مبادلات متمرکز چگونه کار می کنند؟

سقوط اخیر یک مبادله بزرگ متمرکز FTX ، لانه هورنت را لگد زد و عموم مردم توجه بیشتری به راه حل های جایگزین مانند مبادلات غیر متمرکز (DEXES) می کنند.

اگرچه Dexes طی سالهای گذشته پیشرفت قابل توجهی داشته است ، اما هنوز هم از عملکردی در مبادلات متمرکز (CEX) برخوردار نیستند. این امر باعث می شود که چگونه Dexes ممکن است بهترین ویژگی های CEX را در حالی که حل مسائل قابل توجه ناشی از تمرکز را به دست می آورد ، بدست آورد.

cex & dex در یک نگاه

هر دو مبادله [CEX] متمرکز و غیر متمرکز [DEX] به یکی از برجسته ترین زیرساخت های زیرساخت رمزنگاری - لایه برنامه کمک می کنند.

ALT: زیرساخت اکوسیستم Crypto. منبع

مبادلات عمده بر لایه برنامه تأثیر می گذارد و همراه با لایه دسترسی ، کاربران را وارد صنعت رمزنگاری می کند. در حالی که برای اکوسیستم رمزنگاری به همان اندازه مهم است ، سیستم عامل های DEX و CEX به روش های کمی متفاوت کمک می کنند. بیایید ابتدا با خلاصه ای شروع کنیم.

در یک شبکه متمرکز ، یک مقام مرکزی شبکه را اداره و اداره می کند. چنین ساختار متمرکز باعث ایجاد چندین مسئله می شود که ممکن است کاربران را تحت تأثیر قرار دهد.

کمبود مبادلات مرکز فعلی نسل فعلی (CEX)

استفاده از CEX به معنای سه موضوع اصلی است. هرکسی که از راه حل های CEX استفاده می کند خطرات مرتبط زیر را به همراه دارد.

خطرات زیرساخت

• از دست دادن کامل/جزئی در دسترس بودن سرور
• راه اندازی مجدد اضطراری موتور تجارت
• خرابی فیزیکی سرور

مسائل مربوط به سرور در نهایت ممکن است مستلزم از دست دادن دائمی وجوه شما باشد. از آنجا که مبادلات متمرکز به عنوان شخص ثالث عمل می کنند ، آنها مسئولیتی در قبال ضرر ناشی از خرابی سرور یا سایر موارد فنی ندارند.

خطرات اتصال تبادل

• اتصال قطع شده
• تأخیر در اجرای سفارش (از این رو لغزش)
• پردازش داده های نادرست
• از دست دادن داده های جزئی

مشابه خطرات زیرساختی ، هر یک از موارد فوق ممکن است باعث از بین رفتن دائمی بودجه شما شود. به عنوان یک کاربر خرده فروشی ، شما نمی توانید بر تأثیر ناشی از زیرساخت ها و خطرات اتصال تبادل متمرکز به هر طریقی تأثیر بگذارید. هر مسئله ای از این دو کلاس در پشته فناوری متمرکز ریشه دارد. طبقه دیگری از خطرات به مدیریت تجارت و عملیات ناشی از ستون فقرات متمرکز اشاره دارد.

خط مشی جعبه سیاه خطرات

• جریانهای غیر شفاف وجوه کاربر
• کیف پول های حضانت و عدم کنترل ، در نتیجه
• موضوعات دیگر مانند رشد مرکزیت ، عدم شفافیت و موارد دیگر (به نمودار زیر مراجعه کنید)

در اینجا یک نمودار از موضوعات احتمالی مرتبط با اعتماد وجود دارد که ممکن است با CEXE همراه باشد (ممکن است برای Dexes تا حد کمتری اعمال شود).

ALT: اعتماد به نفس Crypto. منبع

گلوله های جعبه سیاه همه خطرات مربوط به اعتماد را نشان می دهند. به عبارت ساده تر ، شما چاره ای جز اعتماد به اشخاص ثالث که ممکن است شکست بخورند یا بدرفتاری کنند ، ندارید. بیایید فروپاشی سریع مبادله FTX را به یاد بیاوریم تا این مسائل را بهتر درک کنیم.

