برخی از قسمت های این صفحه در نسخه مرورگر فعلی شما پشتیبانی نمی شوند. لطفاً به نسخه مرورگر اخیر ارتقا دهید.

تبلیغ

بازارهای ایالات متحده در 2 ساعت 19 دقیقه باز می شوند

آینده S& P

3،993. 25 -25. 50 (-0. 63 ٪)

DOW Futures

32،999. 00 -183. 00 (-0. 55 ٪)

آینده Nasdaq

12،097. 00 -110. 50 (-0. 91 ٪)

آینده راسل 2000

1899. 00 -11. 90 (-0. 62 ٪)

نفت خام

75. 68 +0. 29 (38/0+)

طلا

1825. 50 -1. 30 (-0. 07 ٪)

نقره

21. 07 -0. 24 (-1. 11 ٪)

یورو/دلار

1. 0578 -0. 0021 (-0. 20 ٪)

پیوند 10 ساله

3. 8790 0. 0000 (0. 00 ٪)

ویکس

21. 78 -0. 51 (-2. 29 ٪)

GBP/USD

1. 1978 -0. 0040 (-0. 33 ٪)

USD/JPY

135. 4700 0. 8190 (+0. 61 ٪)

بیت کوین دلار

23،902. 31 +201. 79 (+0. 85 ٪)

CMC Crypto 200

542. 39 -11. 74 (-2. 12 ٪)

ftse 100

7،922. 05 +14. 33 (+0. 18 ٪)

نیکی 225

27،453. 48 +349. 16 (+1. 29 ٪)

چرا نقدینگی بازار برای پیش بینی سهام مهم است

مقاله کامل را بخوانید لوک لانگو 19 فوریه 2023 ، 4:12 صبح · 4 دقیقه بخوانید

وقتی نوبت به پیش بینی جهت بازار سهام می رسد ، عوامل زیادی در نظر گرفته شده است.

اصول اساسیآیا اقتصاد در حال گسترش است؟آیا درآمد در حال رشد است؟حاشیه سود چگونه به نظر می رسد؟

ارزش گذاری ها را نیز انجام دهید. آیا سهام ارزان است؟گران؟آیا ارزیابی ها نسبت به بازده درآمد ثابت معنی دارند؟

فنی نیز مهم است. آیا ما در صعود هستیم؟پایین آمدن؟آیا میانگین های متحرک از بازار پشتیبانی می کنند یا آن را پایین نگه می دارند؟

و البته احساسات مهم است. آیا همه خرید می کنند یا می فروشند؟آیا حرص زیادی وجود دارد؟ترس؟

همه چیز مهم است.

اما مسلماً ، وقتی صحبت از پیش بینی های آگاهانه بورس می شود ، یک چیز وجود دارد که بیشتر از همه عواملی که در کنار هم قرار گرفته اند اهمیت دارد. و این نقدینگی است.

نقدینگی یک معیار کلی از میزان پول در اقتصاد است. و این برای بازارها اهمیت دارد زیرا هرچه پول بیشتری در اقتصاد ایالات متحده جریان داشته باشد ، سرمایه گذاران پول بیشتری برای خرید سهام دارند. و هرچه بیشتر آن سهام را خریداری کنند ، سهام بالاتر نیز می رود.

شما می توانید از نقدینگی به عنوان "تقاضای کل سهام" فکر کنید. همانطور که در مورد هر دارایی صادق است ، وقتی تقاضا برای سهام بالا می رود ، قیمت سهام نیز تمایل به بالا رفتن دارد.

نقدینگی بازار برای پیش بینی بازار سهام مهم است

بهترین اندازه گیری نقدینگی در اقتصاد ایالات متحده ، عرضه پول M2 فدرال رزرو است. این ارزش کلیه پول نقد ، چک سپرده ها و انواع دیگر ارز را که به راحتی قابل تبدیل به پول نقد هستند ، اندازه گیری می کند. این یک معیار از تمام پول "نزدیک" در اقتصاد ایالات متحده در هر مقطع زمانی معین است.

