درسهایی از تکامل استراتژی های معاملاتی ارز

فرضیه بازارهای تطبیقی بیان می کند که استراتژی های معاملاتی در حال تکامل است که معامله گران رفتار خود را با تغییر شرایط تطبیق می دهند. در این مقاله به بررسی تکامل استراتژی های معاملاتی برای یک معامله گر فرضی که اوراق بهادار را از قوانین فنی ارزی (FOREX) در بازارهای عمده و نوظهور ، تجارت حمل و سهام ایالات متحده انتخاب می کند ، بررسی می شود. نتایج نشان می دهد که یک روش پشتی برای انتخاب اوراق بهادار بهینه بر عملکرد قوانین غیر سازگار بهبود می یابد. ما همچنین می دانیم که تجارت فارکس به تنهایی از S& P 500 به طرز چشمگیری بهتر است ، با نسبت های شارپ بسیار بزرگتر نسبت به کل نمونه ، اما برای هماهنگی استراتژی های فارکس و سهام ، سود کمی وجود دارد ، که توضیح می دهد که چرا پزشکان این ابزارها را به طور جداگانه در نظر می گیرند. بازده معاملات فارکس در دهه 1990 به طور قابل توجهی فرو می رود اما تا پایان دهه بهبود می یابند و از سال 1998 به طور قابل توجهی نسبت به موقعیت سهام برتر بوده اند. به طور کلی ، بازده قانون تجارت هنوز در بازارهای فارکس وجود دارد - با ثبات قابل توجهی در انواع قوانینتا حد قابل توجهی به بازارهای نوظهور مهاجرت کرده اند.

استناد پیشنهادی

بارگیری متن کامل از ناشر

از آنجا که دسترسی به این سند محدود است ، ممکن است بخواهید نسخه دیگری را در زیر جستجو کنید یا نسخه دیگری از آن را جستجو کنید.

نسخه های دیگر این مورد:

• Christopher J. Neely & Paul A. Weller ، 2011. "درسهایی از تکامل استراتژی های معاملات ارزی" ، مقالات کار 2011-021 ، بانک مرکزی فدرال رزرو سنت لوئیس.

منابع ذکر شده در ایده ها

1. Farhi ، Emmanuel & Fraiberger ، Samuel P. & Gabaix ، Xavier & Rancière ، Romain & Verdelhan ، Adrien ، 2009. "ریسک تصادف در بازارهای ارز" ، مقالات بحث و گفتگو CEPR 7322 ، C. E. P. R. مقالات بحث

• Xavier Gabaix & Samuel Fraiberg & Romain Ranciere & Adrien Verdehlha و Emmanuel Farhi ، 2010. "ریسک تصادف در بازار ارز" ، مقالات جلسه 640 ، جامعه برای پویایی اقتصادی.
• Emmanuel Farhi & Samuel Paul Fraiberger & Xavier Gabaix & Romain Ranciere & Adrien Verdelhan ، 2009. "ریسک تصادف در بازارهای ارز" ، مقالات کار NBER 15062 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.
• Emmanuel Farhi & Samuel Fraiberger & Xavier Gabaix & Romain Ranciere & Adrien Verdelhan ، 2015. "خطر تصادف در بازارهای ارز" ، مقاله کار 20948 ، دانشگاه هاروارد Openscholar.

• Dittmar ، Robert & Neely ، Christopher J & Weller ، Paul ، 1996. "آیا تجزیه و تحلیل فنی در بازار ارز سودآور است؟ یک رویکرد برنامه نویسی ژنتیکی ،" مقالات بحث و گفتگو CEPR 1480 ، C. E. P. R. مقالات بحث
• Robert Dittmar & Christopher J. Neely & Paul A. Weller ، 1997. "آیا تجزیه و تحلیل فنی در بازار ارز سودآور است؟ یک رویکرد برنامه نویسی ژنتیکی ،" مقالات کار 1996-006 ، بانک مرکزی فدرال رزرو سنت لوئیس.

• Allan Timmermann & Halbert White & Ryan Sullivan ، 1998. "داده ها ، تجارت فنی ، عملکرد قانون و بوت استرپ ،" مقالات بحث FMG DP303 ، گروه بازارهای مالی.
• Sullivan ، Ryan & Timmermann ، Allan G & White ، Halbert ، 1998. "Data-Snooping ، عملکرد قانون تجارت فنی و Bootstrap ،" مقالات بحث و گفتگو CEPR 1976 ، C. E. P. R. مقالات بحث

• بلیک لبارون ، "بدون تاریخ"."سودآوری قانون تجارت فنی و مداخله ارزی" ، مقالات کار _002 ، دانشگاه ویسکانسین - مدیسون.
• Blake Lebaron ، 1996. "سودآوری قانون تجارت فنی و مداخله ارزی" ، مقالات کار NBER 5505 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت
• Lebaron ، B. ، 1996. "سودآوری قانون تجارت فنی و مداخله مبادله پیشانی" ، مقالات کار 9445R ، ویسکانسین مدیسون - سیستم های اجتماعی.
• Blake Lebaron ، 1994. "سودآوری قانون تجارت فنی و مداخله ارز ،" امور مالی بین المللی 9411002 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.

