آموزش روش پرچین در فارکس

به تلاش خود برای شکار برای دوره های فارکس یا مربیان پایان دهید ، هر هفته دیگر یک مورد جدید وجود خواهد داشت. اگر به دنبال "گورو گورو" هستید "بهترین در صنعت" "یکی از بهترین تاجر فارکس جهان" - همانطور که توسط دانشجویان من شهادت داده است.

پیمایش ناوبری پرچین بازار پول چیست؟

پرچین بازار پول با اتصال ارزش ارز خارجی به ارز داخلی که توسط یک شرکت خاص استفاده می شود ، روشی برای مدیریت ریسک است. این روش برای کاهش خطر هنگام معامله با یک نهاد تجاری خارجی استفاده می شود.

نام Money Market Hedge محصولی از فرآیند سپرده در یک بازار مالی با مایع بزرگ ، در بازار پول ، بلکه ابزارهای کوتاه مدت است که شامل پذیرش بانکداران ، صورتحساب خزانه داری و کاغذهای تجاری است که معامله می شود.

مدیریت ریسک ارزی به یک روش واحد محدود نمی شود ، گزینه های مختلفی مانند آینده و ارز به جلو وجود دارد که می تواند گزینه ای مناسب تر برای موسسات بزرگ و شرکت ها برای محافظت در برابر چنین ریسکی باشد.

اگرچه برای مشاغل و سرمایه گذاران خرده فروشی که سعی در محافظت از ریسک ارزی دارند ، پرچین بازار پول گزینه ای برای محافظت در برابر نوسانات در یک ارز است ، بدون آنکه نیاز به ایجاد قرارداد رو به جلو یا اجرای بازار آینده داشته باشد یا وارد یک قرارداد رو به جلو شود.

فهرست

• بازار پول
• پرچین بازار پول توضیح داد
• نرخ ارز رو به جلو
• پرچین بازار پول
• نمونه های عملی پرچین بازار پول
• پرداخت ارز خارجی
• انعطاف پذیری در ارز خارجی
• برنامه های پرچین بازار پول
• مزایا و مضرات پرچین بازار پول
• پرچین بازار پول در مقابل قرارداد رو به جلو
• نتیجه
• متداول

بازار پول

اگر عرضه پول همان تقاضا باشد ، بازار پول داخلی پایدار است. از آنجا که عرضه پول چیزی است که توسط دولت تنظیم می شود یا توسط بانکهای مرکزی دقیق تر می شود.

اما از طرف دیگر ، تقاضا برای پول چیزی است که در دست نمایندگان خصوصی است. این امر به این دلیل است که این نمایندگان برای تسهیل فعالیت های روزانه به پول نیاز دارند و این به نوبه خود تأثیر رو به افزایش در جمع آوری درآمد اقتصاد دارد.

با این حال ، پول در جیب علاقه ایجاد نمی کند ، چیزی که اگر آنها در یک حساب بانکی باشند گزینه ای است.

در اصل ، نرخ بهره هزینه ای است که برای نگه داشتن پول جمع می شود. تقاضا برای پول عنصر مثبت درآمد است ، در حالی که این یک عنصر منفی نرخ بهره است.

پرچین بازار پول توضیح داد

پرچین بازار پول یک شرکت را قادر می سازد تا قبل از معامله برنامه ریزی شده ، ارزش ارز شریک را به ارز داخلی خود وصل کند.

این اعتماد به نفس در مورد هزینه معاملات آینده را فراهم می کند و تضمین می کند که شرکت قادر به پرداخت قیمتی است که قصد پرداخت آن را دارد.

اگر پرچین بازار پول وجود نداشته باشد ، شرکت در معرض نوسان نرخ ارز و تغییرات چشمگیر در قیمت معامله قرار می گیرد. به دلیل نوسانات نرخ ارز ، معامله می تواند گران تر شود یا می تواند ارزان تر باشد.

این مزیت پرچین بازار پول است که انعطاف پذیری در مورد مبلغ تحت پوشش T را فراهم می کند. یک شرکت این گزینه را دارد که فقط نیمی از ارزش معامله را محافظت کند.

