10،000 دلار 5 سهام سهام سود سهام سود سهام

وقت آن است که در مورد چند مورد مهم صحبت کنیم. بعد از بحث در مورد چندین پرتفوی بزرگ سال گذشته ، می خواهم کمی کوچکتر بروم. من بسیار هیجان زده هستم که در مورد یک سبد رشد سود سهام 10،000 دلاری که فقط از پنج سهام تشکیل شده است ، هیجان زده ام. هدف من ساختن یک نمونه کارها برای سرمایه گذاران با اوراق بهادار کوچکتر بود. از آنجا که اینها اغلب سرمایه گذاران جوان تر هستند ، هدف از تحقیقات من این است که چیزی را به شما نشان دهد که بازار را به صورت طولانی مدت ضرب و شتم می کند ، در حالی که عملکرد مناسبی با رشد سود سهام بالا ارائه می دهد. حتی از همه مهمتر ، این یک نمونه کارها است که به شما امکان می دهد شب ها خوب بخوابید ، زیرا در مراحل مختلف چرخه اقتصادی با نوسانات بسیار محدود بازار را می کوبد.

حتی اگر یک نمونه کار بسیار بزرگتر و چندین دهه تجربه داشته باشید ، فکر می کنم این مقاله به فرایند سرمایه گذاری شما ارزش افزوده ای می بخشد. در هر صورت ، این اعتقاد خودم را تأیید کرده است که برای انجام کار نیازی به داشتن سهام فردی ندارم.

بنابراین ، بدون آزار و اذیت بیشتر ، بگذارید یکی از بهترین پرتفوی هایی را که تاکنون پشت سر گذاشته ام به شما نشان دهم!

از این مشکلات آگاه باشید

در حالی که سرمایه گذاری عمدتاً مبتنی بر تصمیم گیری های مالی منطقی است که بر اساس تا حد ممکن داده ها انجام می شود ، این نیز چیزی است که توسط اشتیاق انجام می شود. آیا سرمایه گذاری پول سخت در شرکتی که خودتان انتخاب کرده اید ، جالب نیست؟پس از سرمایه گذاری ، شما باید تماشا کنید که این شرکت به شما یک سود سهام سه ماهه ، سالانه یا حتی ماهانه پرداخت می کند. من فکر می کنم همچنین یک شرکت کننده در برخی از هیجان انگیزترین شرکت های جهان بسیار جالب است. حتی اگر این فقط یک درصد کوچک از سهام برجسته باشد.

من این را مطرح می کنم زیرا انتخاب سهام سخت است. ضرب و شتم ETF به صورت طولانی مدت کار ساده ای نیست و گاهی اوقات سرمایه گذاران مشتاق با کمبود دانش ، شرکت های اشتباه را خریداری می کنند.

با استفاده از صفحه نمایش بورس سهام FinViz ، می فهمم که 951 شرکت با کلاه بازار بالاتر از 2 میلیارد دلار در ایالات متحده وجود دارند که سود سهام خود را پرداخت می کنند. هنگام افزودن شرکت های کوچکتر و بین المللی ، این تعداد بسیار بزرگتر می شود. انتخاب موارد مناسب به دور از آسان است - به خصوص به طور طولانی مدت.

یكی از بزرگترین خطاهایی كه هنگام معامله با شروع سرمایه گذاران یا سرمایه گذاران با وجوه محدود با آن روبرو می شوم ، اشتیاق به دنبال بازده بالا است. اشتباه نکنید ، با عملکرد بالا هیچ مشکلی وجود ندارد ، و ما در سال 2023 در مورد عملکرد زیاد بحث خواهیم کرد.

آنچه من در مورد آن صحبت می کنم این است که افرادی که سهام با بازده بالایی بیش از 10-15 ٪ خریداری می کنند. بسیاری از این افراد به من می گویند که حتی اگر این شرکت ها سود سهام خود را کاهش دهند ، باز هم از عملکرد بالایی برخوردار خواهند بود.

از نظر ریاضی ، این درست است. با این حال ، این پایه و اساس کم کاری گسترده است ، زیرا بازار به سهام پاداش می دهد که توانایی افزایش مداوم سود سهام را نشان می دهد ، حتی اگر عملکرد کم باشد. این یک مهر تأیید است و دلیل اینکه سهام سود سهام اغلب با نوسانات فرومایه بازار را شکست می دهد.

