اشتباهات سرمایه گذار مشترک - پت. 1: تجارت عاطفی

اشتباهات سرمایه گذار مشترک - پت. 1: تجارت عاطفی

پست وبلاگ

آیا به دلیل تعصب رفتاری ، اشتباهات قابل اجتناب در نمونه کارها خود انجام می دهید؟اگر به این سؤال پاسخ ندادید ، ممکن است از داشتن یک تعصب بیش از حد رنج رنج ببرید که در نهایت منجر به اشتباه خواهد شد.

بخش اعظم آکادمی امروز بر امور مالی سنتی متمرکز است. امور مالی سنتی چگونه افراد را نادیده می گیرددر حقیقترفتار کنید و در عوض بر نحوه افراد تمرکز می کندبایدرفتار كردن. این فرض می کند که افراد به عنوان "مردان اقتصادی منطقی" عمل می کنند که واقع بینانه نیستند. شرکت کنندگان در بازار انسانهایی هستند که احساسات را نشان می دهند (عمدتا ترس و حرص و آز) که می تواند منجر به تعصبات شناختی و عاطفی شود که متعاقباً می تواند باعث اشتباه شود. هر فرد ، از جمله یک سرمایه گذار حرفه ای ، مستعد ابتلا به این تعصبات است و درک آنها می تواند به شناسایی هنگام وقوع کمک کند. در این سری از وبلاگ ها ، برخی از اشتباهات سرمایه گذار مشترک و آدرس هایی را که در هر یک از آنها به نمایش گذاشته می شود ، خواهیم گذراند.

اولین اشتباه رایج که بسیاری از سرمایه گذاران قربانی می شوند ، تجارت عاطفی با "زمان بازار" است. این اشتباه دو برابر است. اول ، در بسیاری از موارد ، مردم با انتظار افت بازار به فروش می رسند اما برعکس عمل می کنند و همچنان به سمت بالا می روند. نقل قول از یکی از موفق ترین و شناخته شده ترین سرمایه گذاران همه زمان ، این اشتباه را به بهترین وجه خلاصه می کند:

"سرمایه گذاران در حال آماده سازی برای اصلاحات یا تلاش برای پیش بینی اصلاحات ، از دست رفته اند."

-بر لینچ

نمودار زیر از وبلاگ "تصویر بزرگ" فقط برخی از دلایل فروش "هوشمند" فروش و رفتن به پول نقد از مارس 2009 را نشان می دهد.

سناریوی زمان بندی دوم و شاید بدتر از این است که سرمایه گذاران از نظر عاطفی وحشت زده و کل نمونه کارها خود را پس از شروع بازار از ترس اینکه همچنان به پایین بیاید ، می فروشند. حتی اگر آنها به درستی پیش بینی کنند که بازار پس از شروع پول به پول نقد ، بیشتر کاهش می یابد ، شانس اینکه بتوانند به درستی زمان بازگشت به بازار بازگردند بسیار کم است.

اگر خود را در اختلاف نظر می لرزید ، به خواندن ادامه دهید. نمودار زیر از راهنمای J. P. Morgan برای بازنشستگی ، تأثیر از دست دادن بهترین 10 روز بین 2 ژانویه 2001 و 31 دسامبر 2020 را نشان می دهد. بازده سالانه شما از 7. 47 ٪ به 3. 35 ٪ کاهش می یابد. با توجه به اینکه تنها 10 روز در طول 20 سال است ، بسیار حیرت انگیز است. اگر اتفاقی بیفتد که 20 روز بهترین را از دست ندهید ، بازده شما به 0. 69 ٪ سالانه کاهش می یابد.

بزرگی نتایج به خودی خود جالب است اما آنچه باعث جذاب تر شدن آن می شود وقتی این 10 روز بهترین اتفاق می افتد. در زیر نمودار دوم از همان ارائه J. P. Morgan وجود دارد که نتایج مشابهی را در مورد از دست دادن 10 روز برتر بالا نشان می دهد ، مگر اینکه در یک نمودار خط نمایش داده شود. به میله های خاکستری عمودی که نشان دهنده آن 10 روز بهترین در طول آن دوره زمانی است ، توجه کنید. هر یک از این میله های خاکستری در بی ثبات ترین و بزرگترین کاهش در بازار رخ می دهد ، که نشان می دهد زمان بندی صحیح بازار یک گزاره ضرر در طولانی مدت است. تحقق این تعصبات در زمان واقعی دشوار است اما چند مرحله وجود دارد که می توانید برای تلاش و مبارزه با اینها انجام دهید.

بنابراین ، چه نوع تعصب باعث ایجاد این اشتباه رایج می شود و برای کمک به مبارزه با آنها چه کاری می توانید انجام دهید؟

تعصبات نمایش داده می شوند:

توهم تعصب کنترل

• اعتقاد به اینكه سرمایه گذاران می توانند نتایج را كنترل یا تأثیر بگذارند ، وقتی كه نتوانند.

توهم دانش

• فکر می کنند آنها چیزهایی را که نمی دانند می دانند.
• اعتقاد به اینكه آنها نسبت به آنچه در واقع انجام می دهند ، كار بهتری برای پیش بینی انجام می دهند.

تعصب بیش از حد

• هنگامی اتفاق می افتد که شرکت کنندگان در بازار توانایی یا استدلال شهودی خود را بیش از حد ارزیابی می کنند.

نحوه مبارزه با آنها:

توهم کنترل

• تشخیص با تحقق بخشیدن به بازده سرمایه گذاری ، احتمالی است. شما باید به دنبال دیدگاه های مخالف باشید تا نتایج جایگزین را در نظر بگیرید.

اعتماد به نفس و توهم دانش

• شما می توانید با ایجاد یک استراتژی سرمایه گذاری روشن و کاملاً تعریف شده به همراه یک رشته که ساختار در تصمیمات تجاری را فراهم می کند ، هر دو را امتحان و غلبه کنید.

این عقیده که سرمایه گذاران می توانند بازار را بارها و بارها یک اشتباه رایج و یک فرد که بسیاری از افرادی که این مطلب را می خوانند احتمالاً در مورد خودشان فکر کرده اند. امیدوارم اکنون بدیهی باشد که زمان به طور مداوم بازار تقریباً غیرممکن است و با دانش اساسی در مورد تعصبات نمایش داده شده در کنار نحوه مبارزه با آنها ، می توانید خود را بگیرید و از انجام این اشتباه نیز خودداری کنید. در Thor ما یک رویکرد نظم و انضباط داریم که ما به طور مداوم به آن پایبند هستیم ، که به ما کمک می کند هنگام تصمیم گیری در مورد تغییرات نمونه کارها و انجام معاملات در حساب ها. اگر از این وبلاگ لذت بردید ، در این سریال به دنبال مورد بعدی باشید که با عدم تطابق تحمل ریسک شخصی با ساخت و ساز نمونه کارها ، اشتباه مشترکی را انجام می دهد.