ریسک ارزی: آنچه کانادایی ها باید در مورد سرمایه گذاری های ارزی بدانند

سرمایه گذاران بر خلاف سرمایه گذاری های ارزی خارجی تمایل به سرمایه گذاری بیش از حد در بازار داخلی خود دارند. این تعصب به عنوان "تعصب محلی" یا "تعصب خانگی" در امور مالی رفتاری شناخته می شود. این بدان معناست که به جای ساختن اوراق بهادار در سطح جهان ، کانادایی ها ترجیح می دهند به خانه نزدیک شوند. ما در شرکت های کانادایی که در بورس اوراق بهادار تورنتو (TSX) یا سایر مبادلات محلی تجارت می کنند ، سرمایه گذاری می کنیم زیرا این همان چیزی است که ما می دانیم و با آن آشنا هستیم.

برای کانادایی ها ، مشکل تعصب در خانه عدم تنوع است. بازار سهام کانادا در چند بخش بسیار متمرکز است - با امور مالی و انرژی در صدر لیست. اینها درصد کمی از فرصت های سرمایه گذاری جهانی را تشکیل می دهند. کانادایی ها با سرمایه گذاری در بازارهای خارجی ، فرصت های ایجاد ثروت را از دست می دهند.

فهرست مطالب

• درک خطر ارز خارجی
• خطر ارزی چیست؟
  • مدیریت ریسک ارز

  درک خطر ارز خارجی

  برای ساختن یک نمونه کارها در سطح جهانی ، کانادایی ها باید فراتر از مرزهای ما باشند و سرمایه گذاری های غیر کانادایی را خریداری کنند. هنگام سرمایه گذاری در شرکت های ایالات متحده ، اروپایی یا آسیایی که در مبادلات بورس سهام خارجی تجارت می کنند ، ما از ارزهای مربوطه آنها برای خرید استفاده می کنیم. نمونه کارها سرمایه گذار کانادایی در معرض سایر ارزها و حرکات نرخ ارز آن ارزهای خارجی و دلار کانادا قرار می گیرد. این ریسک ارزی یا ریسک ارزی (FX) است.

  خطر ارزی چیست؟

  هنگامی که کانادایی ها سرمایه گذاری هایی را که به ارز دیگری (به عنوان مثال ، یورو ، دلار یا ین ژاپنی) تهیه می کنند ، خریداری می کنند ، اکنون دو عامل در تعیین بازده کل شما نقش دارند. اولی عملکرد سرمایه گذاری و دوم نوسانات در نرخ ارز است.

  به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار کانادایی بگیرید که یک سهم از شرکت X را خریداری می کند و در اروپا با هزینه 100 €/سهم تجارت می کند. در زمان خرید ، نرخ ارز CAD/یورو 1. 7 بود. این بدان معناست که برای خرید این خرید 170 دلار سرمایه گذار کانادایی هزینه دارد. در مرحله بعد ، سرمایه گذار تصمیم می گیرد سرمایه گذاری خود را بفروشد ، اما امروز نرخ ارز CAD/یورو 1. 6 است. این بدان معنی است که برای 100 € 160 دلار CAD دریافت می کنید. بنابراین ، اگر سهام شرکت X هنوز در 100 یورو/سهم معامله کند و هیچ ضرر در قیمت سهم وجود ندارد ، سرمایه گذار کانادایی باز هم بازده منفی در سرمایه گذاری خود خواهد داشت. این ضرر 10 دلار CAD یا 5. 9 ٪ است. اگر نرخ ارز به 1. 8 رسیده بود ، سرمایه گذار کانادایی بازده مثبت 10 دلار CAD یا 5. 9 ٪ داشت. برای یک سرمایه گذار اروپایی ، بازده در هر دو حالت 0 ٪ خواهد بود زیرا آنها به ارز خانگی خود می پردازند.

  این نوسانات در نرخ ارز به عنوان ریسک ارزی شناخته می شود. این می تواند تأثیر مثبت یا منفی بر بازده کل سرمایه گذاری های خارجی داشته باشد. هیچ راه حل یک اندازه ای برای نزدیک شدن به خطر ارزی وجود ندارد. سرمایه گذاران که تأثیر نرخ ارز در بازده سرمایه گذاری را درک نمی کنند ، ممکن است به سادگی ریسک ارز را نادیده بگیرند. کسانی که این پویایی ها را درک می کنند ، تصمیمات آگاهانه ای در مورد چگونگی مقابله با ریسک ارز در یک نمونه کارها می گیرند.