در حالی که من نتوانستم تحقیقات علمی برای تهیه نسخه پشتیبان از آن پیدا کنم ، معتقدم بسیاری از سرمایه گذاران و سرمایه گذاران با بودجه محدود به بازده بالا می روند زیرا این راهی برای اضافه کردن برخی از درآمد "قابل توجه" به اوراق بهادار آنها است. در این حالت ، من می توانم این موضوع را تأیید کنم ، زیرا همیشه در هنگام فروپاشی جریان نقدی من ، تمایل بیشتری به خرید سرمایه گذاری با بازده بالا احساس کرده ام.

یک مثال که من اغلب با آن روبرو می شوم AGNC Investment Corp (AGNC) است. این سهام REIT وام در حال حاضر 13. 8 ٪ است. در طی ده سال گذشته ، سود سرمایه آن 66 ٪ منفی بوده است. بازده کل (با سود سهام سرمایه گذاری مجدد) 11. 5 ٪ است. به عبارت دیگر ، تا حدی برای درآمد مفید است. با این حال ، در معرض خطر کمبود بازار با حاشیه بزرگی است.

داده های YCHARTS

من کمی گیلاس را انتخاب می کنم ، اما فکر می کنم پیام من واضح است. به خصوص افراد جوان باید بسیار آگاه باشند که زمان بزرگترین دارایی آنها است - نه صندوق های مالی. من این را در تحقیقات این مقاله گنجانیدم.

حال ، بیایید وارد انتخاب نمونه کارها شویم.

انتخاب رشد و ارزش

در ادامه بحث بازده ، دلایلی برای داشتن عملکرد بالا و دلایل برای جلوگیری از عملکرد بالا وجود دارد.

این همان چیزی است که معروف آقای فیشر سیاه (معروف به معادله سیاه پوستش) در سال 1976 نوشت:

مجله مدیریت نمونه کارها (1976) - فیشر بلک

شرکت ها نمی توانند بگویند که چه سیاست سود سهام را انتخاب می کند ، زیرا آنها نمی دانند چه تعداد سرمایه گذار غیر منطقی وجود دارد. اما شاید یک سرمایه گذار منطقی بتواند یک سیاست سود سهام را برای نمونه کارها خود انتخاب کند که به حداکثر رساندن بازده مورد انتظار پس از مالیات برای سطح معینی از ریسک باشد. شاید یک سرمایه گذار مشمول مالیات ، به ویژه کسی که در یک براکت مالیاتی بالا قرار دارد ، باید بر سهام کم سود تأکید کند. و شاید یک سرمایه گذار معاف از مالیات باید بر سهام سود بالا تأکید کند.

یکی از مشکلات این استراتژی این است که یک سرمایه گذار که بر نوع خاصی از سهام در سبد سهام خود تأکید می کند ، احتمالاً با یک نمونه کارها کم نظیر نسبت به آنچه که در غیر این صورت داشت ، به پایان می رسد. بنابراین او احتمالاً خطر ابتلا به نمونه کارها را افزایش می دهد.

من نمی توانم بیشتر موافقم ، به همین دلیل دوست دارم بازده های مختلف را در نمونه کارها و بیشتر نمونه کارها مدل که در جستجوی آلفا ارائه می دهم ، متعادل کنم.

علاوه بر این ، من معتقدم که نظریه آقای بلک از این واقعیت پشتیبانی می شود که هر سال ، تفاوت عملکرد بین استراتژی ها (اجراهای عامل) واقعاً قابل توجه است.

به عنوان مثال ، بین سالهای 2008 تا 2022 ، بهترین مکان برای پول درآوردن نوسانات کم ، حرکت ، کیفیت و سود سهام بالا بود. وقتی به تفاوت در سال نگاه می کنیم ، بسته به وضعیت اقتصاد ، تفاوت های بزرگی را مشاهده می کنیم. در سال 2013 و 2014 ، سهام ارزش به خوبی انجام شد. پس از آن ، حرکت سالهای بسیار خوبی داشت.

هنگام ترکیب استراتژی های مختلف ، سرمایه گذاران می توانند عملکرد خود را کمی صاف کنند ، که باعث کاهش نوسانات و منجر به بازده سازگار تر می شود.

