هزینه های لایه بندی شده برای سرمایه گذاری: آن را یک کیک درست کنید ، نه یک پیاز

چه برای سرگرمی های خودمان ، فرزندان ما ، یا نوه های ما ، معتقدم که به راحتی می توان فرض کرد که همه ما تا به حال دیده ایم. همانطور که معلوم است ، مفهوم اصلی قیاس معروف پیاز شرک (در زیر برای مرجع/لذت شما) می تواند به طور مستقیم به دنیای سرمایه گذاری گسترش یابد.

شرک: برای اطلاعات شما ، چیزهای بیشتری برای Ogres وجود دارد تا مردم فکر کنند.

خر: مثال؟

شرک: مثال؟خوب ، er ... Ogres ... مانند پیاز هستند.

خر: آنها بد بو هستند؟

شرک: بله ... نه!

خر: یا آنها شما را گریه می کنند.

شرک: نه!

خر: اوه ، شما آنها را در آفتاب رها می کنید و آنها قهوه ای می شوند و موهای سفید کوچک Sproutin را شروع می کنند.

شرک: نه! لایه های! پیاز دارای لایه هایی است. Ogres دارای لایه هایی است. پیازها لایه هایی دارند ... شما آن را دریافت می کنید. هر دوی ما لایه داریم.

خر: اوه ، شما هر دو لایه دارید. می دانید ، همه پیاز را دوست ندارند. کیک ها! همه عاشق کیک هستند! کیک ها لایه هایی دارند!

این که آیا شما یک سرمایه گذار باتجربه هستید یا تازه کار را شروع کرده اید ، بسیار مهم است که بفهمید برای مشاوره و سرمایه گذاری های خود چه می پردازید. این مهم است که شما همچنان به ارزیابی این هزینه ها در طول عمر سرمایه گذاری خود ادامه دهید ، زیرا آنها به طور مکرر تغییر می کنند و گزینه ها/استراتژی های جدید پدیدار می شوند.

در اینجا من هزینه های مشترک "لایه بندی شده" را که سرمایه گذاران در محیط مدرن ما با آنها روبرو می شوند ، بیان می کنم و کمی تفسیری را ارائه می دهم که با ارزش ترین آنها و از آنها اجتناب می شود.

هزینه های مدیریت سرمایه گذاری مبتنی بر دارایی

تعریف: هزینه هایی که به عنوان درصد دارایی هایی که توسط شرکت مشاوره شما اداره می شود ، هزینه می شود.

تفسیر: این در حال تبدیل شدن به رایج ترین الگوی مشاوران مالی - به ویژه مشاوران سرمایه گذاری ثبت شده است. به طور معمول ، هزینه ها بین 1 ٪ -1. 5 ٪ شروع می شود و بر اساس میزان دارایی های مدیریت شده در مقیاس مرتب کاهش می یابد. شما می خواهید تشخیص دهید که آیا هزینه های مبتنی بر دارایی شما صرفاً مدیریت سرمایه گذاری شما را پوشش می دهد یا اینکه این هزینه ها خدمات کمکی (یعنی برنامه ریزی مالی) را نیز ارائه می دهد. هر دو ساختار متداول هستند ، اما ناگفته نماند که شما در این مورد بیشترین میزان را برای جنجال خود بدست می آورید که هزینه های مبتنی بر دارایی هر دو را پوشش می دهد.

به نظر من ، این مدل به بهترین وجه به مشتریان خدمت می کند زیرا هزینه های پرداخت شده مستقیماً با عملکرد سرمایه گذاری های آنها گره خورده است. مشتریان هنوز هم با هزینه های دیگر روبرو خواهند شد (بعداً به تفصیل) ، اما به طور مرتب انتظار دارید که این هزینه های اصلی شما باشد.

هزینه کمیسیون

تعریف: هزینه خدماتی که توسط یک مشاور سرمایه گذاری برای توصیه و رسیدگی به خرید و/یا فروش یک سرمایه گذاری ارزیابی شده است.

