تفاوت بین EPS چیست؟رقیق شده؟EPS تنظیم شده؟

تفاوت بین EPS چیست؟رقیق شده؟EPS تنظیم شده؟

این شرکت باید مطابق با الزامات استاندارد حسابداری هند ، EPS اساسی و رقیق را در بیانیه سود و زیان خود ارائه دهد. EPS همچنین در محاسبه معیارهای مختلفی که سرمایه گذاران به طور کلی قبل از سرمایه گذاری در هر شرکتی به آن مراجعه می کنند ، دارای اهمیت است

بگذارید بفهمیم EPS ، EPS رقیق شده و EPS تنظیم شده چیست و تفاوت بین این سه آنها چیست.

منظورت از EPS چیست؟

EPS مخفف درآمد هر سهم است. این سود این شرکت است که به هر سهم صادر شده و مشترک شده است. بنابراین ، تفسیر می کند که یک شرکت برای هر یک از سهام ممتاز خود چه مقدار پول می دهد./terms/e/eps. asp

سرمایه گذاران به طور گسترده ای از آن برای شناسایی و نشان دادن مزایای سرمایه گذاری پول در یک شرکت خاص استفاده می کنند.

EPS چگونه محاسبه می شود؟

EPS با تقسیم سود خالص شرکت بر تعداد سهام برجسته شرکت محاسبه می شود.

اگر این شرکت دارای سهام ترجیحی است که به سهامداران خود صادر شده و سود سهام را اعلام کرده است ، پس از محاسبه EPS ، همین امر مستثنی است. این امر به این دلیل است که سود سهام ارجح فقط به سهامداران اولویت پرداخت می شود ، بنابراین نمی توان آنها را ضمن محاسبه سود هر سهم برای سهامداران سهام عدالت در نظر گرفت.

در زیر فرمول محاسبات EPS (همچنین به آن EPS اساسی گفته می شود)

EPS = (درآمد خالص - سود سهام ترجیحی اعلام شده*) / میانگین وزنی سهام سهام عدالت.

*سود سهام پرداخت شده به سهامداران ارجح یا اعلام شده اما پرداخت نشده از درآمد خالص کم می شود زیرا EPS فقط برای سهامداران سهام اعمال می شود ، بنابراین درآمد خالص که به سهامداران سهام عدالت مربوط می شود ، باید در نظر گرفته شود.

بیایید مثالی از نحوه محاسبه میانگین وزنی سهام سهام عدالت را مثال بزنیم.

میانگین وزنی تعداد سهام = (2،000 x 12/12) + (800 x 3/12) = 2،200 سهم.

اهمیت EPS

• با استفاده از EPS می توان پیشرفت شرکت ، سلامت مالی آن را درک کرد و اینکه آیا این شرکت سود خود را در دست دارد یا باعث ضرر می شود.

• دو شرکتی که دارای سرمایه های مختلف هستند می توانند EPS یکسانی داشته باشند ، بنابراین لازم است که سرمایه گذاران EPS را در رابطه با نسبت P/E بخوانند ، نسبت P/E چیزی جز قیمت نسبت به درآمد نیست که یکی از معیارهای کلیدی است که کمک می کندیک سرمایه گذار می فهمد که چگونه قیمت سهم شرکت نسبت به درآمد آن نوسان دارد.

محدودیت های EPS

• این مجموعه محاسبات بسیار پیچیده ای را شامل می شود ، بنابراین نمی توان از این استفاده کرد یا بدون داشتن دانش مالی ، این کار را محاسبه کرد.
• نمی توان EPS را در انزوا برای تصمیم گیری خواند. باید در رابطه با نسبت P/E یا برخی از نسبت های مربوطه دیگر خوانده شود ..
• محاسبه EPS در جریان نقدی عامل نیست ، که یک جنبه مهم برای سنجش توانایی بازپرداخت بدهی یک شرکت است.

