شیرجه عمیق با Coinbase: تبادل Top Crypto در ایالات متحده

مبادلات cryptocurrency به دنبال متنوع سازی سرمایه گذاری ها و اضافه کردن ارزهای اضافی است که توسط دولت های مرکزی کنترل نمی شوند. با بیش از 10 سال در دسترس بیت کوین ، Crypto در جامعه مالی موضع محکم کرده است - و Coinbase اطمینان حاصل می کند که گزینه محبوب هم در ایالات متحده و هم در سطح جهان باقی می ماند.

Coinbase یک مبادله ارز دیجیتال ایالات متحده (یا مبادله رمزنگاری) است که بر روی فناوری مالی (FinTech) ساخته شده و در سانفرانسیسکو ، کالیفرنیا مستقر است. این شرکت از سال 2012 بهره برداری می کند ، این شرکت به کاربران اجازه می دهد تا رمزنگاری هایی مانند بیت کوین ، اتریوم ، Litecoin و XRP را خریداری ، بفروشند و ذخیره کنند. این شرکت اکنون بیش از 8B دلار ارزش دارد و دارای بیش از 30 میلیون حساب فعال (از ژوئیه 2019) است که در طی 5 سال گذشته در بخشی که زمانی متعلق به علاقه مندان به صنعت بود ، با مصرف کنندگان دید قابل توجهی به دست آورد.

Coinbase با تبدیل خود به سطح شیب دار سرمایه گذاران رمزنگاری اصلی و بندر ایمن در میان سایر بازارها (از زمان راه اندازی آن هرگز هک نمی شود) ، محبوبیت خود را به عنوان برترین مبادله Cryptoasset در ایالات متحده افزایش داده است. رعایت دقیق مقررات موجود و اجرای قانون ، به تقویت شهرت خود در صنعت در بین سرمایه گذاران نهادی کمک کرده و راه را به سمت مشروعیت و تصویب دارایی های دیجیتال در امور مالی هموار می کند.

در اینجا نگاهی دقیق تر به تاریخچه Crypto Unico ، نحوه عملکرد این پلتفرم ، محصولات آن و تأثیر صنعت است.

تاریخچه سکه

در میان اولین بازار در بخش cryptocurrency ، جدول زمانی Coinbase معمولی برای سایر راه اندازی های fintech نیست. این شرکت از سال 2012 به سرعت با این صنعت رشد کرده است و مسئولیت پذیرش اصلی را از طریق کسب ، افزایش انتخاب دارایی های دیجیتال و پیروی مداوم از مقامات حاکم بر عهده دارد.

2012 - Coinbase در ماه ژوئن توسط برایان آرمسترانگ و فرد ارسام تأسیس شد. بن ریوز (blockchain. info بنیانگذار) همچنین یک عضو بنیانگذار اصلی بود ، اما به دلیل تفاوت مدیریتی در نحوه عملکرد کیف پول ، با تیم جدا شد. در تابستان ، برایان و فرد در Y-Combinator (یک برنامه انکوباتور راه اندازی مشهور در منطقه خلیج) ثبت نام کردند. تا ماه اکتبر ، Coinbase خدمات را برای خرید و فروش بیت کوین از طریق نقل و انتقالات بانکی به بانکی راه اندازی کرد.

2013 - در ماه مه ، این شرکت یک سری 5 میلیون دلاری A از Union Square Ventures دریافت کرد. سرمایه گذاری 25 میلیون دلاری اضافی در ماه دسامبر گروهی با حضور آندرسن هوروویتز و Ribbit Capital انجام شد.

2014 - Coinbase بودجه خود را از طریق کسب BlockR (یک سرویس خواننده blockchain) و KIPPT (یک شرکت نشانه گذاری در وب) کار کرد. این شرکت به کاربران 1 میلیون افزایش یافته بود و برای محافظت از ارزش بیت کوین ذخیره شده در سرورها ، بیمه اضافه کرده است. همچنین در مشارکتهای کلیدی با بازرگانان آنلاین مارک دار مانند Overstock ، Dell و Expedia که اکنون پرداخت های بیت کوین را پذیرفتند ، تمرکز داشت. علاوه بر این ، پردازش پرداخت بیت کوین به ارائه دهندگان پرداخت سنتی مانند Stripe و PayPal اضافه شد.