فروپاشی تبادل متمرکز ftx

فروپاشی FTX یکی از سریعترین تخریب های سرمایه در تمام دوران است. تا حدودی آلودگی مالی ، یا لحظه لمان کریپتو. این هنوز موج های شوک را در سراسر صنعت می فرستد و ممکن است تعداد ناگفته ای از طلبکاران - حداکثر یک میلیون نفر - از جمله مشتریانی بی شماری که در این مبادله بودجه داشتند ، بسیاری از آنها مشتری های خرده فروشی را در اختیار داشته باشند.

در اینجا خلاصه ای از چگونگی FTX (اکوسیستم چند میلیارد دلاری) تقریباً یک شبه صفر شده است.

1. صندوق پرچین تحقیقات Alameda در سال 2017 تأسیس شد.
2. دو سال بعد ، شرکت خواهر ، FTX Exchange ، با جهش و مرزها شروع به رشد کرد. آنها به بزرگترین مبادله رمزنگاری شماره 2 تبدیل می شوند ، آنها همچنین معاملات بازاریابی عظیمی را کاهش داده و بودجه کنترل نشده زیادی را دریافت می کنند
3. تحقیقات Alameda نشان داد که میلیاردها دلار ارزش FTX Token FTT را در اختیار دارد. Alameda در وام های بیشتر از FTT به عنوان وثیقه استفاده کرده بود و یک هرم مالی ساخته بود. این اطلاعات به وضوح توسط کاربران و دارندگان FTT مشخص نبود. اثر دومینو بدون محاصره FTX را از بین برد.

به یک بررسی کامل از Crash FTX در گزارش Nansen دسترسی پیدا کنید.

فروپاشی FTX بدون شک برخی از مسائل متمرکز مالی (CEFI) را برطرف کرد ، اما دقیقاً چرا این اتفاق افتاد؟داستان کوتاه ، سیاست درهای پشتی ، مغز و مغز سام بانمن فرید را دفن کرد. بیایید خاص تر باشیم.

• فقدان آشتی روزانه موقعیت ها در blockchain
• استفاده از نرم افزار برای پنهان کردن سوء استفاده از بودجه مشتری
• درخواست های پرداخت از طریق گپ که در آن سرپرستان پرداخت های خود را با ایموجی های شخصی تصویب کردند.

چگونه فروپاشی FTX با CEX و DEX ارتباط دارد؟

عدم رشد ارزش کل قفل شده (TVL) نشان می دهد که فروپاشی FTX باعث ایجاد مسائل مربوط به اعتماد در سراسر هیئت مدیره - چه برای راه حل های متمرکز و چه غیرمتمرکز. اگرچه TVL در حین یا درست پس از فروپاشی FTX رشد نکرده است ، بسیاری از Dexes و پروتکل ها از نظر حجم جریان قابل توجهی را تجربه کرده اند. توزیع مجدد حجم موقتی به نظر می رسد ، اما هنوز هم نشان می دهد که کاربران از اعتماد به نفس خودداری می کنند و به راه حل های غیرمتمرکز می روند. با این حال ، همان کاربران به دلیل خطرات غیر از مرکزیت و اعتماد به پروتکل ها نمی چسبند. پس چرا؟

فروپاشی FTX باعث ایجاد بحران گسترده نقدینگی شد. چندین پروتکل و سیستم عامل غیرمتمرکز (به عنوان مثال Solend) دارای یک سناریوی بانکی بود که در آن تمام دارایی ها به طور کامل در SOL ، USDC و تقریباً همه در USDT وام گرفته می شوند. این بدان معناست که هیچ تأمین کننده فعلی نمی تواند عقب نشینی کند.

اندکی پس از آن ، APR های کلیدی در Solend به 2500 ٪ در SOL ، 169 ٪ در USDC ، 61 ٪ در USDT رسیدند. این برای کاربرانی که در آن قفل شده اند وحشتناک است و دلیل اصلی آن را برجسته می کند که در مایع ترین مکان ممکن بسیار مهم است. که کاربران را به مبادلات متمرکز با نقدینگی غالب در سراسر هیئت مدیره باز می گرداند.

این برای Dexes چندان بد نیست. آخرین تحولات پیرامون پروتکل های AAVE و مرکب (بیش از 5. 5B دلار در TVL) به وضوح نشان داد که کاربران به مسئله نقدینگی می پردازند.

