نسبت اهرم چیست؟

نسبت اهرم به تعیین بدهی یک نهاد نسبت به یک معیار مالی دیگر مانند حقوق صاحبان سهام یا جریان نقدی کمک می کند. این اقدامات مالی نشان می دهد که چه مقدار سرمایه یک نهاد از بدهی ناشی می شود و آیا می تواند تعهدات مالی خود را برآورده کند. نسبت اهرم های بالاتر نشان می دهد که یک نهاد نسبت به متریک مالی دیگر بدهی بیشتری دارد ، که می تواند پتانسیل یک مشکل را نشان دهد.

نسبت اهرم چیست؟

نسبت اهرم چیست؟

نسبت اهرم اندازه گیری مالی بدهی است. این بدهی یک نهاد را با نشان دادن آن به عنوان نسبت نسبت به معیار مالی دیگر مانند حقوق صاحبان سهام یا درآمدها ، در متن بهتر قرار می دهد. نسبت اهرم می تواند به تعیین سلامت مالی یک نهاد کمک کند.

نسبت اهرم بالا می تواند نشان دهد که یک شرکت از بدهی بیش از حد برای تأمین مالی فعالیت های خود استفاده می کند. این می تواند به یک سرمایه گذار بگوید که از شرکت جلوگیری کند زیرا ممکن است در نهایت به بدهی خود پیش فرض کند و ورشکستگی را اعلام کند.

برخی از نسبت اهرم های رایج چیست؟

برخی از نسبت اهرم های رایج چیست؟

چندین نسبت اهرم مهم وجود دارد ، از جمله:

• نسبت بدهی به سهام (D/E): این نسبت اهرم ، کل بدهی های یک شرکت را توسط کل سهامداران تقسیم می کند. نسبت D/E بالا (بیشتر از 2. 0) نشان می دهد که این شرکت از بدهی زیادی برای تأمین مالی گسترش خود استفاده می کند ، که در صورت رو به وخامت شرایط بازار می تواند تأمین بودجه عملیات خود را دشوار کند.
• نسبت بدهی به سرمایه گذاری: این نسبت اهرم کل بدهی یک شرکت (کوتاه مدت و بلند مدت) را به کل سرمایه خود تقسیم می کند (کل بدهی به علاوه سهامداران). این میزان بدهی را به عنوان درصدی از ساختار سرمایه یک شرکت اندازه گیری می کند.
• نسبت بدهی به سرمایه: این متریک اهرم مالی یک شرکت را اندازه گیری می کند و بدهی خود را در مقایسه با کل سرمایه خود محاسبه می کند.
• نسبت بدهی به EBITDA: این نسبت اهرم توانایی یک شرکت در بازپرداخت بدهی خود را اندازه گیری می کند. این تعیین می کند که چند سال یک شرکت نیاز به پرداخت تمام بدهی های خود بر اساس درآمد اساسی خود دارد. نسبت بدهی به درآمد قبل از بهره ، مالیات ، استهلاک و استهلاک (EBITDA) بالاتر از 3. 0 بسته به صنعت می تواند یک علامت هشدار دهنده باشد. برخی از صنایع از تغییرات این نسبت استفاده می کنند. به عنوان مثال ، بخش املاک و مستغلات اغلب از بدهی به EBITDA RE استفاده می کند و شرکت های انرژی گاهی اوقات از بدهی به Ebitdax استفاده می کنند. این معیارها به ترتیب برای افزایش یا ضرر در فروش املاک قابل استهلاک و اکتشافات تنظیم می شوند.
• نسبت پوشش بهره: این نسبت اهرم درآمد عملیاتی را با پرداخت بهره تقسیم می کند. نسبت پوشش بهره از 3. 0 یا بیشتر خوب است ، اگرچه از نظر صنعت متفاوت است.
• نسبت پوشش شارژ ثابت: همچنین به عنوان بهره به دست آمده (TIE) نیز شناخته می شود ، این نسبت شبیه به نسبت پوشش بهره است. این EBIT یک شرکت است که با هزینه بهره بدهی بلند مدت تقسیم می شود. این کمک می کند تا آیا یک شرکت برای پرداخت بهره به اندازه کافی جریان نقدی ایجاد می کند.

نسبت اهرم های هدفمند از نظر صنعت متفاوت است زیرا برخی از بدهی های بیشتری برای تأمین بودجه عملیات خود (به عنوان مثال ، املاک و مستغلات و انرژی) استفاده می کنند و نسبت به اهرم های قابل قبول بالاتر از سایرین دارند. سرمایه گذاران باید اهداف اهرم صنعت را بیاموزند تا مشخص کنند آیا نسبت اهرم یک شرکت دلیلی برای نگرانی است یا خیر.

