تجزیه و تحلیل حجم یک تکنیک تجارت قدرتمند است که به شما امکان می دهد تا عمیقاً به ساختار بازار نگاه کنید و فرآیندهای را که یک قیمت را تغییر می دهد درک کنید.

در یک بازار کارآمد ، که همه سهام مدرن و بازارهای آتی هستند ، قیمت همیشه عادلانه است و در حال حاضر شامل تمام وقایعی است که برای لحظه فعلی اتفاق افتاده است.

بازارهای ناکارآمد یا ضعیف ، مانند دارایی های رمزنگاری ، به شما امکان می دهد از تکنیک های ساده تری استفاده کنید که مبتنی بر تجزیه و تحلیل فنی یا عملکرد قیمت هستند. اما به هر حال همه آنها تمایل به کارآمد شدن دارند.

بنابراین ، درک عدم تعادل بین عرضه و تقاضا می تواند به عنوان یک عامل اساسی در تصمیم گیری های تجاری بهتر باشد.

دو مرحله اصلی بازار - انباشت ، توزیع

ساختار هر بازار مالی یا کالایی ماهیت دوچرخه سواری دارد که در آن می توانیم دو مرحله مهم را که به طور متناوب به یکدیگر منتقل می شوند ، متمایز کنیم:

• مرحله انباشت
• مرحله توزیع

در طی مرحله تجمع ، شرکت کنندگان در بازار در یک زمان خاص (از چند ساعت تا چند روز) که در نهایت حالت "تعادل" را به حالت "عدم تعادل" تبدیل می کنند ، وارد موقعیت های خود می شوند.

در ساختار بازار ، یکی از طرفین شروع به غالب می کند: خریداران یا فروشندگان. این فرایند ماهیت خودجوش دارد و مدت زمان آن همیشه متفاوت است ، اما نتیجه این روند همیشه یکسان است - انتقال به مرحله توزیع.

مرحله توزیع با تغییر سریع قیمت مشخص می شود ، زیرا در حال حاضر ، یکی از طرفین (خریداران یا فروشندگان) به شدت بر بازار حاکم است و قیمت را تحت فشار قرار می دهد. در حقیقت ، مرحله توزیع جستجوی قیمت منصفانه ای است که خریداران و فروشندگان دوباره در حالت تعادل قرار می گیرند.

در عین حال ، مرحله توزیع همیشه از مرحله تجمع حاصل نمی شود. محرک اصلی می تواند هرگونه اخبار اقتصادی یا مالی مانند تغییر نرخ بهره ، تغییر تراز صادرات/واردات و غیره باشد ، یعنی همه اینها به نوعی بر تصمیمات معامله گران تأثیر می گذارد.

به عنوان مثال ، گزارش سال برداشت دانه به طور مستقیم بر ارزش آینده دانه های مربوطه تأثیر می گذارد. گزارش در مورد تغییر در ذخایر گاز طبیعی بر این اساس ، آینده گاز و غیره را تحت تأثیر قرار می دهد.

هر بازاری مشمول مراحل ذکر شده در بالا است ، که ساختارهای روندها ، اصلاحات ، سطح مقاومت/پشتیبانی ، الگوهای عملکرد قیمت را تشکیل می دهد.

حجم به عنوان اساس ساختار بازار

تغییر قیمت بستگی به تغییر در نسبت تقاضای عرضه دارد. اگر خریداران بر بازار مسلط شوند ، قیمت آن بالا می رود و بالعکس.

اگر نگاهی دقیق تر به روند معاملات داشته باشید ، متوجه خواهید شد که حجم معامله شده قیمت را در یک لحظه معین در حال حرکت است. به عنوان مثال ، اگر ما برای خرید 10 مقدار یک دارایی ، سفارش بازار ارسال کنیم و نزدیکترین سفارش فروش متضاد دارای یک حجم 1 قطعه است ، پس آن را خریداری می کنیم و سطح بعدی را پس از آن و سپس بعدی و سپس بعدی و سپس بازخرید خواهیم کردبنابراین تا زمانی که کل سفارش در 10 قطعه اجرا شود. بنابراین ، ما با استفاده از سفارش بازار خود یک حرکت قیمت رو به بالا ایجاد کرده ایم.