فایده دیگری از استفاده از پرچین بازار پول وجود دارد ، و این برای ارزهای عجیب و غریب است. در مواردی که با این نوع ارزها وجود دارد ، روش های جایگزین محدودی برای مدیریت ریسک همراه با نرخ ارز وجود دارد.

نرخ ارز رو به جلو

برای درک پیچیدگی های پرچین بازار پول ، باید به برخی از مفاهیم ابتدایی در مورد نرخ ارز رو به جلو نگاه کنیم.

نرخ ارز رو به جلو نرخ معیار است که به ویژگی های نرخ بهره اصلاح شده است. اصل این است که نرخ ارز رو به جلو باید در بین کشورهای اصلی جفت ارز ، تنوع در نرخ بهره را جذب کند ، برعکس ، یک فرصت داوری وجود خواهد داشت.

به عنوان مثال ، بیایید حدس بزنیم که بانک های استرالیا نرخ بهره را برای یک دلار (AUD) سپرده یک درصد ارائه می دهند ، در حالی که بانک های نیوزیلند نرخ بهره دو درصد را در سپرده Aud-nzd ارائه می دهند.

برخی از سرمایه گذاران استرالیایی ممکن است فکر کنند که به دلیل نرخ سپرده های پرسود تر ، وجوه خود را به دلار نیوزیلند تبدیل کنید ، اما همزمان با ریسک ارز روبرو می شوند.

برای سرمایه گذاران ، ایده خوبی خواهد بود که با خرید دلار استرالیا یک سال به جلو ، ریسک موجود در بازار رو به جلو را از بین ببرید. قوام نرخ بهره تحت پوشش ، هزینه چنین محافظت را تحمیل می کند که همان میزان تنوع یک درصد در بین نرخ های استرالیا و نیوزیلند باشد.

پرچین بازار پول

اصول کار مبادله رو به جلو و پرچین بازار پول بسیار مشابه است ، اگرچه تفاوت های مختلفی وجود دارد ، چیزی که ما نشان خواهیم داد.

ریسک ارز خارجی می تواند به دلیل قرار گرفتن در معرض معامله یا قرار گرفتن در معرض تبدیل ظاهر شود، که به این دلیل اتفاق می افتد که نام دارایی ها به ارز خارجی است. برای شرکت های بزرگ، قرار گرفتن در معرض ترجمه مشکل بزرگ تری نسبت به سرمایه گذاران خرده فروشی و کسب وکارهای کوچک است.

با این حال، پوشش ریسک بازار پول بهترین گزینه برای پوشش در برابر قرار گرفتن در معرض معاملات نیست، زیرا راه اندازی آن به جای اجرای یک گزینه بی چون و چرا یا گزینه پیش رو، پیچیده است. با این حال، برای پوشش ریسک معاملات ارز خارجی کارآمد است.

اگر دریافتنی ارز خارجی پس از یک دوره دقیق پیش بینی شود و ریسک ارزی برای پوشش ریسک از طریق بازار پول قابل اعمال باشد، این می تواند شامل مراحل بعدی باشد:

• نرخ ارز نقدی باید به تبدیل ارز خارجی به ارز شرکت داخلی عادت کند.
• ارز خارجی را به مقدار قابل مقایسه با ارزش فعلی دریافتنی دریافت کنید. ارزش فعلی استفاده می شود زیرا وام برای ارز خارجی به اضافه بهره باید دقیقاً با مقدار دریافتنی یکسان باشد.
• وام ارز خارجی باید پس از رسیدن مطالبات ارزی با بهره بازپرداخت شود.
• ارز داخلی را به صورت سپرده با نرخ بهره غالب درآورید.

هنگامی که یک پرداخت ارزی باید طی یک دوره مشخص انجام شود، مراحل بعدی باید برای پوشش ریسک ارزی در بازار پول انجام شود:

• پول داخلی باید با نرخ لحظه ای به ارز خارجی تبدیل شود.
• ارز داخلی را به مقداری مشابه ارزش پرداختی فعلی دریافت کنید.
• پرداخت را پس از سررسید سپرده ارزی انجام دهید.
• این مقدار ارز را به صورت واریز کنید.

