انتقال از Bear به Bull Market

در مقاله اخیر ، سهام قبل از اقتصاد به خوبی پایین خواهد آمد ، ما چشم انداز اقتصاد را تاریک می کند ، اما کاهش 46 ٪ اخیر S& P 500 در حال حاضر در بسیاری از اخبار بد قیمت گذاری کرده است. در حال حاضر ، ما در یک بازار خرس باقی می مانند ، به این معنی که حفظ اصلی هدف اصلی است. با این حال ، کاهش اخیر سهام باعث کاهش ارزش گذاری به سطحی شده است که خریداران تمایل بیشتری به قدم گذاشتن دارند. در بعضی از مواقع ، سهام شروع به انتقال از بازار خرس به بازار گاو نر می کند. ممکن است به زودی اتفاق بیفتد یا ممکن است برای مدت طولانی اتفاق نیفتد. صرف نظر از زمان وقوع تغییر ، آماده سازی برای انتقال محتاطانه است.

مفاهیم برای همه کلاسهای دارایی اعمال می شود

مفاهیم اساسی که در زیر مورد بحث قرار می گیرد ، برای کلیه کلاسهای دارایی ، نه فقط سهام ایالات متحده اعمال می شود. بنابراین ، اگر به دلار آمریکا نزولی هستید یا اگر یک گاو نر بلند مدت هستید ، می توانید از نمودارها و میانگین های حرکت برای نظارت بر سلامت این بازارها استفاده کنید.

گاوها و خرس ها همیشه می توانند پرونده خود را بسازند

حتی در طی صعودی ترین بازارهای گاو نر ، می توان اطلاعات کافی را برای ساخت آنچه به نظر می رسد یک مورد نزولی بسیار قوی است ، پیدا کنید. در مقابل ، گاوها می توانند به طور انتخابی اطلاعات و داده های تاریخی را برای پشتیبانی از پایین نزدیک در بازارهای خرس پیدا کنند. بازارهای مالی جهانی قطعات متحرک زیادی دارند ، مانند جریان پول ، نرخ ارز ، در دسترس بودن اعتبار ، ثبات اقتصادی ، احساسات ، ریسک نظارتی ، مداخله دولت ، درآمد ، ارزیابی ، رشد عرضه پول و غیره. در نتیجه ، تقریباً غیرممکن استبرای اینکه هر شخص یا سازمان بتواند تمام عوامل مؤثر بر بازارهای مالی را در هرگونه پیش بینی ، صعودی یا نزولی به طور کامل محاصره کند. به همین دلیل بسیار مهم است که ذهن خود را در مورد همه نتایج ممکن ، حتی نتایج مغایر با دیدگاه شما نسبت به جهان ، حفظ کنید. در طی یک بازار گاو نر ، به ویژه پس از دستاوردهای دیدنی ، کورکورانه کورکورانه خطرناک است. به همین ترتیب ، در طی یک بازار خرس ، خطرناک بودن کورکورانه ، به ویژه پس از کاهش چشمگیر ، خطرناک است. S& P 500 از اوج اکتبر 2007 تا پایین اکتبر 2008 46 ٪ از ارزش خود را از دست داد. در حالی که بازار خرس فعلی می تواند سالها ادامه یابد ، همچنین می تواند به پایان خود نزدیکتر از آن باشد که بسیاری از آنها حتی مایل به پذیرش از راه دور هستند. ذهن باز بهترین دوست سرمایه گذار است.

چرا ما به نمودارها نگاه می کنیم؟

نمودارها روش خوبی برای نگه داشتن زبانه ها بر روی احساسات انسانی حرص و طمع و ترس هستند. مردم از ابتدای زمان حریص و ترسناک بوده اند. از شوق لامپ لاله در دهه 1630 تا حباب Dot-Com در اواخر دهه 1990 ، انسان ها همچنان بارها و بارها اشتباهات را انجام می دهند. از آنجا که حرص و طمع و ترس بر تصمیمات ما در سال 2008 تأثیر می گذارد ، به همان روشی که در دهه 1630 و 1990 انجام دادند ، می توان انتظار داشت که بازارها قرن ها به روش های مشابه و پایین به روش های مشابه تبدیل شوند. در طول بازارهای خرس ، یکی از اشتباهاتی که مردم بارها و بارها مرتکب شده اند این است که بیش از حد از ترس بیش از حد ترسناک بمانید زیرا دارایی ها به زیبایی قیمت گذاری می شوند. بیشتر مردم به جای قدم گذاشتن برای شروع خرید محتاطانه ، هرگز فکر نمی کنند که وقتی دارایی ها بسیار ارزان تر هستند ، مقداری پول را از حاشیه دور کنند. مردم می خواهند در بالا بخرند و در پایین بازار روی دست خود بنشینند. همیشه اینگونه بوده است و همیشه اینگونه خواهد بود. پایین وقتی شرایط کامل است و سرمایه گذاری آن احساس راحتی می کند.

سرمایه گذاران نزولی کورکورانه ممکن است فرصت ها را از دست بدهند

هیچ کس نمی تواند به طور مداوم بازارهای مالی ، از جمله من و شما را پیش بینی کند. بنابراین ، به جای ساختن تعصب صعودی یا نزولی خودمان ، باید به جمع آوری حقایق ، انجام تحقیقات و ایجاد نظر در حالی که تصدیق می کنیم اشتباه کنیم. یک سرمایه گذار بیمار و ناظر باید با ذهن تحصیل کرده و باز به بازارها نزدیک شود و توجه زیادی به آنچه اتفاق افتاده است و چه اتفاقی می افتد به جای اینکه تأکید ناخواسته بر پیش بینی داشته باشد. تنها کاری که می توانیم انجام دهیم پردازش اطلاعاتی است که اکنون داریم ، درک اطلاعات در آینده تغییر خواهد کرد. نمودار زیر نشان می دهد که تشخیص بین بازار گاو نر و خرس با استفاده از میانگین های ساده در حال حرکت دشوار نیست.