• Lukas Menkhoff & Lucio Sao & Maik Schmeling & Andreas Schimpf ، 2011. "استراتژی های حرکت ارز ،" مقالات کار BIS 366 ، بانک برای شهرک های بین المللی.
• Menkhoff ، Lukas & Sao ، Lucio & Schmeling ، Maik & Schrimpf ، Andreas ، 2012. "استراتژی های حرکت ارز ،" مقالات بحث و گفتگو CEPR 8747 ، C. E. P. R. مقالات بحث
• Lukas Menkhoff & Lucio Sao & Maik Schmeling & Andreas Schimpf ، 2012. "استراتژی های حرکت ارز ،" سری مقاله کار 09_12 ، مرکز تجزیه و تحلیل اقتصادی.

• د زوارت ، G. J.& Markwat ، T. D. & Swinkels ، L. A. P.& Van Dijk ، D. J. C. ، 2007. "ارزش اقتصادی اطلاعات اساسی و فنی در بازارهای در حال ظهور ارز ،" تحقیقات سری گزارش ERIM در مدیریت ERS-2007-096-F & A ، موسسه تحقیقات Erasmus (ERIM) ، ERIM مشترک استموسسه تحقیقاتی دانشکده مدیریت روتردام ، دانشگاه اراسموس و دانشکده اقتصاد اراسموس (ESE) در دانشگاه اراسموس روتردام.

• Christopher J. Neely & Paul A. Weller ، 1998. "قوانین تجارت فنی در سیستم پولی اروپا" ، مقالات کار 1997-015 ، بانک مرکزی فدرال رزرو سنت لوئیس.

• Buside ، Craig & Eichenbaum ، Martin & Kleshchelski ، Isaac & Rebelo ، Sérgio ، 2008. "آیا مشکلات پزو بازده به تجارت حمل را توضیح می دهد؟"مقالات بحث
• A. Craig Buside & Martin Eichenbaum & Isaac Kleshchelski & Sergio T. Rebelo ، 2010. "آیا مشکلات پزو بازده به تجارت حمل را توضیح می دهد؟ ،" مقالات کار 10-44 ، دانشگاه دوک ، گروه اقتصاد.
• A. Craig Buside & Martin S. Eichenbaum & Isaac Kleshchelski & Sergio Rebelo ، 2008. "آیا مشکلات پزو بازده به تجارت حمل را توضیح می دهد؟ ،" NBER Papers 14054 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• Buside ، Craig & Eichenbaum ، Martin & Rebelo ، Sérgio ، 2011. "تجارت و حرکت در بازارهای ارز ،" مقالات بحث و گفتگو CEPR 8343 ، C. E. P. R. مقالات بحث
• Craig Buside & Martin S. Eichenbaum & Sergio Rebelo ، 2011. "تجارت و حرکت در بازارهای ارزی" ، مقالات کار NBER 16942 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• Buside ، Craig & Eichenbaum ، Martin & Rebelo ، Sérgio ، 2007. "بازده به گمانه زنی های ارز در بازارهای نوظهور ،" مقالات بحث و گفتگو CEPR 6148 ، C. E. P. R. مقالات بحث
• Craig Buside & Martin Eichenbaum & Sergio Rebelo ، 2007. "بازگشت به گمانه زنی های ارزی در بازارهای نوظهور" ، مقالات کار NBER 12916 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• "Jordà jordà & Alan M. Taylor ، 2009." تجارت و اصول حمل و نقل: هیچ چیز برای ترس از خود ، "مقالات کار NBER 15518 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.
• Jordà ، òscar & Taylor ، Alan M. ، 2009. "تجارت و اصول حمل و نقل: هیچ چیز برای ترس از خود ،" مقالات بحث و گفتگو CEPR 7568 ، C. E. P. R. مقالات بحث

• کارول ال. اسلر ، 2002. "سفارشات از دست دادن و آبشارهای قیمت در بازارهای ارز" ، کارمندان گزارش 150 ، بانک مرکزی فدرال رزرو نیویورک.

• Christopher J. Neely & Paul A. Weller ، 2001. "تجارت فنی Intraday در بازار ارز" ، مقالات کار 1999-016 ، بانک مرکزی فدرال رزرو سنت لوئیس.

