نظر: سیگنال های معاملاتی فنی در بازار سهام در آستانه صعود هستند

نوسانات در حال کاهش است و وسعت بازار در حال بهبود است، که نشان می دهد سرمایه گذاران ممکن است به زودی وارد عمل شوند و سهام بخرند

(عکس از اسپنسر پلات/گتی ایماژ)

• نماد ایمیل
• نماد فیس بوک
• نماد توییتر
• نماد لینکدین
• نماد فلیپ بورد

• نماد چاپ
• نماد تغییر اندازه

نمادهای ارجاع شده

بازار سهام، همانطور که با شاخص S& P 500 SPX، + 0. 59٪ اندازه گیری شد، این هفته شروعی دشوار داشت. اما به اندازه کافی شرایط فروش بیش از حد را ایجاد کرد که خریداران وارد عمل شدند و شاخص معیار را تا بالای محدوده معاملاتی خود در 4700 واحد رساندند.

انتهای پایین محدوده معاملاتی 4500 است (نمودار همراه را در زیر مشاهده کنید)، اگرچه در پایین ترین سطح این هفته یعنی 4530 نیز پشتیبانی وجود دارد. SPX بارها تلاش کرده است تا بیش از 4705 را بشکند و این افزایش ها را حفظ کند، اما نتوانسته است انجام دهد. بنابراین. اما داخلی بازار تا حدودی بهبود یافته است، بنابراین شاید این بار این کار را انجام دهد.

نوسانات شدیدی که در محدوده معاملاتی به نمایش گذاشته شده است، نوسانات تاریخی 20 روزه (HV20) SPX را به 21 درصد افزایش داده است. این به خودی خود یک سیگنال فروش است. تنها در صورتی که این نوسانات شروع به عقب نشینی کند (مثلاً به زیر 15 درصد برسد)، این سیگنال فروش پایان خواهد یافت.

نسبت های سرمایه گذاری صرفاً سهام به افزایش خود ادامه داده اند - تا دیروز (22 دسامبر)، که کمی کاهش یافت. با این حال، برنامه های تحلیل کامپیوتری ما هنوز "می گویند" که این نسبت ها در سیگنال فروش هستند. بدیهی است که آنها در نمودارهای خود بسیار بالا هستند، به این معنی که بیش از حد فروش دارند.

بنابراین یک سیگنال خرید بالقوه وجود دارد، اما قبل از اینکه بتوانیم بگوییم که آنها در سیگنال خرید هستند، باید ببینیم که آنها روند کاهشی را شروع می کنند (و برنامه های تحلیل کامپیوتری با هم موافقت کنند).

وسعت بازار زمانی که بازار رو به کاهش بود، افتضاح بود. اما با رالی از روز دوشنبه به شدت بهبود یافته است و اکنون هر دو نوسانگر وسعت در سیگنال خرید هستند. ما یک توصیه گسترش گاو نر احتمالی در محل داشتیم و آن موارد احتمالی برآورده شده است.

این نوسان سازها در اواخر نوامبر و اوایل دسامبر به شرایط فوق العاده اشباع فروش رسیده بودند - حدی که از زمان فروش همه گیر در مارس 2020 مشاهده نشد. این زمینه را برای سیگنال خرید قوی فراهم می کند، و معمولاً دومین مورد است که خرید "واقعی" است. علامت. این سیگنال فعلی همان سیگنال دوم است، بنابراین برای گاوها امیدوارکننده است. برای ثبت، شاخص های وسعت تجمعی به هیچ وجه به اوج های قدیمی خود نزدیک نیستند.

پایین ترین هفته های 52 هفته ای همچنان از اوج های جدید 52 هفته ای جدید است ، حتی با این که بازار این هفته به عقب برگردد. این وضعیت می تواند در هفته آینده معکوس شود ، اما تاکنون چنین نیست. این بدان معناست که این شاخص هنوز به سیگنال فروش چسبیده است. به معنای گسترده ، این یک سازنده سازنده نیست که SPX در اوج خود قرار بگیرد ، اما سهام بیشتری وجود دارد که 52 هفته جدید را نسبت به ساختن اوج جدید 52 هفته ای جدید می کند.

شاخص های نوسانات ضمنی اکثراً صعودی هستند ، اما کاملاً. اول ، سیگنال خرید VIX "SPIKE Peak" در حال اجرا است. عمل در Vix وحشی بود ، هرچند که به بالای 27 منفجر شد ، سپس در یک روز (دوشنبه ، 20 دسامبر) زیر 23 بسته شد.

