پنج نمودار عالی در مورد سرمایه گذاری - چرا اکنون آنها از اهمیت ویژه ای برخوردار هستند

به نظر می رسد سرمایه گذاری بیشتر و پیچیده تر می شود. پیچیدگی روزافزون از نظر محصولات سرمایه گذاری و گزینه ها ، مقررات و قوانین مربوط به سرمایه گذاری ، نقش رسانه های اجتماعی در تقویت سر و صدای اطراف بازارهای سرمایه گذاری و روشهای فزاینده ای که برای دسترسی به سرمایه گذاری های مختلف در دسترس است ، همه بر این پیچیدگی می افزاید. با این حال ، در اصل آن ، اصول اساسی سرمایه گذاری موفق ساده است. و یک راه برای نشان دادن آن در نمودارها یا تصاویر است. این یادداشت پنج نمودار را که در درک سرمایه گذاری مفید است ، مرور می کند. آنها به ویژه در مواقع بی ثبات و به ظاهر نامشخص مانند زمان حال مربوط هستند ، بنابراین ارزش تجدید نظر را دارند.

نمودار شماره 1 قدرت علاقه مرکب

عشق من به این نمودار از دوست خوب و اقتصاددان مشهور من ، دکتر دون استر ، به طور مرتب از اهمیت جادوی علاقه مرکب حمایت می کرد. و این مانند جادو است - اما بسیاری از آنها از دست می دهند زیرا آنها خیلی مشغول جستجوی فاجعه در گوشه و کنار هستند یا فرض می کنند که یک بار فاجعه به آن رسید ، به طور نامحدود با ما خواهد بود! آنچه نشان می دهد ارزش 1 دلار سرمایه گذاری شده در دارایی های مختلف استرالیا در سال 1900 است که امکان سرمایه گذاری مجدد سود سهام و علاقه را در این راه فراهم می کند.

منبع: داده های مالی جهانی ، سرمایه AMP

این 1 دلار در صورت سرمایه گذاری به صورت نقدی به 238 دلار افزایش می یابد ، در صورت سرمایه گذاری در اوراق قرضه و در صورت سرمایه گذاری در سهام به 532،739 دلار. در حالی که میانگین بازده از سال 1900 تنها دو برابر است که در سهام نسبت به اوراق قرضه ، تفاوت عظیمی بین این دو در انتها به تأثیر ترکیب یا بازده در بازده بازده است. بنابراین هرگونه علاقه یا بازدهی که در یک دوره به دست می آید به سرمایه گذاری اصلی اضافه می شود تا همه در دوره بعدی بازده کسب کنند. و غیرهمن فقط داده های دارایی مسکونی استرالیا را به سال 1926 باز می گردم ، اما از این علاقه نشان می دهد (به طور متوسط!) بازده طولانی مدت مشابه به سهام.

اگر می دانم از کجا آمده است ، منفجر می شود ، اما "قانون 72" روش مفیدی برای درک این است که چه مدت طول می کشد تا سرمایه گذاری با استفاده از ترکیب دو برابر شود. فقط 72 را با نرخ بازده تقسیم کنید و این جواب (تقریباً) است. به عنوان مثال ، اگر نرخ بازده 2 ٪ در سال باشد (به عنوان مثال ، نرخ بهره در سپرده مدت بانکی) ، 36 سال طول می کشد تا ارزش دو برابر شود (= 72 تقسیم بر 2). اما اگر مثلاً 8 ٪ PA باشد (به عنوان مثال ، انتظار می رود سهام در میان مدت از جمله سود سهام برگردد) ، فقط 9 سال طول می کشد (= 72 تقسیم بر 8).

پیام کلیدی: برای رشد ثروت خود، باید در معرض گسترده دارایی های رشد مانند سهام و دارایی باشیم. این بسیار مهمتر از موضوعات مرتبه دوم است، مانند اینکه کدام سهام خاص در سبد سهام خود داشته باشید. در حالی که سهام اخیراً نوسان داشته است و چشم انداز کوتاه مدت مسکن استرالیا نامرتب است، هر دو احتمالاً در بلندمدت خوب خواهند بود.

نمودار شماره 2 چرخه سرمایه گذاری ادامه دارد

مشکل اینجاست که سهام می تواند در طول مسیر با شکست های زیادی روبرو شود، همانطور که به ویژه در دوره هایی که با فلش های روی خط بازار سهام مشخص می شود، مشهود است. بازده بالاتری که سهام در طول زمان نسبت به وجه نقد و اوراق قرضه تولید می کند، جبران عقبگردهای دوره ای است که آنها دارند. اما درک آن عقب نشینی های دوره ای - که همیشه یک چرخه وجود خواهد داشت - برای اینکه بتوانیم بازده بالاتری را که سهام و سایر دارایی های رشد در طول زمان فراهم می کنند از دست ندهیم، مهم است. نمودار بعدی یک نسخه سبک شده از چرخه سرمایه گذاری را نشان می دهد.

