سقوط رایگان سهام در وال استریت

سهام ایالات متحده به دور از آن چیزی که روسیه ، تورم ، تغذیه شده در بازارها است ، سقوط می کند

وبلاگ

خبرنامه ملزومات بانکی: نسخه 5 مه

پادکست

کارشناسی ارشد خطر |قسمت 2: بحث با ایلیا خینکین

وبلاگ

مراحل عملی برای دستیابی به تحریریه خالص صفر-یک پایه را تعیین کنید ، اهداف را تعریف کنید و اقدام کنید

وبلاگ

خبرنامه ملزومات بانکی: نسخه 19 آوریل

• 24 فوریه 2022

سهام ایالات متحده به دور از آن چیزی که روسیه ، تورم ، تغذیه شده در بازارها است ، سقوط می کند

• نویسنده برایان شید
• موضوع بهداشت و درمان و داروسازی املاک و مستغلات

S& P 500 ، که قبلاً با افزایش تورم و برنامه های فدرال رزرو برای محکم کردن سیاست های پولی ، مورد ضرب و شتم قرار گرفت ، در اوایل 24 فوریه با شروع روسیه عملیات نظامی در همسایگی اوکراین به سقوط آزاد رسید. تحلیلگران گفتند که این سقوط در سهام بسیار دور است.

پل شاتز ، رئیس میراث پایتخت گفت: "بازارها از عدم اطمینان متنفر هستند و آنها در آن بیدار هستند.""با توجه به سرعت و صحت کاهش ، ما باید حداقل خیلی زود کوتاه مدت را ببینیم ، مانند چند روز آینده ، اما عمق هنوز به راحتی شناخته نشده است."

شاخص بزرگ کلاه در معاملات اولیه 24 فوریه 2. 6 ٪ کاهش یافت ، که از 3 ژانویه در حدود 14 ٪ کاهش یافته است ، هنگامی که S& P 500 در تمام مدت بسته شد.

مایکل اورورک ، استراتژیست اصلی بازار با Jonestrading گفت: پیشانی های مواجه با سهام - تورم ، افزایش نرخ و بی ثباتی در اروپای شرقی - از اواخر ماه نوامبر ظهور کردند. با این وجود ، S& P 500 به هر حال به اوج های تمام وقت رفت و از اواخر ماه نوامبر حدود 4. 4 ٪ صعود کرد تا در تاریخ 3 ژانویه به تسویه حساب رکورد بالا رسید.

همان عواملی که سهام چکش را از آن زمان بدتر کرده است. در ماه ژانویه تورم به 40 سال رسید ، فدرال رزرو در ماه مارس افزایش نرخ "فوق العاده" را در نظر دارد و روسیه توهین آمیز خود را در اوکراین در اوایل 24 فوریه آغاز کرد.

O'Rourke گفت: "در آینده نزدیک به چالش های مربوط به سیاست پولی یا اروپای شرقی ، سطح بالایی از عدم اطمینان و نتیجه گیری قابل پیش بینی وجود ندارد."

عدم اطمینان بدتر می شود

هر بخش S& P 500 از زمان تسویه حساب رکورد بالا در اوایل سال ، به جز بخش انرژی ، که از صعود از قیمت نفت بهره مند شده است ، کاهش یافته است.

این شاخص می تواند در روزهای ابتدایی همه گیر هنگامی که فدرال رزرو نرخ را به نزدیک به 0 ٪ کاهش داد و یک برنامه خرید اوراق قرضه را آغاز کرد ، می تواند به همان سطوح سقوط کند و از آن زمان ترازنامه خود را به نزدیک به 9 تریلیون دلار رساند ، O'Rourke با Jonestradingگفت

ادوارد مویا ، تحلیلگر ارشد بازار با Oanda گفت: عدم اطمینان در حال افزایش است و فقط بدتر می شود.

مویا گفت: "وال استریت تا زمانی که به سؤال بزرگ تورم پاسخ داده شود و خطرات یک اشتباه سیاست فدرال رزرو بیش از حد حذف شود ، به سختی به سهام خود بازگردد.""خطرات ژئوپلیتیکی واقعاً عدم اطمینان زیادی را در مورد زمانی که سرمایه گذاران فکر می کنند تورم به اوج خود می رسد و پیش بینی همه در مورد سفت شدن فدرال را پیچیده می کند ، کاهش داده است."

در 24 فوریه ، شاخص نوسانات مبادله گزینه های هیئت مدیره شیکاگو از بالای 35 صعود کرد ، بالاترین نقطه آن از ژانویه 2021. این شاخص اندازه گیری انتظارات نوسانات بورس بر اساس گزینه های شاخص S& P 500 است.

تورم و پیاده روی

در حالی که حمله نظامی روسیه ممکن است این هفته بازار را لرزاند ، سایر عوامل تأثیر بیشتری در مسیر پیش رو برای سهام خواهند داشت.

جان دیوی ، بنیانگذار و مدیرعامل مشاوران نمونه کارها آستوریا گفت: "دیدگاه ما این است که خطر بزرگتر چرخه افزایش نرخ افزایش فدرال رزرو و سطح بالاتر تورم است."

شاخص قیمت مصرف کننده ، متریک تورم ترجیحی بازار ، در ژانویه 7. 5 ٪ افزایش یافته است ، دفتر آمار آمریكا آمریكا در 10 فوریه گزارش شده است. 25 فوریه منتشر شد.

افزایش تورم باعث افزایش شانس این امر شد که فدرال رزرو 50 امتیاز پایه را به جای 25 امتیاز سنتی تر ، در جلسه مارس خود ، افزایش دهد. حرکات ارتش روسیه در اوکراین شانس افزایش نرخ 50 امتیاز پایه را از 24 فوریه به حدود 13 ٪ کاهش داد ، طبق گفته CME FedWatch ، که اندازه گیری احساسات سرمایه گذار در 10 فوریه 94 ٪ در 10 فوریه کاهش یافته است. بازار آتی صندوق های فدرال فدرال.

فدرال رزرو به دلیل عدم اطمینان ژئوپلیتیک تصمیمات مهم سیاست را به تأخیر انداخته است ، اما حمله ارتش روسیه احتمالاً مانع از افزایش نرخ بانک مرکزی در جلسه مارس خود نخواهد شد ، جوزف بریگز و دیوید مریکل ، اقتصاددانان در گلدمن ساکس ، در یادداشت 23 فوریه نوشتندبشر

Briggs and Mericle نوشت: "وضعیت فعلی با اپیزودهای گذشته متفاوت است که رویدادهای ژئوپلیتیکی باعث شد فدرال رزرو باعث تاخیر در سفت شدن یا سهولت شود زیرا خطر تورم دلیل قوی تر و فوری تری برای فدرال رزرو امروز نسبت به قسمت های گذشته ایجاد کرده است.""با وجود برخی از علائم پویایی قیمت دستمزد مشکل ساز در حال ظهور و انتظار تورم نزدیک مدت در حال حاضر بالا ، افزایش بیشتر قیمت کالاها ممکن است نگران کننده تر از حد معمول باشد."