سقوط بازار قرار است ادامه یابد

این مقاله به برخی از علائم - هم فنی و هم اساسی - می پردازد که شاخص S& P 500 (SP500) به احتمال زیاد روند نزولی میان مدت خود را ادامه داده و به زودی معکوس می کند. بر این اساس ، SPDR S& P 500 Trust ETF (NYSEARCA: SPY) نیز باید در این مورد از شاخص اصلی پیروی کند.

چرا فکر می کنم؟برخی از علائم غیرمستقیم از وارونگی گسترده

من به خوبی می توانم کسانی را که نسبت به تجزیه و تحلیل فنی شک دارند - درک کنم - به طور کلی ، این بیشتر یک هنر است تا یک علم ، و همه آن را می دانند.

موافق-تنها چیزی که لازم است این است که یک نمودار شاخص فوق العاده با سطح پشتیبانی و مقاومت را ضمیمه کنید و چیزی شبیه به آن بگویید: "نگاه کنید ، جاسوسی قصد دارد به طور متوسط در حال حرکت باشد [200/100 روزه] در حال حرکت است!"این نمودار است که من به شما نشان می دهم:

اگر من یک تحلیلگر تحلیل فنی بودم - CMT یا چیزی مشابه - من این نمودار را چیزی شبیه به این شرح می دهم:

Futures S& P 500 (SPX) به میانگین حرکت ساده 200 روزه رسید و در 18 ژانویه از آن دور شد. یک رد مشابه در سال 2022 مشاهده شد: 21 آوریل ، 16 اوت ، 1 دسامبر و 14. تقریباً همیشه ، "رد واقعی" - کسی که واقعاً منجر به ذوب شدن بعدی شد - با افزایش حجم معاملات همراه بود. در 18 ژانویه ، ما دقیقاً همان تصویر را دیدیم - حجم جاسوسی حدود 13. 5 ٪ بالاتر از میانگین 200 روزه بود. با تمرکز بر روی حجم عمودی ، می بینیم که سطح اصلی بعدی Spy ، که اخیراً از طریق 395. 5 دلار شکسته شده است ، 380. 5 دلار است که پس از آن سطح 365 دلار از اهمیت ویژه ای برخوردار است. RSI همچنین از 60 علامت برخورد کرده است و اکنون در حال معلق در حدود 52 علامت است - بنابراین جاسوسی از دور بودن دور نیست.

همه این موارد در فصلی فصلی در ژانویه جاسوسی قرار گرفته اس ت-طی 20 سال گذشته ، میانگین و تغییر متوسط در ساز به ترتی ب-0. 22 ٪ و-0. 04 ٪ بوده است. ژانویه در واقع دومین بدترین از 12 ماه سال (طی 20 سال گذشته) است:

بنابراین ، از نظر تاریخ و روندهای فنی ، جاسوسی در حال حاضر در یک مجموعه بسیار منفی قرار دارد.

اما این خیلی ساده خواهد بود. به هر حال ، من برخی از علائم را پیدا کرده ام که از نظر کیفی این یافته را تکمیل می کنند.

من این تصور را دارم که برخی از افراد فراموش می کنند که این شاخص باید از طریق مؤلفه های آن ، و نه تنها از طریق فصلی یا شاخص های فنی موجود در نمودار ، به طور پیچیده در نظر گرفته شود.

من تصمیم گرفتم یک آزمایش انجام دهم و یک فرضیه کوچک را آزمایش کنم. از ابتدای سال ، جاسوسی 2. 8 ٪ رشد داشته است - عالی ، به این معنی که کل بازار گسترده و بسیاری از دارایی های پرخطر به دلیل تأثیر اهرم/بتا این تغییر افزایش یافته است. اگر واقعاً شاهد رد و ادامه روند نزولی میان مدت هستیم ، باید در تعداد زیادی از سهام در داخل شاخص (و نه تنها) علائم این امر وجود داشته باشد. به عنوان یکی از این نشانه ها ، من یک مجموعه واگرایی RSI نزولی را انتخاب کرده ام که با تصحیح RSI در برابر پس زمینه رشد ساز مشخص می شود.

واگرایی نزولی هنگامی اتفاق می افتد که RSI یک خواندن بیش از حد ایجاد می کند و به دنبال آن یک بالاترین سطح پایین تر است که با بالاترین قیمت در قیمت ظاهر می شود. همانطور که در نمودار زیر مشاهده می کنید ، هنگامی که RSI پایین ترین سطح بالاتری را تشکیل می داد ، واگرایی صعودی مشخص شد و قیمت آن پایین آمد.

منبع: Investopedia

اگر سهام زیادی در بازار با چنین مجموعه ای وجود داشته باشد ، این بدان معنی است که روند صعودی فعلی بازار گسترده شروع به خاموش کردن می کند. در زیر جدول من بر اساس نتایج ابزار غربالگری Trendspider تالیف شده است - برای اینکه در ارزیابی من عادلانه باشد ، من همچنین نتایج غربالگری را برای واگرایی RSI صعودی در جدول گنجانده ام.

برای بزرگنمایی کلیک کنید

منبع: انتخاب نویسنده ، نرم افزار TrendSpider.

یعنی ، بازار احساس تضعیف گسترده ای از صعود کوتاه مدت خود را در این مرحله احساس می کند-این به ویژه در مورد سهام کلاه های کوچک صادق است ، اما ما همچنین چندین نمونه از این دست را برای خود شاخص S& P 500 مشاهده می کنیم. این اولین نشانه ای است که هنوز هیچ کس در مورد آن صحبت نمی کند.