2015 - در ژانویه ، Coinbase یک سرمایه گذاری 75 میلیون دلاری ، متشکل از Draper Fisher Jurvetson ، بورس اوراق بهادار نیویورک ، USAA و چندین بانک دریافت کرد. این شرکت همچنین مبادله ای مستقر در ایالات متحده برای معامله گران حرفه ای بیت کوین به نام Coinbase Exchange را آغاز کرد و در سال 2015 شروع به گسترش خدمات به کانادا کرد (که بعداً در آگوست 2016 به دلیل بسته شدن ارائه دهنده پرداخت آنلاین آنها در کشور متوقف می شود).

2016 - در ماه مه ، مبادله Coinbase به تبادل دارایی دیجیتال جهانی (GDAX) بازگرداند. در ماه ژوئیه ، مشتریان خرده فروشی اکنون قادر به تبادل اتر بودند.

2017 - در ژانویه و مارس ، Coinbase به ترتیب از وزارت خدمات مالی ایالت ایالت نیویورک (DFS) به ترتیب Bitlicense و توانایی تجارت در Ethereum و Litecoin را بدست آورد. در ماه نوامبر ، Coinbase توسط IRS موظف شد هر سالانه حداقل 20،000 دلار معاملات را گزارش دهد. Bitcoin Cash در 19 دسامبر به عنوان گزینه جدید ارز اضافه شد. به دلیل نوسانات غیر طبیعی قیمت پیشنهاد جدید ، تحقیقات در مورد تجارت خودی انجام شد.

2018 - در ماه فوریه ، Coinbase به مشتریان 13K اطلاع داد که تاریخچه اطلاعات شخصی و معاملات آنها (بین سال 2013 - 2015) به IRS (طبق دستورالعمل در سال 2017) داده می شود. در ماه آوریل ، Coinbase یک صندوق سرمایه گذاری در مراحل اولیه ، Coinbase Ventures را راه اندازی کرد که سرمایه گذاری در شرکت های مرتبط با blockchain و crypto-اولین سرمایه گذاری در ماه مه ، آزمایشگاه های مرکب (قراردادهای هوشمند) انجام شد. تیم واگنر (اجرایی آمازون) در ماه آگوست به عنوان VP مهندسی به این شرکت پیوست.

2019 - در ژانویه ، Coinbase به دلیل ظن حمله به شبکه ، تجارت در Ethereum Classic را متوقف کرد. کسب دیگری در ماه فوریه نوترینو (بستر اطلاعاتی blockchain مستقر در ایتالیا) انجام شد. در ماه آوریل ، Coinbase UK گزارش داد که درآمد غیر U. S در سال 2018 20 ٪ به 153 میلیون یورو برای سود خالص 6. 6 یورو افزایش یافته است. [در آن زمان ، این 1/3 از کل درآمد جهانی شرکت بود.] در ماه آگوست، این شرکت به طور علنی اعلام کرد که تلاش هک ناکام را اعلام کرد که در آن هیچ سازش در شبکه یا ضرر وجود ندارد. این حمله در اواسط ژوئن شامل فیشینگ ، مهندسی اجتماعی و آسیب پذیری در مرورگر وب Firefox (امکان دسترسی بیشتر و امتیازات میزبان) انجام شد.

Coinbase چیست و چگونه کار می کند

Coinbase با شارژ هزینه معاملات برای مبادله خود شبیه به یک بازیکن خدمات مالی سنتی است. مشابه NYSE یا NASDAQ ، این شرکت همچنین از صندوق های کاربر حضانت می گیرد و انواع رمزنگاری ها (بیت کوین ، اتریوم ، پول نقد بیت کوین ، Litecoin و بسیاری دیگر) را برای خرید و فروش با ارزهای فیات در بیش از 32 کشور جهان لیست می کند.

برای کاربران ، Coinbase برای خرید ارزهای رمزنگاری شده به یک حساب بانکی یا کارت نیاز دارد. حساب های بانکی محدودیت های بالاتر را فراهم می کند (در حالی که کارت ها محدودیت های کمتری دارند) ، اما به دلیل سرعت شبکه کارت در مقابل شبکه ACH بانکداری ، برای تأیید معاملات (2 - 4 روز کاری) بیشتر طول می کشد. همچنین گزینه ای برای فروش بیت کوین به حساب پی پال خود و فوراً پول نقد وجود دارد.