نمونه کارها 5 سهام

این سرانجام من را به سبد 5 سهام می آورد. باز هم ، من کاملاً آگاه هستم که پنج سهام تنوع زیادی را در اختیار سرمایه گذاران قرار نمی دهند. با این حال ، 10،000 دلار نیز زیاد نیست ، و من اعتقاد ندارم که شروع سرمایه گذاران باید کارها را بیش از حد انجام دهند. به سادگی نیازی به آن نیست.

در حالی که این ممکن است فوق العاده متکبرانه به نظر برسد ، من فکر می کنم سرمایه گذاران با سرمایه محدود باید بیشتر بر بهبود درآمد خود تمرکز کنند تا اینکه سهام زیادی به اوراق بهادار خود اضافه کنند. صرف وقت زیاد فکر کردن در مورد قرار دادن 1000 دلار در انبار یا سهام B تا حدودی اتلاف وقت است. ETF را بخرید و روی آنچه در شغل خود خوب هستید تمرکز کنید ، یا تعداد محدودی از سهام را خریداری کنید که به شما امکان می دهد بازار را نیز شکست دهید.

باز هم ، این یکی از اصلی ترین دلایلی است که من این مقاله را می نویسم.

من اولین نمونه کارها جدی خود را با 30،000 یورو شروع کردم ، که به دلایلی که اخیراً ذکر کردم و همچنین این مزایا را در پنج سهام قرار دادم:

• سرمایه گذاران مجبور نیستند زمان زیادی را برای نظارت بر سهام زیادی هدر دهند. هنگام برخورد با اوراق بهادار کوچکتر ، به سادگی ارزش آن را ندارد.
• سرمایه گذاران می توانند هزینه های معامله را کاهش دهند ، که برای اوراق بهادار کوچکتر مهم است.
• برخی از سرمایه گذاران به سهام کسری دسترسی ندارند. اضافه کردن به یک سبد 5 سهام به طور مرتب از حفظ یک سبد بسیار بزرگتر است.

انتخاب نمونه کارها بر اساس ارائه چندین چیز بود:

• همه شرکت ها با ترازنامه های سالم و مدل های تجاری ضد رکود، سود سهام پرداخت کنندگان مطمئنی دارند. به این معنی که حتی باد مخالف شدید اقتصادی منجر به کاهش سود سهام یا حتی ورشکستگی نخواهد شد.
• متوسط بازده سود سهام 2. 6 درصد است که میانگین رشد سود سهام نزدیک به 10 درصد است.
• همه شرکت ها شناخته شده هستند و همین امر باعث می شود سرمایه گذاران تازه کار بدانند چه چیزی دارند. من معتقدم که در سرمایه گذاری موفق بسیار مهم است.
• من شامل هر دو سرمایه گذاری با بازده بالا و کم بازده هستم.
• این مجموعه شامل کسب و کارهای دوره ای و ضد چرخه ای است.
• نمونه کارها به خوبی متنوع است.
• این سبد دارای احتمال بسیار بالایی برای عملکرد بهتر از بازار با حاشیه زیاد است.
• پرتفوی دارای مشخصات کم نوسان است.
• بعید است که این سبد دارای حرکات "دیوانه آمیز" باشد که این امر باعث می شود سرمایه گذاران از اشتباهاتی مانند فروش وحشتناک در بازارهای نزولی اجتناب کنند.

با این گفته، بیایید در مورد انتخاب سهام بحث کنیم.

نویسنده (لوگوهای شرکت)

• میانگین سود تقسیمی: 2. 6٪
• میانگین وزنی رشد سود تقسیمی (3 سال): 6. 7٪
• میانگین وزنی رشد سود سهام (10 سال): 9. 3٪

*تکنولوژی های Raytheon نتیجه ادغام 2020 بین Raytheon و United Technologies است. از این رو، اعداد تاریخی را با کمی نمک در نظر بگیرید.

توجه داشته باشید که پرتفوی تنها شامل یک سهم با بازدهی کمتر از بازار است. S& P 500 در حال حاضر 1. 5 درصد بازدهی دارد. همچنین توجه داشته باشید که من از نرخ رشد سود تقسیمی وزنی استفاده کردم، نه نرخ رشد متوسط. از این گذشته، رشد سود سهام سرمایه گذاری های با بازده بالاتر تأثیر بیشتری بر میانگین بازدهی دارد.

اکنون، قبل از اینکه عملکرد فوق العاده این سبد را به شما نشان دهم، اجازه دهید به سرعت به شما بگویم که چرا این پنج سهم را انتخاب کردم. طبق معمول، من از پیوندهای مقالات جستجوی آلفا استفاده خواهم کرد تا به شما اجازه انجام تحقیقات خود را بدهم.

