محاصره و عقب ماندگی

شما باید از وب سایت های زیادی بازدید کرده اید تا بتوانید از Contango و عقب ماندگی استفاده کنید ، اما در پایان جستجو ، چه چیزی را در دست خود می گیرید؟ممکن است شما گیج تر شوید و ممکن است شروع به خنجر زدن سر خود کنید ، فکر کنید که مفهوم Contango و عقب ماندگی پیچیده است. بنابراین لطفا سر خود را صدا نکنید. فقط این مقاله را با دقت بخوانید. در این مقاله غذای با کیفیت به مغز شما ارائه می شود و در پایان این مقاله ، شما به استاد Contango و عقب ماندگی تبدیل خواهید شد.

همه در یک بسته نرم افزاری تحلیلگر مالی (250+ دوره ، 40+ پروژه) دوره های مشاهده قیمت

250+ دوره آنلاین |40+ پروژه |1000+ ساعت |گواهینامه های قابل تأیید |Access Lifetime 4. 9 (88،066 رتبه بندی)

فرض کنیم که شما یک معامله گر در بازار کالا هستید و با کالاهای مختلف و نرم و نرم و نرم و نرم و نرم و نرم هستید.

دانلود ارزش گذاری شرکت ، بانکداری سرمایه گذاری ، حسابداری ، ماشین حساب CFA و دیگران

به عنوان یک معامله گر در یک بازار کالا ، ممکن است با موقعیت های مختلف بازار مانند Contango و عقب ماندگی روبرو شوید که ممکن است ذهن شما را آزار دهد. مثل قبل از جنگ ؛سرباز خود را برای نبرد آماده می کند. آنها موقعیت های مختلف نبرد را درک می کنند و مطابق آن عمل می کنند. به همین ترتیب ، به عنوان یک معامله گر ؛شما باید از موقعیت های مختلف بازار مانند Contango vs Resackwardation آگاه باشید تا برای مشتری و خود درآمد کسب کنید.

مفاهیم Contango و عقب ماندگی

قبل از شنا در رودخانه Contango و عقب ماندگی ، اجازه دهید برخی از مفاهیم نجات بخش از Contango و عقب ماندگی را بپوشیم که به شما در درک Contango vs Packwardation کمک می کند.

1. بازار کالا

این بازاری است که کالاهای سخت و نرم معامله می شوند. در این بازار ، کالاها در واقع معامله می شوند ، اما قیمت یا ارزش کالاها معامله می شوند.

2. کالا

در تجارت ، کالایی مواد اولیه/کالاهایی است که قابل خریداری و فروخته شده است. کالاهایی که معامله می شوند به طور کلی از دو نوع یعنی کالاهای سخت و کالاهای نرم هستند. کالاهای سخت به طور کلی شامل انواع منابع طبیعی مانند طلا ، لاستیک ، روغن و غیره هستند و کالاهای نرم به طور کلی محصولات کشاورزی مانند ذرت ، گندم ، قهوه ، شکر و غیره هستند

3. مشتق

مشتق ابزاری برای محافظت است که ارزش آن را از یک روش قراردادی اساسی استخراج می کند.

4. قرارداد آینده

یک قرارداد آینده یک قرارداد سفارشی بین همتایان است ، جایی که تسویه حساب در تاریخ خاص در آینده با قیمت از پیش اعلام شده امروز انجام می شود.

5. قیمت نقطه

قیمت نقطه به قیمت فعلی بازار اشاره دارد که در آن می توان امنیت را در یک مکان و زمان خاص خریداری و فروخت.

6. قیمت آینده

قیمت کالایی که طرفین در آن موافقت می کنند در آینده کالا را خریداری و بفروشند.

7. حق بیمه

مبلغی که طبق هر قرارداد باید پرداخت شود.

منظور از Contango چیست؟

در برخی از بازارهای انرژی و کالاها از اصطلاحات Contango و عقب ماندگی استفاده می شود. اگر بیشتر به آن توجه کنیم ، می توانیم بگوییم که ، به خصوص در بازار نفت خام ، از این شرایط استفاده می شود. در بسیاری از کتاب ها ، فقط می توانید تعاریف نظری را مشاهده کنید ، اما در عمل ، این مفهوم بسیار متفاوت است. دو مفهوم Contango وجود دارد.