این روند VIX است که نشان دهنده یک مشکل است. یعنی VIX همچنان بالاتر از میانگین حرکت 200 روزه خود ، که دقیقاً زیر 19 سال است و به پهلو می رود. VIX برای اولین بار در یک ماه تقریباً به آن سطح سقوط کرده است (جعبه را در نمودار همراه با VIX یادداشت کنید). نزدیک به زیر آن 200 روز MA ، یکی دیگر از نشانه های صعودی برای سهام خواهد بود.

ساخت مشتقات نوسانات همچنان صعودی ترین شاخص تمام آنچه را که دنبال می کنیم باقی مانده است. برای شوخ طبعی ، آتی های VIX جلوی ماه جلوی آن با قیمت پایین تر از آتی ماههای دوم VIX بسته شده اند ، و اصطلاح ساختارهای هر دو آتی VIX و شاخص های نوسانات CBOE همچنان به سمت بالا می روند. آینده دسامبر VIX منقضی شده است ، بنابراین ژان اکنون ماه جلو است. از این رو ، ما در مقایسه با قیمت بین ژانویه (ماه جلو) و فوریه (ماه دوم) نظارت خواهیم کرد. در این زمان ، FED برای اطمینان از 1. 70 بالاتر از ژانویه - مسافت صعودی - برای اطمینان است.

یک نکته آخر: فصلی به نفع گاوها است. بله ، ظاهراً این امر از شکرگذاری تا به امروز صادق بود ، اما اینگونه نبود.

بنابراین شاید ممکن است کسی دوره آتی بابا نوئل را با یک دانه نمک بگذراند ، اما به طور معمول برای سهام مثبت است. همانطور که توسط مرحوم ییل هیرش مشخص شده است ، دوره تجمع بابانوئل در پنج روز معاملاتی گذشته یک سال و دو مورد اول دیگر گسترش می یابد. از این رو ، آن دوره با نزدیک امشب (پنجشنبه ، 23 دسامبر) آغاز می شود. اگر آن دوره هفت روزه حرکتی مثبت در SPX ایجاد نکند ، پس از آن مشکلات اغلب در پیش است. یا همانطور که ییل بیان کرد: "اگر بابا نوئل باید در تماس نباشد ، خرس ها ممکن است به گسترده و دیوار بیایند."

به طور خلاصه ، با SPX هنوز در این محدوده معاملاتی ، ما موقعیت "هسته" را حمل نمی کنیم. با این حال ، یک شکست واضح به تعطیل شدن و تعطیل های جدید ، موقعیت طولانی "هسته" را به همراه دارد ، با این حال ، و احتمالاً نزدیکتر از این اتفاق نزدیکتر از هر زمان در ماه گذشته است.

من این را می گویم که به دلیل بهبود داخلی در بازار: نسبت های تماس با ارزش فقط ، نوسان سازهای وسعت و اوج های جدید در مقابل کمترین نرخ های جدید یا نزدیک به سیگنال های خرید هستند. اما ، هنوز هم ، SPX باید آن را اثبات کند. در هر صورت ، ما همانطور که اتفاق می افتد ، سیگنال های تأیید شده را از هر جهت معامله خواهیم کرد.

توصیه جدید: راهپیمایی بابانوئل

حتی اگر تجارت فصلی در محل خود داشته باشیم ، می خواهیم برای تجمع بالقوه بابا نوئل موقعیت صعودی بگیریم:

نزدیک نزدیک به معاملات امروز ، 23 دسامبر ،

2 جاسوسی ژانویه (7) 469 تماس مطابق با بازار را بخرید.

در صورت معاملات جاسوسی در هر زمان 474 ، نیمی از این موقعیت را بفروشید. ما تمام تماس های باقیمانده را در پایان معاملات در روز دوم معاملات سال جدید - سه شنبه ، چهارم ژانویه - به فروش خواهیم رساند.

توصیه جدید: شکستن بالقوه بالقوه

ما یک موقعیت "بالای محدوده معاملات" داریم و بخشی از اقدامات پیگیری آن متوقف و معکوس است تا اگر SPX بالاتر از 4712 بسته شود ، به یک گاو نر طولانی باز شود. سپس شما هنوز هم می توانید آن را تأسیس کنید ، زیرا SPX برای نهمین بار در صدر معاملات قرار دارد. در هر صورت،

اگر SPX در هر روز بالاتر از 4712 بسته شود ،

سپس 2 جاسوسی ژانویه (21 خیابان) را در تماس های پول خریداری کنید

و فروش 2 جاسوسی ژانویه (21 خیابان) با قیمت قابل توجه 10 امتیاز بالاتر.

توصیه جدید: داروهای Arena

Pfizer PFE ، +0. 37 ٪ و Arena Aa با خرید آرنا با 100 دلار پول نقد موافقت کرده اند. پیش بینی می شود این معامله در نیمه اول سال 2022 تسویه شود و PFE در حال تأمین مالی با پول نقد خود است. با این وجود تقریباً 10 امتیاز در اینجا گسترش یافته است (آرنا دیروز در 90. 73 بسته شده است).