• فرمانداران مرکب به اتفاق آرا سطح وام را در بین دارایی ها با نقدینگی کم پوشش دادند تا از فشار اضافی پروتکل جلوگیری شود.
• کاربران AAVE تقریباً به اتفاق آرا دارایی با نقدینگی نازک برای محافظت در برابر دستکاری قیمت ها از بین بردند.

این دو نمونه از مدیریت نقدینگی نشان می دهد که چگونه کاربران با نقدینگی (کم) داده شده با تهدیدها مقابله می کنند. این که آیا حاکمیت هوشمند می تواند علی رغم مسئله نقدینگی ، دوران سخت را به خود جلب کند ، یک سوال باز است.

شبکه ها و مبادلات غیرمتمرکز: چگونه می توان مبادلات غیر متمرکز به طور بالقوه مسائل CEX را حل کرد؟

در یک شبکه غیرمتمرکز ، هیچ مرجع مرکزی حاکم بر شبکه و کنترل شبکه نیست. در نتیجه ، مبادلات غیرمتمرکز می تواند یک جایگزین عالی برای مبادلات متمرکز باشد. خلاصه سریع اول.

مبادلات غیر متمرکز: غذای کلیدی

• Dexes نیازی به تأیید هویت ندارد. اگر تا حدودی به حریم خصوصی خود اهمیت دهید ، می تواند یک امتیاز بزرگ باشد.
• Dexes در مقایسه با CEX به طور متوسط نشانه های بیشتری را لیست می کند. یک بهشت برای دوستداران نشانه کوچک. برخی از نشانه ها بالاتر از نقدینگی CEX هستند.
• Dexes برای دسترسی گسترده است. تجارت صرف نظر از جغرافیا شما.
• Dexes بخشی از اکوسیستم Defi است که حاکی از کنترل دارایی کارآمد و شفاف در بالای مقادیر وب 3 است.
• Dexes می تواند در صورت ساخت خوب ، دارای قدرتهای امنیتی بی عیب و نقص باشد. از آنجا که این قدرتها از blockchain بهره می برند ، هرگونه تغییر در کد نیاز به اجماع دارد. هیچ بازیگر مخرب مجرد نمی تواند آن را تغییر دهد.
• DEXES عملکردی را بدون هیچ گونه اعتماد به نفس تأمین می کند. لازم نیست به اشخاص ثالث اعتماد کنید ، زیرا راه حل های غیر متمرکز کاملاً شفاف هستند

اکنون بیایید توضیح دهیم که چگونه Dexes برای درک اینکه چرا ممکن است مسائل اصلی CEX را حل کنند ، توضیح می دهیم.

چگونه Dexes در کمتر از 15 ثانیه کار می کند

کاربران دارایی های خود را به اشخاص مبادله/سوم منتقل نمی کنند. در عوض ، برخی از کاربران استخرهای نقدینگی ، صندوق های سپرده ایجاد می کنند و سپس سایر کاربران می توانند از این وجوه برای تبادل بین دارایی استفاده کنند. به عنوان مثال ، استخر با بالاترین حجم در UNISWAP ETH-USDC است. این استخر است که به کاربران امکان تعویض بین اتریوم و USDC را می دهد. از آنجا که هرکسی می تواند وجوه را به این استخر واریز کند ، همه سپرده گذاران ، صرف نظر از اندازه سپرده ، می توانند از هزینه های حاصل از استخر درآمد کسب کنند.

قراردادهای هوشمند به طور خودکار تمام معاملات را اداره می کنند ، دلالت بر کنترل داده های تغییر ناپذیر و هیچ مسئله اعتماد شخص ثالث ندارند.

چگونه Dexes قبلاً Cexes را مورد ضرب و شتم قرار داده است؟

بیایید چندین جنبه DEX را که مسائل CEX را حل می کند ، جدا نکنیم.

کنترل اطلاعات هویت

خداحافظی کنید تا مشتری خود را (KYC) بشناسید ، زیرا بیشتر Dexes نیازی به تأیید هویت ندارند. اگر از حریم شخصی خود گرامی داشته باشید و بخواهید با ناشناس بودن محجبه خود تجارت کنید ، مبادله غیرمتمرکز ممکن است مفید باشد.

