اثرات غیر مستقیم نرخ ارز را درک کنید

الویس پیکاردو یکی از همکاران دائمی Investopedia است و دارای بیش از 25 سال تجربه به عنوان مدیر پورتفولیو با تجربه بازارهای سرمایه متنوع است.

رابرت کلی مدیر عامل XTS Energy LLC است و بیش از سه دهه تجربه به عنوان یک مدیر تجاری دارد. او استاد اقتصاد است و بیش از 4. 5 میلیارد دلار سرمایه سرمایه گذاری جمع آوری کرده است.

سوزان یک بازاریاب محتوا، نویسنده و بررسی کننده واقعیت است. او دارای مدرک لیسانس علوم در امور مالی از دانشگاه ایالتی بریج واتر است و به توسعه استراتژی های محتوا برای برندهای مالی کمک می کند.

یک فرد عادی ارزش پول را به طور نسبتاً ثابتی در روز به روز تجربه می کند. قیمت یک فنجان قهوه هر روز صبح 1. 50 دلار است، پرداخت ماشین با بهره ثابت و وام مسکن هر ماه یکسان است و برای یک کارگر حقوق بگیر، حتی چک حقوق یکسان است. این واقعیت که ارزش ارز دائماً نسبت به سایر ارزها در حال نوسان است، به نظر می رسد که برای اکثر افراد هنگام برنامه ریزی یک سفر خارجی یا خرید اینترنتی از یک وب سایت خارجی اهمیت دارد. این دیدگاه محدود اما اشتباه است.

تأثیر غیرمستقیم نرخ ارز و نوسانات آن بسیار گسترده تر و عمیق تر است، به گونه ای که بر چندین جنبه از مهم ترین جنبه های زندگی اقتصادی ما تأثیر می گذارد - مانند مدت زمانی که طول می کشد تا شغلی پیدا کنیم، جایی که می توانیم زندگی کنیم، و زمانی که می توانیم زندگی کنیم. می تواند بازنشسته شود. نرخ ارز چه در کوتاه مدت و چه در دوره های زمانی طولانی تاثیر زیادی بر اقتصاد دارد.

خوراکی های کلیدی

• تغییرات در نرخ ارز ممکن است به نظر بر اکثر مردم در زندگی روزمره تأثیر نگذارد، اما تأثیرات غیرمستقیم گسترده تر از آن چیزی است که بسیاری تصور می کنند.
• با تغییر نرخ ارز، قیمت کالاهای وارداتی، از جمله محصولات داخلی که متکی به قطعات و مواد اولیه وارداتی هستند، تغییر خواهد کرد.
• نرخ ارز همچنین بر عملکرد سرمایه گذاری، نرخ بهره و تورم تأثیر می گذارد - و حتی می تواند بر بازار کار و بخش املاک و مستغلات تأثیر بگذارد.

نرخ ارز و آنچه شما برای کالا می پردازید

در این عصر جهانی شدن، کالاهای سایر کشورها نسبت به کالاهایی که در داخل تولید می شوند رایج تر و یا حتی گاهی رایج تر هستند. نرخ ارز تاثیر بسزایی بر قیمت هایی که برای محصولات وارداتی می پردازید دارد. پول داخلی ضعیف تر به این معنی است که قیمتی که برای کالاهای خارجی می پردازید به طور کلی افزایش قابل توجهی خواهد داشت. به عنوان نتیجه، یک ارز داخلی قوی تر ممکن است قیمت کالاهای خارجی را تا حدی کاهش دهد.

