بازار اوراق بهادار در مقابل بورس سهام: تفاوت چیست؟

Chizoba Morah صاحب مشاغل ، حسابدار و استخدام کننده است و دارای 10+ سال تجربه در زمینه حسابداری و تهیه مالیات است.

جولیوس مانسا یک مشاور CFO ، استاد دارایی و حسابداری ، سرمایه گذار و جوایز تحقیقاتی وزارت امور خارجه ایالات متحده در زمینه فناوری مالی است. او دانشجویان مشاغل را در مورد موضوعات مربوط به حسابداری و امور مالی شرکت آموزش می دهد. در خارج از آکادمی ، جولیوس یک مشاور CFO و شریک تجاری مالی برای شرکت هایی است که به خدمات مشاوره ای استراتژیک و ارشد نیاز دارند که به رشد شرکت های خود کمک می کند و سودآورتر می شود.

Katrina ávila Munichiello یک ویراستار ، نویسنده با تجربه ، حقایق و چاپگر با بیش از چهارده سال تجربه کار با انتشارات چاپی و آنلاین است. در سال 2011 ، وی سردبیر World Tea News ، یک خبرنامه هفتگی برای تجارت چای ایالات متحده شد. در سال 2013 ، وی به عنوان سردبیر ارشد برای کمک به تبدیل مجله چای از یک نشریه سه ماهه کوچک به یک مجله ماهانه توزیع شده ملی استخدام شد. کاترینا همچنین به عنوان ویرایشگر کپی در پارچه ، کاغذ ، قیچی و به عنوان تصحیح کننده کتاب های Applewood خدمت کرده است. از سال 2015 ، او به عنوان یک بررسی کننده واقعیت برای مجلات Illustrated و Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook کار کرده است. وی مقالاتی را در بوستون گلوب ، مجله یانکی و موارد دیگر منتشر کرده است. در سال 2011 ، او اولین کتاب خود را با عنوان یک Tea Reader: Living Life One Cup همزمان (Tuttle) منتشر کرد. وی قبل از کار به عنوان ویراستار ، مدرک کارشناسی ارشد بهداشت عمومی را در خدمات درمانی کسب کرد و در مدیریت غیرانتفاعی کار کرد.

بازار اوراق بهادار در مقابل بورس: یک مرور کلی

وقت آن است که پول خود را سرمایه گذاری کنید. بنابراین دقیقاً چگونه می خواهید آن پول را تخصیص دهید؟از این گذشته ، قبل از شروع خرید دارایی مانند سهام و اوراق قرضه ، یک استراتژی پرتفوی متنوع توصیه می شود. در واقع ، سهام و اوراق قرضه دو نوع دارایی ترین دارایی است - هر یک برای فروش در چندین سیستم عامل مختلف یا از طریق انواع بازارها یا کارگزاران موجود است. و اختلافات مهم و اساسی بین سهام و اوراق وجود دارد.

غذای اصلی

• بازار سهام مکانی است که سرمایه گذاران به اوراق بهادار سهام تجارت (به عنوان مثال ، سهام) صادر شده توسط شرکت ها می روند.
• بازار اوراق بهادار جایی است که سرمایه گذاران برای خرید و فروش اوراق بهادار بدهی صادر شده توسط شرکت ها یا دولت ها می روند.
• سهام به طور معمول در مبادلات مختلف تجارت می کند ، در حالی که اوراق قرضه عمدتاً از طریق پیشخوان فروخته می شود تا در یک مکان متمرکز.
• در ایالات متحده، بورس های مهم سهام شامل نزدک و بورس نیویورک (NYSE) هستند.

تفاوت بین بازار اوراق قرضه و بازار سهام چیست؟

بازار اوراق قرضه

بازار اوراق قرضه جایی است که سرمایه گذاران برای تجارت (خرید و فروش) اوراق بدهی، به ویژه اوراق قرضه، که ممکن است توسط شرکت ها یا دولت ها منتشر شوند، می روند. بازار اوراق قرضه نیز به عنوان بازار بدهی یا اعتبار شناخته می شود. اوراق بهادار فروخته شده در بازار اوراق قرضه همه اشکال مختلف بدهی هستند. با خرید اوراق قرضه، اعتبار یا اوراق قرضه، شما برای مدت معینی پول قرض می دهید و سود دریافت می کنید - همان کاری که بانک از بدهکاران خود انجام می دهد.

بازار اوراق قرضه منبع درآمدی ثابت و البته اسمی را برای سرمایه گذاران فراهم می کند. در برخی موارد، مانند اوراق قرضه خزانه داری که توسط دولت فدرال منتشر می شود، سرمایه گذاران دو سالانه سود پرداخت می کنند. بسیاری از سرمایه گذاران به عنوان راهی برای پس انداز برای بازنشستگی، تحصیل فرزندان یا سایر نیازهای بلندمدت، اوراق قرضه را در پرتفوی خود نگه می دارند.