چرخه سرمایه گذاری

منبع: AMP Capital

خط خاکستری چرخه اقتصادی را از «رونق» به «رکود» و دوباره «رونق» نشان می دهد. درست قبل از نقطه پایین در چرخه اقتصادی، به لطف ارزش گذاری های جذاب و سیاست های پولی آسان و در شرایطی که سرمایه گذاران باهوش بهبود اقتصادی نهایی را پیش بینی می کنند، سهام همواره پایین می آیند و شروع به حرکت می کنند. این مرحله معمولاً با بدبینی و ناباوری مواجه است زیرا شرایط اقتصادی هنوز ضعیف است. با بهبود شرایط اقتصادی، سهام در نهایت توسط درآمدهای قوی تر حمایت می شود، که در نهایت جای خود را به فاز ضربه یا سرخوشی با انباشته شدن سرمایه گذاران می دهد. این در نهایت به پایان می رسد زیرا افزایش تورم ناشی از رشد اقتصادی قوی منجر به سیاست های پولی سخت تر می شود. با سرمایه گذاران هوشمندی که رکود اقتصادی را پیش بینی می کنند ترکیب می شود و منجر به سقوط سهام می شود. اغلب دارایی های واقعی در بالای چرخه - مانند دارایی و زیرساخت - نسبت به سهام شرط بهتری هستند زیرا از شرایط اقتصادی واقعی قوی سود می برند. اما همیشه اینطور نیست. هنگامی که رکود شروع می شود، اوراق قرضه مکان مناسبی هستند زیرا کند شدن رشد جای خود را به کاهش تورم می دهد که منجر به کاهش بازده اوراق قرضه و ایجاد سود سرمایه برای سرمایه گذاران می شود. البته در برخی مواقع، کاهش شرایط پولی و ارزش گذاری های جذاب باعث می شود سهام به پایین ترین حد خود برسد و کل چرخه تکرار شود.

پیام کلیدی: چرخه ها یک واقعیت زندگی هستند و معمولاً در این صورت وجود دارد که بازار سهم چرخه اقتصادی را هدایت می کند (پیش از بهبود اقتصادی روشن است و قبل از بازدیدهای رکود اقتصادی در صدر قرار دارد) و دارایی های مختلف در مراحل مختلف چرخه به بهترین وجه انجام می شود. البته هر چرخه کمی متفاوت است. برخی کوتاه هستند اما برخی ، مانند بازار بزرگ گاو نر در سهام ایالات متحده از سال 2009 ، طولانی هستند زیرا بهبودی کند است و بنابراین برای ایجاد زیاده روی که به چرخه پایان می یابد ، بیشتر طول می کشد.

نمودار شماره 3 غلتکی از احساسات سرمایه گذار

شناخته شده است که نوسانات در بازارهای سرمایه گذاری بیش از آنچه که با حرکت در اصول سرمایه گذاری به تنهایی - مانند سود ، سود سهام ، اجاره و نرخ بهره - توجیه می شود ، توجیه می شود. این امر به این دلیل است که احساسات سرمایه گذار نقش بزرگی را ایفا می کند. در نمودار بعدی ، غلتکی نشان می دهد که احساسات سرمایه گذار در طول چرخه سرمایه گذاری ردیابی می کند. یک بازار گاو نر از خوش بینی ، هیجان ، هیجان و در نهایت سرخوشی عبور می کند که در این مرحله کلاس دارایی بیش از حد دوست داشتنی و بیش از حد ارزشمند است و هرکسی که قصد خرید دارد - و در برابر خبرهای بد آسیب پذیر می شود. این نقطه حداکثر خطر است. هنگامی که چرخه در یک بازار خرس پایین آمد ، سرخوشی جای خود را به اضطراب ، انکار ، کاپیتولاسیون و در نهایت افسردگی می دهد که در آن مرحله کلاس دارایی تحت دوست داشتنی و کم ارزش است و هرکسی که قصد فروش دارد - و در برابر خوب آسیب پذیر می شود (یاکمتر بد) اخبار. این نقطه حداکثر فرصت است. هنگامی که چرخه دوباره روشن شد ، افسردگی قبل از دیدن دوباره سرخوشی ، به امید و خوش بینی می دهد.

