نسبت قیمت به درآمد چقدر است؟

نسبت قیمت به درآمد عمدتاً برای ارزیابی شرکت هایی با سود پایدار اعمال می شود.

توضیح دقیق مفهوم

اندازه گیری اینکه آیا یک شرکت ذکر شده بیش از حد ارزش گذاری شده یا کم ارزش است ، با ارزش مطلق قیمت سهم خود نیست بلکه از نظر ارزش نسبی آن است. متداول ترین اندازه گیری ارزیابی نسبی نسبت قیمت / درآمد (PE) است.

نسبت قیمت به درآمد با تقسیم قیمت سهم بر درآمد هر سهم و معمولاً توسط کل سرمایه بازار تقسیم بر سود خالص محاسبه می شود. نشان دهنده افزایش ارزش بازار است که توسط سود خالص در واحد سهام حاصل می شود.

به عنوان مثال ، اگر سرمایه گذاری در بازار Tencent 4. 6402 تریلیون دلار HK باشد و سود آن در سال 2020 194. 8 میلیارد دلار با نزدیک به معاملات در تاریخ 10 نوامبر 2021 باشد ، نسبت قیمت به درآمد Tencent براساس سود 2020 1،948 برابر درآمد است.

طبقه بندی نسبت درآمد

با توجه به فاصله زمانی انتخاب داده های سود خالص ، نسبت قیمت به درآمد را می توان به انواع زیر تقسیم کرد:

نسبت قیمت استاتیک

بر اساس سود خالص سال مالی کامل گذشته ، نسبت قیمت به درآمد محاسبه شده نسبت به درآمد استاتیک نامیده می شود. محاسبه نسبت P / E استاتیک ساده ترین است ، اما ضرر این است که اندازه گیری ارزیابی از عقب عقب می ماند.

نسبت قیمت درآمد

براساس سود خالص نورد 12 ماه گذشته ، نسبت قیمت به درآمد محاسبه شده نسبت به درآمد و درآمد نورد نامیده می شود. به عنوان مثال ، پس از انتشار یک شرکت ذکر شده گزارش نیمه سالانه خود ، داده های سود انتخاب شده توسط آخرین نسبت قیمت به درآمد خود ، مجموع سود در نیمه اول سال جاری و نیمه دوم سال گذشته است.

پیش بینی قیمت درآمد

نسبت قیمت به درآمد محاسبه شده ، نسبت پیش بینی قیمت به درآمد را بر اساس سود خالص 12 ماهه پیش بینی می کند. به عنوان مثال ، پس از انتشار یک شرکت ذکر شده گزارش سه ماهه خود ، سود پیش بینی سالانه با ضرب سود سه ماهه 4 به دست می آید ، و سپس نسبت پیش بینی قیمت درآمد محاسبه می شود ، که نوعی محاسبه نسبت پیش بینی قیمت درآمد استبشر

استفاده از نسبت قیمت به درآمد

نسبت قیمت به درآمد معمولاً برای اندازه گیری ارزیابی شرکتهای ذکر شده با سود پایدار استفاده می شود و برای شرکتهای نوظهور بدون سود یا شرکتهای چرخه ای با سود ناپایدار ، شاخص های ارزیابی مشابه مانند نسبت قیمت به فروش (سرمایه گذاری بازار /درآمد) و نسبت قیمت به کتاب (سرمایه گذاری در بازار / دارایی های خالص) اعمال می شود.

علاوه بر این ، آنچه سرمایه گذاران بیشتر از همه ارزش قائل هستند سودآوری پایدار شرکت های ذکر شده است. سود و زیان یک بار مانند یارانه های دولتی یا سود سرمایه گذاری (ضرر) را می توان از سود خالص حذف کرد ، که از این طریق می توان نسبت به دستمزد قیمت تعدیل شده مؤثرتر محاسبه کرد.

سرمایه گذاران می توانند نسبت محاسبه شده از درآمد یک شرکت را با میانگین نسبت قیمت درآمد از شرکتهای ذکر شده در همان صنعت یا با نسبت ارزش درآمد تاریخی خود مقایسه کنند تا قضاوت کنند که آیا سطح ارزش گذاری شرکت معقول است یا خیر.

سلب مسئولیت: محتوای فوق هیچ اقدامی از بازاریابی محصول مالی ، پیشنهاد سرمایه گذاری یا مشاوره مالی را تشکیل نمی دهد. قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، سرمایه گذاران باید عوامل خطر مربوط به محصولات سرمایه گذاری را بر اساس شرایط خودشان در نظر بگیرند و در صورت لزوم با مشاوران سرمایه گذاری حرفه ای مشورت کنند.