شاخص کامپوزیت: تعریف ، انواع و نمونه ها

کارلا تاردی یک ویراستار فنی و تولید کننده محتوای دیجیتال با 25+ سال تجربه در بانک های سرمایه گذاری برتر و شرکت های مدیریت پول است.

گوردون اسکات به مدت 20+ سال یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی اوراق بهادار ، آینده ، فارکس و پنی سهام بوده است. وی عضو هیئت بررسی مالی سرمایه گذاری Investopedia و نویسنده سرمایه گذاری برای پیروزی است. گوردون یک تکنسین بازار منشور (CMT) است. او همچنین عضو انجمن CMT است.

سوزان یک بازاریاب محتوا ، نویسنده و حقایق است. وی دارای مدرک لیسانس علوم مالی از دانشگاه ایالتی Bridgewater است و به توسعه استراتژی های محتوا برای مارک های مالی کمک می کند.

شاخص کامپوزیت چیست؟

یک شاخص کامپوزیت ابزاری آماری است که به منظور ایجاد نمایندگی از عملکرد کلی بازار یا بخش ، بسیاری از سهام ، اوراق بهادار یا شاخص های مختلف را با هم گروه بندی می کند. به طور معمول ، عناصر یک شاخص کامپوزیت به روشی استاندارد ترکیب می شوند تا مقادیر زیادی از داده ها به راحتی ارائه شوند.

غذای اصلی

• یک شاخص کامپوزیت ابزاری آماری است که به منظور ایجاد نمایندگی از عملکرد کلی بازار یا بخش ، بسیاری از سهام ، اوراق بهادار یا شاخص های مختلف را با هم گروه بندی می کند.
• از شاخص های کامپوزیت برای انجام تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری ، اندازه گیری روند اقتصادی و فعالیت بازار پیش بینی شده استفاده می شود.
• هدف از یک نمونه کارها به خوبی متنوع ، معمولاً از شاخص های اصلی کامپوزیت-کامپوزیت NASDAQ ، DOW و S& P 500 بهتر است.

درک یک فهرست کامپوزیت

شاخص های کامپوزیت برای انجام تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری ، اندازه گیری روند اقتصادی و فعالیت پیش بینی بازار ایجاد شده است.

آنها همچنین به عنوان ابزاری برای ردیابی تغییرات قیمت اوراق بهادار نسبت به کل بازار سهام یا بخش مورد استفاده قرار می گیرند. بنابراین آنها معیار مفیدی را برای اندازه گیری نمونه کارها یک سرمایه گذار ارائه می دهند. هدف از یک نمونه کارها متنوع معمولاً بهتر از شاخص های اصلی کامپوزیت است. سه مورد از شاخص ترین شاخص های موجود در ایالات متحده عبارتند از: کامپوزیت NASDAQ ، میانگین صنعتی داو جونز (DOW) و شاخص 500 استاندارد و پور (S& P 500).

انواع شاخص های کامپوزیت

کامپوزیت NASDAQ

نزدک کامپوزیت اولین بار در سال 1971 با تنها 50 شرکت تاسیس شد. امروزه، این شاخص شامل بیش از 3000 سهام فردی و مشترک است که در بازار سهام نزدک فهرست شده اند. Nasdaq Composite با استفاده از روش وزنی ارزش بازار (بازار سرمایه) محاسبه می شود (که به عنوان روش وزنی با ارزش نیز شناخته می شود).

شاخص استاندارد اند پورز 500

شاخص استاندارد اند پورز 500 (S& P 500) به طور گسترده ای به عنوان بهترین فشارسنج سهام بزرگ ایالات متحده در نظر گرفته می شود. این شامل 500 شرکت بزرگ تجاری ایالات متحده بر اساس ارزش بازار است. S& P 500 نیز یک شاخص دارای وزن است.

میانگین صنعتی داوجونز

میانگین صنعتی داوجونز (که به سادگی به عنوان «داو» یا «داو جونز» نیز شناخته می شود) یک شاخص ترکیبی وزن دار قیمت است. وقتی در اخبار می خوانید که «بازار بالا رفته است»، عموماً به داو اشاره می کنند.

شاخص کل وزنی در مقابل شاخص وزنی قیمت

برخلاف داو (که یک شاخص وزنی قیمتی است)، نزدک و اس اند پی 500 هر دو شاخص های دارای وزن هستند.

در شاخص های دارای وزن، ارزش کل بازار هر جزء به طور متناسب برای تعیین سطح شاخص استفاده می شود. در این روش، اجزایی با ارزش بازار بالاتر وزن بیشتری در کامپوزیت خواهند داشت و اجزایی با ارزش بازار پایین تر وزن کمتری در کامپوزیت خواهند داشت. برای اینکه یک سهم به ارزش کل بازار یک شاخص وزن دار برسد، قیمت هر سهم هر شرکت در تعداد کل سهام موجود در آن ضرب می شود:

نمونه ای از شاخص ترکیبی وزن دار

• سهام A: قیمت هر سهم معادل 25 دلار و کل سهام موجود معادل 1, 000, 000 است.
• سهام B: قیمت هر سهم معادل 50 دلار و کل سهام موجود معادل 500000 است
• سهام C: قیمت هر سهم معادل 50 دلار و کل سهام موجود معادل 1, 000, 000 است.

ارزش بازار مربوطه آنها خواهد بود:

• سهام A = 25 دلار x 1, 000, 000 = 25, 000, 000 دلار
• سهام B = 50 دلار x 500،000 = 25،000،000 دلار
• سهام C = 50 دلار x 1, 000, 000 = 50, 000, 000 دلار

بنابراین، کل سرمایه بازار کامپوزیت 100،000،000 دلار خواهد بود. وزن سهام A 25%، وزن سهام B 25% و وزن سهام C 50% خواهد بود. به طور معمول، یک تقسیم کننده شاخص برای قابل مدیریت کردن شاخص برای اهداف گزارش دهی استفاده می شود. در این حالت، مقسوم کننده 100000 دلار و سطح مرکب اولیه برابر با 100000000 دلار / 100000 دلار = 1000 خواهد بود.

در یک شاخص با وزن قیمت ، مؤلفه ها بر اساس قیمت (نه با سرمایه گذاری در بازار یا تعداد سهام برجسته) وزن می شوند. هر سهام متناسب با قیمت هر سهم ، روی شاخص تأثیر می گذارد. به سهام با قیمت بالاتر وزن بیشتری نسبت به سهام با قیمت پایین تر داده می شود و بنابراین ، سهام خاص تأثیر بیشتری بر عملکرد کلی شاخص خواهد گذاشت.

نمونه ای از شاخص کامپوزیت با وزن

در یک شاخص با وزن قیمت ، مؤلفه ها بر اساس قیمت وزن می شوند ، نه با سرمایه گذاری در بازار یا سهام برجسته. هر سهام متناسب با قیمت هر سهم ، روی شاخص تأثیر می گذارد. به سهام با قیمت بالاتر وزن بیشتری نسبت به سهام با قیمت پایین تر داده می شود و بنابراین در عملکرد شاخص حرف بیشتری خواهد داشت:

• سهام A: قیمت برابر 3 دلار است
• سهام B: قیمت برابر 6 دلار است
• سهام C: قیمت برابر با 30 دلار است
• سهام D: قیمت برابر با 10 دلار است
• سهام E: قیمت برابر 1 دلار است

سطح کامپوزیت با اضافه کردن مؤلفه ها ، سپس تقسیم آن جمع بر تعداد اجزای آن یافت می شود. در این حالت ، سطح کامپوزیت 10 دلار (50 دلار / 5 = 10 دلار) خواهد بود.