پپسی کو یکی از دارایی های فعلی من است. این شرکت کاملا خسته کننده است، اما در سرمایه گذاری، این یک تعریف است. این شرکت دارای بازدهی مناسب، رشد سود سهام پایدار و رضایت بخش، و یک مدل تجاری ضد رکود با رتبه اعتباری A+ است. این شرکت در مواقع تضعیف رشد اقتصادی که سرمایه گذاران به دنبال بازدهی با کیفیت هستند، عملکرد خوبی دارد.

داده های YCHARTS

درآمد املاک و مستغلات در این انتخاب بالاترین بازده است. این کشور با یک ترازنامه A- و یکی از بزرگترین اوراق بهادار جهان از املاک و مستغلات خرده فروشی سطح بالا همراه است. حتی در یک محیط با سرعت بالا ، این شرکت به لطف نسبت بدهی 5. 2 برابر کم ، 88 ٪ بدهی با نرخ ثابت و 6. 3 ٪ سال به سررسید (به طور متوسط) محافظت می شود. درست مانند PepsiCo ، سهام وقتی سرمایه گذاران به دنبال بازده کیفیت و سرمایه گذاری های ارزش هستند ، به خوبی عمل می کند.

داده های YCHARTS

Home Depot ترکیبی عالی از عملکرد مناسب و رشد سود سهام بالا را ارائه می دهد. مدل تجاری این شرکت امکان رشد سریع در فضای مصرف کننده را فراهم می کند که در آن از رشد ارگانیک و افزایش نفوذ در بازار بهره می برد. در حالی که مصرف کننده در حال حاضر خیلی خوب عمل نمی کند ، ما با شرکتی که دارای ترازنامه دارای رتبه A2 است ، و سابقه ای از عملکرد شدید در مواقع بهبود احساسات مصرف کننده برخورد می کنیم.

داده های YCHARTS

Microsoft adds technology and growth exposure to our portfolio. It's one of the few stocks in the tech industry that has a>عملکرد سود سهام 1 ٪ ، یک نمونه کارها متنوع از جمله مصرف کننده/تجارت/ابر ، رشد سود سهام بالا و امکان ادامه کار با استارتاپ های کوچکتر و سریع در حال رشد. این همچنین بدان معنی است که این شرکت در طول ضعف فناوری نسبت به سهام رشد خالص بازی بسیار بهتر است.

داده های YCHARTS

Raytheon Technologies قرار گرفتن در معرض صنعتی این نمونه کارها را اضافه می کند. این شرکت تقریباً 50/50 دفاعی و قرار گرفتن در معرض تجاری دارد. این دستگاه تجهیزات دفاعی سطح بالا مانند موتورهای جت جنگنده F-35 و همچنین محصولات و موتورهای تجاری را از طریق بخش های Pratt & Whitney و Collins خود تولید می کند. به دلیل ادغام سال 2020 بین Raytheon و United Technologies ، Ticker RTX فعلی با آنچه که قبلاً UTX بود قبل از سال 2020 بسیار متفاوت است. با این حال ، من هنوز سهام را درج کردم زیرا RTX مانند یک تیکت UTX ساده تر به نظر می رسد. به عبارت دیگر ، اگر شرکت فعلی برای ده ها سال وجود داشته باشد ، عملکرد این نمونه کارها حتی بهتر خواهد بود.

این همچنین توضیح می دهد که چرا به نظر می رسد RTX سود سهام خود را در سال 2020 کاهش داده است. این طور نیست.

داده های YCHARTS

عملکرد نمونه کارها

مانند من ، این نمونه کارها به سال 1995 برمی گردد. در آن زمان ، سرمایه گذاری 10،000 دلاری در این نمونه کارها منجر به بازده سالانه 16. 5 ٪ (از جمله سود سهام) می شد. این می توانست 10،000 دلار به 721،740 دلار تبدیل شود. بد نیست ، درست است؟

در این دوره ، بازار 9. 8 ٪ بازگشت ، که بد نیست. با این حال ، تفاوت این است که 10،000 دلار به 138،000 دلار تبدیل شده است. این هنوز بسیار چشمگیر است. با این حال ، تفاوت در نمونه کارها مدل ما یک خانه با اندازه مناسب در ایالت مانند تگزاس است.

