ETF اهرمی چیست؟

صندوق های قابل معامله در بورس یا ETFها، اوراق بهادار سرمایه گذاری محبوبی هستند که شاخص های بازار سهام، یک کالای خاص، اوراق قرضه یا دسته خاصی از دارایی ها مانند سهام فناوری را دنبال می کنند. ETF اهرمی نوع خاصی از ETF است که از بدهی یا مشتقات مالی برای افزایش پتانسیل بازده استفاده می کند. با این حال، این امر در مورد زیان ها نیز صدق می کند و ETF های اهرمی را تا حدودی گزینه های سرمایه گذاری پرخطر می سازد. اما مانند سایر سرمایه گذاری ها، شما باید قبل از تصمیم گیری نهایی در مورد اینکه آیا باید جایگاهی در پورتفولیوی شما اشغال کنند، آنها را به طور کامل ارزیابی کنید. یک مشاور مالی می تواند بینش و راهنمایی شما را در انتخاب ETF و سایر انواع وجوه ارائه دهد.

ETF اهرمی چیست؟

فرض کنید می خواهید در یک ETF سهام بخرید که شاخص خاصی مانند S& P 500 را دنبال می کند. اگر سهام یک ETF معمولی را خریداری کنید، سهام شما آن شاخص را دنبال می کند. بنابراین، به عنوان مثال، اگر ارزش شاخص پایه در یک روز معین 1٪ افزایش یابد، ارزش ETF از همین روند پیروی می کند.

از سوی دیگر، یک ETF اهرمی به سرمایه گذاران اجازه می دهد از بدهی برای خرید سهام بیشتر ETF یا استفاده از مشتقات برای بزرگنمایی سرمایه گذاری خریداران در یک شاخص خاص استفاده کنند. بنابراین، اگر در یک ETF 3 برابری اهرمی سرمایه گذاری کنید، نسبت بازده آن 3:1 خواهد بود. به نوبه خود، اگر ارزش شاخص پایه در یک روز معین 1٪ افزایش یابد، بازده شما در واقع 3٪ خواهد بود. ماهیت روزانه این وجوه در نهایت آنها را برای اوراق بهادار کوتاه مدت مناسب تر می کند.

ETF های اهرمی به صورت منظم و معکوس هستند. ETF های اهرمی معکوس درست برعکس ETF های اهرمی هستند. یک ETF معکوس یک موقعیت کوتاه در دارایی پایه می گیرد. این بدان معناست که یک سرمایه گذار معکوس ETF روی کاهش یک شاخص شرط بندی می کند. بنابراین، اگر S& P 500 ارزش خود را از دست بدهد و یک ETF معکوس داشته باشید که S& P 500 را ردیابی کند، برنده خواهید شد. اما اگر S& P 500 ارزش پیدا کند، ضرر می کنید.

به دلیل پتانسیل صعودی آنها، ETFهای اهرمی ذاتاً فرار هستند. وقتی یک اوراق بهادار اهرمی خریداری می کنید، نوسان طبیعی بازار سهام را در نظر گرفته و آن را در نسبت اهرم خود ضرب می کنید. از آنجایی که ETF های اهرمی روزانه ترکیب می شوند، بازگشت از ضررهای بزرگ دشوار است. به عنوان مرجع، اگر ارزش شاخص پایه ETF اهرمی شما 1٪ کاهش یابد، بازده شما به جای آن 3٪ کاهش می یابد. در اینجا مثالی از نحوه انجام این فرآیند پس از چهار روز آورده شده است:

انواع ETF های اهرمی

ETF های اهرمی از اواسط دهه 2000 وجود دارد و چند صد گزینه مختلف وجود دارد که سرمایه گذاران می توانند از آن انتخاب کنند. ETF ها به دلیل پوشش گسترده در بازار شناخته شده اند و ETF های اهرمی هیچ تفاوتی ندارند. برخی از بزرگترین صنایعی که ETF را در خود جای داده اند شامل مراقبت های بهداشتی ، بیوتکنولوژی ، معدن ، کالاهای مصرفی ، نفت ، گاز ، انرژی و موارد دیگر هستند. همچنین می توانید از قرار گرفتن در معرض بازار صعودی و نزولی انتخاب کنید.

هنگامی که می دانید کجا می خواهید سرمایه گذاری کنید ، باید ETF اهرم خاص را انتخاب کنید. آنها به دو دسته اصلی تقسیم می شوند: 2x وجوه و 3 برابر بودجه. دقیقاً همانطور که نامگذاری آنها نشان می دهد ، صندوق های 2 برابر به نسبت سرمایه گذاری 2: 1 پایبند هستند ، در حالی که صندوق های 3 برابر در کلیپ 3: 1 درآمد کسب می کنند.

