چگونه کارگزاران کمیسیون صفر درآمد کسب می کنند

کارگزاران صفر در اخبار با تأکید بر دموکراتیک سرمایه گذاری ، ایجاد هزینه های صرفه جویی در مشتری و کمک به سوخت در حرکت سهام Meme. با این حال ، برخی از این کارگزاران نیز انتقاداتی را برای بازی در بورس سهام دریافت کرده اند.

افزایش معاملات صفر توسط شرکت های مدرن fintech ایجاد شد و سرانجام مانند بقیه صنعت کارگزاری مانند آتش سوزی گسترش یافت. ایده تجارت بدون کمیسیون خیلی خوب به نظر می رسد ، و بسیاری از موارد ممکن است باشد. این سؤال را مطرح می کند که چگونه کارگزاران کمیسیون صفر در واقع درآمد کسب می کنند.

نقش یک کارگزار سهام

همه به یک واسطه معروف به یک کارگزار دارای مجوز برای اجرای سفارشات تجاری در بازار سهام ایالات متحده نیاز دارند. این ممکن است یک کارگزار سهام سنتی یا یک کارگزاری سهام آنلاین باشد. صرف نظر از این ، در صورت قرار دادن معاملات در مرورگر ، برنامه تلفن همراه ، پلت فرم دسک تاپ یا از طریق تلفن ، معاملات فقط از طریق یک کارگزاری/کارگزاری دارای مجوز قابل اجرا هستند.

چگونه کارگزاران سهام در گذشته درآمد کسب کردند

در گذشته ، کارگزاران سهام تمام خدمات بیش از نیمی از درآمد خود را از کمیسیون های معاملاتی که می تواند به میزان 1 ٪ از کل هزینه تجارت باشد (یعنی: 100،000 دلار ارزش خرید سهام 1000 دلار کمیسیون است).

کارگزاران تخفیف در دهه 1990 و 2000 برجسته شدند زیرا کمیسیون ها به 19. 95 دلار به 4. 95 دلار در هر تجارت رسیدند.

سرانجام ، ظهور برنامه های fintech موج معاملات صفر را برانگیخت.

منابع دیگر درآمد کارگزار سهام

از آنجا که درآمد حاصل از کمیسیون ها همچنان کاهش می یابد ، کارگزاران مجبور بودند منابع دیگری از درآمد را برای کارگزاری پیدا کنند. هرچه درآمدهای کمیسیون کاهش یابد ، پیدا کردن خطوط لوله جدید برای جبران افت فروش ، فوری تر می شود. این امر ضرورت سه منبع کلی درآمد را جدا از کمیسیون ها ایجاد کرد.

با گذشت زمان تجارت صفر ، بسیاری از کارگزاران با تخفیف در حال حاضر شروع به تولید جریان قابل توجه تر می کردند. بیایید نگاهی به چند مورد از جریان های کلیدی درآمد بیندازیم.

علاقه

کارگزاران می توانند راهی برای جمع آوری درآمد بهره از طریق اشکال مختلف پیدا کنند. با میلیاردها دلار حساب مشتری ، هزینه های بهره می تواند به سرعت اضافه شود و در نتیجه درآمد قابل توجهی برای کارگزار داشته باشد.

وقتی مشتریان سهامی از سهام را با حاشیه خریداری می کردند، کارگزاران سود حاشیه ای را جمع آوری می کردند. علاوه بر این، آنها همچنین برای سهامی که برای فروش کوتاه قرض داده بودند، کارمزد استقراض و سود دریافت می کردند. برخی از کارگزاران خدمات بانکی مانند وام، حساب های پس انداز با بهره و کارت های اعتباری را ارائه می دهند.

