سهام در مقابل معاملات شاخص: تفاوت چیست؟

سهام در مقابل معاملات شاخص: تفاوت چیست؟- عکس: Shutterstock

آغاز یک سال اغلب زمانی است که معامله گران و سرمایه گذاران استراتژی های خود را مجدداً ارزیابی می کنند و بر سوداتی که در سال 2021 به دست آورده اند و فکر می کنند چگونه جهان - و بازار سهام - تغییر کرده اند.

امسال ، دقیقاً مانند دو گذشته ، پر از عدم اطمینان جدید و یک پس زمینه اقتصادی پویا جهانی است که ارزیابی پروفایل های ریسک را ضمانت می کند ، و مواردی که اغلب به یک سؤال اساسی می رسد: آیا بهتر است شاخص ها یا سهام خاص را بخرید؟

نوسانات ، خطر و بازده

یک صندوق شاخص برای ردیابی عملکرد یک شاخص بازار خاص ، مانند S& P 500 یا FTSE 100 طراحی شده است. سود اصلی کاهش ریسک است که همراه با بانکداری در مجموعه ای از چندین شرکت است ، که به طور معمول بر اساس اندازه نمایه می شوندواد

تفاوت اصلی بین سهام و شاخص ها در این است که برای دومی ، شوک ها صاف می شوند و در نتیجه نوسانات کمتری ایجاد می شود. در مواقع گسترش اقتصادی ، همانطور که در سطح جهانی پس از همه گیر Covid-19 مشاهده شده است ، شاخص ها می توانند راهی آسان تر برای تحقق سودهای گسترده بازار ارائه دهند.

یک موضوع بزرگ در سهام در مقابل بحث شاخص ریسک و بازده است. سهام گاهی اوقات می تواند دستاوردهای بیشتری را ارائه دهد. برای معامله گران ، سهام نوسانات بالاتری را فراهم می کند ، اما به شرکت و صنعت و اقتصادی که در آن فعالیت می کند ، نیاز به توجه بیشتر به شرکت دارند.

تعدادی از تحلیلگران و بازرگانان در مورد ثروت سهام و شاخص ها در سال جاری با Capital.com صحبت کردند و چه سرمایه گذاران باید در هنگام تصمیم به خرید صندوق سهام یا فهرست ، چه فکر کنند.

بازار با هم حرکت می کند

تصمیم گیری در مورد اینکه آیا اکثر وجوه را به سهام جداگانه یا صندوق های فهرست می اندازد ، همچنین یک سؤال فنی در مورد چگونگی ترجیح یک سرمایه گذار برای مدیریت ریسک و زمان لازم برای انجام این کار است.

وی گفت: "با توجه به زمان و تخصص مورد نیاز ، می توانید درک کنید که چرا بسیاری از سرمایه گذاران ترجیح می دهند خودشان را از دردسر صرفه جویی کنند و پول خود را در یک ردیاب یا صندوق مبادله ای قرار دهند. این باعث صرفه جویی در وقت می شود. "گفت Russ Mold ، مدیر سرمایه گذاری AJ Bell.

قالب خاطرنشان كرد كه شاخص ها هم باعث كاهش سردرد اداری هزینه های معاملات و معاملات فردی و همچنین بافر متنی در كاهش قرار گرفتن در معرض ریسك در صنعت ، بخش یا جغرافیا می شود.

وی گفت: «برخی از شاخص ها تنها در معرض تعداد معینی از سهام یا صنایع قرار دارند و اگر اشتباه کنند، سرمایه گذار ممکن است ناخواسته خود را در معرض دید قرار دهد، مگر اینکه ابتدا مطالعه دقیقی انجام دهد.»

اندرو عزیز، بنیانگذار و مدیر عامل پیک کپیتال، می تواند ببیند که چرا معاملات شاخص در دوران اوج کووید-19 به استراتژی سرمایه گذاری بهینه تبدیل شد.

عزیز پیشنهاد می کند: «زمانی که بازار بی ثبات است، معاملات وجوه و بخش های شاخص اغلب انتخاب بهینه است.

اکثریت بازار با هم حرکت می کنند و بنابراین یافتن سهام در بازی دشوارتر است. حتی اگر اسکنر شما چیزی را شناسایی کند که در نگاه اول ممکن است سهام قوی در بازی به نظر برسد، ممکن است هنوز فرصت های بیشتری در معاملات صندوق های شاخص وجود داشته باشد.

