چرا سرمایه گذاران جهانی می خواهند به بازار طلای چین دسترسی پیدا کنند

چین رشد کرده است که به یکی از بزرگترین بازارهای تجارت طلا تبدیل شده است ، درست در پشت نیویورک و لندن ، و سرمایه گذاران بین المللی بیشتر می خواهند دسترسی داشته باشند.

بخش عمده ای از ظهور بازار طلای چین ناشی از توسعه و رشد بورس طلای شانگهای است که در سال 2002 توسط بانک مردم چین ، بانک مرکزی کشور تأسیس شد. در تقریباً 20 سال از وجود خود ، SGE به بزرگترین مبادله طلای فیزیکی جهان تبدیل شده است.

سامسون لی ، تحلیلگر ارشد فلزات ، GFMS Refinitiv می گوید ، دولت و سیاست گذاران چین SGE این SGE را به عنوان تنها بستر رسمی طلا در این کشور ایجاد کردند. تمام واردات طلا ، طلای داخلی و تجارت طلا را از طریق مبادله بازیافت می کند.

این لبه به پلت فرم SGE کمک می کند تا به نیرویی در تجارت جهانی طلا تبدیل شود.

وی گفت: "برای فشار بیشتر تسلط SGE ، دولت چین نیز چندین سیاست دیگر را اجرا کرده است ، از جمله مالیات بر ارزش افزوده (مالیات بر ارزش افزوده) در مورد خریدهای طلا ، مگر اینکه سود حاصل شود ، در مقابل مالیات بر ارزش افزوده 13 درصد نقره که شامل قیمت آن استبشراین همچنین در حال افزودن قراردادهای طلای بیشتری مانند طلای شانگهای ، هیئت مدیره بین المللی و غیره است. "

شورای جهانی طلا ، یک گروه صنعت ، در گزارشی در سال 2018 درباره توسعه بازارهای طلای چین گفت که بخش مالی کشور آسیا از اقدامات سیاست های لیبرال تر برخوردار است و هرچه Renminbi به دست می آورد ، سرمایه گذاران بیشتر در خارج از کشور مورد توجه قرار می گیرند.

WGC در گزارش خود گفت: "این در جریان است که به یکی از ثروتمندترین کشورها با یکی از بزرگترین جمعیت تبدیل شود."

عوامل برتر تولید و تقاضای تولید کننده جهان در پشت رشد چین قرار دارد تا به یکی از بهترین بازارهای طلای جهان تبدیل شود. به گفته فلزی فوکوس ، چین 11. 5 درصد از تولید جهانی طلا را معدن می کند و آن را به بزرگترین تولید کننده طلا در جهان تبدیل می کند ، با 404. 1 تن متریک در سال 2018 تولید شده است. چین همچنین رهبر جهانی در استفاده از فلز زرد در ساخت جواهرات است و 30. 6 درصد را به خود اختصاص می دهد. تقاضای جهانیدر سال 2018 ، مصرف جواهرات چین 686. 5 تن متریک بود که نسبت به سال گذشته 3 درصد افزایش یافته است.

سرمایه گذاری و خرید بانک مرکزی تقاضای سرمایه گذاری برای طلا در چین نیز قوی است. سرمایه گذاران در کشور آسیا 308 تن طلای فیزیکی خریداری کردند که 28. 6 درصد از خرید طلای فیزیکی در سراسر جهان را در سال 2018 نشان می دهد. خرید طلای بانک مرکزی همچنین به اشتهای طلای چین کمک می کند. براساس WGC ، از سپتامبر 2019 ، ذخایر رسمی طلای بانک چین در کل 1،936. 5 تن متریک بود و آن را به عنوان هفتمین بزرگ فروش طلا ، درست در پشت فرانسه و روسیه قرار داد.

از آنجا که طلای آن را به طور قابل توجهی بیشتر از تولید می کند ، چین وارد کننده طلای خالص است و این فلز را هم از طریق سرزمین اصلی و هم از طریق هنگ کنگ وارد می کند.

قیمت های طلای چین از قیمت های کشف شده در بازار Futures Gold Comex و بازار شمش لندن پیروی می کند ، اگرچه عوامل عرضه و تقاضای محلی نیز بر قیمت ها تأثیر می گذارد. قیمت طلای چین اغلب برای جذب طلا به کشور حق بیمه دارد.