  مدیریت ریسک ارز

  پرچین یکی از راه های محافظت از نمونه کارها در برابر ریسک ارز است. استراتژی های محافظت از Hedging می تواند پیچیده باشد و به مجموعه ای از مهارت های منحصر به فرد نیاز دارد - متفاوت از مدیریت سنتی نمونه کارها. این استراتژی های حصیری به طور معمول با استفاده از مشتقات مانند گزینه های ارزی یا آینده (خارج از محدوده این مقاله) اجرا می شوند. آنها همچنین می توانند برای اجرای آن گران باشند ، به خصوص در پرتفوی های کوچک یا متوسط.

  برای هدف از این بحث ، به عنوان یک بیمه نامه به عنوان یک بیمه نامه فکر کنید. با استفاده از یا خرید سایر سرمایه گذاری های موجود در بازار ، می توان از نمونه کارها در برابر حرکات نامطلوب ارز خارجی محافظت کرد. با این حال ، سرمایه گذار همچنین از پتانسیل بازده مثبت که می تواند از طریق حرکات ارزهای خارجی مطلوب حاصل شود ، دست می دهد. محافظت از ارز ، تأثیر نوسانات ارزی را از بازده سرمایه گذاری حذف می کند. حذف ارز از معادله؟یک سرمایه گذار کانادایی و یک سرمایه گذار اروپایی همان بازده سرمایه گذاری یورو را دارند

  متخصصان سرمایه گذاری در مورد ارزش استفاده از استراتژی های محافظت از ارز در اوراق بهادار سهام ، دیدگاه های مختلفی دارند. برخی بر این باورند که محتاطانه است که این خطر را از نمونه کارها حذف کنید. برخی دیگر بر این باورند که فواید محافظت از هزینه های محافظت از آن بیشتر نیست.

  سرمایه گذاران بلند مدت تمایل ندارند که نگران نوسانات کوتاه مدت ارز باشند. این سرمایه گذاران کمتر از ریسک ارز محافظت می کنند. از طرف دیگر ، معامله گران کوتاه مدت بسیار بیشتر به نوسانات ارزی در کوتاه مدت توجه دارند. این به این دلیل است که نرخ ارز خارجی می تواند در کوتاه مدت تأثیر قابل توجهی در بازده داشته باشد.

  ریسک ارز و اوراق بهادار با درآمد ثابت

  استراتژی های حصیری بیشتر در اوراق بهادار با درآمد ثابت استفاده می شود. این به لطف ماهیت سرمایه گذاری های با درآمد ثابت و نقش آنها در پرتفوی است

  به طور معمول ، اوراق قرضه پرداخت سود نیمه سالانه را به دارنده اوراق قرضه پرداخت می کند. نوسانات ارز کوتاه مدت می تواند هنگام تبدیل به ارز منزل سرمایه گذار ، مثبت یا منفی ، تأثیر قابل توجهی در پرداخت ها داشته باشد. از آنجا که بازده اوراق قرضه پایین تر از بازده سهام است ، نوسانات ارزی می تواند تأثیر بسیار بیشتری در بازده کل نسبت به مورد سرمایه گذاری سهام داشته باشد. علاوه بر این ، اگر سرمایه گذار به آن پرداخت بهره برای درآمد متکی باشد ، مهم است که آنها دقیقاً مبلغی را که انتظار دارند دریافت کنند. به همین دلایل ، محافظت در برابر ریسک ارز در اوراق بهادار با درآمد خارجی متداول تر است.

  برای محافظت از خطر ارز؟

  که بستگی دارد. با مدیر ثروت خود صحبت کنید تا بفهمید که آیا نمونه کارها شما باید در برابر خطر ارزی باشد. برخی از عواملی که تعیین می کنند که آیا باید محافظت کنند یا نه و چگونه استراتژی پرچین را تنظیم کنند؟

  • سرمایه گذاری های اساسی
  • ارزهای خارجی در معرض سبد شما
  • افق زمانی سرمایه گذاری
  • هزینه محافظت

  ما WMC را با چشم انداز کمک به کانادایی ها برای دستیابی به بهترین منابع مالی به منظور سرمایه گذاری پول خود بر اساس تصمیمات آگاهانه ایجاد کردیم. پرسشنامه آنلاین را تکمیل کنید یا برای شروع کار از طریق فرم تماس با ما پیام ارسال کنید.