تفسیر: مدل های خدمات مبتنی بر کمیسیون جایگزین اصلی هزینه های مدیریت مبتنی بر دارایی هستند. در حالی که هنوز هم رایج است (به ویژه با کارگزاران سنتی سهام) ، این مدل ها از دست می دهند ، زیرا منافع مشاور سرمایه گذاری به طور مستقیم با عملکرد سرمایه گذاری های مشتری گره خورده است ، و همچنین کارگزاران مجبور نیستند سرمایه گذاری را انتخاب کنند که به بهترین وجه نیازهای منحصر به فرد مشتری را برآورده کند. مشاوران مستقر در کمیسیون همچنین به ندرت خدمات مرتبط با برنامه ریزی مالی را بدون هزینه های اضافی ارائه می دهند.

هزینه های مربوط به مالیات

تعریف: بدهی مالیاتی ایجاد شده توسط خرید ، فروش و مشخصات مجدد دارایی های سرمایه گذاری.

تفسیر: هنگام سرمایه گذاری دلار پس از مالیات ، سطح معینی از بدهی مالیاتی به لطف توزیع درآمد سود سهام ، درآمد بهره و سود سرمایه اجتناب ناپذیر است. مهم است که با مشاور سرمایه گذاری خود همکاری کنید تا استراتژی مدیریت مالیاتی آنها را درک کنید. مدیران سرمایه گذاری که بیشتر تجارت می کنند ، اغلب بدهی های مالیاتی بیشتری را برای مشتریان خود متحمل می شوند. برعکس ، بسیاری از مدیران برای کاهش بدهی های مالیاتی استراتژی ها (برداشت مالیات از دست دادن مالیات ، بودجه بندی سرمایه ، محل دارایی و غیره) را به کار می گیرند. مطمئن باشید که استراتژی مالیاتی مدیران سرمایه گذاری شما با انتظارات و اهداف شما هماهنگ است.

هزینه خدمات موقت

تعریف: هزینه های اضافی که توسط یک شرکت مشاوره برای خدمات فراتر از مشاوره و مدیریت سرمایه گذاری خالص (برنامه ریزی مالی ، برنامه ریزی مالیاتی ، برنامه ریزی املاک ، ارزیابی بیمه و غیره) هزینه می شود.

تفسیر: همانطور که قبلاً نیز اشاره کردم ، این خدمات غالباً در هزینه های مبتنی بر دارایی یک شرکت مشاوره گنجانده می شوند. با این حال ، هنگامی که به طور جداگانه ارزیابی می شوند ، آنها می توانند به سرعت اضافه کنند.

هزینه تجارت

تعریف: هزینه ای مسطح که توسط موسسه کارگزاری برای خرید یا فروش یک سرمایه گذاری بر اساس هر تجارت ارزیابی شده است.

تفسیر: طی چند سال گذشته ، هزینه های تجارت برای سهام فردی و بسیاری از ETF ها تا حد زیادی کاهش یافته یا از بین رفته است (کاهش تأثیر منفی معاملات مکرر توسط مدیران سرمایه گذاری). با این وجود ، هزینه های تجاری برای بیشتر معاملات صندوق های متقابل و برای کلیه دارایی های سرمایه گذاری در برخی از موسسات کوچکتر باقی مانده است.

اگر در حال پرداخت یک مدیر سرمایه گذاری هستید که استراتژی آن دارای دارایی است که هنوز هم هزینه های تجاری اضافی را متحمل می شود ، ممکن است بخواهید ارزش آنها را دوباره ارزیابی کنید. ممکن است که شما راضی باشید ، اما این "لایه" هزینه ها غیرقابل اجتناب نیست.

