خرید تسلا در شرایط فراوان (تجزیه و تحلیل فنی)

Tesla ، Inc. (NASDAQ: TSLA) در حال حاضر چهاردهمین مؤلفه بزرگ S& P 500 (SPY) با سرمایه ای بیش از 350 میلیارد دلار است. سهام از بالای 414. 50 دلار ، سهام بیش از 70 ٪ سقوط کرده است. اگرچه به نظر می رسد که سهام طی 6-12 ماه آینده بیشتر کاهش می یابد ، اما شرایط فعلی بسیار فراگیر است. این باعث می شود TSLA برای خرید کوتاه مدت جذاب باشد و من برای یک گزاف گویی کوتاه مدت 127 تا 130 دلار هدف قرار می دهم.

پایین آمدن پایین آمدن میانی دست نخورده

ما می توانیم مشاهده کنیم که روند نزولی میانی از زمان میانگین شاخص جهت گیری هفتگی یا ADX برای TSLA بالاتر از 25 و افزایش است. یک شکل ADX در حال افزایش بالاتر از 25 نشان می دهد که روند غالب قوی تر می شود. در عین حال ، قیمت با توجه به پارامترهای سنتی برای شاخص قدرت نسبی هفتگی یا RSI ، "بیش از حد" است. آخرین باری که RSI هفتگی به یک وضعیت فراوان مشابه رسید ، پایین سال 2019 11. 80 دلار بود. این لزوماً به معنای این نیست که قیمت TSLA در حال حاضر پایین مدت طولانی است. درعوض ، این بدان معنی است که شانس واژگونی ضد گرایش شدید در حال بهبود است.

نمودار هفتگی TSLA (Stockcharts.com ، 27 دسامبر 2022)

ما می توانیم شرایط مشابهی را در نمودار قدرت نسبی هفتگی TSLA در مقابل کل Vanguard Total Stock ETF (VT) مشاهده کنیم. در نمودار زیر ، می توانیم ببینیم که TSLA حتی نسبت به کل بورس سهام نسبت به قیمت خاص خود به طور مطلق نسبت به کل بورس اوراق بهادار بیشتر است. این میزان میزان افزایش سهام را تأیید می کند.

نمودار هفتگی TSLA VS VT 5 سال (Stockcharts.com ، 27 دسامبر 2022)

سیگنال های نمودارهای هفتگی به احتمال زیاد قبل از حرکت قابل توجه قیمت در مقایسه با سیگنال های بازه های زمانی کوتاه مدت اتفاق می افتد زیرا سیگنال های نمودارهای هفتگی کمتر اتفاق می افتد.

شرایط فراوان شدید در یک بازه زمانی روزانه

ما می توانیم ببینیم که TSLA به یک وضعیت فراگیر شدید رسیده است ، با RSI روزانه فقط 16. 41. ما همچنین می توانیم یک روند نزولی تأیید شده را مشاهده کنیم ، با توجه به افزایش روزانه ADX بسیار بالاتر از آستانه 25.

شرایط فراوان شدید در بازه زمانی روزانه معمولاً پیش از یک حرکت ضد انعطاف پذیر است. هرچه وضعیت فراوان شدیدتر باشد ، احتمالاً واکنش شدیدتر خواهد بود. با این حال ، چنین شرایطی لزوماً نشانگر کف بلند مدت نیست.

شاخص دیگری که نشان می دهد ما ممکن است نزدیک به یک معکوس پیشگیری باشیم ، MACD روزانه است. اگرچه این شاخص به وضوح شتاب در حرکت رو به پایین را نشان می دهد ، اما طول میله های هیستوگرام در حال حاضر کوتاه تر از آخرین اصلاح عمده در ماه اکتبر است. این یک واگرایی صعودی ایجاد می کند که معمولاً نشان می دهد که یک معکوس پیشگیری نزدیک است.

نمودار روزانه TSLA 5 سال (Stockcharts.com ، 27 دسامبر 2022)

پشتیبانی عمده با 113 دلار و 93 دلار

TSLA با توجه به نمودار و نمودار شکل که از اندازه جعبه 4 ٪ و پیکربندی معکوس 3 جعبه استفاده می کند ، از 113. 22 دلار پشتیبانی می کند. فقط نزدیک روزانه زیر 108. 87 دلار این سطح پشتیبانی را می شکند. این سطح همزمان با سطح مقاومت قبلی است که TSLA در مسیر خود به اوج های جدید تمام وقت رسید ، که به اهمیت این سطح می افزاید.