خدمات پرمیوم

برای تقویت ارزش پیشنهادی کمیسیون ها، بسیاری از کارگزاران خدمات ممتازی را از تحقیقات گرفته تا فیدهای خبری ارائه کردند. خدمات مدیریت پورتفولیو و ثروت به یک فروشنده بزرگ برای کارگزاران تبدیل شد، زیرا آنها در ازای مشاوره، تحقیق و خدمات سفارشی، کارمزدهایی را به عنوان درصدی از دارایی های شما جمع آوری می کردند. اینها می تواند شامل برنامه ریزی املاک، برنامه ریزی بازنشستگی، مدیریت مالی و در نهایت مشاوران روبوی کم هزینه باشد که به صورت الگوریتمی برای توده ها عمل می کنند.

پرداخت برای جریان سفارش

بسیاری از کارگزاران برای هدایت سفارشات مشتریان خود به صرافی های خاص و ارائه دهندگان نقدینگی شخص ثالث، کارمزد دریافت می کنند. این امر باعث رشد تجارت با کمیسیون صفر شد زیرا برنامه های تجاری این را به عنوان منبع درآمد قابل توجهی پذیرفتند. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد پرداخت برای جریان سفارش، مطالعه این راهنما را در نظر بگیرید.

معرفی کارگزاران سهام صفر کمیسیون

با در نظر گرفتن سایر منابع درآمد، بسیاری از کارگزاران حتی اکثریت درآمد خود را از کمیسیون دریافت نمی کردند. زمانی که کارگزاران اپلیکیشن موبایل تحت عنوان دموکراتیک کردن بازار سهام با فراهم کردن دسترسی ساده به سرمایه گذاران جوان ظاهر شدند، کمیسیون صفر به جریان اصلی تبدیل شد. برای جلب بیشتر این جمعیت، فین تک ها معاملاتی با کمیسیون صفر ارائه کردند که مانند آتش سوزی درگیر شد. برای جلوگیری از از دست دادن مشتریان به برنامه های فین تک، برخی در صنعت کارگزاری تخفیف، معاملات با کمیسیون صفر را نیز برای بخشی از مشتریان خود اتخاذ کردند.

کارگزاران سهام صفر کمیسیون چگونه کسب درآمد می کنند؟

روش معاملات با کمیسیون صفر استفاده از ترتیبات جریان سفارش با ارائه دهندگان نقدینگی بخش سوم است. کارگزاران با کمیسیون صفر توافقاتی برای هدایت سفارشات تجاری مشتریان خود به ارائه دهندگان خاص در ازای دریافت کمیسیون / کارمزد بر اساس حجم دارند. درآمدهای ایجاد شده از طریق ترتیبات جریان سفارش به اندازه کافی قابل توجه بود تا کل تجارت را حول این مدل اداره کند.

مزایای کارگزاران کمیسیون صفر

سود بارز کارگزاران کمیسیون صفر پس انداز هزینه کمیسیون است. از آنجا که این کارگزاران به سرمایه گذار گاه به گاه پذیرایی می کنند ، سیستم عامل های آنها را می توان به سرمایه گذاران جریان اصلی و مبتدی به روشی بدون اصطکاک و غیرقانونی ساده کرد.

طبیعت با کاربرد آسان و رابط مینیمالیستی کمتر از سیستم عامل های معاملاتی پیچیده تر تهدیدآمیز بود. این کارگزاران کمیسیون صفر را برای معامله گران جدید بی تجربه که به آنها اهمیت نمی دهند یا واقعاً خطرات را درک نمی کنند ، ایده آل کرد.

به طور خلاصه ، بیشتر سرمایه گذاران بلند مدت که سالانه چند معاملات را انجام می دهند ، از سادگی و صرفه جویی در هزینه های ناشی از حذف هزینه های کمیسیون قدردانی می کنند.

پایین آمدن کارگزاران کمیسیون صفر

دلیلی وجود دارد که معامله گران جدید ناخوشایند از روند نزولی کارگزاران کمیسیون صفر آگاه نبودند - آنها عمداً در تاریکی نگهداری می شدند. سرمایه گذاران جدید با تنظیم جریان سفارش در پس زمینه ، فرض می کنند که کارگزاری به دنبال بهترین علاقه خود با کمیسیون های صفر است ، غافل از اینکه چگونه کارگزاران بدون کمیسیون پول خود را بدست می آورند.

