نظریه داو

تئوری داو یک تئوری بازارهای مالی است که توسط چارلز اچ. داو ساخته شده است که بر شش اصول اساسی که پیشرو تجزیه و تحلیل فنی امروزی بودند ، استوار است.

چارلز داو معتقد بود که بازار سهام به طور کلی یک معیار قابل اعتماد از شرایط اقتصادی جهانی است و با تجزیه و تحلیل بازار جهانی ، می توان آن شرایط را به طور دقیق ارزیابی کرد تا جهت روندهای مهم بازار و همچنین جهت احتمالی فرد را مشخص کندسهام

گسترش های تنگ ، بدون هزینه پنهان و دسترسی به 10،000+ ابزار.

نظریه داو توضیح داد

نظریه DOW براساس تجزیه و تحلیل حداکثر و حداقل نوسانات بازار برای پیش بینی های دقیق در مورد جهت بازار است.

طبق نظریه DOW ، اهمیت این حرکات رو به بالا و رو به پایین موقعیت آنها در رابطه با نوسانات قبلی است. این روش به سرمایه گذاران می آموزد که نمودار معاملاتی را بخوانند و درک بهتری از آنچه با هر دارایی در هر لحظه اتفاق می افتد ، درک کنند. با این تجزیه و تحلیل ساده ، حتی بی تجربه ترین می تواند زمینه ای را که در آن یک ابزار مالی در حال تحول است ، شناسایی کند.

علاوه بر این ، چارلز داو از اعتقاد مشترک در بین همه معامله گران و تحلیلگران فنی حمایت کرد که قیمت دارایی و حرکات حاصل از آن در نمودار معاملاتی قبلاً تمام اطلاعات لازم را از قبل در دسترس و پیش بینی شده برای پیش بینی های دقیق دارد.

وی بر اساس نظریه خود ، شاخص صنعتی داو جونز و شاخص ریلی داو جونز (که اکنون به عنوان شاخص حمل و نقل شناخته می شود) ایجاد کرد ، که در ابتدا برای وال استریت ژورنال تهیه شده بود. چارلز داو این شاخص های سهام را ایجاد کرد زیرا او معتقد بود که آنها بازتاب دقیقی از شرایط اقتصادی و مالی شرکت ها در دو بخش بزرگ اقتصادی ارائه می دهند: بخش های صنعتی و راه آهن (حمل و نقل).

اصول نظریه داو

برای درک بهتر از نوشته های چارلز داو و پیامدهای آنها ، در اینجا شش اصول اساسی وجود دارد که زیربنای نظریه DOW است.

یک: بازار همه چیز را تخفیف می دهد

به عبارت دیگر ، قیمت سهام و شاخص ها تمام اطلاعات موجود را منعکس می کند ، و تنها اطلاعاتی که نمی توان منعکس کرد ، چیزی است که ناشناخته است. این به عنوان فرضیه بازار کارآمد (EMH) شناخته می شود.

دو: بازار سه روزه

نظریه داو برجسته می کند که روند اصلی تمایل به یک سال یا بیشتر دارد. آنها دیکته می کنند که آیا یک بازار صعودی است (به سمت بالا حرکت) یا نزولی (حرکت رو به پایین). روندهای ثانویه حرکات اصلاحی در یک روند اصلی است. آنها به طور معمول بین سه هفته تا سه ماه به طول می انجامند و منجر به اصلاح بازار سهام (افت قیمت سهام) در یک بازار گاو نر و تظاهرات (افزایش قیمت سهام) در یک بازار خرس می شوند. سرانجام ، روندهای جزئی وجود دارد که فقط چند روز به طول می انجامد و عمدتاً "سر و صدای بازار" است ، به عبارت دیگر ، نوسانات کوتاه مدت غیرقابل پیش بینی در قیمت سهام.

سه: روند اولیه تا زمانی که یک معکوس روشن رخ دهد ، عملی می شوند

این یکی از عناصر بحث برانگیز تئوری داو است. در واقع ، معکوس در روندهای اولیه به راحتی با ظهور روندهای ثانویه قابل اشتباه است. بنابراین تئوری داو از احتیاط حمایت می کند ، زیرا تمایز بین این دو تا بعد از این رویداد دشوار است.

چهار: سه مرحله از روندهای اولیه

مرحله اول روندهای اولیه تعیین می کند که سرمایه گذاران آگاه از مرحله انباشت (قبل از بازار گاو نر) یا یک مرحله توزیع (قبل از بازار خرس) سود می برند. بازرگانان سپس به سمت مرحله دوم مشارکت عمومی حرکت می کنند ، یعنی وقتی بزرگترین حرکت قیمت رخ می دهد. سرانجام ، بازار یک مرحله سوم اضافی را تجربه می کند ، که با یک دوره سرخوشی (در پایان بازار گاو نر) یا وحشت/ناامیدی (در پایان بازار خرس) مشخص می شود.