پیش بینی و واکنش راحت تر

اما Mold نسبت به شاخص های پشتوانه هشدار داد بدون اینکه به عوامل گسترده تر توجهی داشته باشد، به ویژه با افزایش تعداد شاخص های پیشنهادی.

او گفت: «تعداد شاخص ها در چند سال گذشته افزایش یافته است و بسیاری از آنها در معرض موضوعات بسیار محدودی قرار می گیرند."اینها می توانند به خوبی کار کنند، اما همچنین ممکن است اشتباه کنند و سرمایه گذار را به چیزی بدهکار بگذارند که خطرناک تر از آنچه به نظر می رسد."

تنوع پیشنهادی همچنین می تواند منجر به رضایت خاطر شود، به ویژه با توجه به افزایش شاخص های ردیاب، از جمله صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) که بازار را دنبال می کنند. اگر مدیریت ضعیفی داشته باشد، تفاوت بین سهام و شاخص ها می تواند برای ترازنامه سرمایه گذار اهمیت چندانی نداشته باشد.

مولد افزود: «ردیاب ها می توانند سرمایه گذاران را وسوسه کنند که به فراتر از پارامترهای ریسک عادی خود برسند، با این که آنها را قادر می سازند چیزی را بخرند که در غیر این صورت ممکن است خارج از دسترس آنها باشد، مانند بازارهای نوظهور یا مرزی، یا موضوع یا صنعت خاص».

"و در نهایت یک شاخص همیشه بالا نمی رود - یک ردیاب یا ETF کار خوبی برای دنبال کردن یک شاخص انجام می دهد، اما آن را به همان اندازه کارآمد دنبال می کند."

مولد استدلال می کند که مزایای سهام از این واقعیت ناشی می شود که در صورت نظارت دقیق، شاید بتوان پیش بینی و واکنش نسبت به شاخص های بزرگ و متنوع را آسان تر کرد.

سهام انفرادی می تواند پاداش های قابل توجهی را از نظر سود سرمایه، درآمد یا ترکیبی از این دو به ارمغان بیاورد و بازدهی بیش از بازده یک شاخص گسترده تر ایجاد کند.

"این را می توان با شناسایی یک روند صنعت کلیدی به دست آورد - با این دیدگاه که یک سهام بد در یک بخش خوب از سهام خوب در یک بخش بد بهتر عمل می کند - یا یک تغییر کلان یا چیزی که مختص شرکت است و منجر به نقطه عطف می شود. در فروش، سود، جریان نقدی و در نهایت احساسات نسبت به سهام."

انتخاب لحظه مناسب

هنگام مقایسه سهام با شاخص ها، عزیز Peak Capital تاکید کرد که زمان بندی در انتخاب سهام مهم است، به ویژه زمانی که بازار آرام است و سهام بیشتر مستعد شوک های درون زا هستند.

به ویژه، عزیز اشاره کرد که فصل های سود، که معمولا هر سه ماه یکبار اتفاق می افتد، می تواند زمان خوبی برای فرو رفتن در سهام باشد.

نفت - خام

گاز طبیعی

BTC/USD

US100

او گفت: «هر سه ماهه، در طی چند هفته که اکثر شرکت ها درآمد خود را گزارش می کنند، معمولاً می توانید تعداد زیادی سهام را در بازی مشخص کنید که فرصت های معاملاتی عالی را ارائه می دهند.

عزیز استدلال می کند که در انتظار به وجود آمدن روندهای صنعتی گسترده تر، ممکن است سرمایه گذار منتظر زمان مناسب بماند.

دلایل زیادی وجود دارد که چرا یک بخش ناگهان دچار نوسان می شود. زمانی که شیدایی بیت کوین در سال 2017 شروع شد و سپس دوباره در سال 2020، شرکت های نیمه هادی، شرکت های بلاک چین و ماینرهای کریپتو برای معامله گران بسیار جذاب شدند.

اما مهم است که به یاد داشته باشید که بخش کریپتو، در واقع همه بخش ها، همیشه بی ثبات نیستند و ممکن است برای ماه ها، حتی سال ها، یک بخش خاص نوسان یا نقدینگی مورد نظر معامله گران را فراهم نکند.

