محصولات ساختاری

سرمایه گذاری از پیش بسته بندی شده که بازده آن با عملکرد یک یا چند دارایی مرجع (ها) یا معیار (ها) مرتبط است

محصولات ساختاری

محصولات ساختاری ما با یک نگاه:

• یک محصول ساختاری یک سرمایه گذاری ترکیبی است که از اوراق قرضه و گزینه ای ساخته شده است

اولین قدم ها را برای برنامه ریزی مدیریت ثروت خود بردارید

• مزایا و خطرات
• محصولات ساختاری در سیتی
• مدیریت و هزینه ها

محصول ساختاری چیست؟

محصولات ساختاری سرمایه گذاری های ترکیبی معمولاً شامل دو مؤلفه هستند - یک نت و یک مشتق ، که اغلب گزینه ای است. همچنین گاهی اوقات به یادداشت های ساختاری گفته می شود ، این سرمایه گذاری بی نظیر ترکیبی پتانسیل رشد را با حمایت از سرمایه گذاری ترکیب می کند تا بازده بیشتری را با حداقل خطرات به شما ارائه دهد.

به عنوان نمونه ، اولین عنصر در یک محصول ساخت یافته می تواند یک اوراق باشد که بیشتر سرمایه گذاری ها را تشکیل می دهد (به طور معمول 80 ٪). بقیه پول شما در گزینه ای قرار گرفته است - ابزاری مالی که به ارزش شاخص بورس سهام یا قیمت دارایی دیگر مانند طلا مرتبط است. در یک مثال معمولی ، اوراق قرضه قصد دارد محافظت از سرمایه کامل یا کامل را فراهم کند ، که نتیجه آن می توانید سرمایه گذاری اصلی خود را به صورت جزئی یا کامل برگردانید ، بسته به یادداشت شخصی شما ، به شرط آنکه آنها تا سررسید نگه داشته شوند و در معرض خطر اعتباری صادرکننده قرار بگیرند. لطفاً توجه داشته باشید که برخی از یادداشت ها ممکن است هیچ گونه حمایت اصلی را ارائه ندهند و ممکن است تمام سرمایه اصلی سرمایه گذاری شده را از دست دهید.

در Citigold ، ما هر دو نت ساختاری محافظت شده غیر پیشگیرانه و اصلی را ارائه می دهیم. یک یادداشت ساختاری محافظت شده اصلی بازده تضمینی را ارائه می دهد که معادل سرمایه گذاری اولیه شما است. از طرف دیگر ، یک محصول ساختاری محافظت شده غیر پیشگیرانه بازده بالقوه بالاتری را در سرمایه گذاری شما ارائه می دهد اما خطرات بالاتری را به همراه دارد.

محصولات جدید ساختاری به طور مرتب راه اندازی می شوند و انتخاب گسترده و متنوعی را از سازه های محافظت شده با ریسک کم/متوسط به ساختارهای بسیار پرخطر ارائه می دهند که در آن امکان بازده بالا در سرمایه گذاری اما ضررهای قابل توجهی وجود دارد. بنابراین ، آنها متناسب با بسیاری از سرمایه گذاران هستند و مدیر روابط شما می تواند توصیه کند که به بهترین وجه مشخصات سرمایه گذار شما و متناسب با استراتژی مدیریت ثروت شما باشد.

چرا محصولات ساختاری را در نظر می گیرید؟

محصولات ساخت یافته محصولات سرمایه گذاری نوآورانه و انعطاف پذیر هستند که در صورتی که برای شما مناسب خواهند بود:

• می خواهید نمونه کارها خود را با محصولات ساختاری که از اصلی شما محافظت می کنند متنوع کنید و هنوز هم فرصتی برای تحقق پاداش های بالاتر از یک سپرده زمانی استاندارد ارائه می دهند
• این فرصت را می خواهید که در اوراق بهادار پرخطر سرمایه گذاری کنید که سرمایه گذاری مستقیم در آن را در نظر نمی گیرید ، مانند سهام یا کالاها.
• می توانید پول خود را برای مدت محصول ساختاری خاص (به طور کلی یک تا پنج سال) قفل کنید.
• می تواند حداقل معیارهای سرمایه گذاری را برای سرمایه گذاری در یک محصول ساخت یافته رعایت کند.
• آماده هستند تا بپذیرند که اگر عنصر گزینه محصول ساختاری انجام نشود ، فقط می توانید مبلغ اولیه سرمایه گذاری شده را دریافت کنید.