• کریستوفر جی. نیلی ، 2002. "الگوی زمانی بازده قانون تجارت و مداخله بانک مرکزی: مداخله سود قانون تجارت فنی را ایجاد نمی کند ،" مقالات کار 2000-018 ، بانک مرکزی فدرال رزرو سنت لوئیس.

• ویلیام گوتزمن و جاناتان اینگرزول و متیو اسپیگل و ایوو ولچ ، 2002. "اقدامات دستکاری عملکرد و عملکرد پرتفوی و عملکرد ضد دستکاری ،" دانشکده مدیریت دانشگاه ییل AMZ2471 ، دانشکده مدیریت ییل ، اصلاح شده 01 آوریل 2006.

• Menkhoff ، Lukas & Taylor ، Mark P. ، 2006. "اشتیاق لجاجت متخصصان ارز: تجزیه و تحلیل فنی" ، مقالات اقتصادی هانوفر (HEP) DP-352 ، Leibniz Universität Hannover ، WirtschaftswissenschaftLiche Fakultät.
• Menkhoff ، Lukas & Taylor ، Mark P. ، 2006. "اشتیاق لجاجت متخصصان ارز: تجزیه و تحلیل فنی" ، مجموعه مقاله تحقیقات اقتصاد وارویک (TWERPS) 769 ، دانشگاه وارویک ، گروه اقتصاد.
• Menkhoff ، Lukas & Taylor ، Mark P. ، 2006. "اشتیاق لجاجت متخصصان ارز: تجزیه و تحلیل فنی" ، مقالات تحقیقات اقتصادی 269739 ، دانشگاه وارویک - گروه اقتصاد.

• Menkhoff ، Lukas & Sao ، Lucio & Schmeling ، Maik & Schrimpf ، Andreas ، 2011. "حمل و نقل و نوسانات ارز جهانی را انجام دهید ،" مقالات بحث و گفتگو CEPR 8291 ، C. E. P. R. مقالات بحث

• Christopher J. Neely & Joshua M. Ulrich & Paul A. Weller ، 2007. "فرضیه بازارهای تطبیقی: شواهدی از بازار ارز ،" مقالات کار 2006-046 ، بانک مرکزی فدرال رزرو سنت لوئیس.

• Markus K. Brunnermeier & Stefan Nagel & Lasse H. Pedersen ، 2008. "حمل و نقل و تصادفات ارز ،" مقالات کار NBER 14473 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.
• Markus K. Brunnermeier & Stefan Nagel & Lasse H. Pedersen ، 2008. "انجام معاملات و تصادفات ارزی" ، مقالات کار 2008-1 ، دانشگاه پرینستون. بخش اقتصاد ..

بیشتر موارد مرتبط

1. Christopher J. Neely & Paul A. Weller ، 2011. "تجزیه و تحلیل فنی در بازار ارز" ، مقالات کار 2011-001 ، بانک مرکزی فدرال رزرو سنت لوئیس.
2. Menkhoff ، Lukas & Sao ، Lucio & Schmeling ، Maik & Schrimpf ، Andreas ، 2012. "استراتژی های حرکت ارز ،" مجله اقتصاد مالی ، Elsevier ، جلد. 106 (3) ، صفحات 660-684.

• Lukas Menkhoff & Lucio Sao & Maik Schmeling & Andreas Schimpf ، 2011. "استراتژی های حرکت ارز ،" مقالات کار BIS 366 ، بانک برای شهرک های بین المللی.
• Menkhoff ، Lukas & Sao ، Lucio & Schmeling ، Maik & Schrimpf ، Andreas ، 2012. "استراتژی های حرکت ارز ،" مقالات بحث و گفتگو CEPR 8747 ، C. E. P. R. مقالات بحث
• Lukas Menkhoff & Lucio Sao & Maik Schmeling & Andreas Schimpf ، 2012. "استراتژی های حرکت ارز ،" سری مقاله کار 09_12 ، مرکز تجزیه و تحلیل اقتصادی.

• Menkhoff ، Lukas & Taylor ، Mark P. ، 2006. "اشتیاق لجاجت متخصصان ارز: تجزیه و تحلیل فنی" ، مجموعه مقاله تحقیقات اقتصاد وارویک (TWERPS) 769 ، دانشگاه وارویک ، گروه اقتصاد.
• Menkhoff ، Lukas & Taylor ، Mark P. ، 2006. "اشتیاق لجاجت متخصصان ارز: تجزیه و تحلیل فنی" ، مقالات اقتصادی هانوفر (HEP) DP-352 ، Leibniz Universität Hannover ، WirtschaftswissenschaftLiche Fakultät.
• Menkhoff ، Lukas & Taylor ، Mark P. ، 2006. "اشتیاق لجاجت متخصصان ارز: تجزیه و تحلیل فنی" ، مقالات تحقیقات اقتصادی 269739 ، دانشگاه وارویک - گروه اقتصاد.