نسبت هزینه سرمایه گذاری

تعریف: درصد دارایی های اساسی ETF یا صندوق متقابل (به استثنای سهام و اوراق بهادار فردی) که برای تأمین هزینه مدیریت (اداری ، تجارت ، عملیاتی و بازاریابی) خود سرمایه گذاری استفاده می شود.

تفسیر: این هزینه ها بسیار متفاوت است. در حالی که صندوق های متقابل بزرگتر اغلب هزینه های بسیار زیر 1 ٪ را دارند ، گرانترین وجوه می توانند بیش از 10 ٪ هزینه کنند. حتماً نسبت هزینه هر صندوق های متقابل و ETF های موجود در سبد خود را در نظر بگیرید.

در حالی که استدلال های بسیار خوبی برای ارزش ارائه شده توسط این نوع محصولات سرمایه گذاری وجود دارد ، هنگامی که با هزینه های مدیر سرمایه گذاری پوشانده می شود ، این ارزش را می توان خیلی سریع کاهش داد.

هزینه بار (جلو و پشتی)

تعریف: کمیسیون ها به طور مستقیم توسط مدیران صندوق سرمایه گذاری برای خرید یا فروش محصولات سرمایه گذاری آنها ارزیابی می شوند.

تفسیر: دقیقاً مانند هزینه های تجارت ، هزینه بار نادر است. با ممنوعیت یک فرصت منحصر به فرد جذاب ، توصیه می کنم از وسایل نقلیه سرمایه گذاری که هزینه بار را پرداخت می کنند ، خودداری کنید.

اتهامات حضانت

تعریف: گروه گسترده ای از هزینه ها که توسط متولیان حساب (بانک ها ، شرکت های کارگزاری و غیره) برای "نگهداری" (و اغلب بسته شدن) حساب های سرمایه گذاری متهم شده است. متولی بنگاهی است که در واقع دارایی های شما را در اختیار دارد.

تفسیر: این هزینه ها به طور معمول اسمی و غیرقابل اجتناب هستند. با این وجود ، شما همیشه باید به هرگونه هزینه متفرقه ای که به حساب سرمایه گذاری خود توسط متولی پرداخت می شود توجه داشته باشید. تا آنجا که با هزینه هایی که احساس می کنید خیلی زیاد است ، به مدیر سرمایه گذاری یا ارائه دهنده حساب خود دسترسی پیدا کنید - به مناسبت این هزینه ها می توانند به عنوان یک حسن نیت ارائه دهند.

با درک بهتر از هزینه های بالقوه مرتبط با سبد سرمایه گذاری خود ، شما باید برای ارزیابی بهتر و ممکن است استراتژی خود را برای ارائه بهتر نیازهای خود و حفظ منابع خود ، مجهز کنید. آیا هزینه هایی که شما به یک لایه از "کیک" پرداخت می کنید که فکر نمی کنید بخورید یا آیا نمونه کارها سرمایه گذاری شما یک پیاز تلخ است که با هزینه هایی که به طور کارآمد به سمت اهداف منحصر به فرد شما سوق نمی یابد ، لایه بندی شده است؟

اگر می خواهید برای ارزیابی هزینه های فعلی خود کمک کنید ، ما در Buckhead Capital بیش از این خوشحالیم که فقط در کجا بایستید و دقیقاً در جایی که ممکن است بتوانید پیشرفت هایی را انجام دهید ، مشخص کنیم.

وید بوفینگتون

وید به عنوان یک برنامه ریز مالی برای مشتریان با ارزش خالص بالا فعالیت می کند. وی در اوت 2020 به Buckhead Capital پیوست. پیش از این ، وی تهیه برنامه مالی ، اجرای و مدیریت نمونه کارها را برای مشتریان با ارزش خالص با مدیریت TrueWealth در آتلانتا ارائه می داد. وید دارای یک B. B. A. در امور مالی از دانشگاه جورجیا و برنامه گواهینامه برنامه ریز مالی (CFP®) را از طریق کالج تجارت تری دانشگاه جورجیا به پایان رساند.