سرمایه گذاران طیف گسترده ای از ابزارهای تحقیق و تجزیه و تحلیل برای به دست آوردن اطلاعات بیشتر در مورد اوراق قرضه دارند. Investopedia یک منبع است که اصول بازار و انواع مختلف اوراق بهادار موجود را تجزیه و تحلیل می کند. منابع دیگر عبارتند از Yahoo! Finance's Bond Center و Moingstar. آنها داده ها، اخبار، تحلیل ها و تحقیقات به روز را ارائه می دهند. سرمایه گذاران همچنین می توانند از طریق حساب های کارگزاری خود، جزئیات بیشتری در مورد عرضه اوراق قرضه دریافت کنند.

اوراق رهنی نوعی وثیقه است که توسط وام مسکن ادغام شده پشتیبانی می شود و به دارنده آن سود ماهانه، سه ماهه یا شش ماهه پرداخت می کند.

جایی که اوراق قرضه معامله می شود

بازار اوراق قرضه مکان متمرکزی برای معامله ندارد، به این معنی که اوراق قرضه عمدتاً در خارج از بورس (OTC) به فروش می رسند. به این ترتیب، سرمایه گذاران فردی معمولاً در بازار اوراق مشارکت شرکت نمی کنند. کسانی که این کار را انجام می دهند، شامل سرمایه گذاران نهادی بزرگ مانند بنیادهای صندوق های بازنشستگی و موقوفات، و همچنین بانک های سرمایه گذاری، صندوق های تامینی، و شرکت های مدیریت دارایی هستند. سرمایه گذاران فردی که مایل به سرمایه گذاری در اوراق قرضه هستند می توانند این کار را از طریق صندوق اوراق قرضه که توسط مدیر دارایی مدیریت می شود انجام دهند. بسیاری از کارگزاری ها اکنون به سرمایه گذاران فردی اجازه دسترسی مستقیم به اوراق قرضه شرکتی، اوراق خزانه، munis و CD را می دهند.

اوراق بهادار جدید برای فروش در بازار اولیه قرار داده شده است و هرگونه معاملات بعدی در بازار ثانویه صورت می گیرد ، جایی که سرمایه گذاران اوراق بهادار خود را که قبلاً در اختیار دارند خریداری و می فروشند. این اوراق بهادار با درآمد ثابت از اوراق قرضه تا صورتحساب گرفته تا یادداشت ها متغیر است. با ارائه این اوراق بهادار در بازار اوراق بهادار ، صادرکنندگان می توانند بودجه مورد نیاز پروژه ها یا سایر هزینه های مورد نیاز را دریافت کنند.

برای سرمایه گذاران بدون دسترسی مستقیم به بازارهای اوراق قرضه ، هنوز هم می توانید از طریق صندوق های متقابل و ETF با محوریت اوراق قرضه دسترسی پیدا کنید.

چه کسی در بازار اوراق قرضه شرکت می کند؟

سه گروه اصلی درگیر در بازار اوراق بهادار عبارتند از:

• صادرکنندگان: این اشخاصی هستند که در بازار اوراق قرضه ، اعم از شرکت و یا سطوح مختلف دولت ، توسعه ، ثبت و فروش ابزارهای خود را توسعه می دهند. به عنوان مثال ، خزانه داری ایالات متحده اوراق قرضه خزانه داری را صادر می کند ، که اوراق بهادار بلند مدت هستند که پرداخت بهره دو سالانه را برای سرمایه گذاران فراهم می کنند و پس از 10 سال بالغ می شوند. گفته می شود که سرمایه گذاری در بخش های خاصی از بازار اوراق بهادار ، مانند اوراق بهادار خزانه داری ایالات متحده ، از سرمایه گذاری در بورس سهام ، که مستعد ابتلا به نوسانات بیشتر هستند ، خطرناک تر هستند.
• کارگران: کارگران معمولاً خطرات موجود در دنیای مالی را ارزیابی می کنند. در بازار اوراق قرضه ، یک شرکت کننده اوراق بهادار را از صادرکنندگان خریداری می کند و آنها را برای سودآوری می فروشد.
• شرکت کنندگان: این نهادها اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار مرتبط را خریداری و می فروشند. با خرید اوراق قرضه ، شرکت کننده وام را برای مدت زمان امنیت صادر می کند و علاقه به بازگشت دریافت می کند. پس از بالغ شدن ، ارزش چهره اوراق به شرکت کننده بازپرداخت می شود.

رتبه بندی اوراق قرضه

اوراق قرضه معمولاً توسط یک آژانس رتبه بندی اوراق قرضه مانند Standard & Poor's و Moody's درجه سرمایه گذاری داده می شود. این رتبه بندی - که از طریق یک درجه نامه بیان شده است - سرمایه گذاران را به میزان ریسک وثیقه از پیش فرض می کند. پیوند با "AAA" یا "" رتبه بندی "با کیفیت بالا است ، در حالی که یک پیوند" A "-یا" BBB "دارای ریسک متوسط است. اوراق قرضه با رتبه BB یا پایین تر در معرض خطر قرار می گیرد.