حتی با وجود افشای و پرونده های SEC ، بیشتر سرمایه گذاران گاه به گاه احتمالاً از نزول ها بی خبر بودند. اینها تعدادی از نزول های احتمالی در استفاده از کارگزاران کمیسیون صفر است.

کیفیت اجرا

اندازه گیری این حتی برای معامله گران پیشرفته می تواند دشوار باشد ، اما کیفیت اعدام در تجارت "رایگان" می تواند ضعیف باشد. بدون هیچ گونه کنترل بر روی مسیریابی سفارش ، سرنوشت خود را در دست کارگزار می گذارید تا تصمیم بگیرید که معاملات شما در کجا پر می شود. ترتیبات جریان سفارش بهترین علاقه شما را به قلب ندارد زیرا سفارشات به سادگی به ارائه دهنده نقدینگی پیمان شده ارسال می شوند. بهترین منافع شما اولویت این پرداخت برای ساختار جریان سفارش نیست.

در حالی که کیفیت اعدام ممکن است برای سرمایه گذاران که در سهام کلاه های بزرگ بسیار مایع قرار می گیرند ، قابل توجه نباشد ، این یک نکته مهم برای معامله گران فعال است.

بیایید مفهوم را با یک مثال نشان دهیم. فرض کنید می خواهید 1000 سهام یک سهام خریداری کنید. با نرخ کمیسیون هر سهم ، ممکن است 1 تا 3 دلار کمیسیون بپردازید. با نرخ کمیسیون هر تجارت ، ممکن است 2. 95-6. 95 دلار بپردازید. یک کارگزار با صفر به حذف هزینه کمیسیون کمک می کند و شما را بین 1 تا 6. 95 دلار پس انداز می کند.

در حالی که این صرفه جویی ها خوب و قابل درک هستند، اما کیفیت اجرا را در نظر نمی گیرند. هنگام خرید 1000 سهم از سهام، 0. 01 دلار بهبود به ازای هر سهم در قیمت تکمیل معادل 10 دلار در "پس انداز" است. 10000 سهم بخرید و هر 0. 01 دلار بهبود در هر سهم معادل 100 دلار پس انداز است. علاوه بر این، کارگزاری که کیفیت اجرا را در اولویت قرار نمی دهد، ممکن است نتواند یک سفارش کامل را در یک سهام بسیار نوسان پر کند و در نتیجه معامله کاملاً از دست رفته برای معامله گر می شود.

به طور خلاصه، معامله گران فعال به طور کلی می توانند با اولویت دادن به کیفیت اجرا بر صرفه جویی در هزینه کمیسیون، پول بیشتری «پس انداز» کنند.

ابزارها و منابع

معامله گران خواهان دسترسی به بهترین ابزارها برای کمک به اجرای استراتژی های خود هستند.

همانطور که می گویند، آنچه را که برای آن پرداخت می کنید، دریافت می کنید. کارگزاران صفر کمیسیون معامله گران معمولی و مبتدی را هدف قرار می دهند که احتمالاً نمی دانند چه چیزی را از دست داده اند. این پلتفرم های ساده ممکن است ابزارهایی مانند نمودارهای پیشرفته، مکان های کوتاه، مسیریابی سفارش مستقیم، سفارش های مشروط و منابع تحقیقاتی را ارائه ندهند.

خدمات مشتری

خدمات مشتری در کارگزاران تخفیف و کارگزاران مبتنی بر برنامه نیز می تواند با عدم پشتیبانی تلفنی، دوره های پاسخگویی به موقع و عدم پاسخگویی عمومی، یک نقطه ضعف باشد. هنگامی که نوسانات بازار افزایش می یابد و باعث مشکلات دسترسی می شود که منجر به ضررهای عظیم و از دست رفتن فرصت ها شده است، کارگزاران بدون کمیسیون می توانند سرورهای خود را از دست بدهند. در تلاش برای به حداقل رساندن هزینه ها، بسیاری از این کارگزاران تنها پشتیبانی ایمیلی را ارائه می دهند که ممکن است چند روز طول بکشد تا پاسخ دریافت شود.