فواید

• محصولات ساختار یافته دسترسی و توانایی ضبط بازده بالقوه و/یا سود سرمایه را بر اساس دیدگاه بازار در مورد چگونگی انتظار می رود یک ابزار مالی اساسی که یک کلاس دارایی سنتی را انجام می دهد ، فراهم می کند.
• از محصولات ساختاری می توان برای تغییر ریسک و مشخصات بازگشت استفاده کرد. مثلا:
  • آنها می توانند به گونه ای طراحی شوند که بازده متغیر مرتبط با عملکرد ابزار (های) مالی زیربنایی باشد - در معرض قرار گرفتن در معرض صعودی ، با بازپرداخت مبالغ سرمایه گذاری شده اصلی در صورتی که در صورت عدم عملکرد عملکرد ، محافظت از نزولی را در اختیار داشته باشد.
  • اگر ابزار مالی زیرین بالاتر از قیمت اولیه یا در یک محدوده یا بهتر از آن باشد ، می توانند به گونه ای طراحی شوند که سود/سود سرمایه بالقوه ای را فراهم کند.
  • کلاسهای دارایی سنتی که ممکن است در غیر این صورت نتوانید به طور مستقیم در آن سرمایه گذاری کنید.
  • فرمول های بازپرداخت متناسب که مشخصات ریسک در مقابل بازده را تغییر می دهند ، بر خلاف تنها قرار گرفتن در معرض خطی که توسط سرمایه گذاری مستقیم ارائه می شود.
  • طیف گسترده ای از کلاس های دارایی و تجارت یا استراتژی های کمی که از این طریق مزایای مختلف نمونه کارها و دارایی ها را ارائه می دهد.

  خطرات

  ریسک نقدینگی

  • محصولات ساختاری نسبت به محصولات سنتی سرمایه گذاری مایع کمتری دارند. اگر به بلوغ نباشد ، ممکن است بخش قابل توجهی از مبلغ سرمایه گذاری شده اصلی از بین برود.
  • محصولات ساختاری ممکن است مشمول ارزیابی دوره ای باشند ، که ممکن است روزانه نباشد. این بدان معنی است که سرمایه گذاری در محصولات ساختار یافته ممکن است بلافاصله و/یا سریع بازخرید نشود.
  • قیمت پیشنهاد پیشنهاد به طور معمول توسط یک ارائه دهنده بازار واحد بر خلاف اوراق بهادار سنتی تعیین می شود که در آن چندین ارائه دهنده به نقل از قیمت رقابتی وجود دارد. این ممکن است منجر به قیمت گذاری کمتر شفاف و گسترش پیشنهادات گسترده تر شود.
  • خواندن شرایط و ضوابط مهم است تا بفهمید که محصول ساختاری چگونه مایع است.

  ریسک اعتباری

  • اگر صادرکننده/صادر کننده وسیله نقلیه/پیش فرض وثیقه ویژه با هدف ویژه ، کل سرمایه گذاری اصلی از بین برود.
  • سرمایه گذاری های محصولات ساختاریافته ممکن است در معرض بیش از یک ریسک اعتباری (مانند بیش از یک شخص حقوقی، ریسک ناشر، ریسک طرف مقابل و غیره) یا انواع مختلفی از ریسک های اعتباری (مانند رتبه بندی بدهی ارشد در برابر بدهی تبعی. تضمین شده در مقابل بدون تضمین) قرار گیرد.
  • خواندن شرایط و ضوابط برای شناسایی و درک طرف های مختلف درگیر و سطوح یا انواع مختلف ریسک اعتباری هنگام سرمایه گذاری در یک محصول ساختاریافته مهم است.

  ریسک تعدیل

  • شرایط و ضوابط محصول ساختاریافته ممکن است در صورت وقوع رویدادهای خاصی که ممکن است در روند عادی تجارت رخ ندهند (به عنوان مثال رویدادهای غیرعادی) تنظیم شوند. اگر این اتفاق بیفتد، ممکن است در دریافت ارزش گذاری یا پرداخت های محصول ساختاریافته و زیان های احتمالی تأخیر ایجاد شود.

  ریسک بازخرید زودهنگام

  • شرایط و ضوابط یک محصول ساختاریافته معمولاً شامل بندهای بازخرید زودهنگام است که می تواند در صورت وقوع رویدادهای تعریف شده خاص (مانند رویدادهای خارق العاده، غیرقانونی، رویدادهای مالیاتی و غیره) ایجاد شود. اگر بندهای بازخرید زودهنگام ایجاد شود، محصول ساختاریافته قبل از سررسید خاتمه می یابد و سرمایه گذاران عواید نقدینگی برابر با ارزش گذاری محصول ساختاریافته در آن نقطه از زمان دریافت می کنند که ممکن است به طور قابل ملاحظه ای کمتر از مبلغ سرمایه گذاری اولیه یا صفر باشد.

  سایر خطرات

  • علاوه بر ریسک هایی که در بالا به آنها اشاره شد، ریسک های دیگری نیز برای سرمایه گذاری در محصولات ساختاریافته وجود دارد که به عنوان مثال می توان به چند مورد اشاره کرد، ریسک FX (در صورت سرمایه گذاری در ارزی غیر از ارز اصلی شما) و ریسک اهرمی (اگر وام یا اهرمی گرفته شود. سرمایه گذاری اصلی ممکن است از بین برود.