عزیز تأکید کرد که در حالی که معمولاً ترجیح می دهد سهام را معامله کند، به ویژه در فصل های درآمد شلوغ، در طول همه گیری همه گیر، سرمایه گذاری سنگین تری در شاخص ها و بخش هایی با محوریت مسافرت، فناوری، شرکت های کار از خانه، و واکسن و درمان کووید-19 انجام داد.

سال سختی برای شاخص ها است، اما آیا مشکلی در راه است؟

سال 2021 روند شتاب شاخص ها را در سراسر جهان در پشت محرک تحت حمایت دولت که مصرف و سرمایه گذاری را تحت تأثیر قرار داد ، ادامه داد و با هدایت ریباند های بی سابقه در تقاضای کل.

چشم انداز اکتبر سال 2021 توسط مجمع جهانی اقتصاد (WEF) رشد ناخالص داخلی (تولید ناخالص داخلی) را برای اقتصادهای توسعه یافته 5. 2 ٪ و 6. 4 ٪ برای توسعه در حال توسعه پیش بینی کرد. این رشد بین المللی پررونق در بزرگترین صندوق های شاخص جهان مشهود است.

در سال گذشته ، چهار شاخص اصلی ایالات متحده سرمایه گذاران را با بازده سخاوتمندانه خوشحال کردند. میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) ، S& P 500 (SPX) و شاخص کامپوزیت NASDAQ 100 با فناوری (NDX) به ترتیب 17. 65 ٪ ، 40. 9 ٪ و 15. 29 ٪ سود سالانه را تحویل دادند.

اما با این رشد ، بازگشت تورم و شروع سفت شدن پولی در اقتصادهای غربی برای برطرف کردن تقاضای اضافی ، که در مواجهه با مسائل پایدار زنجیره تأمین جهانی تقویت شده است ، به وجود آمده است.

ویکتوریا محقق ، رئیس سرمایه گذاری در سرمایه گذاران تعاملی گفت: "از زمان فروش Covid محور در سه ماهه اول سال 2020 ، ما شاهد بودیم که سرمایه گذاران شاخص بسیار خوب هستند ، به ویژه در ایالات متحده با S& P 500 که بیش از 110 ٪ تجمع کرده است."واد

"با این حال با ارزیابی های بیش از حد و تهدید به سفت شدن بانک مرکزی ، شاخص ها به احتمال زیاد امسال با دستاوردهای متوسط تری روبرو هستند. در نتیجه ، انتخاب سهام فردی به عنوان یک استراتژی در مواجهه با یک محیط سرمایه گذاری چالش برانگیز در پیش رو ، مهمتر از همیشه می شود. "

به نوبه خود ، بانک ها و پیش بینی کنندگان هنوز در حال بازده مثبت در بورس هستند. هدف قیمت 5050 JPMorgan برای شاخص S& P 500 در سال 2022 نشان دهنده افزایش 6. 9 ٪ در مقادیر فعلی است که کاهش شیب دار از بازده 2021 26. 9 ٪ است.

اندرو ورق از مورگان استنلی ، با افزودن پیچیدگی به بحث و فروش سهام در مقابل شاخص ، فکر می کند که این شاخص می تواند 5 ٪ قرارداد داشته باشد. با توجه به کاهش انتظار ، بسیاری از تحلیلگران معتقدند که این سؤال در حال تبدیل شدن به یک سرمایه گذاری کمتر است که باید سرمایه گذاری کند ، اما در کجا.

واگرایی های جغرافیایی اهمیت بیشتری پیدا می کنند

در حالی که بیشتر اقتصادهای جهانی در یک دوره مشابه پس از پوشیدن هستند ، پاسخ های کلان اقتصادی و صنعتی متقاطع واگرا هستند و استدلال سرمایه گذاری در سهام در مقابل شاخص ها را پیچیده می کنند.

"در حالی که تورم یک چشم انداز دلهره آور برای اکثر اقتصادها است ، در ژاپن که در آن توقیف همچنان یک نگرانی اساسی در بین سیاستگذاران پولی و قانونگذاران است ، چشم انداز افزایش سطح قیمت به عنوان یک تغییر استقبال می شود ، و به طور بالقوه پشتیبانی از شاخص Nikkei 225 را ارائه می دهد."توضیح داد

در واقع ، به نظر می رسد تورم همچنان داستان اصلی در سراسر اقتصادهای توسعه یافته است. ایالات متحده اخیراً سریعترین نرخ تورم خود را از سال 1942 گزارش کرده است که در 12 ماه تا دسامبر 2021 7 ٪ افزایش یافته است ، در مقایسه با 5 ٪ در منطقه یورو ، در حالی که انگلیس در 12 ماه تا نوامبر 2021 5. 1 ٪ افزایش قیمت ها را افزایش داده است.