بیایید تأثیر ارز داخلی ضعیف تر بر قیمت محصول را با یک مثال نشان دهیم. فرض کنید که دلار کانادا (C $) در طی مدت یک سال 10 ٪ در برابر دلار آمریکا (دلار آمریکا) کاهش می یابد ، از نرخ 90 سنت ایالات متحده در هر C $ (1 دلار آمریکا = 1. 1110 دلار) به 81 سنت ایالات متحده(1 دلار آمریکا = C 1. 2350 دلار). تغییر قیمت در سوپر مارکت های کانادایی برای یک پوند بادام کالیفرنیا که در ایالات متحده آمریکا با قیمت 7 دلار در دسترس است ، چه خواهد بود؟همه چیز برابر است (با فرض عدم هزینه دیگر و فقط در نظر گرفتن نرخ ارز) ، قیمت بادام کالیفرنیا در کانادا از حدود 7. 78 دلار C (یعنی تقریبا 7 1. 1. 1110 دلار آمریکا) به 8. 65 دلار (7 1. 1. 2350 دلار آمریکا) افزایش می یابد. در هر پوند

به عنوان نمونه دیگر ، بیایید وقتی بیش از یک کشور درگیر است ، به تأثیر ارزها و قیمت ها بپردازیم. به عنوان مثال ، بگویید که یورو در طی یک دوره یک ساله بیش از 20 ٪ در برابر دلار ایالات متحده سقوط کرد. در همین زمان ، می گویند دلار کانادا نیز کاهش یافته است ، اما با مقایسه 10 ٪ در برابر دلار آمریکا. در نتیجه ، دلار کانادا در واقع حدود 15 ٪ در برابر یورو نسبت به آن سال قدردانی کرده بود (به عنوان مثال ، از C 1 $ = 0. 65 یورو تا C 1 = 0. 75 $) ، و در نتیجه کانادایی ها قیمت های کمی پایین تر برای محصولات اروپایی مانند شراب و پنیر پرداخت می کنندواد

تغییر قیمت محصولات وارداتی بستگی به این دارد که چگونه ارزهای ملل صادراتی (یعنی آنهایی که از این محصولات تهیه شده اند) در برابر ارز داخلی فرار کرده اند. پس از بحران مالی 2008-09 و پس از رکود اقتصادی ، دلار آمریکا در برابر بیشتر ارزهای عمده سلطنت کرد ، که منجر به مصرف کنندگان آمریکایی قیمت نسبتاً کمتری برای واردات مانند خودروهای آلمانی یا الکترونیک ژاپنی شد.

نرخ ارز و تورم و نرخ بهره

یک ارز ضعیف داخلی می تواند به دلیل قیمت بالاتر برای محصولات خارجی ، نرخ تورم را در کشوری که وارد کننده بزرگ است ، افزایش دهد. این ممکن است بانک مرکزی را وادار کند تا نرخ بهره را برای مقابله با تورم و همچنین حمایت از ارز و جلوگیری از فروپاشی آن به شدت افزایش دهد. برعکس ، یک ارز قوی تورم را افسرده می کند و اقتصاد را که متناسب با سیاست های پولی تنگ است ، اعمال می کند. در پاسخ ، بانک مرکزی یک کشور ممکن است حرکت کند تا نرخ بهره را پایین نگه دارد یا آنها را کاهش دهد تا از قوی شدن ارز داخلی جلوگیری کند.

بنابراین نرخ ارز تأثیر غیرمستقیم بر نرخ بهره ای که در وام مسکن یا وام خودرو خود پرداخت می کنید یا بهره ای که در حساب پس انداز یا حساب بازار پول خود دریافت می کنید ، دارد.

نرخ ارز و بازار کار

یک ارز ضعیف داخلی با افزایش صادرات و گرانتر شدن واردات ، رشد اقتصادی را ایجاد می کند (وادار به مصرف کنندگان برای خرید کالاهای داخلی). رشد سریعتر اقتصادی معمولاً به چشم انداز اشتغال بهتر تبدیل می شود. یک ارز داخلی قوی می تواند تأثیر متضاد داشته باشد ، زیرا رشد اقتصادی را کند می کند و چشم انداز اشتغال را کاهش می دهد.