طبق گفته ETFDATABASE. com ، در اینجا 10 ETF های برتر اهرم از نظر دارایی تحت مدیریت (که گرد شده اند) از مارس 2023 وجود دارد:

• Proshares ultrapro qqq (3x) - 11. 25 میلیارد دلار
• Direxion Daily Daily Semiconder Bull (3x) - 4. 85 میلیارد دلار
• Proshares Ultra QQQ (2x) - 3. 22 میلیارد دلار
• Proshares Ultra S& P 500 (2x) - 3. 20 میلیارد دلار
• Direxion Daily S& P 500 Bull (3x) - 2. 44 میلیارد دلار
• Proshares Ultrapro S & P500 (3x) - 2. 22 میلیارد دلار
• Direxion Daily Bull Bull (3x) - 1. 84 میلیارد دلار
• ریزگردها شاخص روغن بزرگ ایالات متحده (3X) - 1. 63 میلیارد دلار
• Direxion Daily Technology Bull (3x) - 1. 44 میلیارد دلار
• Direxion Daily Daily Cap Bull (3x) - 1. 11 میلیارد دلار

اشکالاتی از ETF های اهرمی

هر زمان که تخصیص دارایی خود را در نظر بگیرید ، ایده خوبی است که سعی کنید هزینه هایی را که برای مدیریت سرمایه گذاری خود پرداخت می کنید به حداقل برسانید. ETF های اهرمی با حدود 3 ٪ هزینه مدیریتی دارند که بسیار بالاتر از ETF های معمولی است. متأسفانه این نشان می دهد که شما پس از حساب هزینه های خود ، بازده کامل 2x یا 3x را از ETF های اهرم خود مشاهده نخواهید کرد.

اثرات دوقلوی ترکیب و اهرم به این معنی است که مقدار یک ETF اهرمی می تواند از ارزش شاخص اساسی خود در طول زمان دور شود. بنابراین ، پس از 10 روز ، اگر S& P 500 به پایان رسید ، ممکن است فکر کنید که شما نیز بالا هستید. اما اگر در طی آن 10 روز S& P 500 ارزش از دست رفته و از دست رفته ، ETF اهرمی ممکن است در واقع پایین بیاید. این می تواند زمانی اتفاق بیفتد که یک شاخص خسارات بزرگی را مشاهده کند و به دلیل علاقه و اهرم ، نمی تواند آنها را جبران کند.

به همین دلیل است که معامله گران گاهی اوقات فقط یک روز یک ETF اهرم دارند. البته ، هرگونه امنیتی که به طور مکرر تجارت می کنید ، هزینه های معاملاتی را متحمل می شود. در کل ، این می تواند ETF های اهرمی را به یک پیشنهاد خطرناک و گران برای یک سرمایه گذار متوسط تبدیل کند.

خط پایین

به دلیل هزینه های بالای آنها ، ETF های اهرمی تمایل به نوع اوراق بهادار خرید و نگهدارنده ای ندارند که سرمایه گذاران بلند مدت ایجاد می کنند. ETF های اهرمی بیشتر استان معامله گران کوتاه مدت هستند که می خواهند نقش فعال تری در سرمایه گذاری خود داشته باشند. برای روشن شدن ، لازم نیست که سبد سرمایه گذاری خود را به طور فعال مدیریت کنید. در صورت سرمایه گذاری پس انداز بازنشستگی خود ، یک صندوق شاخص کم هزینه که بازار را ردیابی می کند ، می تواند خوب عمل کند. اما اگر پول بیشتری برای سوزاندن دارید و علاقه مند به تجارت به عنوان سرگرمی هستید ، ETF با استفاده از ETF ممکن است مورد توجه شما باشد.

نکات سرمایه گذاری

• اگر درآمد کسب می کنید ، عمو سام در مورد آن می داند. مالیات ها معمولاً به صورت پرداخت اتوماتیک از چک های شما می آیند ، اما بازده سرمایه گذاری کمی متفاوت است. برای این کار ، شما باید در مورد مالیات بر سود سرمایه بیاموزید. ماشین حساب سود سرمایه SmartAsset می تواند به شما کمک کند تا دقیقاً آنچه را که می توانید بپردازید ، بفهمید.
• اگر تازه وارد بازی سرمایه گذاری هستید ، مشورت مشاور مالی هرگز صدمه ای نمی زند. اگر هنوز مشاور مالی ندارید ، پیدا کردن یکی از آنها سخت نیست. ابزار تطبیق رایگان SmartAsset با حداکثر سه مشاور مالی Vetted که در منطقه شما خدمت می کنند مطابقت دارد و می توانید بدون هیچ هزینه ای با مسابقات مشاور خود مصاحبه کنید تا تصمیم بگیرید کدام یک برای شما مناسب است. اگر آماده پیدا کردن مشاور هستید که می تواند به شما در رسیدن به اهداف مالی خود کمک کند ، اکنون شروع کنید.

اعتبار عکس: © iStock. com/siphotography ، © iStock. com/pichet_w ، © iStock. com/g0d4ather