مبادله واقعی ارزهای دیجیتال برای برقراری ارتباط با شبکه blockchain به یک بستر معاملاتی و یک واسطه نیاز دارد. GDAX بستر داخلی را برای معامله و ارسال اطلاعات در مورد معاملات به شبکه blockchain برای تأیید فراهم می کند. ذخیره سازی نیز لازم است ، بنابراین Coinbase همچنین به عنوان کیف پول برای ذخیره ارزهای دیجیتال عمل می کند. این شرکت بیش از 10 میلیون مشتری خدمت کرده و بیش از 50 میلیارد دلار به پول دیجیتال رد و بدل کرده است.

با وجود ارائه ارزهای غیر متمرکز ، Coinbase یک دفترچه غیر متمرکز نیست. در نهایت ، این یک سطح شیب دار متمرکز به یک اکوسیستم غیر متمرکز است که برای سرمایه گذاران خرده فروشی و معامله گران پیشرفته ای که می خواهند از پیچیدگی های دسترسی به شبکه ها به تنهایی جلوگیری کنند ، طراحی شده است. مضرات استفاده از این نوع پلتفرم عدم ناشناس بودن است (اطلاعات شخصی و معاملات را می توان ردیابی و به مقامات دولتی گزارش داد) و عدم اطمینان از معاملات در blockchain (یعنی واسطه ها ، مانند Coinbase ، این را تعیین می کنند).

برای امنیت، Coinbase 98٪ از وجوه مشتری را به صورت آفلاین (قطع از اینترنت) همراه با داده های شخصی ذخیره می کند. داده های آفلاین رمزگذاری شده و به درایوها و نسخه های پشتیبان کاغذی منتقل می شوند، سپس در خزانه ها توزیع می شوند. 2% باقیمانده به صورت آنلاین نگهداری می شود و در صورت تخلف بیمه می شود. ارز فیات که در کیف پول های Coinbase USD نگهداری می شود نیز تا سقف 250 هزار دلار توسط بیمه FDIC محافظت می شود (همان پوشش حساب های سپرده بانکی). برای مشتریانی که موجودی زیادی از ارزهای دیجیتال یا دلار در کوین بیس نگه می دارند، یک محصول خزانه با لایه های حفاظتی اضافی، مانند برداشت های با تأخیر زمانی و چندین تأییدکننده برای تراکنش بدهی وجود دارد.

به کاربران توصیه می شود برای محافظت از ورود به سیستم و دسترسی رمز عبور (از جمله احراز هویت دو مرحله ای) از پروتکل های مناسب خود پیروی کنند - تصاحب حساب به دلیل حساب های در معرض خطر توسط Coinbase بازپرداخت نمی شود.

محصولات COINBASE

به عنوان یک نمای کلی، مشتریان کوین بیس یا سرمایه گذار هستند یا تراکنش (دارایی های رمزنگاری شده). برای افزایش امنیت و کاهش خطر هک، به سرمایه گذاران امکان انتقال وجوه به صورت آفلاین (به انبارهای "ذخیره سرد" جدا از اینترنت) ارائه می شود. برای تراکنش ها (که به طور فعال در چندین صرافی معامله می شوند)، کاربران می توانند وجوه خود را بین کوین بیس و سایر کیف پول ها به صورت رمپ و خارج از سطح شیب دار انجام دهند.

برای سرمایه گذاران و معامله گران، کوین بیس دارای چهار خط تولید است که در 32 کشور فعال هستند:

• Coinbase - سرویس کارگزاری خرده فروشی که اکثر مشتریان با آن آشنا هستند - سرمایه گذاران می توانند معاملات خود را بر اساس قیمت های میانی بازار تعیین شده توسط معامله گران در GDAX انجام دهند. هزینه کارگزاری 1. 5٪ - 4٪ (بر اساس روش پرداخت) است. کارت های اعتباری گران تر از نقل و انتقالات بانکی (ACH) هستند و ریسک بیشتری برای بازپرداخت وجه دارند. رابط کاربری شبیه چیزی است که کاربر در یک پلت فرم معاملاتی مانند تجارت الکترونیکی می بیند.
• GDAX - تبادل دفتر سفارش که مخفف Global Digital Asset Exchange است. این برای معامله گران پیشرفته (مانند صندوق های تامینی دارایی های رمزنگاری شده و دفاتر خانوادگی) است تا با ارزهای دیجیتال با قیمت متوسط بازار معامله کنند و هزینه ای برای خدمات بپردازند (قیمت کمتری نسبت به مشتریان خرده فروشی در Coinbase). از آنجایی که کارگزاری از GDAX (به جای صرافی خارجی) خرید می کند، منبع نقدینگی مستقلی وجود دارد که امن است و احتمال به خطر افتادن را کاهش می دهد.
• حضانت - محصولی برای سرمایه گذاران نهادی (مانند مدیران دارایی، صندوق های تامینی، و صندوق های بازنشستگی) که علاقه مند به اضافه کردن دارایی های دیجیتال به سبد خود هستند. با هزینه راه اندازی 100 هزار دلار و هزینه مدیریت سالانه 10 امتیاز پایه، این سرویس به موجودی 10 میلیون دلاری نیاز دارد. سایر صرافی های ارز دیجیتال قبلاً یک محصول مشابه را راه اندازی کرده اند (مانند Circle، Gemini و Genesis Trading)، علاوه بر صرافی های سنتی که معاملات آتی مانند CME و CBOE (صرافی گزینه های هیئت مدیره شیکاگو) را ارائه می دهند.
• Toshi - یک پروژه بلند مدت (راه اندازی شده در آوریل 2017) که به کاربران اجازه می دهد به برنامه های غیرمتمرکز (dApps) ساخته شده در بالای بلاک چین اتریوم دسترسی داشته باشند. به عنوان یک برنامه تلفن همراه، فهرستی از dApps، کیف پول اتریوم و یک سیستم مدیریت برای هویت فراهم می کند. هدف توشی این است که راه را برای سایر موارد استفاده از رمزنگاری فراتر از سرمایه گذاری و تراکنش هموار کند. مثال ها در رسانه های اجتماعی (Leeroy) و انجمن های فکری (Cent) هستند که در آن ها فعالیت کاربر با کیفیت، ارز دیجیتال را به دست می آورد. منتقدان به دلیل تمرکز و نظارتی که Coinbase ارائه می دهد، نسبت به توشی بدبین هستند. علیرغم ارائه قرار گرفتن در معرض نام تجاری و تامین مالی از کریپتو یونیکورن، توسعه دهندگان باید پلتفرم های خود را به سیاست ها و تغییرات Coinbase پایبند باشند، که ممکن است بر عملکرد و تجربه کاربر در آینده تاثیر منفی بگذارد.

به طور جداگانه، کوین بیس همچنین یک API برای توسعه دهندگان و بازرگانان ارائه می دهد تا عملکردی برای پذیرش پرداخت ها در ارزهای دیجیتال ایجاد کنند.

انطباق صنعت برای مبادلات رمزنگاری

با بیش از یک دهه استفاده، ارز دیجیتال جایگزینی برای ارز سنتی فیات باقی مانده است. استفاده اولیه (با بیت کوین و سپس سکه های حریم خصوصی مانند مونرو و زی کش) در فعالیت های غیرقانونی بازارهای سیاه بود. فقدان مقررات و نظارت دولتی، بخش کریپتو را در وضعیت ابتدایی نگه داشته است. صرافی ها و شرکت ها با احتیاط رفتار می کنند تا از اقدامات نظارتی اجتناب کنند. مالیات بر عواید حاصل از تجارت نگرانی اصلی است که مشروعیت و پذیرش انبوه را کند کرده است.

به عنوان یک رهبر صنعت ، Coinbase به طرز تهاجمی به دنبال سازگاری با کلیه سازمان ها و مقررات دولتی است - به طور مداوم در کلیه مجوزهای قابل اجرا برای ایجاد یک شهرت مثبت و سازگار در سطح جهان سرمایه گذاری می کند. این شرکت مجوزهای فرستنده پول (MTL) را برای هر ایالت و بیتلیکس نیویورک برای ارز مجازی دریافت کرده است (که به نظر می رسد برای شرکت های نیویورک هزینه ای برای شرکت در نظر گرفته شده است). علاوه بر این ، Coinbase به عنوان یک تجارت خدمات پول (MSB) با Fincen ثبت شده است. در خارج از ایالات متحده ، هیچ مجوز لازم برای ثبت نام Coinbase وجود ندارد.

انطباق همچنین شامل پیروی از مقررات اجرایی برای تأیید هویت مانند KYC (مشتری خود را بشناسید) و AML (ضد پولشویی) ، قانون اسرار بانکی (برای حفظ 5 سال سوابق معامله و گزارش فعالیت مشکوک به Coinbase نیاز دارد) وقانون میهن پرست (که برای جلوگیری از تأمین مالی تروریسم ، مقررات ضد آبشویی را گسترش می دهد). همان تعهداتی که یک بانک برای گزارش و جلوگیری از فعالیت های جنایی دارد ، در مورد مبادلات با کیف پول اعمال می شود. Coinbase و سایر بازارها همچنین دارای پشتیبانی شخص ثالث برای کمک به تلاش های نظارت AML از شرکت های نظارت بر blockchain (مانند زنجیره ای) هستند.