نشانه دوم برای تماشای الگوهای معکوس است. با فرض اینکه صعود فقط در حال افزایش است ، هنوز هم باید سهام در بازار وجود داشته باشد که باید بعد از فروش طولانی ، علائم وارونگی MACD را نشان دهد. من دوست دارم به متقاطع MACD نگاه کنم:

به این متقاطع ساده ، من یک معیار غربالگری دیگری اضافه می کنم - فاصله تا میانگین متحرک (یعنی MA Dist). این افزودنی نشان دهنده پتانسیل برای برگشت میانگین احتمالی است. این چیزی است که من به عنوان یک خروجی بدست آورده ام:

برای بزرگنمایی کلیک کنید

منبع: انتخاب نویسنده ، نرم افزار TrendSpider.

فقط یک ابزار از هزاران سهام و صندوق های مبادله ای ("ETFS") الگویی را نشان داد که نشان دهنده معکوس صعودی بسیار احتمالی است. نمی دانید آن ساز چیست؟این سری IPath B S& P 500 Vix Futures Futures ETN (VXX) است:

علاوه بر این ، نمودار VXX در واقع کاملاً صعودی به نظر می رسد:

تجزیه و تحلیل Intermarket نشان می دهد که دینامیک SPX و SPY چقدر بی خطر است.

اکنون فصل گزارش در حال انجام است و با قضاوت برخی از شاخص های پیشرو ، ما به احتمال زیاد می توانیم سخنان نگرانی تیم های مدیریت در مورد پتانسیل رشد درآمد آینده شرکت های آنها را بشنویم - این تنها می تواند بر جاسوسی تأثیر بگذارد ، که قیمت های EPS برای رشد EPS برایسال 2023 کامل از حدود 13. 15 ٪ Yoy:

یکی از این شاخص های پیشرو ، شاخص نقدینگی جهانی نوردیا است که قبلاً توانسته است زیر پایین ترین دوره های بحران قبلی قرار بگیرد - تا به امروز ، به نظر نمی رسد که توسط بازار گسترده قیمت گذاری شده باشد.

غذای آماده شما

من پیشنهاد نمی کنم که SPX و جاسوسی سقوط کنند زیرا آنها به میانگین متحرک ساده 200 روزه رسیده اند ، که نقطه "فروش-چرخش" برای کل سال 2022 بود. این کار بسیار آسان خواهد بود. با این حال ، من توجه شما را به چندین نشانه غیرمستقیم دیگر که به اعتبار واژگونی فعلی به نزولی که از 18 ژانویه آغاز شده است ، نشان می دهم.

بازار گسترده از بخار تمام نشده است - ما می توانیم این را به وفور واگرایی های نزولی RSI در چندین گروه از سهام مشاهده کنیم ، در حالی که تقریباً هیچ سهام قوی در معیارهای اصلی باقی نمانده است. تجزیه و تحلیل Intermarket - نگاهی به VXX - خطر بالای ادامه وارونگی رو به پایین را تأیید می کند. همانطور که معلوم شد ، برخی از شاخص های پیشرو نیز مطابق با این نتیجه گیری هستند.

من خواستار فروش ناخوشایند همه سهام و تغییر به طلا نیستم ، که به هر حال ، در نزدیکی اوج های چند ساله خود قرار دارد (همچنین نشانه بدی برای سهام است که نشانگر جریان سرمایه به یک پناهگاه ایمن تر است). با این حال ، محتاط بودن در محیط فعلی و خرید نکردن هر آنچه که سقوط نمی کند ، تصمیم بدی نیست.

از نظر استراتژیک ، من از تسلط اوراق قرضه بر سهام در سال 2023 حمایت می کنم - من قبلاً در مقاله اخیر با عنوان "چگونه می توان نمونه کارها خود را برای سال 2023 قرار داد."با این حال ، این غیرقانونی است که به طور کامل از سهام خودداری کنید. من معتقدم که اگر علائمی که امروز می بینم واقعاً منجر به ادامه ذوب سهام می شود ، سرمایه گذاران باید صبور باشند و به میانگین دلار با ارزش/رشد با کیفیت بالا و رشد با ROIC بالا که در آنها انتخاب کرده اند ، متوسل شوند. لیست تماشامن نکته ای را برای خرید عقب نشینی 18 ژانویه در جاسوسی نمی بینم.

از خواندن شما متشکرم!

تلاش برای پیمایش در محیط بورس سهام؟

فراتر از سرمایه گذاری دیوار در مورد موقعیت یابی نمونه کارها فعال و یافتن ایده های سرمایه گذاری است که از بازار گسترده ای از سرمایه گذاران پنهان است. ما هنگام پایین آمدن بازار ، سر خود را در شن و ماسه دفن نمی کنیم - ما سعی می کنیم این مسئله را از قبل پیش بینی کنیم و بر این اساس خود را از خطرات غیر ضروری محافظت کنیم.

انگشت خود را روی نبض نگه دارید و به آخرین و با کیفیت ترین تجزیه و تحلیل آنچه وال استریت در حال خرید و فروش است فقط با یک اشتراک به فراتر از سرمایه گذاری دیوار دسترسی داشته باشید! اکنون یک آزمایش رایگان و تخفیف ویژه 10 ٪ وجود دارد - عجله کنید!

این مقاله توسط نوشته شده است