اگر TSLA سطح پشتیبانی 113. 22 دلار را بشکند ، سطح پشتیبانی بعدی در این پیکربندی 93. 06 دلار خواهد بود. با توجه به افت شدید بین دو سطح بالقوه پشتیبانی ، منطقی است که یک توقف را در محدوده 106 تا 108 دلار قرار دهید تا از سرمایه در برابر افت شدید قیمت سهم محافظت کنید.

TSLA Point and Figure نمودار ، 4pct x 3 (Stockcharts.com ، 27 دسامبر 2022)

کاتالیزورهای بالقوه برای وارونگی

TSLA بیش از 15 میلیارد دلار پول نقد خالص در ترازنامه خود دارد که انعطاف پذیری استراتژیک قابل توجهی را برای سالهای آینده به آن می بخشد. یک کاتالیزور بالقوه مرتبط با این شمع نقدی قابل توجه می تواند یک بازپرداخت سهم قابل توجهی باشد. این می تواند یک سیگنال قدرتمند از مدیریت باشد که آنها معتقدند قیمت سهم بسیار ارزان است.

توجه به این نکته حائز اهمیت است که برخی از برنامه های بازپرداخت زودرس هستند و منجر به تخریب سرمایه می شوند. بنابراین سرمایه گذاران باید در زمان اعلام برنامه بازپرداخت ، چنین تصمیماتی را با ارزیابی و چشم انداز شرکت متناسب کنند. با توجه به اینکه TSLA در حال حاضر با P/E به جلو فقط 24 برابر و 5 سال نسبت قیمت به درآمد فقط 1. 08 برابر معامله می کند ، سرمایه گذاران احتمالاً یک برنامه بازپرداخت سهم در مقیاس بزرگ را تفسیر می کنند. یک سیگنال حتی قدرتمندتر که برای خرید و فروش سهام مرتبط است ، خرید چشمگیر در بازار آزاد خواهد بود.

تصمیم دیگری از مدیریت که می تواند از قیمت سهم پشتیبانی کند ، شروع سود سهام منظم است. بازده سود سهام حداکثر 2 ٪ به راحتی در ظرفیت TSLA به لطف استحکام ترازنامه و تولید جریان نقدی آزاد است. این شرکت در حال حاضر دارای بازده جریان نقدی آزاد تقریباً 2. 4 ٪ است ، به این معنی که اگر جریان پول نقد آزاد به رشد خود ادامه دهد ، سود سهام تا این سطح پایدار است. یک سود سهام منظم TSLA را برای دسته جدیدی از سرمایه گذاران که منحصراً به دنبال شرکت های پرداخت سود سهام هستند یا ترجیح می دهند بیشتر سرمایه خود را به شرکت های با پرداخت سود سهام اختصاص دهند ، باز می کند. یک سود سهام منظم همچنین سیگنال از مدیریت به سرمایه گذاران خواهد بود که انتظار دارند درآمد این شرکت با سرعت معقول برای آینده قابل پیش بینی تثبیت و رشد کند.

سرانجام ، تماس درآمد این شرکت در 25 ژانویه 2023 این فرصت را برای مدیریت فراهم می کند تا یک یا چند شگفتی مثبت را برای سرمایه گذاران فراهم کند. این می تواند از نظر راهنمایی آنها برای درآمدها ، حاشیه ها ، سود یا تولید باشد. سایر اطلاعیه هایی که می توانند یک تعجب مثبت را ایجاد کنند می تواند مربوط به ساختار سازمانی یا هیئت مدیره شرکت باشد.

مجموعه تجارت

با توجه به شرایط شدید فراوان در بازه های زمانی متعدد ، معامله گران به دنبال یک فرصت معاملاتی کوتاه مدت قانع کننده می توانند خرید TSLA را در نزدیکی سطح پشتیبانی فعلی خود با یک هدف انتفاعی در نزدیکی سطح پشتیبانی اصلی قبلی در نظر بگیرند. یک منطقه معقول برای متوقف کردن از بین رفتن 106-108 دلار خواهد بود زیرا نزدیک روزانه در این محدوده باعث می شود سطح پشتیبانی فعلی که من در حال تنظیم این تجارت هستم ، شکسته شود. حداقل بازه زمانی این تجارت باید اعلامیه درآمد سه ماهه بعدی شرکت را پوشش دهد.

