شش اشتباه رایج سرمایه گذاران خصوصی

کسب درآمد در بازارها بسیار ساده است-اگر شما یک نبوغ آگاه و بدون عواطف هستید ، یعنی. برای بقیه ما ، می پردازیم که چگونه احساسات ما می تواند بر تصمیمات ما تأثیر بگذارد.

تیم مورد علاقه شما برنده می شود ، یک دوست خوب می میرد ، کودک شما فارغ التحصیل می شود ، یک همکار اخراج می شود - چنین اوج و کمترین خاطرات ما را به شدت می سوزاند ، آنها بخشی از ما می شوند. با این حال احساسات - یک عنصر اصلی انسان بودن - اغلب در تصمیمات سرمایه گذاری صحیح دخالت می کند. وقتی صحبت از ساخت و مدیریت یک نمونه کارها می شود ، تجربه و تحقیقات نشان می دهد که احساسات باید در حاشیه بماند. بنابراین ، در اینجا نگاهی به نیمی از رایج ترین مشکلات می پردازیم.

دویدن با گله

ترس و حرص و آز مثل همیشه فعال است. شاهد رونق و شلوغی های بی شماری در املاک و مستغلات ، سهام ، ارز و کالا باشید. به راحتی که می توانند در معرض دید قرار بگیرند ، چیزی در مورد هزاران نفر ، حتی میلیون ها نفر که در یک جهت در حال اجرا هستند ، مقاومت در برابر آن سخت است. گیلز کیتینگ ، رئیس تحقیقات اعتبار سوئیس و معاون رئیس سرمایه گذاری جهانی ، می گوید: "بسیاری از آنها می ترسند که بازارها ضرب و شتم کنند. آنها نمی توانند ببینند که قیمت ها به سمت بالا می روند."سپس ، وقتی بازارها مدتهاست قوی هستند ، بیش از حد ارتباط برقرار می کنند."آنها فکر می کنند" من نمی توانم این را از دست بدهم "، بنابراین آنها درست قبل از قله و سپس سقوط می کنند."به طور خلاصه: آنها پایین می فروشند و بسیار زیاد می خرند - مطمئناً اساسی ترین سرمایه گذاری سرمایه گذاری.

یک داستان خوب در میخانه

چشمان درخشان ، سرهای گره خورده ، خنده قدردانی. وقتی صحبت می کنید ، همه چیز بسیار خوب به نظر می رسد و به نظر می رسد - خوب ، لاف زدن - در مورد چگونگی قتل در این سهام یا دیگری. و البته داستان جنسی تر ، بهتر می گوید. کیتینگ خاطرنشان می کند: "همه وقتی یاد می گیرند که شما در اوایل اپل یا برخی از سهام موفق و مشهور دیگر به آن رسیده اید ، شیفته می شوند.""اما اگر در مورد چگونگی ساخت یک سبد باند کم خطر و بازده خوب پیش بروید ... نه چندان زیاد."مسئله در اینجا توجه انتخابی است: در عین حال نادیده گرفتن بد یا کسل کننده ، چشم به خوبی یا هیجان انگیز نگه دارید. یک مشکل در این مورد این است که ، در پایان ، فقط عملکرد کلی واقعاً حساب می شود. اگر منابع "خنک" شما تحت تأثیر "Uncool" شما قرار گرفته است ، هیچ قصه فتوحات یا پنج نفر بالا باعث خنثی کردن تعداد سخت و سرد نمی شود. اشکال دیگر توجه انتخابی این است که به طور کلی ریسک نمونه کارها را نادیده می گیرد. این بسیار ممکن است ، هشدار می دهد که مدیر ارشد سرمایه گذاری اعتبار سوئیس برای اروپا ، آنجا هوچبرگ ، تمام تخم های خود را در یک سبد به پایان برساند ، و حتی متوجه نشوید تا همه آنها به یک املت پخته نشده نپردازند.