• کنگره
• کانکتونگو معمولی

قبل از شروع با تعاریف نظری Contango vs عقب ماندگی ، می خواهم یک داستان کوچک از آقای بول و آقای خرس را بیان کنم. آقای بول همیشه آرزو داشت که عروسی دخترش را به یک چربی بزرگ تبدیل کند! او می خواست با خوشبختی و طلای زیادی به او پیشنهاد دهد. اما او همیشه این وزن را روی شانه های خود در مورد افزایش قیمت طلا داشت. این منجر به چند شب بی خوابی شد. در طی یک شب چنین ، او ایده ای شگفت انگیز به وجود آورد. او فکر کرد ، "چرا وارد یک قرارداد طلای آینده نیست". فوراً صورتش با خوشبختی و اضطراب تشویق شد. اما طرحی که وی برای پیروی از آن نیاز داشت چیست؟پاسخ این بود: "وارد یک قرارداد آینده شوید". او به دیدار یکی از اقوام خود ، آقای خرس ، دعوت های نامزدی (6 ماه قبل از عروسی واقعی) را ملاقات کرد. او فهمید که این شخص در طلا نزولی است. در آن لحظه ، او می دانست که باید با آقای خرس قرارداد ببندد. بنابراین با یک دست ، او دعوت را داد و با دست دیگر قرارداد را امضا کرد. بنابراین آنها وارد یک قرارداد مشتق شدند. در آن زمان ، قیمت فعلی بازار طلا 1300 دلار در هر اونس بود ، بنابراین طبق قرارداد ، هر دو موافقت کردند که آقای بول پس از 6 ماه از تاریخ امروز ، از آقای خرس با قیمت 2600 دلار خریداری کند. اگر وضعیت فوق را با دقت تجزیه و تحلیل کنید ، توجه داشته باشید که قیمت نقطه (امروز) طلا 1300 دلار و قیمت آینده 2600 دلار بود. بنابراین وضعیتی که قیمت آینده از قیمت نقطه ای بیشتر باشد ، این وضعیت یک بازار به بازار در Contango گفته می شود.

تعریف

Contango به وضعیتی اشاره دارد که قیمت های آینده سهام/کالا بالاتر از قیمت مکان فعلی است.

بیایید نمودار فوق را در زمینه Contango مشاهده کنیم. داستان ما از آقای بول و آقای خرس را به خاطر بسپارید. اگر نمودار را با دقت تجزیه و تحلیل کنید ، قیمت آینده طلا را ایده می گیرید (بعد از 6 ماه بیشتر از قیمت فعلی بازار طلا یعنی 1300 دلار است. وقتی قیمت آینده از قیمت نقطه ای از زیربنای بازار بیشتر است ،سپس این وضعیت به بازار Contango گفته می شود. این معمولاً زمانی اتفاق می افتد که افراد به جای پرداخت هزینه های ذخیره سازی و حمل هزینه های خرید کالا ، در آینده حق بیمه کالا را در آینده بپردازند.

کانکتونگو معمولی

این به پدیده هایی اشاره دارد که قیمت آینده بالاتر از قیمت پیش بینی شده آینده (قیمت بازار پیش بینی شده) در بازار است. سردرگم؟بیایید در اعماق آن حفر کنیم. ما Contango معمولی را با کمک نمودار زیر درک خواهیم کرد.

همانطور که می دانید ، داستان ما از آقای بول و آقای خرس. بنابراین بیایید با همان داستان ادامه دهیم. در داستان ما ، دو طرف مقابل یعنی آقای بول و آقای خرس وجود دارد. آنها برای خرید یا فروش کالایی (طلا) با قیمت از پیش اعلام شده و تاریخ خاص وارد یک قرارداد آینده می شوند. بیایید داستان خود را با متن فوق مقایسه کنیم. این قرارداد پس از 6 ماه انجام خواهد شد و قیمت امروز قرارداد 1300 دلار است. قیمت آینده 2600 دلار است ، اما اگر با دقت تجزیه و تحلیل کنید ، ممکن است توجه داشته باشید که قیمت مورد انتظار یک دارایی اساسی پس از 6 ماه 2000 دلار است. بنابراین اگر در بازار قیمت آینده (یعنی 2600 دلار) بالاتر از قیمت پیش بینی شده بازار (یعنی 2000) باشد ، به این وضعیت بازار بازار در Contango عادی گفته می شود.