• قیمت ورودی ایده آل: از 110 دلار تا 114 دلار
• پرداخت سود: از 127 دلار تا 130 دلار
• STOP-LOSS: از 106 تا 108 دلار (نزدیک روزانه)
• بازه زمانی: 10 تا 32 روز معاملاتی

سرمایه گذاران با افق زمانی طولانی تر می توانند در سه تا شش ماه آینده در TSLA ایجاد کنند ، با هدف حفظ هزینه متوسط در محدوده 90 تا 110 دلار. به نظر می رسد بسیاری از نگرانی ها و هیستری ها باعث ایجاد نوسانات در قیمت سهم می شوند و در این بازه زمانی به وضوح مثبت می رسند. با این حال ، سرمایه گذاران باید سطح پشتیبانی 93 دلار را با دقت تماشا کنند زیرا پس از آن تا 60 دلار سطح پشتیبانی قابل توجهی وجود ندارد.

چه چیزی می تواند باعث اشتباه این تجارت شود؟

همانطور که در مقاله قبلی نوشتم، احتمال زیادی وجود دارد که اقتصاد جهانی شرایط سخت و رکودی را در سال 2023 و احتمالاً تا سال 2024 تحمل کند. حداقل، نیمه اول سال 2023. این شرایط رکود احتمالاً تأثیر منفی بر مخارج اختیاری در بیشتر بازارهای کلیدی TSLA خواهد داشت.

افزایش نرخ های سیاست می تواند باعث شود که بازده اوراق قرضه بلندمدت در طول دوره انقباض کل بالا بماند. بازده اوراق قرضه بلندمدت بالا، ارزش گذاری سهام را گران تر می کند، زیرا نرخ های تنزیل بالاتر ارزش فعلی خالص جریان های نقدی آتی شرکت را کاهش می دهد. شرکت هایی مانند TSLA با نرخ های نسبتاً بالای رشد سود مورد انتظار و ارزش گذاری های غنی در مقایسه با بازار گسترده تر، به ویژه به تغییرات نرخ های تنزیل حساس هستند.

بازده اوراق قرضه بلندمدت به ندرت قبل از پایان چرخه انقباض به اوج خود می رسد و به نظر می رسد که فدرال رزرو حداقل یک بار در سال 2023 نرخ ها را افزایش دهد. تورم در آمریکا

یک مانع احتمالی ناشی از شرایط رکودی این است که بازده اوراق قرضه بلندمدت باید به شدت کاهش یابد، زمانی که فدرال رزرو اعلام کرد قصد دارد به چرخه انقباض خود پایان دهد. این باید فشار نزولی بر قیمت های شرکت های با رشد بالا مانند TSLA را کاهش دهد زیرا احتمال کاهش نرخ های تنزیل وجود دارد.

در نهایت، یک باد مخالف اصلی برای TSLA این است که سهام به طور کلی احتمالاً در سال 2023 به دلیل ترکیبی از سیاست های پولی سختگیرانه، شرایط رکود در سراسر جهان و وخامت گسترده احتمالی در درآمد، با فشار قابل توجهی مواجه خواهند شد. ضریب بتای 5 ساله TSLA (ماهانه) 1. 91 نشان می دهد که اگر ضریب بتای آن ثابت بماند، احتمالاً در صورت رکود شدید بازار، تقریباً دو برابر بدتر از کل بازار عمل می کند.

نتیجه گیری

TSLA در حال تجربه یک افت تاریخی و شرایط فروش بی سابقه است. شاخص های مومنتوم نشان می دهند که حرکت نزولی دست نخورده باقی می ماند، بنابراین در شرایط وخیم اقتصاد کلان، پایین ترین سطح در 3 تا 6 ماه آینده بسیار محتمل است. با این حال، در کوتاه مدت، سیگنال های فنی قانع کننده ای وجود دارد که نشان دهنده فرسودگی احتمالی فروش است. زمانی که شکارچیان مقرون به صرفه موقعیت های خود را ایجاد می کنند و فروشندگان کوتاه مدت سود می برند، ممکن است جهش بیش فروشی رخ دهد. با توجه به روند میانی نامطمئن، عاقلانه است که حداقل سود جزئی با قیمت 127 دلار بدست آوریم، زیرا ممکن است کف نهایی برای TSLA نباشد.