پنج: حجم باید روندهای اصلی را تأیید کند

حجم باید در جهت روند افزایش یابد تا تأیید شود. این تنها یک نشانه ثانویه است اما داو فهمید که اگر حجم در جهت روند افزایش نیافته باشد ، این یک پرچم قرمز است. این بدان معنی است که ممکن است این روند معتبر نباشد.

شش: روند اصلی باید یکدیگر را در شاخص های بازار تأیید کند

این اصول آخر ، که دو روند اصلی مخالف نمی توانند در دو شاخص مختلف بازار همزیستی باشند ، بدون شک مهمترین چیز برای چارلز داو بود. به عبارت دیگر ، روند اصلی کشف شده در شاخص بازار همیشه باید با یک روند مشابه در شاخص بازار دیگر تأیید شود و برعکس.

در پاسخ به این اصول نهایی بود که چارلز اچ. داو در ایجاد میانگین صنعتی داو جونز متوقف نشد. وی همچنین در توسعه شاخص بازار دیگر یعنی میانگین حمل و نقل داو جونز نقش داشته است.

استراتژی تجارت تئوری داو

بیشتر استراتژی های تجاری مورد استفاده امروزه به یک مفهوم کلیدی ، "روند" بستگی دارد. این یک ایده جدید بود که چارلز اچ داو نوشته های خود را در اواخر قرن نوزدهم منتشر کرد. نظریه داو می گوید اگر یکی از میانگین های آن بالاتر از حد مهم قبلی باشد ، بازار در روند صعودی قرار دارد و به طور متوسط دیگر همراه است یا با یک حرکت مشابه دنبال می شود. بنابراین ، یک استراتژی تجارت تئوری داو مبتنی بر یک استراتژی پیروی از روند است و می تواند صعودی یا نزولی باشد.

نظریه داو سیگنال بخرید

یک سیگنال خرید یک نظریه داو معمولی ، دنباله زیر را دنبال می کند:

• پس از تعیین نقطه پایین آمدن در بازار خرس ، یک گزاف گویی ثانویه رخ خواهد داد.
• بازگرداندن یکی از میانگین ها باید از 3 ٪ تجاوز کند و سپس به طور ایده آل بالاتر از پایین ترین سطح پیشین در هر دو صنعت صنعتی و حمل و نقل باشد.
• شکست بالاتر از راهپیمایی قبلی ، سیگنال خرید را برای بازار گاو نر در حال توسعه ایجاد می کند.

نظریه داو سیگنال بفروشید

یک سیگنال فروش نظریه داو معمولی دنباله زیر را دنبال می کند:

• بازار گاو نر و عقب می رود.
• یک تظاهرات بعدی بیش از 3 ٪ به عقب برمی گردد و از رسیدن به اوج قبلی کم می شود.
• سیگنال فروش بازار خرس هنگامی ایجاد می شود که این تجمع در پاییز آینده به پایین ترین سطح اخیر نفوذ کند ، همانطور که توسط میانگین های صنعتی و حمل و نقل اندازه گیری می شود.

آیا تئوری داو کار می کند؟

اگرچه طی 100 سال گذشته تغییر زیادی کرده است ، نظریه داو و شش اصول او هنوز هم قابل اجرا هستند و توسط بسیاری از معامله گران یک استراتژی تجاری معتبر در نظر گرفته می شوند. بخش اعظم آنچه ما در حال حاضر در مورد تجزیه و تحلیل فنی می دانیم ریشه آن در تئوری DOW است. به همین دلیل است که تمام اپراتورهای مالی با استفاده از تجزیه و تحلیل فنی باید با شش اصل اساسی نظریه DOW آشنا باشند.

سلب مسئولیت: CMC Markets ارائه دهنده خدمات فقط اجرا است. مطالب (چه نظر خود را بیان می کند یا نه) فقط برای اهداف کلی اطلاعات است و شرایط یا اهداف شخصی شما را در نظر نمی گیرد. هیچ چیز در این ماده (یا باید در نظر گرفته شود) مالی ، سرمایه گذاری یا توصیه های دیگری که باید در آن قرار گیرد. هیچ عقیده ای در این مطالب ارائه شده توصیه ای توسط CMC Markets یا نویسنده مبنی بر اینکه هرگونه سرمایه گذاری ، امنیت ، معامله یا استراتژی سرمایه گذاری خاص برای هر شخص خاص مناسب است. این ماده مطابق با الزامات قانونی طراحی شده برای ارتقاء استقلال تحقیقات سرمایه گذاری تهیه نشده است. اگرچه ما قبل از تهیه این ماده به طور خاص از برخورد با ما جلوگیری نمی شود ، اما ما به دنبال این نیستیم که قبل از انتشار آن از مواد استفاده کنیم.

ببینید چرا معامله گران جدی CMC را انتخاب می کنند

گسترش های تنگ ، بدون هزینه پنهان ، دسترسی به 10،000+ ابزار و موارد دیگر.