صرافی های متمرکز باید اطلاعات شخصی شما را برای رعایت استانداردهای قانونی جمع آوری کنند. اطلاعات جمع آوری شده برای شناسایی یا ردیابی فعالیت مشکوک استفاده می شود. Dexes به دلیل ماهیت غیر متمرکز و عدم لمس قانونی ، این شرط را ندارد.

تعداد توکن و نقدینگی

لیست در مبادله غیرمتمرکز بسیار ساده تر از هر مورد متمرکز است. به همین ترتیب ، یک DEX متوسط معمولاً تعداد بیشتری از نشانه های CEX را نشان می دهد. شما می توانید به جفت های Token دسترسی پیدا کنید در غیر این صورت در دسترس نیست و دیدگاه های معاملاتی جدید را حل کنید.

نقدینگی نکته دیگری است که ارزش بررسی شماست. Dexes از قاب های ساختاری بازار و تحریک ارگانیک/تشویقی برای گرفتن نقدینگی بالاتر در بین جفت های معاملاتی استفاده می کند. چند سال پیش ، دیری به شدت متحمل شد زیرا به سختی کسی می خواست سرمایه خود را در تیم های کاملاً جدید و بدون رکورد و بدون رکورد عملکرد سرمایه گذاری کند. این فضا همچنین فاقد محصولات کاربردی است. در نتیجه ، Dexes در 99 مورد از 100 مورد کمتر از نقدینگی CEX بود. اوضاع عوض میشود. برخی از جفت های معاملاتی در DEX امروزه در رابطه با نقدینگی تلنگر می زنند.

قابلیت دسترسی و مقاومت سانسور

DEX به شما امکان می دهد بدون توجه به موقعیت مکانی ، شهروندی ، جنسیت ، نژاد و غیره تجارت کنید. این یک منطقه 100 ٪ آزاد برای هر کسی در سیاره زمین است. شاید حتی در آینده فراتر از جهان ، چه کسی می داند؟

برخی از کشورها قوانین سختگیرانه ای دارند و یا هیچ مقرراتی در این زمینه ندارند. ممنوعیت هر چیز ناشناخته منطقی ترین گام از دیدگاه آنها است. نگه داشتن نیازهای بسیاری از نیازهای معدودی بیشتر است. این که آیا آنها اسپاک را نقل می کنند یا به معنای آن هستند ، چنین رویکردی یک نکته دارد.

در نتیجه ، Cexes حق قانونی دارد که هر کسی را بدون هیچ گونه اخطار ممنوع کند. دفعه بعد که عکس خود را برای تأیید ارسال می کنید به آن فکر کنید. هیچ DEX به دلیل عکس های ناخوشایند ، جغرافیا یا هر چیز دیگری نمی تواند شما را ممنوع کند. تجارت با آرامش خاطر. تجارت بدون در نظر گرفتن

عدم تمرکز و کنترل دارایی

چسبیدن به Dexes به این معنی است که می توانید در پشت هر مبادله به یک کد منبع باز دسترسی پیدا کنید. درک کنید که چگونه کار می کند ، ایده ها ، اشکال زدایی را پیشنهاد کنید و در صورت لزوم خیلی سریع کارها را برطرف کنید. یک ذهن جمعی که مسئولیت آن را بر عهده دارد ، واقعاً قدرتمند است. تصور کنید Dex یک ماشین است. در این بازی نقش کوچک ، کد منبع باز موتور است که همه چیز را کوچک تا بزرگ می کند. جامعه یک فرمان یا راننده ای است که در پشت چرخ قرار دارد که در آن ماشین می رود.

نکته مهم دیگر راه حل های غیرمتمرکز صرفاً بخشی از اکوسیستم است. این بدان معنی است که شما کنترل نامحدود و مؤثر بر دارایی های خود را ندارید که Cexes نمی تواند ارائه دهد. به عنوان مثال ، شما می توانید مبادله ، سهام ، نقدینگی ، وام گرفتن و وام را بدون زحمت وام بگیرید.