بازار سهام

بازار سهام مکانی است که سرمایه گذاران به اوراق بهادار سهام عدالت ، مانند سهام مشترک و مشتقات - از جمله گزینه ها و آینده ها - می روند. سهام در بورس سهام معامله می شود. خرید اوراق بهادار سهام یا سهام ، به این معنی است که شما در حال خرید سهام مالکیت بسیار کمی در یک شرکت هستید. در حالی که دارندگان اوراق قرضه با بهره پول می دهند ، دارندگان سهام سهام با اعتقاد به اینكه شركت به خوبی عمل می كند و ارزش سهام خریداری شده افزایش می یابد ، سهام كوچكی را در شركتها خریداری می كنند.

کارکرد اصلی بورس سهام این است که خریداران و فروشندگان را به یک محیط عادلانه ، تنظیم شده و کنترل شده در جایی که می توانند معاملات خود را اجرا کنند ، جمع کنند. این امر به کسانی که این اطمینان را دارند که تجارت با شفافیت انجام می شود ، می دهد و قیمت گذاری منصفانه و صادقانه است. این آیین نامه نه تنها به سرمایه گذاران کمک می کند ، بلکه شرکت هایی را که اوراق بهادار آنها معامله می شود نیز کمک می کند. اقتصاد هنگامی که بورس سهام استحکام و سلامت کلی خود را حفظ می کند ، شکوفا می شود.

درست مانند بازار اوراق قرضه ، دو مؤلفه در بازار سهام وجود دارد. بازار اصلی برای سهام اول محفوظ است: پیشنهادات عمومی اولیه (IPO) در این بازار صادر می شود. این بازار توسط شرکت کنندگان ، که قیمت اولیه اوراق بهادار را تعیین می کنند ، تسهیل می شود. سپس سهام در بازار ثانویه باز می شود ، جایی که بیشترین فعالیت تجاری انجام می شود.

تعداد اوراق بهادار که برای اولین بار تجارت در بورس اوراق بهادار نیویورک را در 17 مه 1792 آغاز کرد - روز اول تجارت.

بورس سهام برجسته ایالات متحده

در ایالات متحده ، بورس سهام برجسته شامل موارد زیر است:

• ، یک مبادله جهانی و الکترونیکی که اوراق بهادار شرکت های سرمایه گذاری کوچکتر را از نقاط مختلف جهان لیست می کند. اگرچه فناوری و سهام مالی بخش عمده ای از این فهرست را تشکیل می دهند ، اما شامل کالاها و خدمات مصرفی ، مراقبت های بهداشتی و خدمات نیز می شود. این مبادله همچنین اساس شاخص معیار بخش فناوری ایالات متحده را تشکیل می دهد.(NYSE) بزرگترین مبادله در جهان بر اساس کل بازار اوراق بهادار ذکر شده خود است. بیشتر شرکتهای قدیمی و بزرگترین شرکتهای تجاری در NYSE ذکر شده اند. NYSE یک سری ادغام را پشت سر گذاشته است و اخیراً در سال 2013 توسط Intercontinental Exchange (ICE) خریداری شده است. سی از بزرگترین شرکت های NYSE میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) را تشکیل می دهد ، که یکی از این موارد است. قدیمی ترین و تماشای شاخص های جهان.. این مبادله همچنین اولین کسی بود که ETF را معرفی کرد. به صورت الکترونیکی ، این مبادله محل زندگی بیشتر سهام کوچک است.

این بازارها توسط کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده (SEC) تنظیم می شود.

تفاوت های کلیدی

یکی از تفاوت های عمده بین اوراق قرضه و بورس در این است که بورس سهام دارای مکان های مرکزی یا مبادله ای است که سهام آنها خریداری و فروخته می شود.

تفاوت کلیدی دیگر بین بازار سهام و اوراق قرضه، ریسک سرمایه گذاری در هر یک است. وقتی صحبت از سهام می شود، سرمایه گذاران ممکن است در معرض خطراتی مانند ریسک کشور یا ژئوپلیتیک (بر اساس جایی که شرکت تجارت می کند یا در آن مستقر است)، ریسک ارزی، ریسک نقدینگی یا حتی ریسک نرخ بهره قرار بگیرند که می تواند بر بدهی شرکت تأثیر بگذارد. پول نقدی که در دست دارد و نتیجه نهایی آن.

از سوی دیگر، اوراق قرضه بیشتر در معرض خطراتی مانند تورم و نرخ بهره هستند. هنگامی که نرخ بهره افزایش می یابد، قیمت اوراق قرضه کاهش می یابد. اگر نرخ بهره بالا باشد و لازم است اوراق قرضه خود را قبل از سررسید آن بفروشید، ممکن است در نهایت کمتر از قیمت خرید دریافت کنید. اگر اوراق قرضه ای را از شرکتی بخرید که از نظر مالی مناسب نیست، ریسک اعتباری را برای خود باز می کنید. در چنین موردی، ناشر اوراق قرضه قادر به پرداخت سود نیست و خود را در معرض نکول قرار می دهد.

عملکرد بازار سهام را می توان به طور کلی با استفاده از شاخص هایی مانند S& P 500 یا میانگین صنعتی داوجونز ارزیابی کرد. به طور مشابه، شاخص های اوراق قرضه مانند شاخص کل سرمایه بارکلیز می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا عملکرد پرتفوی اوراق را پیگیری کنند.