چالش های سرمایه گذاری در دنیای مدرن

اندرو بیتی بخشی از تیم تحریریه اصلی Investopedia بود و بیست سال را صرف نوشتن بر روی طیف متنوعی از موضوعات مالی از جمله تجارت، سرمایه گذاری، امور مالی شخصی و تجارت کرده است.

سیرا موری در زمینه بانکداری، کارت های اعتباری، سرمایه گذاری، وام، وام مسکن و املاک و مستغلات متخصص است. او یک مشاور بانکی، عامل امضای وام و داور با بیش از 15 سال تجربه در تحلیل مالی، پذیره نویسی، اسناد وام، بررسی وام، انطباق بانکی و مدیریت ریسک اعتباری است.

هنگامی که در مورد سرمایه گذاری صحبت می شود، مردم اغلب اظهاراتی مبنی بر اینکه مبانی سرمایه گذاری آزموده و واقعی طی دهه ها تغییر نکرده است، بیان می کنند: تا زمانی که به این اصول پایبند باشید، شانس خوبی برای موفقیت دارید. در حالی که این ممکن است در چند مورد صادق باشد - برای مثال، خرید کم و فروش بالا - چشم انداز سرمایه گذاری از بسیاری جهات دیگر به شدت تغییر کرده است. چالش های منحصر به فردی وجود دارد که سرمایه گذاران مدرن با آن مواجه هستند.

حجم و سرعت باورنکردنی اطلاعات

شاید دلهره آورترین چالشی که سرمایه گذاران مدرن با آن روبرو هستند، سرعت و حجم اطلاعات است. در گذشته، خارج از گزارش های سالانه و فصلی، به سختی می توان اطلاعات جامعی درباره شرکت های سهامی عام به دست آورد. وال استریت ژورنال و تعداد محدودی از نشریات مرتبط با امور مالی سعی در جمع آوری اخبار تجاری و انتشار آن داشتند. اما این خبر با سرعت چاپ به عموم مردم منتقل شد (اگر اصلاً به آنها برسد). به منظور گزارش، یک داستان باید قابل توجه باشد. حتی در آن زمان نیز باید نوشته می شد، چاپ می شد و تحویل داده می شد.

خوراکی های کلیدی

• چشم انداز سرمایه گذاری به طور گسترده ای تغییر کرده است به طوری که چالش های منحصر به فردی وجود دارد که سرمایه گذاران مدرن با آن روبرو هستند.
• شاید دلهره آورترین چالشی که سرمایه گذاران مدرن با آن روبرو هستند، سرعت و حجم اطلاعات است.
• با گذشت زمان، بسیاری از سرمایه گذاران یاد می گیرند که اطلاعات را فیلتر کنند و مجموعه ای منتخب از منابع قابل اعتماد ایجاد کنند که با سلیقه سرمایه گذاری آنها مطابقت دارد.
• حتی اگر اطلاعات باکیفیت خوبی داشته باشید، باز هم می توانید زمانی که اطلاعات نادرست یا عدم قطعیت اولیه وارد بازار می شود، دچار سوختگی شوید.
• تبلیغات گاهی اوقات می تواند سرمایه گذار را با تبلیغات سرمایه گذاری که لزوماً مناسب ترین نیست، به سمت یک مزیت سوق دهد.

اکنون ، حتی شرکت های مبهم می توانند یک جریان مداوم از اطلاعات را تولید کنند - از نوسانات روزانه قیمت در سهام ، اطلاعیه ها و پست های مربوط به تابلوهای پیام اختصاصی. هنگامی که اطلاعات زیادی در هر زمان معین وجود دارد ، شناسایی آنچه واقعاً مهم است دشوار است.

یافتن منبع مناسب

دشواری یافتن منبع مناسب با چالش وجود اطلاعات بیش از حد در دسترس است. به عنوان یک سرمایه گذار ، چگونه منابع خوب در جمع را پیدا می کنید؟برای روشن شدن ، داشتن انتخاب های زیادی و دسترسی آسان به منابع رایگان یک پیروزی کلی برای سرمایه گذار مدرن است. اما تحقیقات می تواند دلهره آور باشد وقتی گزینه های زیادی وجود دارد. در حالی که سرمایه گذاری در درجه اول در حقایق ، نظر بسیاری از مناطق را رنگ می کند (مانند اینکه آیا فنی بیش از اصول اهمیت دارد).

با گذشت زمان ، بسیاری از سرمایه گذاران یاد می گیرند که اطلاعات را فیلتر کنند و مجموعه ای از منابع قابل اعتماد را ایجاد کنند که با سلیقه سرمایه گذاری آنها مطابقت داشته باشد. با این حال ، تا آن زمان ، دشوار است که از دامن زدن به دامنه و انواع نظرات در آنجا جلوگیری شود.