قیمت معیار چین برای بازتاب بهتر عوامل عرضه و تقاضای محلی ، SGE قیمت معیار خود را در سال 2016 ایجاد کرد. قیمت معیار طلای شانگهای بر اساس 1 کیلوگرم طلا است ، با ظرافت 999. 9 خلوص و قابل تحویل به طاق های معتبر SGE است، در هر گرم در Renminbi. قیمت دو بار در روز از طریق حراج های الکترونیکی ، در جلسات صبح و بعد از ظهر تعیین می شود.

لی می گوید دشوار است که بگوییم SGE به دلیل نحوه نوسان قیمت های چینی در مقایسه با ارزش های لندن ، چه تاثیری بر قیمت جهانی طلا دارد. لی می گوید تاکنون امسال ، میانگین قیمت طلای روزانه چین با قیمت 10 دلار در هر اونس بیش از قیمت طلای LBMA معامله شده است و در طول سال 2018 ، میانگین حق بیمه روزانه 6. 22 دلار در هر اونس بود.

قراردادهای جدید آینده در 14 اکتبر ، گروه CME دو قرارداد آینده طلای جدید را بر اساس قیمت نخست وزیر معیار طلای شانگهای راه اندازی کرد. قراردادهای جدید از نظر مالی حل و فصل می شوند ، یکی از دلارهای ایالات متحده ، معاملات آتی شانگهای طلای (USD) و یکی از آنها در Renminbi ، Gold Gold (CNH). قراردادهای جدید دسترسی به داوری را با قرارداد آتی طلای 100 اونسی COMEX فراهم می کند و مزایای جبران حاشیه بین آینده Comex Gold Futures و سایر محصولات گروه CME را ضبط می کند.

علاقه تجارت به فلزات به طور کلی در حال افزایش است ، زیرا قراردادهای Comex Metals CME Group در ماه آگوست با حجم متوسط 885،000 برای فلزات گرانبها و پایه ، 41 درصد نسبت به آگوست 2018 افزایش یافته است.

WGC در گزارش سال 2018 خود گفت که حجم تجارت SGE در سال های اخیر رونق گرفته است. زمانی که منطقه آزاد تجاری شانگهای در سال 2014 ایجاد شد، به فعالان بازار خارج از کشور اجازه داد تا در بورس معامله کنند و به بانک های غیرچینی اجازه می داد تا طلا را به چین وارد کنند و روی پلت فرم آن تجارت کنند. این پلتفرم به عنوان بورس بین المللی طلای شانگهای شناخته می شود که معمولاً به آن هیئت بین المللی می گویند.

لی می گوید در حالی که حجم معاملات هیئت مدیره بین المللی در مقایسه با قراردادهای محلی محدود است، ابزارهای پوشش ریسک و گزینه های سرمایه گذاری را برای سفته بازان بین المللی ارائه می دهد. معامله گران می توانند قراردادهای طلای چین را کوتاه یا طولانی کنند تا نه تنها در مورد جهت قیمت طلا، بلکه همچنین در صورت مشاهده افزایش یا کاهش یوان در برابر دلار آمریکا، نظر خود را بیان کنند.

«کل داستان» درباره تقاضای طلا، لی اضافه می کند که این جنبه ارزی تجارت طلا، سرمایه گذاران را جذب می کند. او خاطرنشان می کند که قیمت طلا بر حسب دلار آمریکا در حال حاضر به بالاترین حد تاریخی رسیده است. او می گوید: «قدرت دلار مانع افزایش قیمت طلا در دلار شده است، که کل داستان را در مورد تقاضای جهانی طلا بیان نمی کند.

لی می گوید، امکان معامله طلا در هیئت مدیره بین المللی یکی از راه هایی است که سرمایه گذاران بین المللی می توانند دارایی های یوآن را نگهداری کنند، کاری که نمی توانند با بسیاری از سرمایه گذاری های سنتی دیگر انجام دهند، زیرا یوان آزادانه در جریان نیست.

لی می گوید طلا اغلب به عنوان یک سرمایه گذاری امن برای اتباع چینی نیز عمل می کند. مشروعیت بسیاری از صورت های مالی شرکت های پذیرفته شده در بورس داخلی همچنان مشکل ساز است و دولت چین مقررات سنگینی را برای بازار املاک خود وضع کرده است، زیرا از حباب احتمالی دیگری در آنجا می ترسد. او می گوید: «این به طلا اجازه می دهد تا به یکی از منطقی ترین سرمایه گذاری ها برای جامعه چین تبدیل شود.