منظورتان از EPS رقیق (DEPS) چیست؟

1. همانطور که از این نام پیداست ، EPS رقیق شده پس از در نظر گرفتن این فرض که تمام اوراق بهادار قابل تبدیل شرکت اعمال می شود ، EPS یک شرکت است.
2. این اوراق بهادار قابل تبدیل هیچ چیز نیست ، اما اوراق بهادار صادر شده توسط شرکت که گزینه ای برای تبدیل به سهام سهام پس از یک نقطه خاص از زمان دارد.
3. به عنوان مثال ، شرکت سهام ترجیحی ، بدهی ها ، اوراق قرضه ، گزینه های سهام و غیره را که قابل تبدیل هستند صادر می کند. در چنین حالتی ، سرمایه گذاران که هر یک از این موارد را در اختیار دارند ، در آینده گزینه ای دارند که با تبدیل آنها به سرمایه گذاری سهام سهام شرکت ، از چنین سرمایه گذاری خودداری کنند. اگر سرمایه گذار برای همان انتخاب کند ، شرکت موظف است سهام را برای چنین سرمایه گذاران صادر کند.
4. بنابراین ، اگر فرض شود که اوراق بهادار به سهام سهام عدالت تبدیل می شود ، آنگاه مخرج یعنی تعداد سهام سهام افزایش می یابد و از این طریق درآمد اساسی برای هر سهم را کاهش می دهد.
5. این فرض هر بار به نظر نمی رسد که صادق باشد ، اما محاسبات DEPS مانند محافظه کار در تصمیم گیری بر اساس بدترین سناریو است.
6. EPS رقیق شده باید به طور جداگانه فاش شود حتی اگر همان EPS اساسی باشد.

DEPS چگونه محاسبه می شود؟

با در نظر گرفتن EPS اساسی به عنوان یک پایه ، برای محاسبه EPS رقیق شده باید تعداد سهام رقیق کننده را اضافه کند.

این به معنای در نظر گرفتن تعداد سهام موجود در صورت اعمال تعهدات احتمالی سهام موجود در همه شرکت ها است.

در زیر فرمول محاسبات DEP ها قرار دارد:

EPS رقیق شده = (درآمد خالص - سود سهام ارجح اعلام شده + هزینه هایی که در صورت استفاده از ابزارهای رقیق شده ، متحمل نمی شوند **) / (میانگین وزنی تعداد سهام سهام + حقوق قابل استفاده در سهام جدید)

** هزینه هایی که نمی توانستند سود پس از مالیات را که قابل پرداخت در اوراق قابل تبدیل و بدهی های قابل پرداخت است ، تحت پوشش قرار دهد.

تفاوت زیادی بین EPS اساسی یک شرکت و EPS رقیق شده می تواند نشانگر پتانسیل رقت سهام شرکت باشد و نگرانی تحلیلگران و سرمایه گذاران است.

اهمیت DEP ها

• DEPS یک رویکرد علمی تر و سختگیرانه تر از EPS اساسی است زیرا شامل تأثیر کلیه رقیق کننده های احتمالی سهام است.
• اگر در آینده رقت های قابل توجهی در یک شرکت وجود داشته باشد ، با گسترش آینده شرکت همراه است.

محدودیت های DEP ها

• این شامل مجموعه ای از محاسبات بسیار پیچیده در مقایسه با EPS است زیرا شامل تبدیل ، مزایای مالیاتی برای اوراق قرضه و غیره است.
• نمی توان DEPS را در انزوا برای تصمیم گیری خواند. باید فقط به عنوان یک مؤلفه برای تجزیه و تحلیل عملکرد شرکت رفتار شود.
• DEPS فرض می کند که تمام بدهی های بالقوه خود از نظر اوراق قرضه ، بدهی ها و غیره به حقوق صاحبان سهام تبدیل می شود که ممکن است اینگونه نباشد.
• محاسبه DEPS همچنین در جریان نقدی عامل نیست ، که یک جنبه مهم برای سنجش توانایی بازپرداخت بدهی یک شرکت است.
• این در معرض مبهم بودن دستکاری حساب مالی است.