در این حالت ، من کاملاً آگاه هستم که من در حال پشت سر گذاشتن یک نمونه کارها هستم که شامل چند سهام پر پرواز است. شرکت هایی مانند مایکروسافت و Home Depot از بزرگترین سازندگان ثروت چند دهه گذشته هستند.

با این حال ، عملکرد نمونه کارها سازگار است.

این نمونه کارها بازار را به صورت 3 ، 5 و 10 ساله ضرب و شتم کرده است - هر سال دو رقم را بازگرداند (به طور متوسط).

علاوه بر این ، نوسانات نمونه کارها از نوسانات بازار بالاتر نیست. این نشان می دهد که:

• بازده بالاتر لزوماً با خطر بیشتری همراه نیست
• یک نمونه کارها پنج سهام می تواند بازار را بر اساس ریسک/تعدیل شده ضرب و شتم کند
• سرمایه گذاران در حال دسترسی به بازده مناسب ، رضایت از رشد سود سهام و بهتر از عملکرد هستند بدون اینکه نگران در طول بازاریابی باشند.

از این گذشته ، سرمایه گذاران استرس بیشترین اشتباهات را انجام می دهند - به ویژه سرمایه گذاران شروع. من اونجا بودم.

همانطور که نمای کلی در زیر نشان می دهد ، این نمونه کارها مدل در مورد دوره های استرس بالای بازار عملکرد ستاره ای دارد. در طول فروش COVID ، این نمونه کارها 300 امتیاز پایه بیشتر از بازار سقوط کرد. در طول پیش فرض بدهی روسیه در سال 1998 ، این نمونه کارها با 60 امتیاز پایه تحت تأثیر قرار گرفت. در طی هر بحران دیگر ، این نمونه کارها بازار را شکست داد - اغلب با حاشیه گسترده.

علاوه بر این ، برخی از عوامل چشمگیر وجود دارد که قابل ذکر است:

• در طول بحران بزرگ مالی ، نمونه کارها مدل تنها 39 ٪ از دست داد. بازار 51 ٪ از دست داد. سرمایه گذاران خریداری S& P 500 به مدت 4 سال و 10 ماه در زیر آب بودند. این نمونه کارها به مدت 2 سال و 4 ماه در زیر آب بود.
• از سال 1995 ، سرمایه گذاران فقط دو فروش فروش داشته اند که بیش از یک سال طول کشید تا به طور کامل بهبود یابد.

بردن

در این مقاله می خواستم تعدادی کارها را انجام دهم. اول ، هدف من این بود که در مورد چگونگی شروع یک سبد سود سهام ، بحث کنم ، زیرا معتقدم که بسیاری از سرمایه گذاران جوانتر تأکید بیش از حد بر عملکرد دارند. من همچنین می خواستم نشان دهم که سرمایه گذاران برای متنوع سازی صحیح به تعداد زیادی سهام احتیاج ندارند. در حالی که داشتن پنج سهام زیاد نیست ، سرمایه گذاران می توانند یک سبد محکم با تعداد محدودی از سهام ایجاد کنند که به آنها امکان می دهد به تدریج ثروت بسازند.

من همچنین می خواستم در مورد پنج سهام سود سهام که در هر نمونه کارها معنا پیدا می کنند ، بحث کنم. پنج شرکت که بازده مناسبی دارند ، رشد سود سهام و مدلهای تجاری را که حتی در برابر فشار شدید اقتصادی مقاومت می کنند ، ارائه می دهند.

هنگامی که من شروع کردم ، من دارای پنج سهام بودم که شبیه به مواردی است که در این نمونه کارها بحث شده است. من با این سهام در ضربان قلب شروع می کردم.

از این گذشته ، انتظار می رود که آنها با نوسانات فرومایه ، سود سهام 2. 6 ٪ و رشد سود سهام نزدیک به 10 ٪ ، به ضرب و شتم بازار ادامه دهند. این یک معامله خوب در کتاب من است ، حتی اگر برخی از سرمایه گذاران استدلال کنند که عملکرد به اندازه کافی آبدار نیست.

با همه این گفته ها ، به من اطلاع دهید که چه فکر می کنید! چند سهام دارید؟آیا این عملکرد نمونه کارها خیلی کم است؟چه چیزی را تغییر می دهید؟

همچنین ، آیا شما به یک نمونه کارها مدل بسیار با بازده علاقه دارید؟در نظرات به من اطلاع دهید!