نرخ ارز و سرمایه گذاری

نوسانات نرخ ارز می تواند تأثیر قابل توجهی در سبد سرمایه گذاری شما داشته باشد ، حتی اگر فقط سرمایه گذاری های داخلی داشته باشید. به عنوان مثال ، دلار قوی به طور کلی تقاضای جهانی کالاها را کاهش می دهد زیرا قیمت آنها به دلار می رسد. این تقاضای پایین می تواند بر درآمد و ارزش گذاری برای تولید کنندگان کالاهای داخلی تأثیر بگذارد ، اگرچه بخشی از تأثیر منفی توسط ارز ضعیف محلی کاهش می یابد.

یک ارز قوی همچنین می تواند در فروش و سود به دست آمده در خارج از کشور تأثیر بگذارد. در سالهای اخیر ، چند ملیتی بیشمار ایالات متحده به دلیل یک دلار قوی تر ، ضربه ای را به خط بالا و پایین خط نسبت داد. البته تأثیر نرخ ارز در بازده نمونه کارها به خوبی شناخته شده است. سرمایه گذاری در اوراق بهادار که در یک ارز قدردانی مشخص شده اند می تواند بازده کل را افزایش دهد ، در حالی که سرمایه گذاری در اوراق بهادار که در یک ارز استهلاک شده است می تواند بازده کل را کاهش دهد. به عنوان مثال ، می گویند که شاخص های سهام اروپا در حالی که دلار در برابر یورو بسیار تهاجمی در حال تقویت است ، به رکورد بالا می رسند. سرمایه گذاران آمریکایی که در آن سهام دارای لیست اروپایی سرمایه گذاری کرده بودند ، در واقع می توانند بازده واقعی آنها را با نرخ ارز نامطلوب کاهش دهند.

نرخ ارز و املاک و مستغلات

یک ارز داخلی ضعیف یا کم ارزش می تواند مانند فروش جمعه سیاه و سفید باشد و آنچه را که مشخص شده است ، تک تک خدمات ، خدمات و دارایی های کشور است. ترفند این است که فقط خریدارانی که می توانند در ارز خارجی قوی تر بپردازند ، قیمت فروش را دریافت می کنند. این امر گردشگران خارجی را به خود جلب می کند ، که می تواند برای اقتصاد خوب باشد. با این حال ، این همچنین خریداران خارجی را به دنبال جمع آوری دارایی های ارزان قیمت و پیشی گرفتن از خریداران داخلی برای آنها جذب می کند.

خریداران خارجی قیمت مسکن را در کشورها با ارز ضعیف افزایش داده اند. تصور کنید که شما شکار خانه هستید و ناگهان علیه افرادی که می گویند ، 30 درصد تخفیف اتوماتیک قیمت درخواست را پیشنهاد می دهید ، پیشنهاد می دهید. حتی اگر شکار خانه نباشید ، قیمت مسکن بالا و کمبود عرضه نیز بر اجاره نیز تأثیر می گذارد. در یک دهه گذشته ، تقاضای محلی برای مسکن نیز در کشورهای بی شماری بسیار قوی بوده است ، زیرا بانک های مرکزی آنها در تلاش برای تحریک اقتصاد خود ، نرخ بهره را در رکورد پایین نگه داشته اند. این امر همچنین این امر باعث شده است تا ارزهای آنها به پایین چند ساله و افزایش ترس از جنگ جهانی ارز.

خط پایین

درست مانند کوه یخ ، تأثیر عمده نوسانات نرخ ارز عمدتاً در زیر سطح قرار دارد. تأثیر غیرمستقیم نوسانات ارزی اثر مستقیم را به دلیل تأثیر بسیار زیادی که بر اقتصاد در هر دو کوتاه مدت و طولانی مدت بر اقتصاد اعمال می کند ، کاهش می دهد. تأثیر غیرمستقیم نرخ ارز به قیمت هایی که در سوپر مارکت پرداخت می کنید ، نرخ بهره وام و پس انداز شما ، بازده سبد سرمایه گذاری شما ، چشم انداز شغلی شما و احتمالاً حتی بر قیمت مسکن در منطقه شما است.