منظورتان از EPS تنظیم شده چیست؟

تنظیم شده EPS درآمد هر سهم بر اساس درآمد خالص حاصل از شرکت پس از از بین بردن تأثیر موارد غیر مکرر که بخشی از درآمد خالص را تشکیل می دهند ، درآمد دارد.

1. اگر شرکت دارای برخی از موارد یک بار است که بخشی از درآمد خالص خود را تشکیل می دهد ، ممکن است EPS اساسی بیش از حد گزارش / گزارش شود. به عنوان مثال ، فروش یک بار زمین یا ساختمان انجام شده توسط شرکت منجر به درآمد خالص بالاتر می شود. در اینجا ، تمرکز EPS تنظیم شده ، بررسی سود یا ضررهای ناشی از عملیات اصلی شرکت به صورت عادی است
2. با در نظر گرفتن EPS اساسی به عنوان یک پایه ، تنظیم برای محاسبه EPS تنظیم شده در نتیجه از بین بردن سود و ضرر غیر هسته ای بر روی شماره ساز انجام می شود.
3. این تصویر بسیار دقیق تر از EPS اساسی و رقیق شده است و می توان آینده شرکت را بر اساس بازده عملیات اصلی تجزیه و تحلیل کرد.
4. EPS تنظیم شده عامل توصیه شده برای افشای در هند است ، اما یک شرکت نیازی به افشای یکسان ندارد.

نحوه محاسبه EPS تنظیم شده

برای محاسبه EPS تنظیم شده ، درآمد خالص تنظیم شده بر اساس سهام متوسط وزنی به صورت رقیق تقسیم می شود.

در زیر فرمول محاسبه EPS تنظیم شده است:

درآمد خالص تعدیل شده = درآمد خالص شرکت-سود سهام ترجیحی-موارد غیر تکرار شونده / غیر طبیعی.

درآمد خالص تمام موارد درآمد و هزینه ای را که بخش هایی از حساب سود یا ضرر شرکت را تشکیل می دهد ، پوشش می دهد. در مقابل ، درآمد خالص تعدیل شده پس از از بین بردن موارد غیر امن / غیر طبیعی / استثنایی مانند زیر است:

• سود یا ضرر در فروش دارایی ، در صورتی که سهم عمده ای در سود/ضرر کلی شرکت داشته باشد.
• پرداخت های مالیاتی یک بار از جمله پرداخت های مربوط به هرگونه دادخواست مالیاتی یا دادخواست.
• جریمه و مجازات.
• نوشتن دارایی های سرمایه.

اهمیت EPS تنظیم شده

• این تصویر روشنی از درآمد حاصل از فعالیتهای اصلی تجارت را نشان می دهد که به سهامداران سهام یا سهامداران بالقوه مربوط می شود.
• تنظیم شده EPS مبنایی را برای مقایسه عملیات تجاری ما بین دوره های فعلی ، گذشته و آینده با استفاده از مواردی که معتقد نیستیم نشانگر عملکرد اصلی ما است ، فراهم می کند.

محدودیت EPS تنظیم شده

• این امر برای شرکت ذهنی می شود که معاملات را غیر مکرر در نظر گرفته و از درآمد خالص برای محاسبه EPS تعدیل شده حذف می شود.
• این شرکت می تواند EPS خود را با انتخاب اینکه معاملات غیر تکراری برای حذف در نظر گرفته می شود ، دستکاری کند.

بیایید نمونه ای از چگونگی تفاوت EPS ، EPS رقیق شده و EPS تنظیم شده را بیان کنیم.

راه حل:

مقدار سود سهام:

در سهام قابل تبدیل = 4،000 سهام ترجیحی x Rs 1 در هر سهم = 4000 روپیه.