چرا نسبت اهرم مهم است؟

چرا نسبت اهرم مهم است؟

نسبت اهرم به سرمایه گذاران کمک می کند تا بدهی یک شرکت را از طریق لنزهای مختلف مشاهده کنند. داشتن 10 میلیارد دلار بدهی ممکن است برای یک شرکت بسیار زیاد باشد ، اما می تواند برای دیگری قابل کنترل باشد. نسبت اهرم به نمایش بدهی یک شرکت نسبت به کل ساختار سرمایه یا درآمد آن کمک می کند و به سرمایه گذاران تصویر بهتری می دهد که چگونه بدهی می تواند بر توانایی عملکرد آن تأثیر بگذارد.

نسبت اهرم همچنین می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا میزان بدهی یک شرکت را با دیگران در صنعت خود مقایسه کنند. آنها می توانند به نمایش بگذارند که یک شرکت از بدهی بیش از حد برای تأمین مالی گسترش خود استفاده می کند. این امر می تواند با غم و اندوه آن با پرداخت بهره زیاد ، این شرکت را تحت تأثیر قرار دهد که اگر درآمد آن به اندازه پیش بینی نشده رشد نکند ، ممکن است توانایی پرداخت آن را نداشته باشد.

نسبت اهرم یکی از بسیاری از ابزارهایی است که سرمایه گذاران می توانند برای سنجش ریسک پذیری یک سرمایه گذاری بالقوه از آن استفاده کنند. آنها می توانند به شناسایی موضوعات بالقوه مربوط به بدهی کمک کنند که می تواند بر بازده سرمایه گذار تأثیر بگذارد.

نسبت هزینه چیست؟

داشتن شخصی مدیریت پول شما رایگان نیست. این نسبت به شما می گوید که چقدر پرداخت خواهید کرد.

نسبت PEG چیست؟

این نسبت متریک است که رشد یک شرکت را در نظر می گیرد.

با استفاده از نسبت قیمت به درآمد (P/E) برای ارزیابی سهام

ارزیابی یک شرکت یک نکته مهم برای سرمایه گذاران است. این نسبت می تواند به شما در تشخیص آن کمک کند.

نسبت قیمت به فروش تعریف شده

یکی از راه های نگاه کردن به ارزیابی یک شرکت ، این متریک است که در صنعت متفاوت است.

نمونه ای از نسبت اهرم در عمل

نمونه ای از نسبت اهرم در عمل

نسبت اهرم به شما کمک می کند تا با توانایی خود در مدیریت آن بدهی ، سطح بدهی مطلق یک شرکت را در متن قرار دهد.

به عنوان مثال ، غول املاک و مستغلات Logistics Prologis (PLD 0. 58 ٪) با تقریباً 24 میلیارد دلار بدهی به سال 2022 پایان یافت ، که به نظر می رسد بسیار زیاد است. با این حال ، بدهی این شرکت تنها حدود 21 ٪ از کلاه بازار آن است. همچنین دارای نسبت اهرم پایین (برای REIT) 3. 7 برابر EBITDA بدهی به تنظیم شده و نسبت پوشش عالی شارژ ثابت از 13. 9 است. در نتیجه ، این شرکت دارای اعتبار دارای امتیاز A است. نسبتهای پایین اهرم Prologis انعطاف پذیری مالی زیادی را برای سرمایه گذاری برای گسترش تجارت و پرداخت سود سهام به سهامداران فراهم می کند.

ما همچنین می توانیم از نسبت اهرم برای مقایسه دو شرکت مشابه استفاده کنیم. به عنوان مثال ، Trust Trust Trust (ILP T-0. 49 ٪) دارای 4. 2 میلیارد دلار بدهی است. با این حال ، این 75 ٪ از کل سرمایه خود است. REIT همچنین نسبت بدهی به Ebitda را 13. 1 بار دارد و تقریباً از تمام جریان نقدی خود برای پرداخت بهره بدهی خود استفاده می کند. به همین دلیل ، تمرکز نزدیک این شرکت بر ارزیابی فرصت ها برای بهبود ترازنامه و کاهش اهرم است.

با استفاده از نسبت اهرم ، سرمایه گذاران می توانند تعیین کنند که Prologis ریسک بسیار کمتری نسبت به Trust Properties Logistics Trust دارد ، حتی اگر سطح بدهی مطلق قابل توجهی بالاتر داشته باشد.

متیو دیللو در Prologis موقعیت هایی دارد. Motley Fool موقعیت هایی دارد و Prologis را توصیه می کند. احمق Motley یک سیاست افشای اطلاعات دارد.