در نظر بگیرید که یک شرکت یا موسسه ای که در حال تدوین یک پوشش پوششی بازار پول است، می تواند وجوه را در گام اول در اختیار داشته باشد و ممکن است نیازی به وام دادن نداشته باشد. این منجر به هزینه فرصت برای اجرای وجوه می شود.

پوشش ریسک بازار پول، هزینه را برای بررسی می پذیرد و امکان مقایسه مستقیم با نرخ های انتقالی را که بر اساس تفاوت های نرخ بهره ایجاد می شوند، می پذیرد.

نمونه های عملی پرچین بازار پول

بیایید نگاهی به چند نمونه از پوشش های پوششی بازار پول بیندازیم.

برای مثال اول ما می توانیم فرض کنیم که شما در استرالیا زندگی می کنید و ترتیب می دهید تا همسرتان را در تعطیلات در انگلیس به تعطیلات برسانید. محاسبات مربوط به تمام هزینه های مربوط به سفر به 5000 AUD می رسد ، و شما قصد دارید تعطیلات را با پاداش مورد نظر خود در سه ماه پوشش دهید.

نرخ نقطه فعلی GBP 1. 40 است ، اما شما نگران هستید که در سه ماه آینده پوند می تواند به 1. 50 برسد تا AUD افزایش یابد ، این به نوبه خود ، صورتحساب تعطیلات را حدود 5 ٪ افزایش می دهد.

به همین دلیل ، شما شروع به تدوین پرچین بازار پول می کنید که به معنای دستیابی به AUD به مدت سه ماه با نرخ سالانه 1. 75 ٪ و علاقه مند شدن با نرخ سالانه 1. 00 ٪ در سپرده های سه ماهه GBP است. این چیزی شبیه به این است:

• با اجاره AUD در یک مقدار قابل مقایسه با ارزش پرداخت فعلی یا GBP بدست آورید.
• مبلغ AUD را با نرخ نقطه 1. 40 به پوند تبدیل کنید.
• 4،950 AUD را در سپرده با نرخ یک درصد سالانه به مدت سه ماه قرار دهید. این دقیقاً پس از بلوغ سپرده در پنج ماه ، دقیقاً GBP 5000 را تولید می کند.
• پس از پنج ماه ، مبلغ کامل وام GBP را با بهره بازپرداخت کنید.

با پرچین بازار پول می توانید نرخ 5 ماه رو به جلو را حفظ کنید. اما نتیجه یکسان می توانست با یک ارز به جلو انجام شود.

برای مثال دوم ، فرض کنیم که یک شرکت متوسط نیوزیلند قصد دارد محصولات را به یک وارد کننده و پروژه آلمانی صادر کند تا در یک سال 100000 یورو کسب کند.

مدیر عامل شرکت نیوزیلند نرخ ارز فعلی یورو 1 = NZD 1. 10 دلار را سودمند می داند و ترجیح می دهد آن را قفل کند زیرا انتظار دارد یورو در طول سال ارزش خود را افزایش دهد.

این امر بازده کمتری در یورو برای دلارهای نیوزیلند ایجاد می کند. شرکت نیوزیلند می تواند از طریق وام یورو با 1. 75 ٪ به مدت یک سال به دست آورد و 2. 5 ٪ در سال برای سپرده های دلار یورو نیوزیلند دریافت کند.

از دیدگاه شرکت نیوزیلند ، ارز داخلی یورو است که در آلمان استفاده می شود و ارز خارجی NZD است. این روش برای تنظیم پرچین بازار پول در این شرایط است.

• شرکت نیوزیلند ارزش فعلی یورو دریافتنی را با نرخ وام 1. 75 ٪ به دست می آورد. پس از سال ، مبلغ وام گرفته شده به علاوه بهره 1. 75 ٪ دقیقاً 100000 یورو خواهد بود.
• مقدار یورو با نرخ 1. 10 به NZD تبدیل می شود.
• مبلغ NZD با 2. 5 ٪ در سپرده قرار می گیرد.
• پس از دریافت پرداخت صادرات ، شرکت نیوزیلند از آن برای بازپرداخت وام استفاده می کند.

