آینده رمزنگاری برای مبتدیان ؛نرخ بودجه چیست و چگونه می توان از آن سود برد

هنگامی که در یک مبادله طولانی یا کوتاه می روید ، ممکن است متوجه "نرخ بودجه" شوید ، در میان شاخص های مختلف دیگر که دارای آینده های رمزنگاری هستند. در حالی که معیارهای زیادی برای نشان دادن حجم ، نوسانات و موارد دیگر وجود دارد ، بیشتر آنها به طور مستقیم بر موقعیت شما تأثیر نمی گذارد.

با این حال ، نرخ بودجه تأثیر بسیار واقعی در معاملات دارد اما به طور کلی نادیده گرفته می شود. در اینجا ، ما به مبادلات دائمی ، نرخ بودجه و چگونگی سرمایه گذاری در آنها برای سودآوری در هر محیط بازار نگاه می کنیم.

درک آینده های دائمی

اگر به امور مالی سنتی عادت کرده اید ، آینده دائمی (Perps) ممکن است یک مفهوم گیج کننده باشد. برای اولین بار توسط Bitmex برای بازار cryptocurrency استفاده می شود ، آنها به بازرگانان اجازه می دهند برای یک دوره نامشخص طولانی یا کوتاه بروند.

این امر باعث نقدینگی عمیق تر و دسترسی به اهرم های بالاتر در بازار 24/7 می شود ، اما با مشکلات آن همراه بود.

به طور سنتی ، قیمت یک قرارداد با قیمت لکه به طور طبیعی با انقضاء همگرا می شود. با این حال ، Perps موجود به طور نامحدود برای دستیابی به این هدف به مکانیسم دیگری نیاز دارد.

نرخ بودجه آتی چیست؟

بسته به اینکه معامله گران طولانی یا کوتاه باشند ، نرخ بودجه پرداخت دوره ای یا مالیات است.

Longs در صورت مثبت بودن بودجه ، شورت پرداخت می کند و شلوارک در هنگام بودجه منفی می پردازد.

این امر مانع از واگرایی های بزرگ و ماندگار قیمت ، به ویژه در بازارهای بی ثبات می شود. دوره ها و نرخ ها در هر مبادله متفاوت محاسبه می شوند ، اما چندین سیستم عامل به جمع آوری این اطلاعات کمک می کنند.

در اینجا ، BTC Perps با حق بیمه به نقطه ای معامله می شود و در نتیجه نرخ بودجه مثبت (Longs Pay Shorts) می شود.

معامله گران می توانند 1 نقطه BTC را خریداری کنند و معادل آن را در Perps کوتاه کنند. این به شما امکان می دهد ضمن محافظت در برابر نوسانات ، میزان بودجه را ضبط کنید.

یک استراتژی پیچیده تر این است که در صرافی های مختلف طولانی و کوتاه پیش برویم. از آنجا که این سیستم عامل ها اغلب حاوی شرکت کنندگان در بازار هستند ، نرخ بودجه آنها می تواند به شدت متفاوت باشد.

در اینجا ، رفتن به SLP $ طولانی در Bybit در حالی که کوتاه کردن OKEX منجر به 2. 5 ٪ سود بیشتر از صرفاً به یک مبادله می شود. با این حال ، چنین استراتژی هایی پیچیده تر هستند زیرا خطر انحلال را دارند.

یکی از راه های ساده تر برای استفاده از بودجه ، موقعیت طولانی در Stablecoins مانند $ $ است. به عنوان مؤسسات خطرناک است ، غالباً بودجه منفی در یک دارایی به طور کلی پایدار وجود دارد.

در اهرم 5 برابر ، این در واقع موقعیت طولانی را به یک مزرعه پایدار APY 13 ٪ تبدیل می کند. در حالی که بازده را می توان با استفاده از اهرم 20X یا 100X ضرب کرد ، تصادف اخیر UST نشان می دهد که چگونه حتی موقعیت های StableCoin می توانند بی ثبات شوند و انحلال شوند.

توانایی از بین بردن و محافظت از سرمایه مهمترین بخش سود بی طرف دلتا است و بنابراین به طور کلی از اهرم بالا اجتناب می شود.

آیا باید این کار را انجام دهم؟

سودهای خنثی دلتا در یک بازار جانبی بهتر است ، دقیقاً مانند آنچه که اکنون در آن هستیم. در حالی که ممکن است پول آسان به نظر برسد ، بیشتر بودجه توسط ربات هایی مانند Pionex خودکار می شود ، که معمولاً هزینه آن را می دهد.

از جمله هزینه های مبادله ، این می تواند هرگونه سود حاصل از معاملات را از بین ببرد و محاسبات مناسب برای تعیین ریسک/پاداش ، به ویژه در حساب های کوچکتر باید انجام شود.

گفته می شود ، بازار cryptocurrency هنوز هم در انجام داوری بسیار ناکارآمد است و باعث می شود تا حتی بازرگانان خرده فروشی نیز سود ببرند. این که آیا شما این کار را انجام می دهید یا نه ، یادگیری در مورد بودجه و اینکه چگونه می تواند در یک موقعیت تأثیر بگذارد ، در هر استراتژی معاملاتی مفید خواهد بود.

[یادداشت ویرایشگر: این مقاله نمایانگر مشاوره مالی نیست. لطفاً قبل از سرمایه گذاری تحقیقات خود را انجام دهید.]

اعتبار تصویر برجسته: دزدی زنجیره ای