از طرف دیگر، کارگزاران معاملات روزانه پایگاه مشتری خود را می شناسند و فوریت پشتیبانی را درک می کنند. برای بسیاری از معامله گران جدید، خدمات به مشتری یک فکر بعدی است تا زمانی که آنها ناامیدی از انتظار برای پاسخ خودکار یا حتی 20 دقیقه منتظر ماندن در طول یک معامله پر استرس را تجربه کنند. معامله گران فعال ارزش یک تیم خدمات مشتری قابل اعتماد را که در ساعات بازار به راحتی قابل دسترسی است، قدردانی می کنند.

معامله گران/سرمایه گذاران آماتور ممکن است بیش از حد معامله کنند

با کمبود منابع آموزشی و گیمیفیکیشن این پلتفرم های معاملاتی مبتنی بر اپلیکیشن، معامله بیش از حد وسوسه انگیز است. از آنجایی که کمیسیون ها دیگر یک مانع یا ملاحظات نیستند، معامله کردن و کج کردن آن در زمانی که حساب شما در حال خونریزی است، آسان تر است.

معامله گران آگاه از هزینه که قبلاً هزینه کمیسیون را قبل از انجام معامله در نظر می گرفتند، زمانی که هزینه انجام معامله به عنوان «رایگان» تلقی می شود، ممکن است مستعد معامله بیش از حد باشند.

آیا معامله گران فعال روز باید از کارگزاری صفر کمیسیون استفاده کنند؟

در بیشتر موارد، پاسخ کوتاه منفی است. معامله گران فعال روزانه به ابزارهای حرفه ای به شکل نمودارها و نشانگرهای پیشرفته، انتخاب مسیریابی سفارش مستقیم، اسکنرهای بلادرنگ، اخبار و اجرای سریع رعد و برق نیاز دارند که بتوانند ببینند. این ابزارها می توانند مزیتی را برای معامله گران کارکشته به ویژه در هنگام رقابت برای اجرای معاملات بهینه و وام های کوتاه مدت ایجاد کنند.

کارگزاران صفر کمیسیون برای سرمایه گذاران و معامله گران معمولی طراحی شده اند، نه برای معامله گران جدی. آنها ممکن است دروازه خوبی برای خیس کردن پای شما باشند، اما کارگزارانی که به معامله گران فعال خدمات می دهند، مقصد نهایی معامله گرانی هستند که می خواهند تکامل پیدا کنند. برای معامله گران جدی که به تجارت خود به عنوان یک تجارت نزدیک می شوند، پس انداز کمیسیون باید در مقایسه با جنبه های منفی ناچیز باشد. هزینه های کمیسیون را می توان از طریق تخفیف های حجمی و تخفیف های انتقالی از نام های مختلف ECN و ATS کاهش داد. نکته مهم این است که پر کردن های بهبود یافته می تواند بیشتر از صرفه جویی در هزینه کمیسیون به سود شما اضافه کند. نکته اصلی در این است که شما آنچه را که برای آن پرداخت می کنید دریافت می کنید.

اطلاعات موجود در اینجا صرفاً اطلاعاتی است و نباید به عنوان یک توصیه در نظر گرفته شود. هر معامله گر تحمل ریسک متفاوتی دارد و شما باید قبل از انجام معاملات روزانه، تحمل و وضعیت مالی خود را در نظر بگیرید. معاملات روزانه می تواند منجر به از دست دادن کل سرمایه شود. معاملات کوتاه مدت و مارجین می تواند ریسک شما را به میزان قابل توجهی افزایش دهد و حتی منجر به بدهی به کارگزار شما شود. لطفاً برای اطلاعات بیشتر در مورد ریسک ها و کارمزدهای مرتبط با معاملات، افشای ریسک معاملاتی، افشای حاشیه، و کارمزدهای معاملاتی را مرور کنید.