خرید 2 آرنا فوریه (18) 90 تماس

با قیمت 3. 00 یا کمتر.

Aal 90. 73 فوریه (18th) 90 تماس: 2. 20 پیشنهاد ، 3. 20 ارائه شده

اقدامات پیگیری:

همه توقف ها توقف های بستن ذهنی است ، مگر اینکه به طور دیگری ذکر شده باشد.

Long 1 Spy Dec (31 St) 469 Put and Short 1 Spy Dec (31 ST) 449 Put: این گسترش مطابق با سیگنال های فروش با نسبت تماس با ارزش فقط خریداری شد. اگر نسبت ها دوباره شروع به سقوط کنند ، این تجارت متوقف می شود. نسبت ها مکث شده است (به توضیحات بالا مراجعه کنید) ، اما هنوز برای فروش سیگنال ها رو به رو نشده اند. ما اوضاع را رصد خواهیم کرد و هفتگی آن را گزارش خواهیم کرد.

Long 2 CMS Enging CMS Jan (21 St) 65 تماس: این خرید بر اساس سیگنال خرید نسبت تماس با وزن در CMS انجام می شود ، و این که سیگنال خرید همچنان در حال انجام است.

Long 3 IWM Jan (21 خیابان) 232 تماس: این تجارت صعودی فصلی پایان سال است که شروع به کار ضعیف می کند. در حال حاضر ، بدون توقف ادامه دهید.

Long 2 Exc Jan (21 ST) 55 قرار دارد: تا زمانی که نسبت تماس با وزنه بردار بر روی سیگنال فروش باشد ، نگه دارید.

بلند 1 جاسوسی دسامبر (31 خیابان) 468 قرار داده و 1 جاسوسی کوتاه دسامبر (31 خیابان) 448 قرار دارد: این گسترش "محدوده معاملاتی" ماست. ما در نیمی از این تجارت سود کسب کردیم که SPX در افتتاحیه در تاریخ 20 دسامبر زیر 4600 معامله شد.

در ضمن ، اگر SPX به صعود می رسد ، از موارد زیر به عنوان "توقف و معکوس" استفاده کنید:

اگر SPX در هر روز بالاتر از 4712 بسته شود ،

سپس گسترش فوق را بفروشید و در عوض

2 جاسوسی ژانویه (21 خیابان) را در تماس های پول بخرید

و فروش 2 جاسوسی ژانویه (21 خیابان) با قیمت قابل توجه 10 امتیاز بالاتر.

Long 1 IWM Jan (7th) تماس با پول: این مطابق با چندین سیگنال خرید که در آن اجرا شده اند و یک بار دیگر خریداری شده اند: (Vix "Peak Spike" ، "دیفرانسیل نوسان ساز" و نوسان سازهای وسعت). بدون توقف ادامه دهید.

Long 2 EMN Jan (21 خیابان) 120: در حالی که این شایعات تصاحب پخش می شود ، بدون توقف نگه دارید.

Long 1 Spy Jan (7th) 467 تماس و 1 جاسوسی کوتاه ژانویه (7) 477 تماس: این در 22 دسامبر با سیگنال خرید نوسان ساز وسعت خریداری شد. معیارهایی که در گزارش هفته گذشته برای سیگنال خرید مشخص کردیم ، در آن تاریخ راضی شد. ما تا زمانی که این سیگنال خرید عملی باشد ، نگه می داریم. ما شرایط را هفتگی به روز خواهیم کرد.

لارنس جی مک میلان رئیس جمهور تجزیه و تحلیل مک میلان ، یک مشاور سرمایه گذاری ثبت شده و تجارت کالا است. مک میلان ممکن است در اوراق بهادار توصیه شده در این گزارش ، چه شخصاً و چه در حساب های مشتری ، دارای موقعیت هایی باشد. او یک معامله گر با تجربه و مدیر پول است و نویسنده کتاب پرفروش است ، گزینه ها به عنوان یک سرمایه گذاری استراتژیک.

© شرکت تجزیه و تحلیل مک میلان در SEC به عنوان مشاور سرمایه گذاری و با CFTC به عنوان مشاور تجارت کالا ثبت شده است. اطلاعات موجود در این خبرنامه با دقت از منابعی که گمان می رود قابل اعتماد باشد ، گردآوری شده است ، اما صحت و کامل بودن تضمین نمی شود. مأمورین یا مدیران شرکت تجزیه و تحلیل مک میلان ، یا حساب هایی که توسط چنین افرادی اداره می شوند ممکن است در اوراق بهادار توصیه شده در مشاوره دارای موقعیت باشند.