هرگز یادگیری از دست دادن

کارناوال بارکر می گوید: "قدم درست کنید ، قدم بزنید."یا می توانید 80 دلار آمریکا ، پول نقد را در دست بگیرید ، یا می توانید یک سکه را به قیمت 200 دلار آمریکا بپیچید. سر ، مال شماست. دم ، شما چیزی نمی گیرید. اگرچه عقلانیت می آموزد که البته ½ 200 = 100 دلار آمریکا بیشتر از 80 دلار آمریکا است ، اما آزمایش زندگی واقعی نشان می دهد که اکثر مردم هنوز گزینه اول را انتخاب می کنند ، "چیز مطمئن". به همین ترتیب ، مطالعات مختلف نشان داده است که بیشتر مردم ترجیح می دهند سود 50 دلار آمریکا را بدست آورند تا اول سود 105 دلار آمریکا و سپس ضرر 50 دلار آمریکا. پشیمانی که تعداد کمی داشتیم و بیشتر ما سعی می کنیم از آنها جلوگیری کنیم. همانطور که توسط شخصیت مارلون براندو در "روی آبشار" بسیار جالب توجه قرار داده بود: "من می توانستم کلاس داشته باشم. من می توانستم یک مدعی باشم. من می توانم به جای یک ضرب و شتم ، کسی باشم."به یاد ماندنی از آنجایی که ممکن است ، یادگیری گرفتن ضرر و زیان غیرقانونی معمولاً برای موفقیت بلند مدت مهم است. بگویید که شما یک سهام خریداری می کنید و به دلایل پیش بینی نشده 10 درصد کاهش می یابد. هوچبرگ خاطرنشان می کند: "بعضی از مردم اصرار دارند که در آنجا نگه داشته شوند و منتظر صعود آن به خنثی باشند."

مرا با حقایق اشتباه نگیرید

به همین ترتیب، سرمایه گذاران اغلب طعمه اولین برداشت های نادرست می شوند. روانشناسان به این سوگیری تایید می گویند: ایده سرمایه گذاری خوب به نظر می رسد، بنابراین باید در واقع خوب باشد. سرمایه گذار مانند یک فروشنده ماهر، تمام دلایل درست را برای خرید جمع آوری می کند، در حالی که همه دلایل درست را نادیده می گیرد. علاوه بر این، برخی پس از آن تسلیم تعصبات گذشته می شوند. پس از خرید، آنها سپس به دنبال شواهدی برای توجیه خرید می گردند تا تأیید کنند که آن را درست انجام داده اند - حتی اگر در واقع آن را اشتباه انجام داده اند. هوچبرگ می گوید: «بعضی از سرمایه گذاران از در نظر گرفتن اطلاعات منفی که پس از انجام سرمایه گذاری در دسترس می شوند، خودداری می کنند. تشخیص اشتباه بودن یک تصمیم چه زمانی که تصمیم گرفته شد، چه زمانی پس از آن نشان دهنده یک سرمایه گذار بالغ است.

نیمه خالی یا نیمه پر؟

پاسخ به این سوال کلاسیک مربوط به عینک و محتویات آنها ممکن است تعجب کند: برای سرمایه گذاران، این مهم نیست. آنچه واقعاً مهم است این است که در پایان دوره سرمایه گذاری اوضاع چگونه به نظر می رسد، یعنی آیا بیشتر از زمانی که ما شروع کردیم در شیشه وجود خواهد داشت؟اگرچه در اصل این امر بدیهی به نظر می رسد، اما در عمل می تواند کمتر باشد. تحقیقات نشان داده است (و بازاریابان خوب مدت هاست می دانند) که «قاب بندی» می تواند بر تصمیم گیری ها تأثیر بگذارد. برای مثال، یک مطالعه نشان داد که گوشتی که با برچسب «75 درصد لاغر» برچسب خورده است، نسبت به همان چیزهایی که نشان «25 درصد چربی» دارند، نظرات مشتریان بهتری را دریافت کردند. به همین ترتیب، بیمارانی که نیاز به جراحی دارند، جراحی هایی را ترجیح می دهند که نرخ بقای 90 درصدی را ارائه می دهد تا جراحی هایی که 10 درصد آنها به مرگ ختم می شود. وقتی از مردم خواسته می شود عملکرد بسکتبالیست ها را قضاوت کنند، مردم به بازیکنانی که به طور مثبت نشان داده شده اند (او 50 درصد شوت هایش را زد) نسبت به همان بازیکنانی که منفی نشان می دهند (50 درصد را از دست داد) امتیاز بیشتری می دهند.

آماده، آتش، هدف

در اینجا یکی از مواردی است که بازاریابان واقعی - یعنی افرادی که چیزهایی را در بازارهای بیرونی می فروشند - همیشه می شناسند.«لنگر انداختن» خریدار به قیمت بالا، توهم ارزش ایجاد می کند. اگر فروشنده در بازار مراکش با ارائه چراغ جادوی خود به قیمت 500 درهم "لنگر" ببندد، برخی از خریداران با خوشحالی آن را مثلاً 250 درهم می گیرند - حتی اگر فقط 100 ارزش داشته باشد. اخلاقیات داستان: ندانستنارزش یک کالا، خرید (یا فروش) را به تجربه ای بد تبدیل می کند. بله، روش ها و نظرات ارزشی زیادی وجود دارد، و آنها همیشه موافق نیستند، اما استفاده و تسلط بر آنها تقریباً همیشه نتایج بهتری نسبت به تصمیم گیری های سرمایه گذاری بر اساس احساسات دارد.