بازار ارتجاعی

حتی اگر در مورد اطلاعات با کیفیت دسته خوبی داشته باشید ، می توانید در هنگام اطلاعات نادرست یا عدم اطمینان اساسی به بازار سوزانده شوید. اطلاعات نادرست هنوز به بازار برخورد می کند ، حتی اگر زمان اصلاح/قرار گرفتن در معرض اغلب کوتاه تر باشد. عدم دقت می تواند اشتباهات صادقانه ، شایعات مخرب یا حتی کلاهبرداری مالی از طرف شرکت ها باشد. مهمتر از همه ، بازارهای مالی آنقدر به جریان اطلاعات مداوم معتاد هستند که وقفه در جریان یا لحظات واقعی عدم اطمینان می تواند بدتر از خبر بد باشد.

واکنش های بازار همیشه شدید بوده است ، اما دسترسی فزاینده جهانی اطلاعات دلایل بیشتری برای واکنش بیش از حد به سرمایه گذاران داده است (به معنای واقعی کلمه بر اساس ساعت). برای دیدن عواقب خوب یا بد با هر عناوینی که در خوراک ظاهر می شود ، جهش بزرگی از تخیل نیست.

انتخاب ها

چه زمانی انتخاب بسیار زیاد می شود؟در هنگام مواجهه با گزینه های مختلف ، مطالعات متناقضی در مورد محدودیت های ذهن انسان وجود دارد. تحقیقات نشان می دهد که ما گزینه های قابل کنترل را در چند مورد قابل کنترل قرار می دهیم (به عنوان مثال بین سه تا هشت). این در یک بستنی با پنج نوع بستنی کار می کند. اما دنیای مالی بیش از هشت نوع سرمایه گذاری سهام را ارائه می دهد. هنگامی که با همه این گزینه ها روبرو هستیم ، ممکن است سعی کنیم میانبرهای خود را پیدا کنیم تا گزینه های خود را به چند مورد کاهش دهیم. این مفید است ، اما ممکن است باعث تخفیف گزینه بهتر شود. به عنوان مثال ، شخصی که به دنبال درآمد منظم است ، ممکن است گزینه های خود را به سهام سود سهام پرداخت کند ، هنگامی که ممکن است بهتر توسط یک صندوق مبادله سود سهام (ETF) ارائه شود.

نقش تبلیغات

ازدواج سرمایه گذاری و تبلیغات برای سرمایه گذاران بسیار جذاب بوده است. از یک طرف ، تبلیغات به آشنایی سرمایه گذاران با طیف وسیع تری از وسایل نقلیه سرمایه گذاری در دسترس امروز کمک کرده است. سرمایه گذار مدرن بیشتر از سرمایه گذاری های موجود فراتر از سهام ، اوراق قرضه و سپرده های مدت آگاه است. بیشتر آنها می توانند صندوق های متقابل ، صندوق های شاخص ، ETF ها و احتمالاً گزینه ها و اوراق بهادار تحت حمایت وام را توضیح دهند.

دانش یک چیز عالی است ، اما تبلیغات گاهی اوقات می تواند یک سرمایه گذار را به سمت یک لبه با فشار دادن سرمایه گذاری که لزوما بهترین مناسب نیست ، سوق دهد. به عنوان مثال بودجه متقابل بگیرید. اغلب اوقات ، یک سرمایه گذار با مقدار محدودی از سرمایه بهتر است در مقایسه با صندوق های متقابل با هزینه بالاتر ، با مدیریت حرفه ای ، گزینه سرمایه گذاری کمترین هزینه (صندوق شاخص یا ETF) را در نظر بگیرد. با این حال ، تبلیغات می تواند این ریاضیات نسبتاً ساده را با بازی کردن مزایای مدیریت حرفه ای در حالی که نتوانسته است هزینه ها را ذکر کند ، تغییر دهد. بنابراین ، اگر مدیر حرفه ای به دنبال خندیدن نباشد ، تبلیغات برای بازده بازار سرمایه گذاران هزینه دارد - علاوه بر این هزینه مدیریت.

خط پایین

درست است که برخی از سرمایه گذاران با استفاده از روشهای سنتی موفق بوده اند و به سادگی درهای خود را در برابر دنیای مدرن خاموش می کنند. این لیست شامل مدیران مشهور صندوق وارن بوفه و جان تمپلتون است.

با این حال ، برای بیشتر ما ، جریان اطلاعات آرامش بخش است و به ما کمک می کند تا در تصمیمات خود اطمینان بیشتری داشته باشیم. این ترفند پیدا کردن تعادل مناسب هنگام گرفتن اطلاعات و تبدیل آن به عمل است. در حقیقت ، بیشتر سرمایه گذاران می توانند با برخی از توصیه های بسیار سنتی - دو بار ، یک بار از سد اطلاعات مدرن زنده بمانند. به عبارت دیگر ، قبل از تصمیم گیری در خرید یا فروش ، وقت خود را برای ارزیابی اطلاعات در مقابل خود اختصاص دهید.