اگرچه هزینه های DEXE معمولاً بالاتر از CEXE است ، اما محلول های غیر متمرکز ممکن است در طولانی مدت اثر تجمعی ایجاد کند. به عنوان مثال ، اگر از راه حل های کیف پول هوشمند استفاده می کنید ، ممکن است ساختار هزینه خود را بهینه کنید. در مورد راه حل های Defi یک کلیک مانند Decommas بیشتر بدانید.

امنیت

کد قانون است و هیچ شخص مجرد نمی تواند پروتکل را به هیچ وجه تنظیم کند بدون اینکه اکثر آراء به نفع آن باشد. این یک زاویه امنیتی است که باید در نظر داشته باشید. منفی دیگر ، محصول Forkfeed است که ما از کانال های رسانه ای هضم می کنیم. بهره برداری یک نقطه درد بزرگ در بین Defi و Dex به ویژه است.

سکوهای غیرمتمرکز روی کاغذ بی عیب و نقص هستند ، اما وقتی صحبت از دنیای واقعی می شود ، هیچ چیز کامل نیست. نه dexes و نه cexes. رسانه ها به هر پروتکل Defi توجه بدنام می کنند ، یا DEX هک شده است. به خطر افتاده ، بهره برداری ، تخلیه شده. لیست ادامه دارد. حقیقت این است که مبادلات متمرکز داده ها ، بودجه و نشت های دیگر را به همان اندازه ، اگر بیشتر نباشد ، تجربه می کنند.

Think of a light projector in a dark room. The media works as a ray of light focusing on specific events and unconsciously forgets about the dark depth where small and uninteresting centralized exchanges hang out and socialize with each other. That’s not to say DEXes are completely safe. But neither are CEXes. You risk anyway, so why give up other perks DEXes >cexes؟

چه چیزی امروز Cexes را بسیار موفق می کند؟

مبادلات متمرکز ناخن پنج جنبه اصلی.

• نقدینگی بالاتر در سراسر هیئت مدیره
• تجربه بهتر کاربر (UX/UI)
• هزینه معاملات پایین تر
• پاسخ سریعتر به تغییرات بازار
• ویژگی های تجاری بیشتر و بازارهای موجود

مهمترین و مهمتر از همه ، Cexes نقدینگی بالاتری ارائه می دهد. هیچ Dexes حتی در این زمینه از نزدیک مقایسه نمی شود. بیایید درک کنیم که چرا این اتفاق می افتد و در مورد سایر نقاط قوی مبادلات متمرکز ارائه می شود.

نقدینگی بالاتر

بیشترین نقدینگی از ارائه دهندگان در مقیاس بزرگ مانند موسسات حاصل می شود. آنها فقط در صورت تنظیم خوب منطقه می توانند بودجه اختصاص دهند. به عبارت دیگر ، این قانون ارائه دهندگان نقدینگی بزرگ را موظف می کند تا چارچوب نظارتی را برآورده کنند. در حالی که CEXE با الزامات تعیین شده توسط مقامات مطابقت دارد ، Dexes در یک چهارراه منطقه خاکستری قرار دارد. از این رو ، Dexes فقط به طور پیش فرض می تواند به نقدینگی محدود دسترسی پیدا کند.

نقدینگی همچنین ممکن است بر سایر معیارهای معامله تأثیر بگذارد. به طور خاص ، نقدینگی بالاتر مستلزم تغییر در حجم ترجمه (گاهی اوقات تعداد معامله) و سرعت اجرای سفارش است.

تجربه بهتر کاربر

cexes در مقایسه با پیچیدگی استفاده از DEXES بیشتر کاربر گرا هستند. بیشتر مبادلات متمرکز تجربه سیستم عامل های مالی سنتی را به دست می آورند: از جمله داشبورد تصفیه شده ، رابط های وب سایت و برنامه.

هزینه معاملات پایین تر

CEX متوسط در مقایسه با Dexes دارای ساختار هزینه بسیار بهتری است. عمدتا به دلیل مدلهای تجاری متمرکز ، که بیشتر کارآفرین هستند. Dexes از نظر طبیعت آنقدر سفارش داده نشده است ، و هنوز مشخص نیست که چه کسی می توان آنها را ردیابی کرد.

