فروش فنی: 1 سهام Nasdaq 77 ٪ کاهش می یابد تا قبل از شروع افزایش

حتی در طی بدترین بازار خرس در بیش از یک دهه ، این شرکت دارای چندین مزیت رقابتی است.

Tailwinds سکولار ، یک کاتالیزور جدید و موقعیت پیشرو در صنعت Roku باید همه به بازگرداندن سهام کمک کند.

nasdaq: roku

شما در حال خواندن مقاله رایگان با نظرات هستید که ممکن است با خدمات سرمایه گذاری حق بیمه Motley Fool متفاوت باشد. امروز به یک عضو Motley Fool تبدیل شوید تا به توصیه های تحلیلگر برتر ما ، تحقیقات عمیق ، منابع سرمایه گذاری و موارد دیگر دسترسی پیدا کنید. بیشتر بدانید

Roku توسط بازار خرس مورد هجوم قرار گرفته است ، اما این نیز گذشت.

بازار خرس طی یک سال گذشته سهام فناوری را ویران کرده است ، زیرا سرمایه گذاران برای سوار شدن به طوفان اقتصادی به سمت ایمنی پرواز کرده اند. این امر بیشتر با تورم 40 ساله ، افزایش نرخ بهره و سؤالاتی در مورد ادامه این رکود افزایش یافته است. در نتیجه ، کامپوزیت NASDAQ آن را روی چانه گرفته است و طی یک سال گذشته 30 ٪ خرد شده است.

به همان اندازه که این دوره دردناک است ، این ابر تاریک دارای یک پوشش نقره ای است: حتی با ضرر و زیان کاغذ ، فروش مداوم منجر به فرصت های قابل توجهی برای سرمایه گذاران شده است. شاید یکی از بهترین نمونه های این موضوع Roku (Roku 1. 96 ٪) باشد. این شرکت که دارای پلتفرم پر کاربرد جهان است ، با وجود سابقه قوی رشد و موقعیت پیشرو در صنعت ، 77 ٪ کاهش قیمت سهام خود را مشاهده کرده است.

آیا Roku می تواند غلبه بر سرچشمه های اقتصادی گیل که در سال 2022 سهام خود را بوجود آورده است؟بیایید یک قدم عقب برداریم و به تصویر بزرگ نگاه کنیم.

منبع تصویر: گتی تصاویر.

مخاطب از کجا خواهد آمد؟

روایت مداوم اخیراً این بوده است که بهترین رشد ویدیویی به پایان رسیده است. جریان در حال کاهش است ، زیرا شرایط اقتصادی فعلی از فرصت رشد آن روکو را محروم کرده است - اما بیایید شواهد را مرور کنیم.

کاهش سکولار تلویزیون کابلی همچنان ادامه دارد ، زیرا برش بند ناف همچنان به سرعت ادامه می یابد. براساس داده های ارائه شده توسط گروه تحقیقاتی Leichtman ، خدمات اصلی تلویزیون تلویزیون در طی 9 ماه اول سال 2022 تقریباً 4. 6 میلیون مشترک را ریخته اند و سرعت بیشتری دارند که بیش از ضررهای رکورد خود در سال 2020 متحمل شوند. منطق نشان می دهد که همه این مشترکین کابل سابق برای نیازهای سرگرمی داخلی خود به سمت پخش ویدیو روی می آورند.

چه خستگی جریان؟

روزهای معتبر پیشنهاد می کنند که بینندگان شروع به خسته شدن از پخش ویدیو و خدمات پرداخت شده - پدیده ای که به عنوان "خستگی جریان" توصیف شده است. داستان بیشتر پیش می رود که بینندگان در اوج همه گیر فیلم های پخش جریان را پر کرده اند و رشد برای این بخش به پایان رسیده است - اما داده ها در غیر این صورت نشان می دهد.

براساس داده های گردآوری شده توسط نیلسن ، جریان مصرف ویدیو در ماه اکتبر 35. 1 ٪ نسبت به سال در ماه اکتبر رشد کرده است و اکنون 37. 3 ٪ از مشاهده تلویزیون را تشکیل می دهد. تلویزیون پخش نسبت به سال گذشته 6. 2 ٪ کاهش یافت ، در حالی که مخاطبان تلویزیون کابلی 8. 6 ٪ کاهش یافت. علاوه بر این ، همه خدمات اصلی جریان همچنان به رشد سهم بازار ادامه داده اند - البته با سرعت کمتری.