با نرخ رو به جلو ، شرکت می توانست همان نتیجه را انجام دهد. و این نکته این است که چرا شرکت نیوزیلند از پرچین بازار پول استفاده می کند و نه قرارداد مستقیم به جلو؟

عوامل مختلفی وجود دارد ، مانند شرکت برای دستیابی به تسهیلات ارز رو به جلو ، یا نرخ رو به جلو رقابتی نبود و انتخاب پرچین بازار پول.

پرداخت ارز خارجی

هنگامی که یک شرکت صادراتی مجبور به پرداخت ارز خارجی در آینده به یک تجارت وارداتی می شود ، با خطر افزایش ارزش ارز خارجی با ارزش ارز خانه روبرو است.

با محافظت از طریق بازار پول ، سرمایه گذاران می توانند مبلغ مشخصی از ارز خارجی را در دوره ای بین زمان فعلی و تاریخ پرداخت واریز کنند.

اصل و بهره پس از نتیجه گیری دوره سپرده باید همان مبلغی باشد که باید پرداخت شود به گونه ای که با پایان دوره سپرده. با سپرده خارجی ارزش فعلی پرداخت خارجی است.

انعطاف پذیری در ارز خارجی

پرچین های ارزی معمولی از چندین جنبه بسیار انعطاف پذیر هستند. معاملات معاملات آتی در بازارهای سازمان یافته مایع است ، اما هیچ گزینه ای برای سازگاری بین طرفین وجود ندارد.

معاملات آتی شرایط حقوقی برای سرمایه گذاران برای انتقال و دستیابی به پرداخت با قیمت و تاریخ از پیش تنظیم شده دارد. دارنده حق اختیاری را برای استفاده از گزینه ها دارد.

برنامه های پرچین بازار پول

این تکنیک برای یک تجارت کوچک که نیاز به معاملات ارزی دارد که قادر به دسترسی به بازار جلو ارز نیستند ، مناسب است. این می تواند برای ارزهای عجیب و غریب که در آن قراردادهای پیش رو به طور مکرر در دسترس هستند یا به طور گسترده معامله نمی شوند ، استفاده شود.

پرچین بازار پول در شرایطی که نیاز به پرچین ارز وجود داشته باشد ، به ویژه برای سرمایه های کوچکتر مؤثر است ، اما هیچ تمایلی به اجرای گزینه های آینده یا ارز وجود ندارد.

مزایا و مضرات پرچین بازار پول

نقطه پرچین بازار پول رفع نرخ ارز برای هر معامله در آینده است. به طور همزمان می تواند در مورد نوسان در ارز تا تاریخ معامله مثبت و منفی باشد.

پرچین بازار پول می تواند در تاریخ ها و مبلغ دقیق شخصی شخصی شود. اما این گزینه برای خیاط بخش های مختلف در ارز به جلو وجود دارد. تنها تفاوت این است که پرچین بازار رو به جلو به طور همخوانی برای همه در دسترس نیست.

برخلاف ارزی جلو ، پرچین بازار پول پیچیده تر است. به همین دلیل ، برای محافظت از معاملات گاه به گاه یا مفرد مناسب تر است. با این حال ، به دلیل مراحل خاص که با این تکنیک همراه است ، بیش از حد خواستار یک فرآیند برای معاملات منظم است.

در عین حال شامل یک پرچین بازار پول می تواند محدودیت های مختلفی داشته باشد. برای رسیدگی به یک نرخ وام بزرگ ارز خارجی و ساخت ارزهای خارجی در نرخ فعلی در پرچین بازار پول می تواند با یک اقدام بزرگ در کل نرخ هایی که در یک ارز قیمت به جلو اجرا می شوند ، نوسان کند.

