چگونه بازارهای رمزارز ممکن است بر بازارهای سهام تأثیر بگذارند

بازارهای ارزهای دیجیتال بالاخره به جریان اصلی تبدیل شدند. شاخص های شبکه خبری مالی کابلی علاوه بر قیمت های شاخص داو جونز، S& P 500 و نزدک، شامل قیمت های محبوب ارزهای دیجیتال نیز می شوند. ETFهای رمزنگاری، معاملات آتی و گزینه ها در نقدینگی و محبوبیت در حال افزایش هستند. مهمتر از همه، مؤسسات مالی و شرکت های هواشناسی نه تنها تأیید می کنند، بلکه روی ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری می کنند. این سوال اجتناب ناپذیری را ایجاد می کند که چگونه بازارهای رمزنگاری بر بازارهای سهام تأثیر می گذارد.

Cryptos در مقابل سهام

در حالی که بازارهای ارزهای دیجیتال در مقایسه با بازارهای سهام هنوز از نظر ارزش بازار کمرنگ هستند، شباهت های زیادی با یکدیگر دارند. هر دو بازار در یک سطح عمومی قابل معامله هستند، اگرچه نقدینگی بسیار متفاوت است زیرا بازار سهام گسترده تر، نقدینگی بسیار بیشتری را حمل می کند.

موسسات بر بازار سهام تسلط دارند و در مراحل اولیه ورود به بازارهای کریپتو هستند.

بازار سهام محیطی بسیار ساختارمندتر و منظم تر با حمایت از سرمایه گذاران است. بازارهای ارزهای دیجیتال بدون وجود یک نهاد نظارتی همچنان بسیار پرخطر هستند. در واقع، بازارهای کریپتو تماماً در مورد تمرکززدایی هستند که برخلاف ایده نهاد نظارتی واحد حاکم است.

سهام و ارزهای دیجیتال بر اساس عرضه و تقاضا (یعنی خریداران و فروشندگان) حرکت می کنند. با این حال، سهام دارای ارزش گذاری ذاتی بنیادی و کمی مبتنی بر معیارهای عملکرد شرکت هستند. رمزارزها به طور کلی ارزش ذاتی ندارند زیرا آنها شرکت های اساسی را با گزارش های سود سه ماهه برای سنجش عملکرد عملیات تجاری نشان نمی دهند. از این نظر، می توان ادعا کرد که کریپتوها بازاری خالص تر مبتنی بر عرضه و تقاضا هستند.

چگونه بازارهای رمزارز بر بازارهای سهام تأثیر می گذارند

از آنجایی که بازارهای کریپتو در مقایسه با بازارهای سهام نسبتاً جدید هستند، این سؤال مطرح می شود که سطح همبستگی بین بازارهای سهام و کریپتو وجود دارد. آیا بازارهای کریپتو با عملکرد بازارهای سهام همراه یا مرتبط هستند؟جواب بله یا خیر است.

بیایید نگاهی بیندازیم که چگونه این بازارها ممکن است بر یکدیگر تأثیر بگذارند.

شرکت کنندگان در بازار

ابتدا توجه به این نکته مهم است که همه بازارها به یک جزء اساسی نیاز دارند، شرکت کنندگان. بازارهای سهام به دلیل فعالان بازار خود دارای استخرهای نقدینگی عمیقی هستند که هم شامل پول های کلان نهادی و هم معامله گران خرده فروشی می شود.

همان معامله گران خرده فروشی که در بازارهای سهام فعال هستند، تمایل دارند انگشتان پای خود را در بازارهای کریپتو فرو کنند. در واقع، بازارهای کریپتو موانع بسیار کوچکتری برای ورود دارند، زیرا آنها قانون PDT را ندارند که حداقل 25000 دلار سهام برای انجام معاملات روزانه نیاز دارد. کریپتوها هیچ حداقل و قانون PDT ندارند و 24 ساعت شبانه روز و هفت روز هفته معامله می کنند.

این موانع کم کریپتوها را برای معامله گران جدید و مبتدی به ویژه در جمعیت شناسی Millennial و Gen-Z جذاب می کند.

معاملات کریپتو ممکن است به عنوان دروازه ای برای معاملات سهام عمل کند (و بالعکس). افزایش شرکت کنندگان در یک بازار ممکن است منجر به افزایش شرکت کنندگان در بازار دیگر شود.

بخش/موضوعات داغ

وقتی بازارهای ارزهای دیجیتال داغ هستند، برخی سهام، بخش ها و موضوعات نیز ممکن است داغ باشند.

