بررسی بازار سهام و صندوق های ژاپن - چشم انداز روشن تر پیش رو

ما می بینیم که اقتصاد و بورس اوراق بهادار چگونه فراتر رفته است ، این فرصت ها می تواند باشد و چگونه صندوق های کوتاه لیست ثروت ژاپنی انجام می شود.

یادداشت های مهم

این مقاله توصیه شخصی نیست. اگر مطمئن نیستید که آیا یک سرمایه گذاری برای شما مناسب است ، لطفاً به دنبال مشاوره باشید. اگر تصمیم به سرمایه گذاری ارزش سرمایه گذاری خود دارید ، افزایش می یابد و سقوط می کند ، بنابراین می توانید کمتر از آنچه در آن قرار داده اید برگردید.

طی یک سال گذشته ژاپن یک سوار غلتکی را تجربه کرد. این یک سقوط تاریخی در ارزش ین در برابر دلار ایالات متحده و سطح تورم چند ساله است.

مهمتر از این ، پژواک های این بیماری همه گیر هنوز در سراسر اقتصاد بازپرداخت می شوند. برخی از شرکت ها همچنان در طی سال 2022 عملیات خود را در بعضی مواقع محدود می کردند ، که به طور طبیعی مانع تلاش های بهبودی کشور می شد.

در حالی که سال 2022 ممکن است یک سال برای فراموش کردن باشد ، چشم انداز 2023 روشن تر است.

ما نگاهی عمیق تر به آنچه در اقتصاد اتفاق می افتد ، نحوه واکنش بورس سهام و همچنین تأثیر آن بر بودجه ما در لیست ثروت ژاپنی است.

این مقاله توصیه شخصی نیست. اگر مطمئن نیستید که سرمایه گذاری برای شما مناسب است ، از مشاوره مالی بخواهید.

چه اتفاقی در اقتصاد می افتد؟

اقتصاد ژاپن بیش از سال 2022 1. 1 درصد رشد داشت و در حالی که مثبت بود ، این کندتر از سال قبل بود.

اقتصاد ژاپن در پاییز سال 2022 از بین رفت. این مسئله باعث بهبود آن شد که بهبودی آن ، که فقط به تازگی آغاز شده بود ، در حال حاضر به پایان رسیده است. افت قابل توجه در صادرات ژاپن مقصر اصلی بود. با این حال ، واردات ژاپن پایدار بود ، که نشان می دهد تقاضای داخلی هنوز قوی است.

با نزدیک شدن به اواخر سال 2022 ، انتظارات از تثبیت اقتصاد افزایش یافت. این به لطف بازگشت به صادرات ، محدودیت های آرام Covid-19 و مرزهای بازگشایی شد. تاکنون این مورد بوده است و پیش بینی رشد در سال 2023 اندکی به 1. 8 ٪ افزایش یافته است.

مرزها برای بازدید کنندگان خارجی افتتاح شده است ، که باعث افزایش بخش های مربوط به گردشگری و افزایش هزینه ها در سراسر اقتصاد شده است. پایان خط مشی صفر در چین نیز مورد استقبال قرار گرفته است. این محدودیت ها تجارت بین دو کشور را کاهش می دهد ، اما صادرات به چین اکنون شروع به بهبود کرده است.

با حرکت به جلو ، عوامل خاصی وجود دارد که تعیین می کند که اقتصاد ژاپن چقدر خوب است - تورم تحت کنترل ، افزایش دستمزد ، بازگشت به تقاضای داخلی و سیاست اقتصادی نخست وزیر کیشیدا فقط معدودی است.

با این حال، رویکرد سیاست متفاوت بانک ژاپن (BoJ) نسبت به سایر بانک های مرکزی بزرگ تاکنون منبعی از عدم اطمینان بالقوه است. علیرغم کاهش ین و افزایش تورم، تصمیم گرفته شده است که نرخ بهره را ثابت نگه دارد و در مقایسه با سایر بانک های مرکزی در سراسر جهان ثابت بماند.

اگر نرخ ها شروع به افزایش کنند، این می تواند به مبارزه با افزایش قیمت ها، تثبیت ین و کمک به اقتصاد کمک کند. اما BoJ در حال حاضر ثابت قدم است و اعلام کرده است که خواهان تورم "خوب" و ارائه حمایت مستمر از اقتصاد است.

واکنش بورس چگونه است؟

در حالی که بازار سهام ژاپن شاهد برخی عملکردهای مثبت در سال 2022 بود، به طور کلی، اولین سقوط سالانه خود را در چهار سال گذشته تجربه کرد. عمدتاً ناشی از جنگ در اوکراین و ترس از رکود بالقوه جهانی بود.

با این حال، چشم انداز آینده بسیار روشن تر است. برخی اکنون بر این باورند که تا پایان سال 2023 به بالاترین حد خود خواهد رسید. عملکرد گذشته راهنمای آینده نیست.

ما همچنین شاهد افزایش علاقه به شرکت های ارزشی بوده ایم. ژاپن یکی از جذاب ترین بازارها برای سهام ارزشی محسوب می شود و با توجه به بالا بودن تورم جهانی، سرمایه گذاری در این نوع سهام تقویت می شود.

با وجود گزارش های سود قوی و ترازنامه های سالم، بسیاری از شرکت های ژاپنی هنوز کمتر از ارزش گذاری شده هستند. بنابراین می تواند فرصتی برای سرمایه گذاران باشد، اگرچه هیچ تضمینی وجود ندارد.

عملکرد یک ساله - بازار سهام ژاپن در مقابل سایر بازارهای سهام جهانی

عملکرد گذشته راهنمای آینده نیست. منبع: Lipper IM، تا 31/03/2023.