چنین مبارزه ای بین خریداران و فروشندگان دائماً در مرحله تجمع اتفاق می افتد. بنابراین ، برای ما بسیار مهم است که بدانیم در این مرحله چه سطحی اتفاق افتاده است. خوشبختانه ، ما به راحتی می توانیم این سطوح را شناسایی کنیم - سطحی که برای یک دوره خاص (ساعت ، روز ، هفته ...) ، بیشترین حجم جمع شده است - مواردی هستند که ما به دنبال آن بودیم.

معمولاً ، این سطح خاصی نیست ، بلکه مجموعه ای از سطوح در نزدیکی است که طیف وسیعی از تجمع را تشکیل می دهد.

بیایید نگاهی به تصویر نگاهی بیندازیم که نمایه حجم را برای یک روز معاملاتی نشان می دهد - منطقه بین دو خط عمودی زرد. ما دو منطقه تجمع و دو مرحله توزیع کوچک را مشاهده می کنیم.

بیایید جزئیات بیشتری را در مثال ما با استفاده از مشخصات حجم روز جاری به عنوان پوشش اضافه کنیم.

هیستوگرام آبی حجم برای روز جاری توسط یک گروه متراکم در همان سطوح دیروز توزیع می شود و همچنان مرحله ای از تجمع را در یک راهرو قیمت نسبتاً باریک تشکیل می دهد.

بیایید پروفایل های حجم را برای هفته های فعلی و آخر اضافه کنیم.

هیستوگرام آبی تیره مشخصات حجم برای هفته گذشته ، سبز برای فعلی است. بر اساس ساختار ارائه شده ، می توان نتیجه گرفت که مرحله فعلی تجمع بخشی از مرحله تجمع است که هفته گذشته شکل گرفت.

بیایید ببینیم که چگونه قیمت نسبت به حجم ، جمع آوری شده در هفته گذشته.

ما می بینیم که چگونه حجم انباشته شده دارایی با روند پایین توزیع شد ، پس از آن به همان منطقه بازگشت و سپس دوباره به سمت پایین توزیع شد و پس از آن مرحله تجمع جدیدی اتفاق افتاد. سپس یک توزیع کوچک و دوباره مرحله تجمع در منطقه حجم تشکیل شده هفته گذشته بود.

نتیجه گیری: مراحل تجمع مناطق مقاومت/پشتیبانی قوی است و ترکیب چنین مناطق برای فواصل زمانی مختلف اهمیت و قابلیت اطمینان آنها را بیشتر می کند.

تجزیه و تحلیل پروفایل های حجم درک از رابطه بین ساختار عرضه و تقاضا را به شما می دهد و به شما امکان می دهد نتیجه بگیرید که چه کسی در حال حاضر صاحب اوضاع است و در چه مناطقی از قیمت می تواند در آینده واکنش نشان دهد.

مجموعه معیارهای تجزیه و تحلیل حجم - دلتا ، تعداد معاملات

همانطور که قبلاً نیز توضیح داده شده بود ، حجم - یک عامل اساسی است که بر قیمت تأثیر می گذارد ، اما در کنار آن ، معیارهای متنوعی وجود دارد که ترکیب آن امکان درک دقیق تر از رابطه علّی روند در حال انجام را فراهم می کند.

بیایید به بعضی از آنها نگاه کنیم. اولین معیار که باید به آن توجه شود تعداد معاملات است. ترکیبی از توزیع معاملات و حجم به شما امکان می دهد تا نتیجه گیری های جالبی انجام دهید.

حجم زیادی ، همراه با تعداد زیادی از معاملات ، نشان دهنده علاقه معامله گران در این سطح خاص ، این سطح انتظار ریاضی خواهد بود که در آن منطقه انباشت تشکیل می شود ، به عبارت دیگر ، مرکز کانال خواهد بودکه از آن حرکت روند متعاقباً پیش خواهد رفت.

اما همچنین باید درک کرد که چنین سطحی به احتمال زیاد نقطه شروع خاصی برای روند نخواهد بود.

با این حال ، حجم زیادی در رابطه با تعداد کمی از معاملات می تواند حضور معامله گران بزرگ را نشان دهد و چنین سطح یا گروهی از سطح دقیق می تواند مناطق مقاومت و پشتیبانی عالی باشد.