انتخاب کدام یک از بازارهای خرس برای مطالعه

طی 60 سال گذشته ، بازارهای خرس در سهام ایالات متحده در سال 1947 ، 1949 ، 1953 ، 1957 ، 1960 ، 1962 ، 1966 ، 1970 ، 1971 ، 1974 ، 1978 ، 1984 ، 1987 ، 1990 ، 1998 و 2002 به پایان رسید. که بیشتر شبیه به بازار خرس فعلی از نظر شدت کاهش است ، بازارهای خرس 1973-1974 و 2000-2002 هستند. بازار خرس 2000-2002 قبل از پیدا کردن پایین 49 ٪ کاهش یافته است. بازار خرس 1973-1974 قبل از پیدا کردن پایین 48 درصد کاهش یافت. بازار خرس 2007-2008 از اوج بسته شدن اکتبر 2007 تا پایان اکتبر 2008 کاهش یافت (با استفاده از S& P 500).

2000-2002 و 1974-1975 بازارهای خرس

نگاهی دقیق تر به شلوار 2000-2002 Dot-Com نشان می دهد که چگونه بازارهای خرس در ماندن در بالای 50 روز (خط نارنجی) و 200 روز (خط سبز) در حال حرکت هستند. تظاهرات کاذب ، که قادر به ماندن بالاتر از میانگین 50 روز در حال حرکت بودند ، با شماره هایی در نمودارهای یک ، دو و سه زیر برچسب گذاری شده اند. تظاهرات دروغین که قادر به ماندن بالاتر از میانگین حرکت 200 روزه در بازارهای خرس بودند ، با حروف برچسب گذاری شده اند.

نکته مهم این است که تعداد روزهایی که بازار قادر است بالاتر از میانگین حرکت 200 روز یا 50 روز باشد. در بازارهای خرس ، تعداد روزها محدود است زیرا کاهش بعدی در نهایت بازارها را به زیر میانگین های متحرک خود می کشاند. با این حال ، هنگامی که بازار خرس به پایان می رسد ، سهام قادر به نگه داشتن میانگین متحرک خود برای یک دوره طولانی است. بنابراین ، هرچه بازار بتواند بالاتر از میانگین های در حال حرکت باقی بماند ، با اطمینان بیشتری در معرض خطر سرمایه قرار می گیریم. در طی بازارهای خرس 1973-1974 و 2000-2002 ، طولانی ترین اقامت بالاتر از میانگین متحرک 50 روزه 73 روز تقویم بود.

به همین ترتیب ، طولانی ترین اقامت بالاتر از میانگین حرکت 200 روزه در طی 1974-1975 و 2000-2002 بازارهای خرس تنها 25 روز تقویم بود. اگر بازار سال 2008 بتواند بیش از 25 روز تقویم را بالاتر از میانگین حرکت 200 روزه نگه دارد ، شانس پیشرفت پایدار را افزایش می دهد. آینده با گذشته متفاوت خواهد بود ، اما انتظار غیر منطقی نیست که انتظار برخی از شباهت ها را داشته باشید زیرا نمودارها راهی ساده برای ردیابی احساسات انسانی حرص و طمع و ترس هستند.

پایین ساختن فرایندی است که زمان می برد

نمودار زیر شاخص S& P 500 را از سال 1999 نشان می دهد. این روند پایین را بعد از بازار خرس 2000-2002 با بازار فعلی خرس مقایسه می کند.

تماشای با ذهن باز

با توجه به ارزیابی های فعلی و تحولات فنی اخیر ، دیگر محتاط نیست که فقط احتمال ضرر بیشتر سهام را سرگرم کنیم. اکنون شواهد کافی برای پذیرش احتمال بارهای بهتر برای سرمایه گذاران وجود دارد ، در حالی که به خطرات که به وضوح باقی مانده است ، احترام می گذارد. یک موقعیت بزرگ پول نقد محتاطانه باقی مانده است ، اما باید یک استراتژی برای بازگرداندن سرمایه وجود داشته باشد ، در صورتی که برای یک دوره طولانی از صعود غافلگیر شود.

روند مثبت در برخی از دارایی های دارایی پدیدار می شود

این مفاهیم برای کلیه بازارهای دارایی از جمله روغن ، طلا و ارز اعمال می شود. هر بازار خرس در تاریخ با مشکلات بزرگی همراه بود. مشکلات بزرگ همان چیزی است که بازارهای خرس را در حال حرکت است. این واقعیت که امروز ما مشکلات بزرگی داریم ، بازار خرس فعلی را منحصر به فرد نمی کند. اگر بازارها همچنان رو به کاهش باشند ، ما می توانیم با تخصیص بزرگ خود به پول نقد و از طریق استراتژی های محافظت ، مانند استفاده از قراردادهای Put ، خطر را جبران کنیم. همانطور که در پاراگراف افتتاحیه گفته شد ، ما در یک بازار خرس باقی می مانند ، این بدان معنی است که حفظ اصلی هدف اصلی است. با این حال ، با خونریزی اخیر تقریباً در تمام کلاسهای دارایی ، روندهای مثبت و سودآور در جایی پدیدار می شوند که در سهام ، کالاها یا ارزها باشد.

این مقاله توسط نوشته شده است