صندوق های فهرست کوتاه ثروت ما چگونه عمل کرده است؟

صندوق های فهرست کوتاه ثروت ژاپنی عملکرد متفاوتی را در طول سال ارائه کردند، زیرا سبک های سرمایه گذاری متفاوتی به نفع آنها بود.

صندوق هایی که در شرکت هایی سرمایه گذاری می کنند، که در غیر این صورت به عنوان وجوه متمرکز بر ارزش شناخته می شوند، عملکرد خوبی داشتند. کسانی که در شرکت هایی سرمایه گذاری می کنند که پتانسیل ایجاد رشد درآمد بالاتر از میانگین را دارند که به عنوان صندوق های رشد نیز شناخته می شوند، ضربه خوردند.

یک سال یک دوره کوتاه برای ارزیابی مهارت های یک مدیر صندوق است. مدیران با نقاط قوت ، سبک و زمینه های تمرکز مختلف در زمان های مختلف در چرخه های اقتصادی عملکرد متفاوتی دارند. همه سرمایه گذاری ها می توانند و همچنین افزایش ارزش داشته باشند ، بنابراین می توانید کمتر از سرمایه گذاری خود بازگردید.

ما فکر می کنیم که سرمایه گذاران برای سرمایه گذاری در انواع مدیران با سبک ها و استراتژی های مختلف سرمایه گذاری معقول هستند تا اطمینان حاصل کنند که نمونه کارها شما به درستی متنوع است. اگرچه ، سرمایه گذاری در این وجوه برای همه مناسب نیست. سرمایه گذاران فقط باید در صورتی که اهداف صندوق با خود تراز شود سرمایه گذاری کند و خطرات خاص صندوق را قبل از سرمایه گذاری درک کند.

برای اطلاعات بیشتر در مورد هر صندوق و خطرات آن ، پیوندهای مربوط به برگه های حقوقی آنها و اطلاعات کلیدی سرمایه گذار را در زیر مشاهده کنید.

در طی 12 ماه گذشته ، Man Glg Japan Corealpha بهترین صندوق در بخش کوتاه ثروت در ژاپن بود. این صندوق در طی این دوره 11. 13 ٪* بازگشت و بازار سهام وسیع ژاپن را 9. 18 ٪ ضرب و شتم کرد.

مدیر اصلی جف آترتون یک سرمایه گذار با ارزش واقعی است. او ژاپن را برای شرکت های با ارزش و کم ارزش که در اوقات سخت سقوط کرده اند ، که به عقیده وی پتانسیل بهبودی را در اختیار دارد ، شستشو می دهد. او می خواهد در شرکت هایی که "ارزان تر" سرمایه گذاری می کنند ، به عبارت دیگر با قیمت پایین تر از ارزش واقعی خود نشسته اند ، اما می توانند به عقب برگردند یا یک چرخش را پشت سر بگذارند.

در طی 12 ماه گذشته ، این سبک سرمایه گذاری به نفع سرمایه گذاران بازگشت و به هدایت عملکرد کمک کرده است. انتخاب خوب سهام از مدیر ، در کنار عملکرد شدید در مالی و صنعتی ، همچنین به عملکرد عملکرد کمک کرد.

در همین مدت ، صندوق تمرکز FSSA ژاپن 7. 40 ٪*کاهش یافت. مدیر اصلی سوفیا لی یک سرمایه گذار بسیار متمرکز بر رشد است و از شرکتهایی که او به نظر می رسد با کیفیت بالا و قادر به تولید بالاتر از درآمد متوسط است. این سبک سرمایه گذاری در سال گذشته به نفع سرمایه گذاران نبوده است ، بنابراین به طور طبیعی عملکرد این صندوق مانع شده است.

هنگامی که ارزش به نفع است ، بخش هایی که از نزدیک با اقتصاد ارتباط دارند ، تمایل دارند که بهتر عمل کنند ، از جمله مالی و نفت و گاز. این مناطقی که لی تمایل به سرمایه گذاری در آن ندارند ، بنابراین او برخی از سودهای حاصل از اینجا را از دست داده است.

گفته می شود ، سبک ها طی شش ماه گذشته وارد و خارج شده اند ، بنابراین این صندوق علائم بهبودی را نشان داده است. این یک دوره بسیار کوتاه برای قضاوت در مورد عملکرد است.

ما فکر می کنیم این وجوه می توانند در یک نمونه کارها به خوبی از بین بروند و هر دو پتانسیل عملکرد خوب در طولانی مدت را دارند.

عملکرد گذشته راهنمای آینده نیست. منبع: Lipper IM، تا 31/03/2023.

صندوق بینش: ایمیل هفتگی ما

برای دریافت تحقیقات و بینش صندوق متخصص ما ثبت نام کنید.

لطفاً قبل از ادامه خطاهای زیر را اصلاح کنید:

شرکت های گروه Hargreaves Lansdown PLC معمولاً اطلاعات بیشتری را از طریق پست و/یا ایمیل در مورد محصولات و خدمات ما برای شما ارسال می کنند. اگر ترجیح می دهید این مورد را دریافت نکنید ، لطفاً به ما اطلاع دهید. ما داده های شخصی شما را نمی فروشیم یا تجارت نمی کنیم.

تحقیقات صندوق ما برای سرمایه گذاران است که خطرات سرمایه گذاری را درک می کنند و سرمایه گذاری در وجوه برای همه مناسب نیست. سرمایه گذاران فقط در صورتی که اهداف صندوق با خود تراز شود ، سرمایه گذاری می کنند و نیاز خاصی به نوع سرمایه گذاری در حال انجام وجود دارد. سرمایه گذاران باید خطرات خاص یک صندوق را قبل از سرمایه گذاری درک کنند و اطمینان حاصل کنند که هرگونه سرمایه گذاری جدید بخشی از یک نمونه کارها متنوع است.