یکی دیگر از دلایل از دست دادن Dexes از نظر هزینه ، هزینه های مربوط به شبکه است. قابل توجه ترین Dexes در شبکه Ethereum ، که تا حدودی شبیه شهر نیویورک است - با فرصت ها و در عین حال گران قیمت فعالیت می کنند. این بدان معنی است که معاملات بسیار بیشتر در Dexes برجسته هزینه دارد. ناگفته نماند که مشوق های شبکه پرداخت Dexes در بالای سایر هزینه هایی که در مشترک آنها با CEXES مشترک هستند.

پاسخ سریعتر بازار

Dexes در بازارهایی که نیاز به تجزیه و تحلیل پیشرفته و مداخله انسان دارند ، از Cexes به طور قابل توجهی عقب مانده اند. Dexes با طراحی نیاز به اجماع دارد ، که آنها را از زاویه سرعت تصمیم گیری در موقعیت نامطلوب قرار می دهد.

به مکاتبات و اجرای تجارت به عنوان یک موضوع اجماع فکر کنید تا تعیین کنید که چه کسی در ابتدا وارد شده است ، که باید تجارت شود و به چه ترتیب. Cexes بسیار جلوتر است و Dexes را از نظر سرعت و کارآیی به دست نمی آورد. ناگفته نماند اشکالات و نقض های احتمالی مربوط به اجرای قرارداد هوشمند.

ویژگی های تجاری بیشتر و بازارهای موجود

Cexes با داشتن سالها تجربه مالی متمرکز ، طیف گسترده ای از ابزارها و بازارها را ارائه می دهد. قابل توجه ترین ابزارهای مدیریت و مدیریت سفارش مانند Take Profit (TP) ، Stop Loss (SL) ، سفارشات دنباله دار و موارد دیگر است. کم و بدون Dexes از چنین ویژگی هایی پشتیبانی می کند.

آیا می توانیم انتظار داشته باشیم که Dexes با گذشت زمان عملکرد CEX را بهبود بخشد؟

اکثر Dexes بهترین تراز نقدینگی ، UX/UI ، هزینه معاملات یا ابزارهای خود را ندارند. رفع این موارد به زمان نیاز دارد و بیشتر Dexes در جهت درست حرکت می کنند. توسعه دهندگان برجسته صنعت مانند Uniswap و 1 اینچ شکل Dexes برای بهتر شدن آنها. ویژگی های تجربه کاربر از مهمترین تغییرات است. ظاهر کلی ، عملکرد و منحنی یادگیری در طی دو سال گذشته به طرز چشمگیری بهبود یافته است (از زمان شکوفه های تابستانی Defi).

بیایید یک نمونه بصری سریع ترسیم کنیم تا تکامل تجربه کاربر DEFI را درک کنیم. تصویر زیر Etherdelta است: یکی از اولین تجربیات DEX در دسترس کاربران خرده فروشی.

ALT: رابط Etherdelta Dex. منبع

آن را با نرم افزارهای نرم 1inch Look Defi که امروزه می توانند به آن دسترسی پیدا کنند ، مقایسه کنید.

ALT: 1INCH DEX رابط. منبع

در مورد جنبه های دیگر مانند ابزارهای مدیریت سفارش ، بازارهای مختلف و سبک های تجاری ، Dexes نیز تکامل می یابد. به عنوان مثال ، UNISWAP در حال حاضر اجازه تجارت تا حدودی حاشیه ای را می دهد. شما می توانید نشانه های Uni را به عنوان وثیقه برای Uni بیشتر قفل کنید. اگرچه این اهرم مستقیم نیست ، اما می توانید آن را به عنوان یکی سازگار کرده و از آن استفاده کنید.

سفارشات محدود به آرامی در حال چرخش هستند ، اما Dexes پیشرفت قابل مشاهده می کند. Dexes مانند 1Inch اخیراً عملکرد سفارشات محدود را اجرا کرده است. این به معامله گران این امکان را می دهد تا سفارشات را با قیمت خاصی قرار دهند و پر از آن را با آن قیمت ، دقیقاً مانند Cexes دریافت کنند.

Dexes همچنین با هر روز گذر بیشتر و بیشتر مورد آزمایش قرار می گیرد ، به این معنی که با پیوستن به توسعه دهندگان با استعداد بیشتر به پروتکل ها ، هک ها کمتر احتمال دارد. حتی اگر Defi تقریباً در مورد گرفتن عنصر انسانی تا حد ممکن باشد ، توسعه دهندگان هنوز بر نحوه برنامه ریزی و حسابرسی قراردادهای هوشمند تأثیر می گذارند.