در سهام غیر قابل تبدیل = 1000 سهام ترجیحی X Rs 1 در هر سهم = 1000 روپیه

سهام رقیق شده (با نسبت 1: 1) = (4000 سهام ترجیحی x 1/1) = 4000 سهام سهام

کل سهام پس از رقت = 14000 (10،000 سهام معمولی + 4000 سهام رقیق کننده)

EPS اساسی = (5،40،000 - 4000 - 1000) / 10،000 سهام = 53. 5 در هر سهم

EPS رقیق شده = (5،40،000 - 4000 - 1000) / 14،000 سهام = 38. 21 در هر سهم

تنظیم شده EPS = (5،00،000 - 4،000 - 1000) / 14،000 سهام = 35. 36.

حرف آخر:

استاندارد حسابداری هند 33 راهنمایی در مورد محاسبه درآمد در هر سهم و افشای آن در صورتهای مالی شرکت را تعیین می کند.

EPS ، DEPS و EPS تنظیم شده نقش مهمی برای درک توانایی شرکت در تولید بازده ای دارند که به سهامداران سهام آن نسبت داده می شود.

سوالات متداول:

منظورتان از سهام و اوراق قرضه قابل تبدیل چیست؟

سهام ترجیحی قابل تبدیل سهام است که می توانند طبق شرایطی که در زمان صدور چنین سهام ارائه شده است ، به سهام عدالت تبدیل شوند. اوراق قرضه قابل تبدیل شبیه به سهام ترجیحی قابل تبدیل است زیرا با قیمت ها و زمان های مشخص شده در قراردادهای خود به سهام تبدیل می شوند.

بازپرداخت سهام چگونه بر EPS تأثیر می گذارد؟

بازپرداخت سهام منجر به کاهش تعداد سهام برجسته می شود و در نتیجه باعث افزایش درآمد برای هر سهم (EPS) می شود. EPS بالاتر ارزش بازار سهام باقیمانده را بالا می برد.

آیا EPS تنظیم شده همیشه پایین تر از EPS رقیق است؟

خیر ، EPS تنظیم شده بسته به ماهیت موارد غیر تکراری/استثنایی می تواند پایین تر یا بالاتر از EPS رقیق باشد.

چه اتفاقی برای شرکت می افتد اگر همه اوراق قرضه رقیق/بدهی ها/گزینه ها به سهام عدالت تبدیل شوند؟

این می تواند تغییرات قابل توجهی در عملکرد کوتاه مدت و بلند مدت شرکت داشته باشد. قیمت سهم این شرکت ممکن است در چنین مواردی براساس نحوه مشاهده بازار دلایل شرکت برای تبدیل و افزایش سرمایه اضافی نوسان داشته باشد.

مدیر اعتبار در ثروت وینت

Vaibhav با داشتن تجربه 4+ سال در بخش بانکی و دارایی ، حسابدار منشور است. از یک سال گذشته با ثروت وینت به عنوان مدیر اعتبار مرتبط است. پیش از این به مدت 2 سال در تیم اعتباری FI و بانک مالی کوچک AU به مدت 1 سال در تیم اعتباری دامان کار می کرد.

این مقاله به شما کمک کرد؟ بله خیر

سلب مسئولیت: این مقاله بر اساس داده های داخلی ، اطلاعات در دسترس عموم و منابع دیگر که معتقدند قابل اعتماد هستند تهیه شده است. این مقاله همچنین ممکن است حاوی اطلاعاتی باشد که نظرات/نظرات شخصی نویسندگان است. اطلاعات موجود در این مقاله فقط برای اهداف عمومی ، آموزشی و آگاهی است و افشای کامل هر واقعیت مادی نیست. نباید به عنوان مشاوره سرمایه گذاری به هر طرف تفسیر شود. مقاله کامل یا صحت اطلاعات را تضمین نمی کند و کلیه بدهی ها ، خسارات و خسارات ناشی از استفاده از این اطلاعات را رد می کند. خوانندگان باید کاملاً مسئول/مسئول هر تصمیمی باشند ، چه مربوط به سرمایه گذاری و چه در غیر این صورت ، بر اساس این ماده گرفته شود.