غلتک احساسات سرمایه گذار

منبع: سرمایه گذاری راسل ، سرمایه AMP

پیام کلیدی: احساسات سرمایه گذار نقش مهمی در اغراق در چرخه سرمایه گذاری دارد. نکته مهم این است که سرمایه گذاران این است که به این غلتک عاطفی مکیده نشوند: از دارایی هایی که جمعیت در آن سرخوش هستند ، خودداری کنید و متقاعد شده است که این یک چیز مطمئن است و دارایی هایی را که در آن جمعیت افسرده است و دارایی مورد علاقه قرار می گیرد ، طرفداری کنید. البته ، انجام این کار ساده تر از آنچه گفته می شود ، به همین دلیل است که بسیاری از سرمایه گذاران ، اگر نه بیشتر ، در نهایت با چرخه سرمایه گذاری اشتباه می گیرند. در اوقات خوب فقط در اوقات بد وحشت زده می شود.

نمودار شماره 4 دیوار نگرانی

همیشه چیزی برای نگرانی سرمایه گذاران وجود دارد. نگرانی ها در سال گذشته با نگرانی در مورد تورم، فدرال رزرو، افزایش بازده اوراق قرضه، جنگ های تجاری، سیاست ایالات متحده و رئیس جمهور ترامپ به طور کلی، ایتالیا، سریال جاری برگزیت، بدهی چین و کندی رشد، افزایش و سپس افت قیمت نفت ودر استرالیا با کمیسیون سلطنتی و کاهش قیمت مسکن. و در دنیایی که رسانه های اجتماعی به شدت با رسانه های قدیمی و خودشان برای جلب توجه در نزدیک ترین صفحه نمایش درست در مقابل شما رقابت می کنند، همه چیز بزرگ تر و نگران کننده تر از همیشه به نظر می رسد. اما البته بیشتر این چیزها فقط سر و صدا هستند. اقتصاد جهانی در قرن گذشته نگرانی های زیادی داشته است، اما با بازگشت سالانه 11. 7 درصدی سهام استرالیا از سال 1900، با روند افزایشی گسترده در شاخص قیمت All Ords همانطور که در نمودار بعدی مشاهده می شود، آنها را پشت سر گذاشت. بازده سهام ایالات متحده 9. 8 درصد در سال.(توجه داشته باشید که این نمودار شاخص قیمت سهام All Ords را نشان می دهد در حالی که نمودار اول ارزش 1 دلار سرمایه گذاری شده در شاخص انباشت All Ords را نشان می دهد که امکان تغییر در قیمت سهام و سود سهام را فراهم می کند.)

منبع: ASX، AMP Capital

پیام کلیدی: نگرانی ها در مورد اقتصاد و بازارهای سرمایه گذاری طبیعی است، اما بیشتر آنها فقط سر و صدا هستند. اکنون همه چیز بلندتر و نگران کننده تر به نظر می رسد زیرا با فریاد زدن رسانه های اجتماعی برای جلب توجه بزرگتر می شود. سعی کنید آن را رد کنید.

نمودار شماره 5 زمان در کنار شماست

در کوتاه مدت، بازارهای سرمایه گذاری در همه جا جهش می کنند. حتی بازده سالانه در بازار سهام بسیار نوسان است، اما بازده بلندمدت معمولاً ثابت و نسبتاً صاف است که در نمودار بعدی مشاهده می شود. از سال 1900، برای سهام استرالیا تقریباً دو سال از هر ده سال بازدهی منفی داشته است، اما هیچ بازده منفی در دوره های 20 ساله وجود ندارد.(از سال 1900 تقریباً سه سال از ده سال برای سهام ایالات متحده است.)

منبع: داده های مالی جهانی ، سرمایه AMP

پیام کلیدی: هر چه افق زمانی طولانی تر باشد، شانس بیشتری برای رسیدن به اهداف سرمایه گذاری شما خواهد داشت. بنابراین در سرمایه گذاری، زمان به نفع شماست و بهترین سرمایه گذاری در بلندمدت است.

نکات مهم: در حالی که در تهیه این مقاله دقت لازم به عمل آمده است، AMP Capital Investors Limited (ABN 59 001 777 591, AFSL 232497) و AMP Capital Funds Management Limited (ABN 15 159 557 721, AFSL 4264) نمایندگی یا 42645 ارائه می کند. ضمانت های مربوط به صحت یا کامل بودن هر بیانیه در آن شامل، بدون محدودیت، هر گونه پیش بینی. عملکرد گذشته یک شاخص قابل اعتماد برای عملکرد آینده نیست. این مقاله با هدف ارائه اطلاعات عمومی بدون در نظر گرفتن اهداف، وضعیت مالی یا نیازهای سرمایه گذار خاص تهیه شده است. یک سرمایه گذار باید قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری، مناسب بودن اطلاعات این مقاله را در نظر گرفته و با توجه به اهداف، وضعیت مالی و نیازهای سرمایه گذار، از مشاوره تخصصی بهره مند شود. این مقاله صرفاً برای استفاده طرفی است که به او ارائه شده است.