سوئیچ جانبازان Web2 (با بالغ شدن صنعت Web3) ، چندین دهه تجربه را به همراه می آورد. از طرف دیگر ، بیشتر توسعه دهندگان اختصاصی Web3 با گذشت زمان تجربه کسب می کنند و در هنگام ساخت از اشتباهات خودداری می کنند. همه موارد فوق - ما قراردادهای امن تری داریم.

آیا Dexes نیاز به مطابقت با عملکرد CEXES دارد؟

نقدینگیDexes برای کار با خیال راحت به نقدینگی بیشتری نیاز دارد. نقدینگی کم در DEX خطر بیشتری برای مداخله توسط بازیگران بد دارد. بیایید یک مثال مربوطه را با بهره برداری اخیر Mango Markets ترسیم کنیم.

1. بازارهای انبه فاقد نقدینگی بودند و یک نقطه قرار گرفتن در معرض بازیگران مخرب ایجاد می کردند.
2. این بازیگر مخرب بودجه MNGO-USD را دائمی تأمین کرد و قیمت توکن MNGO را دستکاری کرد و در نتیجه تقریباً 423 میلیون دلار سود غیر واقعی به عنوان وثیقه برای وام 116 میلیون دلاری استفاده شد.
3. این بازیگر سپس بقیه نقدینگی را تخلیه کرد و پروتکل را در معرض دید قرار داد.

همان وکتور حمله مشابه یا مشابه در سراسر امور مالی ترانزیت ، Templedao و Swap Rabby اعمال شده است. اگر این پروتکل ها نقدینگی بالاتری داشته باشند ، ممکن است چنین حملاتی در وهله اول اتفاق نیفتد. اکنون بیایید به اهمیت عملکرد CEX مطابق با DEX برگردیم.

چرا Dexes نیاز به مطابقت با cexes دارد؟

Dexes به دلیل کمبود مقررات به سختی می تواند به موسسات دسترسی پیدا کند ، کاربران خرده فروشی مخاطبان اصلی آنها هستند. با فرض نقدینگی منبع DEXES از کاربران خرده فروشی ، آنها باید کاربران خرده فروشی را ترغیب کنند که در واقع از محصولات غیرمتمرکز استفاده کنند. این بدون تجربه کاربری بسیار نرم و صاف تر Cexes در حال حاضر غیرممکن است.

توسعه دهندگان مبادله غیرمتمرکز آن را درک می کنند و در حال حاضر روی محصولات رقابتی کار می کنند تا نیازهای کاربران خرده فروشی را با رمزنگاری ناآشنا کنند. مانند یک برنامه بانکی تصفیه شده ، به هر چیزی یک کلیک و صاف فکر کنید. حتی یک کودک نو پا هوشمند می تواند از چنین برنامه ای استفاده کند زیرا بصری است. این چیزی است که Cexes قبلاً داشته است ، اما Dexes هنوز در حال ساخت است.

ابزارهای مدیریت سفارش ، بازارهای تجاری و مقررات از دیگر دلایلی هستند که چرا DEXE ها باید در پله های رقبای متمرکز پیروی کنند.

در آستانه نزدیک شدن

سقوط اخیر مبادله FTX بدون شک موجی از علاقه به اکوسیستم Defi را برانگیخته است. در نتیجه ، چندین پروتکل و مبادله رشد دو رقمی را تجربه می کنند. جریان های گسترده ETH و stablecoins از مبادلات متمرکز همچنین نشان می دهد که مردم حداقل طی چند هفته گذشته به سمت خودآمدی فشار می آورند.

آیا این بدان معنی است که راه حل های غیر متمرکز بهتر است؟لازم نیست. در حالی که Dexes به سمت تجربه بهتر کاربر و عملکرد در هفت چکمه لیگ پیش می رود ، Cexes نیز با نتیجه گیری از بین می رود. آخرین اثبات به روزرسانی ذخیره فقط ممکن است راه را برای مبادلات متمرکز در سالهای آینده هموار کند.