اهمیت درک و به حداقل رساندن ریسک به عنوان یک باور سرمایه گذاری

هر زمان که پول خود را سرمایه گذاری می کنید ، همیشه یک عنصر ریسک را می گیرید.

به عنوان مثال ، همیشه این ریسک وجود دارد که یک سرمایه گذاری همانطور که دوست دارید انجام ندهد ، و کمتر از آنچه در آن قرار داده اید باز می گردید (که بعضاً به عنوان ریسک قیمت شناخته می شود). در مورد درآمد ثابت ، صادرکننده اوراق می تواند به طور پیش فرض باشد. همچنین همیشه این خطر وجود دارد که در صورت نیاز به آن نتوانید به موقع به پول دسترسی پیدا کنید - یا با هزینه ای مناسب.

کلاس های دارایی های مختلف دارای پروفایل های ریسک متفاوتی هستند. به عنوان مثال ، سهام در یک شرکت عمومی بزرگ احتمالاً در مقایسه با یک ملک فروش آسانتر یا سریعتر خواهد بود ، اما ممکن است بیشتر تحت تأثیر نوسانات بازار باشد.

صرف نظر از دارایی ، رفع کامل همه خطرات غیرممکن است. حتی امن ترین گزینه ، قرار دادن پول خود در حساب بانکی نقدی ، خطرات دارد. فقط 85000 پوند اول برای هر گروه بانکی تحت پوشش FSCS قرار دارد ، بنابراین در صورت عدم موفقیت گروه بانکی ، هر چیزی بیش از این مبلغ در معرض خطر است. یکی از راه های کاهش این امر می تواند سرمایه گذاری در تعدادی از گروه های مختلف بانکی باشد - که ما می توانیم از طریق خدمات سپرده نقدی SJP که توسط Flagstone تأمین می شود ، تسهیل کنیم.

با پول نقد ، این خطر نیز وجود دارد که تورم از نرخ بهره پیشی بگیرد و قدرت خرید را بیش از حد انتظار کاهش دهد - چیزی که اخیراً دیده ایم.

در حالی که طبیعی است که بخواهیم از هرگونه خطری جلوگیری کنیم ، دکتر اندرو دریک ، مدیر ریسک و کنترل ما ، خطر و پاداش را به عنوان دو طرف یک سکه توصیف می کند. وی خاطرنشان می کند که شما باید برخی از خطرات را درک کرده و بپذیرید تا شانس بازده داشته باشید. و در طولانی مدت ، شانس برای آشکار کردن صلاحیت تمایل به خالص کردن دارد.

پاداش خطر

یک قاعده کلی در سرمایه گذاری هرچه خطر بیشتر باشد ، پتانسیل بازده سریع نیز بیشتر است.

به عنوان مثال ، اوراق قرضه دولتی از اقتصادهای توسعه یافته ریسک کمتری در نظر گرفته می شود ، زیرا به طور کلی بعید به نظر می رسد. اما در عین حال ، آنها در مقایسه با اوراق قرضه ریسک پذیر ، بازده نسبتاً کمی را پرداخت می کنند ، که تمایل به ایجاد اقتصادهای در حال توسعه یا شرکت هایی با رتبه های اعتباری پایین تر دارند.

به طور مشابه در سهام ، یک شرکت کوچکتر و جوان تر به طور خاص فضای بیشتری برای بازده بزرگتر در مقایسه با یک بازیکن مستقر دارد. اما (با فرض همه چیز برابر است) نیز به احتمال زیاد شکست می خورد.

در SJP ، کمیته سرمایه گذاری اعتقاد دارد که همیشه خطرات موجود در یک استراتژی سرمایه گذاری را درک می کند و هرگونه خطری را که ما نیازی به آن نداریم یا قصد آن را داریم ، از بین می برد.

متعادل کردن ریسک و بازگشت ما را قادر می سازد تا یک استراتژی سرمایه گذاری متناسب با نیازهای شما را تنظیم کنیم.

دریک خاطرنشان می کند: "انواع مختلفی از ریسک سرمایه گذاری وجود دارد که توسط عوامل بی شماری هدایت می شود. برخی از آنها فرصت هایی را برای کسانی که اطلاعات و مهارت بهتری دارند نشان می دهد. برخی از آنها می توانند مستقیماً معامله یا مورد حمایت قرار گیرند. برخی دیگر ممکن است عواقب غیرقابل اجتناب از نحوه رفتار یا عملکرد بازارها را نشان دهند. انواع خطر را می توان درک و مدیریت کرد.

"استراتژی های سرمایه گذاری به طور کلی با بهره برداری از ناکارآمدی در قیمت گذاری بازار از اطلاعات و ریسک - با استفاده از مزایا و مهارت در یافتن و تفسیر اطلاعات برای به دست آوردن پیش بینی های برتر از مسیرهای احتمالی که اوراق بهادار ممکن است دنبال کنند و مهندسی قرار گرفتن در معرض افراد با جذاب ترین سود (با استفاده از آنها با جذابیت های برتر از مسیرهای احتمالی انجام می دهند ، موفق می شوند (نسبت به قیمت فعلی بازار) به روشی اندازه گیری شده و متنوع. بعضی اوقات عواملی که ریسک و بازده محرک دارند خاص هستند ، بیشتر اوقات در زیر مجموعه های جهان سرمایه گذاری رایج است. "

از طریق مدیریت دقیق ریسک ، ما به دنبال این هستیم که ریسک عمدی را درک و هدایت کنیم ، در حالی که در برابر خطرات غیر عمدی و امکانات برای نتایج نامطلوب محافظت می کنیم.

کنترل خطرات

مدیریت ریسک در کل فرآیند سرمایه گذاری ما ، از انتخاب مدیر صندوق ، از طریق ارزیابی اوراق بهادار ما تعبیه شده است.

وجوه چند مدیر ما نمونه های خوبی از این امر در عمل است. در هر یک از این وجوه ، به مدیران مختلف اهداف یا استراتژی های سرمایه گذاری فردی داده می شود و در معرض خطر کمی از عوامل خطر قرار می گیرد. سپس این مدیران را با هم در یک صندوق مخلوط می کنیم تا مشخصات ریسک مورد نظر ایجاد کنیم.

ما به طور مداوم ترکیب و سطح خطرات موجود در وجوه خود را کنترل و کنترل می کنیم تا اطمینان حاصل کنیم که آنها مطابق انتظار رفتار می کنند ، می توانند در برابر نوسانات مقاومت کنند و بر روی راهروهای پرواز در معرض خطر خود باقی بمانند.

در حالی که کاهش کامل ریسک غیرممکن است ، با هدایت مداوم مشخصات ریسک به سمت ترکیبات مناسب و سطح ریسک های عمدی (جایی که از مدیران انتظار می رود حاشیه را نشان دهند) و مدیریت ریسک های نزولی ، مدیریت ریسک مؤثر می تواند به نفع خطر طولانی مدت مورد انتظار باشدو نتیجه بازگشت.

این پنجمین مقاله است که به بررسی هفت اعتقاد سرمایه گذاری ما می پردازد.

ارزش یک سرمایه گذاری با محل سنت جیمز به طور مستقیم با عملکرد وجوهی که انتخاب می کنید مرتبط خواهد بود و بنابراین ارزش می تواند پایین بیاید. ممکن است کمتر از آنچه سرمایه گذاری کرده اید برگردید.