رشد M2 تمایل به چرخه با اقتصاد دارد. هنگامی که اقتصاد در حال شکوفایی است ، فدرال رزرو معمولاً از طریق افزایش نرخ از اقتصاد پول می گیرد تا آن را از گرمای بیش از حد دور نگه دارد. هنگامی که اقتصاد در حال تلاش است ، فدرال رزرو از طریق کاهش نرخ ، پول را به اقتصاد می اندازد تا از سقوط آن جلوگیری شود.

داستان ادامه دارد

از نظر کمی ، رشد M2 تمایل به چرخه بین 0 تا 20 ٪ دارد. این چرخه را برای 70 سال گذشته تکرار کرده است.

حالا بیایید این را به سهام ببندیم.

سهام با افزایش نقدینگی افزایش می یابد. آنها همچنین وقتی نقدینگی از کوچک شدن به گسترش می روند ، تمایل به افزایش دارند.

یعنی هر وقت رشد M2 از سقوط به افزایش می رسد ، بازار سهام تقریباً همیشه صعود می کند.

این اتفاق در سالهای 1966 ، 1970 ، 1974 ، 1995 ، 2005 ، 2010 و 2018 رخ داد. در هر یک از این سالها ، فدرال رزرو از محدود کردن اقتصاد به حمایت از آن رفت. رشد M2 از سقوط به بالا رفت. و در نتیجه ، سهام افزایش یافت.

این "محورهای نقدینگی" در صورت تمایل ، مهمترین و پیش بینی کننده ترین شاخص جهت بورس است.

همانطور که قبلاً گفتیم ، رشد M2 تمایل به چرخه بین 0 تا 20 ٪ دارد. هر بار که رشد M2 به دامنه 0 ٪ تا 5 ٪ کاهش می یابد ، محورهای تغذیه شده و رشد M2 دوباره شروع می شود. این "منطقه محوری" برای M2 است.

ما در اوایل سال 2023 به انتهای پایین آن "منطقه محوری" افتادیم. یعنی ماه گذشته ، رشد M2 در واقع برای اولین بار منفی شد. 1. 3 ٪ کاهش یافت.

در این سطوح از نظر تاریخی کم ، فقط مسیر پیش رو برای رشد M2 وجود دارد: بالاتر.

حرف آخر

با توجه به اینکه تورم در حال کاهش است و اقتصاد در حال کند شدن است ، ما فکر می کنیم بسیار محتمل است که فدرال رزرو از محدود کردن اقتصاد در سال 2022 به حمایت از آن در سال 2023 برود. این یک محوری اصلی نقدینگی ایجاد می کند.

محورهای اصلی نقدینگی قبلی همیشه تظاهرات گسترده ای در بورس سهام ایجاد کرده است.

به عبارت دیگر ، مسلماً مهمترین عامل در پیش بینی بازار سهام در طی چند ماه آینده چرخش 180 درجه خواهد بود. همانطور که انجام می شود ، بازار خرس ناخوشایند سال 2022 در سال 2023 به یک بازار قدرتمند جدید گاو نر تبدیل خواهد شد.

آیا می دانید که امسال 147 سهام قبلاً دو برابر شده است؟یا اینکه 24 سهام قبلاً سه برابر شده اند و نه نفر قبلاً چهار برابر شده اند؟دو نفر در حال حاضر بیش از 1000 ٪ افزایش یافته اند!

بله ... این رفتار بازار نیست. بسیاری از سهام در آن زمان کمی زیاد نمی شوند ، مگر اینکه وارد بازار گاو نر جدید شویم.

بنابراین ، من می خواهم از شما استقبال کنم که بهترین سال شما به عنوان یک سرمایه گذار باشد - اگر سهام مناسب را برای این بازده بازار جدید Bull انتخاب کنید.

در تاریخ انتشار ، لوک لانگو هیچ موقعیتی (مستقیم یا غیرمستقیم) در اوراق بهادار ذکر شده در این مقاله نداشت.