در تصویر ، هیستوگرام آبی توزیع حجم برای هفته است و هیستوگرام خاکستری توزیع معاملات است.

در رابطه با نشانگر توزیع معاملات ، استفاده از توزیع متوسط حجم یک تجارت (اندازه متوسط) بسیار راحت است. بیایید هیستوگرام مناسب را به حالت متوسط نمایش اندازه تجارت تغییر دهیم.

سطح انتخاب شده مقاومت/پشتیبانی با حداکثر ارزش متوسط اندازه تجارت مطابقت دارد ، که مطمئناً در مورد علاقه معامله گران بزرگ در این سطح صحبت می کند و اهمیت آن را بیشتر می کند.

در ادامه تجزیه و تحلیل ما ، اجازه دهید هیستوگرام مناسب را به حداکثر حجم در یک حالت نمایش (حداکثر یک تجارت جلد) تغییر دهیم و ببینیم چه اتفاقی می افتد.

و باز هم ، در سطح منتخب ، می بینیم که حداکثر تجارت یک بار وجود داشته است ، که واقعیت حضور عمده شرکت کنندگان را تأیید می کند ، و به احتمال زیاد ، این ماشه بود که شروع را به مرحله توزیع می داد.

بیایید این تجارت در تاریخ را پیدا کنیم و رابطه علی را با استفاده از زمان و فروش تاریخی درک کنیم.

این تجارت بخشی از مرحله تجمع بود که در پایان هفته گذشته اتفاق افتاد ، پس از آن یک مرحله توزیع سریع وجود داشت و متعاقباً ، بازار از هفته بعد استفاده کرد تا از این منطقه به عنوان یک منطقه پشتیبانی قوی استفاده کند.

این رفتار قیمت می گوید که شرکت کننده بزرگ از موقعیت طولانی خود محافظت می کند.

DELTA METRIC - تفاوت بین حجم همه معاملات ، داشتن نشانگر متجاوز خرید و کلیه معاملات با نشانگر فروش متجاوز را نشان می دهد.

در اینجا لازم است توضیح کوچکی ارائه شود. هر تجارت دو شرکت کننده دارد: خریدار و فروشنده. یکی از شرکت کنندگان با استفاده از سفارش بازار یا محدودیت تهاجمی وارد بازار شد ، دومین مورد در DOM دارای یک ترتیب محدود بود.

نشانگر متجاوز به جهت سفارش بازار یا محدودیت تهاجمی اختصاص می یابد. به عنوان مثال ، بیایید 10 قطعه را با قیمت بازار خریداری کنیم و بگوییم که طرف مقابل دارای سفارش محدود 10 قطعه است. به دلیل خرید در بازار انجام می شود و فروش از حد مجاز انجام می شود ، تجارت دارای نشانگر خرید متجاوز خواهد بود.

فرمول کلی را می توان به شرح زیر توصیف کرد:

Aggressor Buy: Last>= prev. پرسیدن

فروش متجاوز: آخرین

متجاوز هیچ: پیشنهاد

مقدار مطلق دلتا در درجه اول یک معیار کمکی است. تسلط یکی از طرف های بازار به معنای این نیست که مرحله توزیع در همان جهت اتفاق می افتد.

در عمل ، از شاخص های دلتا خالص بیشتر استفاده می شود. این میزان قیمت است که در آن 100 ٪ از معاملات دارای نشانگر متجاوز یکسان بوده اند ، نشان می دهد که همه شرکت کنندگان به طور کامل خرید/فروش را در همان جهت با قیمت بازار انجام داده اند. این تکنیک زمانی استفاده می شود که قیمت به سطح قابل توجهی از مقاومت/پشتیبانی می رود و از آن انتظار می رود واکنش قابل توجهی داشته باشد.

نتیجه . این حجم ، مبنای ساختار بازار ، به ما این امکان را می دهد تا ماهیت فرآیندهای موجود در داخل را درک کنیم. در کنار تعداد زیادی از معیارها و ترکیبات آنها ، تجزیه و تحلیل حجمی به ابزاری واقعاً قدرتمند در آرسنال معاملاتی معامله گر تبدیل می شود.