پرچین بازار پول در مقابل قرارداد رو به جلو

اگر شما یک شرکت مستقر در ایالات متحده هستید و قادر به اجرای پرچین بازار پول نیستید ، می توانند به یک مبادله ارزی ، یک قرارداد رو به جلو مراجعه کنند یا ریسک را در نظر بگیرند و نرخ ارز را در تاریخ زمان آینده بپردازند.

شرکت هایی که به طور مرتب تعداد قابل توجهی از معاملات را انجام می دهند می توانند تصمیم بگیرند که از یک تکنیک پرچین بازار پول دور بمانند زیرا پیچیده است و به عنوان گزینه مناسب تر برای فعالیت های تجاری خود ، روی یک قرارداد رو به جلو تمرکز می کند.

نتیجه

پرچین های بازار پول مفاهیمی را معرفی می کنند که برای قفل کردن در یک متغیر معین مطابق با ارز خارجی اجرا می شوند. اگرچه آنها سعی در کنترل نوسانات دارند ، هر حرکت مالی خطرات و محدودیت هایی را به همراه خواهد داشت.

مضرات تکنیک های محافظت و انعطاف پذیری ، پیچیدگی و شیوه های افشای ، هزینه استفاده از استراتژی های حصارکشی و عدم مشارکت در روند مناسب در بازارهای مالی می تواند بر نتیجه تأثیر منفی بگذارد.

پرچین بازار پول جایگزینی عالی برای کاهش ریسک نسبت به سایر گزینه ها برای محافظت از آن ارائه می دهد ، و این به آینده و جلو و آینده اشاره دارد. اجرای آن پیچیده نیست ، تنها شرط مالکیت حساب های بانکی برای چند ارز مختلف است.

با این وجود ، محدودیت های کمی از جمله مشکل در اجرای آن و مراحل بیشماری که باید مورد استفاده قرار گیرند ، بلکه محدودیت ها نیز وجود دارد و نرخ بهره که با نرخ استاندارد نهادی نیست. به همین دلیل ، پرچین بازار پول می تواند برای معاملات نادر یا یک بار مناسب باشد.

متداول

چگونه می توان محافظت از بازار پول را محاسبه کرد؟

پرچین بازار پول می تواند با خرید ارزش فعلی معامله ارز خارجی با نرخ نقطه اجرا شود. به عنوان مثال ، در بازار فارکس ، یک سرمایه گذار وام ارزی را به دلار کانادا دریافت می کند. قرار دادن ارز خارجی خریداری شده در سپرده با بازار پول با بهره مشخص تا زمان پرداخت و اجرای سپرده برای مراقبت از پرداخت ارز خارجی.

چه چیزی برای محافظت در بازار رو به جلو است؟

از پرچین موجود در بازار رو به جلو برای به حداقل رساندن قرار گرفتن در معرض ارز استفاده می شود. بازار رو به جلو معمولاً درگیر قراردادهای بزرگتر است که توسط نهادهای نهادی و شرکتی انجام می شود.

آیا محافظت از ارز به ارزش خطر است؟

در صورت سرمایه گذاری در اوراق قرضه ، محافظت از ارز گزینه خوبی است ، اما برای سهام توصیه نمی شود. ریسک ارز می تواند تأثیر زیادی در قرار گرفتن در معرض ریسک کامل در نمونه کارها داشته باشد.

درباره جویدن حزقیال

Ezekiel بنیانگذار و رئیس آموزش در آسیا فارکس مربی معمولی فارکس شما نیست. او یک متخصص شناخته شده در صنعت فارکس است که در آن اغلب از او دعوت می شود تا در رویدادهای اصلی فارکس و پنل های معاملاتی صحبت کند. بینش وی در مورد بازار زنده مورد توجه معامله گران خرده فروشی است.

حزقیال به عنوان یکی از بهترین بازرگانان فارکس در اطراف شناخته می شود که در واقع به بازگشت به جامعه اهمیت می دهند. او شش رقم را در تجارت خود و در پشت صحنه تجارت می کند ، حزقیال معامله گران را که در بانک ها کار می کنند ، شرکت های مدیریت صندوق و شرکت های بازرگانی PROP آموزش می دهد.