برای مشتریانی که نگرانی های مربوط به حریم خصوصی دارند ، افزایش سطح انطباق یک مزیت مورد استقبال نیست. کاربران می دانند که Coinbase قادر به گزارش سود قبلی به IRS در هنگام اطلاع رسانی است و چنین گزارشگری ممکن است باعث بارهای مالیاتی در آینده شود. به عنوان نمونه مهم ، این شرکت تمام تلاش خود را کرد تا در مورد صادر کردن سوابق 14K از سال 2013 - 2015 درخواست IRS ، مخالفت کند ، اما در نهایت مجبور شد در پایان 2017 تسلیم شود.

چه چیزی برای مبادلات Coinbase و Cryptocurrency بعدی است

Coinbase کاملاً در وسط بحث بین ارز و سرمایه گذاری قرار دارد و از یک ارزش ارز به سرمایه گذاری تغییر می کند. موقعیت اولیه از Cryptoassets به عنوان یک مبادله ارزش با یک سیستم پرداخت جایگزین بود. از آنجا که قیمت بیت کوین از سال 2013 تا 2018 افزایش یافته است ، منطقی نیست که یک سکه را که ارزش آن را افزایش می دهد ، هزینه کنید. برای بازرگانان ، افزایش قیمت خرده فروشی به دلیل نوسانات تاریخی چالش برانگیز بود.

چشم اندازهای فعلی از ارز دیجیتال به عنوان یک فرصت سرمایه گذاری است ، با پیام رسانی Coinbase که بیانیه ارزش به روز شده را برای خرید و فروش ارز دیجیتال منعکس می کند. به عنوان یک پلت فرم کارگزاری ، این موضع به خوبی با جریان اصلی درآمد خود از معاملات تسهیل کننده تراز می شود.

چالش های آینده که Coinbase و بخش رمزنگاری با آن روبرو هستند:

• رقابت از سایر بازارهای (فیات تا رمزنگاری) ، مانند Bitstamp ، Robinhood ، Kraken ، Bitflyer و Bitfinex.
• ایجاد تیم های پشتیبانی کاربر نهایی برای رسیدگی به مسائل مربوط به سرویس دهی با حجم بالا مانند خرابی پلتفرم و دسترسی به بودجه.
• موفقیت به طور مستقیم با سطح قیمت گره خورده است-در حالی که این امر به دست آوردن سود فوق العاده ای تا سال 2018 منجر می شود ، یک بازار مسطح یا نزولی باعث می شود تا سال گذشته درآمد حاصل از درآمد را دشوار کند.
• امکان ادغام خدمات بانکی فیات با سکه های دیجیتال از طریق حساب سپرده گذاری مبتنی بر رمزنگاری.
• افزایش مشارکت با موسسات مالی و غول های صنعت ، مانند Coinbase و کارت های راه اندازی ویزا که توسط Crypto پشتیبانی می شود.
• عدم اطمینان در مورد پیشانی های نظارتی آینده ممکن است به شدت از مبادلات رمزنگاری شده یا مانع شود.
• شرایط سخت اقتصادی در سراسر جهان ممکن است علاقه جهانی به دارایی های دیجیتال را افزایش دهد.

دهه بعد برای رمزنگاری و Coinbase به طرز چشمگیری متفاوت خواهد بود زیرا جامعه جهانی سرعت آهسته پذیرش و استفاده از اکتشافی را ادامه می دهد. اضافه کردن موارد استفاده فراتر از نقل و انتقالات بانکی (به سمت صنایع غیر مالی) و چارچوب های نظارتی حمایتی باعث پذیرش و مشروعیت می شود. آنچه مشخص است این است که Coinbase به عنوان برترین مبادله رمزنگاری در ایالات متحده در صدر جنبش صنعت قرار خواهد گرفت.

محتوای مبتنی بر:

Coinbase: چیست و چگونه از آن استفاده می کنید؟(Investopedia)

Teardown استراتژی Coinbase (CB Insights)

10 شرکت بزرگ fintech (Forbes)