اعداد دروغ نمی گویند

بسیاری از شرکت ها نمی توانند بگویند که آنها مقابل آمازون بالا رفته و برنده شده اند ، اما Roku خود را در بین چند مورد انتخاب می کند. طبق گفته Conviva ، Roku محبوب ترین دستگاه جریان در جهان است و سهم 23 ٪ از همه دستگاه ها را در سطح جهان دارد. برای زمینه ، تلویزیون آتش نشانی آمازون با تنها 12 ٪ در یک ثانیه دور قرار گرفت.

طبق گفته های شرکت اطلاعاتی موبایل و برنامه تلویزیونی 42Matters ، Roku همچنین دو برابر بیشتر برنامه ها/کانال های پخش کننده در سیستم عامل خود به عنوان آمازون در دسترس است. آن را با کمتر از 17،000 برای تلویزیون آتش مقایسه کنید و مزیت آن مشخص است.

سلاح مخفی Roku

Roku یک سلاح مخفی دارد که به آن کمک کرد تا به عنوان رهبر مخاطبان در سراسر جهان تبدیل شود. Roku سیستم عامل (OS) خود را از زمین به بالا توسعه داد و آن را به تولید کنندگان تلویزیون متصل که به دنبال اختراع چرخ نیستند ، مجوز داد. این به Roku مخاطبان اسیر بیننده ای را می دهد که به دنبال دسترسی به خدمات جریان از طریق پلتفرم آن هستند. Roku سیستم عامل تلویزیون هوشمند شماره یک در ایالات متحده ، شماره 2 در مکزیک است و در تعدادی از کشورهای دیگر جهان سهم معناداری کسب می کند.

شایان ذکر است که مسائل مربوط به زنجیره تأمین ، به ویژه برای تلویزیون های هوشمند و دستگاه های جریان وارد شده از چین ، همچنان ادامه داشته است. در نتیجه ، رشد حساب Roku کند شده است ، اما انتظار می رود پس از پاک شدن این عقب ماسه ها ، از آن استفاده کنید.

پیشانی های کوتاه مدت ، فرصت بلند مدت

در مواقع تحقیر اقتصادی ، شرکت ها اغلب در هزینه های بازاریابی باز می گردند. Roku 30 ٪ از تمام تبلیغات را در سکو خود دریافت می کند ، بنابراین این بخش مورد توجه قرار گرفته است. این در گزارش مالی سه ماهه سوم شرکت مشهود بود ، زیرا درآمد سال گذشته فقط 12 ٪ رشد داشته است ، با رشد کندتر تبلیغات و حاشیه های پایین تر در دستگاه های آن کاهش یافته است.

پلت فرم خدمات-آگنوستیک آن ، که از اشتراک پرداخت شده و کانال های پشتیبانی شده به صورت یکسان سود می برد ، قرار است از تعدادی از کانال های جدید پشتیبانی شده از تبلیغات ، از جمله آنهایی که از Netflix و Disney + استفاده می کنند-افزایش یابد-دو مورد از محبوب ترین جریان جهانخدمات.

اکنون زمان است

در کل ، شواهد نشان می دهد که Roku شرکتی است که به خوبی از روند سکولار به دور از پخش و تلویزیون کابلی و به سمت جریان استفاده می کند. این بدان معنی است که به محض بازگشت بازار خرس به خواب زمستانی ، سهام Roku باید به عقب برگردد.

طی یک سال گذشته ، سهام کاملاً مجازات شده است ، 77 ٪ کاهش یافته است. این Roku را به طور جدی در قلمرو معامله ای قرار می دهد و فقط 2 بار فروش سال آینده را به فروش می رساند-کمترین ارزش آن تاکنون.

این بدان معنا نیست که سهام نمی تواند بیشتر سقوط کند - تاریخ نشان می دهد که مطمئناً می تواند. با این حال ، با توجه به سابقه رشد و نوآوری شرکت و موقعیت پیشرو در صنعت ، سرمایه گذاران قبل از شروع سهام Roku ، سرمایه گذاری می کنند.

جان مکی ، مدیر عامل شرکت Whole Foods Market ، یک شرکت تابعه آمازون ، عضو هیئت مدیره Motley Fool است. دنی ونا در آمازون ، نتفلیکس ، روکو و والت دیزنی موقعیت هایی دارد. Motley Fool موقعیت هایی دارد و آمازون ، نتفلیکس ، روکو و والت دیزنی را توصیه می کند. Motley Fool گزینه های زیر را توصیه می کند: تماس های طولانی در ژانویه 2024 145 دلار با والت دیزنی و کوتاه ژانویه 2024 155 دلار تماس با والت دیزنی. Fool Motley یک سیاست افشای اطلاعات دارد.