سهام خاصی وجود دارد که ارتباط زیادی با بازارهای کریپتو دارند. مثالها عبارتند از:

• ماینرهای رمزنگاری
• شرکت های بلاک چین
• کارگزاری کریپتو
• تولیدکنندگان سخت افزار (یعنی CPU/GPU)
• ETF های رمزنگاری شده

هر گونه نوسان یا روند گسترده در بازارهای کریپتو بر حرکت قیمت در سهام با مضمون رمزنگاری که دارای سهام هستند یا در بازارهای کریپتو فعالیت می کنند، تأثیر می گذارد. به عنوان مثال، اگر بیت کوین در حال شکستن است، ممکن است سهام شرکتی که بیت کوین استخراج می کند نیز شکسته شود.

برخی از شرکت های سخت افزار، CPU و GPU نیز با کریپتوها حرکت می کنند، زیرا قطعات سکوهای استخراج را می فروشند. همچنین شایان ذکر است که شرکت هایی که یک شرکت تابعه مبتنی بر رمزارز باز می کنند یا در ارزهای رمزنگاری سرمایه گذاری می کنند، تمایل به دریافت حق بیمه کریپتو دارند و به دنبال آن با بازارها ارتباط برقرار می کنند.

برخی از سهام (به عنوان مثال ETFهای رمزنگاری شده) به طور مستقیم با بازارهای ارزهای دیجیتال مرتبط هستند زیرا ارزش آنها واقعاً نسبت به قیمت ارز دیجیتال اصلی در نوسان است. به عنوان مثال، اگر بیت کوین در یک روز 10 درصد افزایش یابد، منطقی است که فرض کنیم ETF بیت کوین نیز حرکت مشابهی خواهد داشت.

آیا بازارهای رمزنگاری و بازارهای سهام به هم مرتبط هستند؟

برخی از همبستگی های بازار کریپتو و بازار سهام وجود دارد. شرکت هایی که مستقیماً از طریق سرمایه گذاری یا کسب وکار با بازارهای کریپتو درگیر هستند، تمایل دارند با حرکت قیمتی مرتبط باشند. با این حال، هیچ ارتباط مختصر و ثابتی بین شاخص های معیار سهام و بازارهای ارز دیجیتال وجود ندارد. حرکت بیت کوین تمایل به تعیین جهت کلی ارزهای دیجیتال دارد، همانطور که شاخص S& P 500 تمایل دارد جهت کلی بازار سهام را تعیین کند.

گاهی اوقات، بازارهای کریپتو ممکن است در کنار بازارهای سهام حرکت کنند. برای مثال، معامله گران خرده فروشی ممکن است به بازارهایی که به دنبال خرید سهام و ارزهای دیجیتال هستند، سرازیر شوند.

در مواقع دیگر ، بازارهای رمزنگاری و بازارهای سهام ممکن است با همبستگی منفی داشته باشند (و رمزنگاری ممکن است به عنوان پرچین برای سهام مشاهده شود).

عوامل همبستگی

حدس و گمان زیادی وجود دارد که بیت کوین در این دوره طلای دیجیتال است. درست همانطور که طلا یک پرچین تورم است ، اعتقاد دارد که بیت کوین و رمزنگاری می توانند به عنوان یک پرچین تورم عمل کنند.

داده های کافی برای تأیید این موضوع وجود ندارد ، زیرا تاریخ هنوز خودش بازی می کند. با تنظیم فدرال رزرو برای اجرای سه افزایش نرخ در سال 2022 برای مقابله با تورم ، بازارهای رمزنگاری اثبات می کنند که آیا آنها واقعاً یک پرچین تورم یا یک پرچین نوسانات بورس هستند.

دقیقاً مانند کالاها ، این همبستگی ممکن است در دوره های مختلف نوسان داشته باشد. به عنوان مثال ، قیمت نفت می تواند با شاخص S& P 500 مانند سال 2020 تا 2022 ارتباط داشته باشد. آنها می توانند در دوره های مختلف مانند سال 2014 تا 2019 واگرایی کنند. همین مورد در مورد همبستگی طلا ، فلزات گرانبها و مواد اولیه نیز صدق می کند.

پاسخ به همبستگی بین رمزنگاری ها و بورس سهام این است که آنها بسته به عوامل مختلفی از نرخ بهره ، اختلالات ژئوپلیتیکی ، تنظیم و سیاست های اقتصادی ، در بعضی مواقع ارتباط دارند و در زمان های دیگر واگرایی می کنند.

اطلاعات موجود در اینجا فقط به عنوان اطلاع رسانی در نظر گرفته شده است و نباید به عنوان توصیه ای در نظر گرفته شود. هر معامله گر تحمل ریسک متفاوتی دارد و شما باید قبل از شرکت در معاملات روز ، تحمل و وضعیت مالی خود را در نظر بگیرید. معاملات روز می تواند منجر به از دست دادن کل سرمایه شود. فروش کوتاه و معاملات حاشیه می تواند خطر شما را به میزان قابل توجهی افزایش دهد و حتی منجر به بدهی به کارگزار شما شود. لطفاً برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد خطرات و هزینه های مرتبط با معاملات ، افشای ریسک معاملات روز ما ، افشای حاشیه و هزینه های معاملاتی را مرور کنید.