منظور از عقب ماندگی چیست؟

اگر Contango را از طریق قلب می فهمید ، می توانید به راحتی معنی عقب ماندگی را پیش بینی کنید. به سادگی بر خلاف Contango است. اگر بازارها دارای بیش از حد کالاها باشند ، می تواند عقب ماندگی رخ دهد. عقب ماندگی یک شاخص نزولی است. همچنین نشانگر کمبود فوری است. به طور کلی ، این دو تعریف دارد:

• عقب ماندگی
• عقب ماندگی طبیعی

تعریف عقب ماندگی

این به وضعیت بازار اشاره دارد که قیمت های آینده پایین تر از قیمت های فعلی برای یک کالای خاص است.

بیایید عقب ماندگی را با یک نمودار ساده درک کنیم. اگر با دقت به نمودار نگاه کنید ، در مورد دارایی زیر خط ، قیمت نقطه و قیمت آینده ایده ای دریافت خواهید کرد. اینجا،

• دارایی زیر خطی روغن خاردار است
• قیمت نقطه ای زیربنای ی-2700 دلار
• قیمت آینده زیربنای ی-1500 دلار

فرض کنید بین آقای ناراضی و آقای مبارک قراردادی وجود دارد. در این قرارداد ، آقای ناراضی پس از 6 ماه از تاریخ امروز با قیمت از پیش که 1500 دلار است ، می تواند زیربنای خود را بفروشد. با این حال قیمت نقطه فعلی زیرین 2700 دلار است. آقای ناراضی می ترسد که به دلیل برخی از رویدادهای سیاسی نامشخص ، احتمالاً قیمت نفت خام کاهش می یابد ، بنابراین وی با ورود به قرارداد مشتق ، قیمت های آینده را تضمین کرده است. بنابراین اگر وضعیتی مانند قیمت آینده پایین تر از قیمت نقطه باشد ، گفته می شود که این وضعیت در عقب ماندگی بازار است.

این به پدیده هایی اشاره دارد که قیمت آینده کمتر از قیمت پیش بینی شده آینده (قیمت بازار پیش بینی شده) در بازار است. آجیل و پیچ های عقب ماندگی طبیعی را با کمک یک نمودار درک کنید.

تعریف عقب ماندگی طبیعی

همان نمونه ای را که ما برای عقب ماندگی گرفته ایم ، بگیرید. فرض کنید دو طرف مقابل وجود دارد. آقای ناراضی و آقای مبارک. آنها موافقت کرده اند که برای خرید یا فروش کالایی (نفت) با قیمت و تاریخ از پیش تعقیب شده ، به یک قرارداد آینده بیایند. بیایید فرض کنیم که این قرارداد پس از 6 ماه و با قیمت 1500 دلار انجام خواهد شد. به عبارت ساده ، می توان گفت که آقای مبارک پس از 6 ماه با قیمت 1500 دلار نفت خام خریداری می کند. تاکنون ، من وضعیت را با دقت بیشتری درک می کنم تا اینکه فقط به نمودار نگاه کنم. قیمت پیش بینی شده آینده پس از 6 ماه 2000 دلار است. اما طبق قرارداد ، آنها موافقت کرده اند که کالایی را با قیمت 1500 دلار خریداری و بفروشند. بنابراین در این شرایط ، قیمت آینده یعنی 1500 دلار کمتر از قیمت پیش بینی شده بازار یعنی 2000 است. این وضعیت بازار به عقب مانده عادی گفته می شود.

تفاوت بین Contango و عقب ماندگی

مقالات توصیه شده

در اینجا چند مقاله وجود دارد که به شما کمک می کند تا جزئیات بیشتری در مورد Contango و عقب ماندگی کسب کنید ، بنابراین فقط از طریق لینک بروید.

1. 24 مرحله موفقیت برنامه ریزی مالی
2. چرا آموزش مالی است
3. برنامه تجاری برنامه ریز مالی
4. برنامه بازار مشتقات

دوره محبوب در این گروه

برنامه آموزش کارشناسی ارشد تحلیلگر مالی 250+ دوره های آنلاین |1000+ ساعت |گواهینامه های قابل تأیید |دسترسی به طول عمر 4. 9