• Matthew Famiglietti & Yuliya Ivanova & Christopher J. Neely & Paul A. Weller ، 2014. "آیا می تواند سودآوری معاملات فنی در بازارهای ارز را توضیح دهد؟" ، "مقالات کار 2014-033 ، بانک مرکزی فدرال رزرو سنت لوئیس ، اصلاح شده 12 ژوئن2020

• Michael Melvin & John Prins & Duncan Shand ، 2013. "پیش بینی نرخ ارز: چشم انداز سرمایه گذار ،" سری کاغذ کاری Cesifo 4238 ، Cesifo.

• Stephan Schulmeister ، 2005. "تعامل بین تجارت ارز فنی و نوسانات نرخ ارز ،" امور مالی 0512033 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.
• Stephan Schulmeister ، 2005. "تعامل بین معاملات ارز فنی و نوسانات نرخ ارز ،" مقالات کار WIFO 264 ، WIFO.

• Kroencke ، Tim Alexander & Schindler ، Felix & Schrimpf ، Andreas ، 2011. "مزایای تنوع بین المللی با سبک های سرمایه گذاری ارز ،" مقالات بحث و گفتگو Zew 11-028 ، Zew - Leibniz برای تحقیقات اقتصادی اروپا.
• Tim A. Kroencke & Felix Schindler & Andreas Schrimpf ، 2011. "مزایای تنوع بین المللی با سبک های سرمایه گذاری ارز ،" مقالات تحقیقاتی 2011-10 ، گروه اقتصاد و اقتصاد تجاری ، دانشگاه آرهوس را ایجاد می کند.

• Richard M. Levich & Valerio Poti ، 2008. "پیش بینی و" معاملات خوب "در بازارهای ارز" ، مقالات کار NBER 14597 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• Hugo Tak-Sang ، IP & Terence Tai-Leung ، Chong ، 2006. "آیا استراتژی های مبتنی بر حرکت در بازارهای ارز در حال ظهور کار می کنند؟ ،" مقالات کار دپارتمان _181 ، دانشگاه چینی هنگ کنگ ، گروه اقتصاد.

اطلاعات بیشتر در مورد این مورد

کلید واژه ها

طبقه بندی ژل:

• F31 - اقتصاد بین المللی - - امور مالی بین المللی - - - ارز خارجی
• G14 - اقتصاد مالی - - بازارهای عمومی مالی - - - اطلاعات و کارآیی بازار ؛مطالعات رویداد ؛تجارت خودی
• G11 - اقتصاد مالی - - بازارهای عمومی مالی - - - انتخاب نمونه کارها ؛تصمیمات سرمایه گذاری
• G15 - اقتصاد مالی - - بازارهای عمومی مالی - - - بازارهای مالی بین المللی

آمار

اصلاحات

تمام مطالب موجود در این سایت توسط ناشران و نویسندگان مربوطه تهیه شده است. شما می توانید به اصلاح خطاها و حذفیات کمک کنید. هنگام درخواست تصحیح ، لطفاً این مورد را ذکر کنید: Repec: EEE: JBFINA: V: 37: Y: 2013: I: 10: P: 3783-3798. به اطلاعات کلی در مورد نحوه اصلاح مطالب در repec مراجعه کنید.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس با :. اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: http://www. elsevier. com/locate/jbf.

اگر این مورد را تألیف کرده اید و هنوز در Repec ثبت نشده اید ، ما شما را تشویق می کنیم که این کار را در اینجا انجام دهید. این اجازه می دهد تا نمایه خود را به این مورد پیوند دهید. همچنین به شما امکان می دهد استناد های احتمالی را به این مورد بپذیرید که ما در مورد آن نامشخص هستیم.

اگر Citec یک مرجع کتابشناختی را تشخیص داد اما یک مورد را در repec به آن پیوند نداد ، می توانید به این فرم کمک کنید.

اگر از موارد گمشده ای که به این یکی گفته می شود اطلاع دارید ، می توانید با اضافه کردن منابع مربوطه به همان روش فوق ، برای هر مورد ارجاع ، به ما در ایجاد آن پیوندها کمک کنید. اگر شما یک نویسنده ثبت نام شده از این مورد هستید ، ممکن است بخواهید برگه "استناد" را در مشخصات سرویس Repec نویسنده خود بررسی کنید ، زیرا ممکن است برخی از استنادها در انتظار تأیید باشند.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس با ما: کاترین لیو (ایمیل موجود در زیر). اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: http://www. elsevier. com/locate/jbf.

لطفاً توجه داشته باشید که اصلاحات ممکن است چند هفته طول بکشد تا از طریق خدمات مختلف repec فیلتر شود.