در همین حال ، ژاپن فقط افزایش حاشیه ای در قیمت های 0. 6 ٪ را تجربه کرد. در چین ، قیمت ها در 12 ماه تا دسامبر 2021 1. 5 درصد افزایش یافته است.

مهمتر از آن ، ژاپن از میزان واکسیناسیون بالایی برخوردار است ، بنابراین نسبتاً در مقابل سایر اقتصادها در برابر تهدید Omicron و انواع دیگر محافظت می شود. بعلاوه ، Nikkei در مقابل S& P 500 کم ارزش به نظر می رسد ، بنابراین می تواند در سال 2022 به طور بالقوه بازی کند و در سال گذشته عقب نشینی کند. "

ممکن است کسانی که از شاخص های طرفداری استفاده می کنند ، در سال 2022 روی آسیا تمرکز کنند ، یا بیشتر به سهام خاص نگاه کنند که می تواند از محرک چینی و ژاپنی بهره مند شود.

آنتونی چونگ ، رئیس تجزیه و تحلیل بازار در معاملات تقویت شده ، این ایده را تقویت کرد که بحث سهام در مقابل شاخص ها هیچ برنده کلی ندارد ، با جغرافیایی و سیاست های واگرا دولت احتمالاً پروفایل های ریسک این گزینه های سرمایه گذاری را بیش از سال 2022 تغییر می دهد.

وی گفت: "درک اینكه زیربنای هر شاخصی را كه تجارت می كنید یا سرمایه گذاری می كنید بسیار مهم است تا از ریسك در نظر گرفته شده بهتر قدردانی كنید. بنابراین دقیقاً مانند انتخاب سهام تنها ، تنوع مهم است. "آنتونی به Capital.com گفت.

"خروج از بیماری همه گیر در سال 2022 نیز به احتمال زیاد به تفاوت های چشمگیر در عملکرد جغرافیایی کمک می کند زیرا واگرایی سیاست در سیاست های پولی و مالی گسترش می یابد."

توجه داشته باشید که پیش بینی ها می توانند اشتباه باشند. پیش بینی ها نباید به عنوان جایگزینی برای تحقیقات خود استفاده شود. همیشه قبل از سرمایه گذاری ، احتیاط خود را انجام دهید. و هرگز سرمایه گذاری و یا تجارت نمی کنید که نتوانید از دست بدهید.

آیا معاملات شاخص بهتر از معاملات سهام است؟

تصمیم به تجارت سهام فردی یا صندوق های فهرست ، موضوع اشتهای ریسک فردی به اندازه زمینه اقتصادی است. صندوق های شاخص در پیگیری اقتصاد در حال رشد خوب هستند ، در حالی که سهام در فصول درآمد و رشد اقتصادی فرومایه مفید است.

تفاوت بین معاملات شاخص در مقابل معاملات سهام چیست؟

یک شاخص برای ردیابی عملکرد یک سبد سهام مانند S& P 500 طراحی شده است ، در حالی که معاملات سهام شامل خرید و فروش سهام فردی و ردیابی عملکردهای فردی آنها در بورس سهام است.

سرمایه گذاری صندوق فهرست چیست؟

سرمایه گذاری صندوق شاخص به معنای خرید صندوق های مبادله ای (ETF) است که به شاخص های خاص مرتبط است. به عنوان مثال ، S& P 500 ETF Vanguard عملکرد شاخص S& P 500 ایالات متحده را که شامل بزرگترین شرکت های کشور است ، ردیابی می کند.

صندوق شاخص چیست؟

صندوق فهرست سبد سهام است که عملکرد شاخص های خاص مانند S& P 500 ، FTSE 100 ، NASDAQ 100 Composite Index و میانگین صنعتی داو جونز را ردیابی می کند.< Pan> یک شاخص برای ردیابی عملکرد یک سبد سهام مانند S& P 500 طراحی شده است ، در حالی که معاملات سهام شامل خرید و فروش سهام فردی و ردیابی عملکردهای فردی آنها در بورس سهام است.