تجارت خودی چیست و چگونه می تواند روی سرمایه گذاری شما تأثیر بگذارد؟

ممکن است شما در حالی که مقالات مربوط به بخش مالی را می خوانید ، اصطلاح "تجارت خودی" را پیدا کرده باشید. وقتی این اتفاق بیفتد می تواند در قیمت سهم یک شرکت تأثیر بگذارد. اما این چی هست؟و چگونه بر سرمایه گذاران تأثیر می گذارد؟در این مقاله ، ما در مورد پاسخ این سؤالات - و بسیاری دیگر - بحث خواهیم کرد.

تجارت خودی چیست؟

تجارت خودی به قانون تجارت اوراق بهادار (سهام ، اوراق قرضه و غیره) یک شرکت ذکر شده بر اساس اطلاعات مربوط به این شرکت که به طور عمومی شناخته نشده است ، اشاره دارد. در بسیاری از کشورها این شکل تجارت غیرقانونی است ، اما قوانینی که حاکم بر آن است ، مانند عواقب محکومیت بین آنها تفاوت زیادی دارد.

شاید ساده ترین راه برای توضیح این مفهوم از طریق یک مثال باشد:

چند روز قبل از اینکه شرکت X نتایج سالانه خود را منتشر کند ، یکی از مدیران آن به یکی از دوستان خود فاش می کند که شرکت X بسیار عملکردی دارد و بیش از همه انتظارات در مورد درآمد سالانه است.

اگر این دوست در شرکت X سهام خریداری کند ، با این انتظار که نتایج آینده باعث افزایش قیمت سهم شود ، قبل از اینکه این اطلاعات عمومی شود ، هر دو مقصر تجارت خودی هستند.

حتی اگر مدیر در مثال ما اطلاعات را ناخواسته یا به طور تصادفی اطلاعاتی را که در آنجا می توان خواند ، فاش کرد ، وی هنوز هم به شدت مورد بررسی قرار می گیرد و احتمالاً متهم می شود.

اگر علاقه مند به کسب اطلاعات بیشتر در مورد تجارت هستید ، چرا برای یکی از وبینارهای ما ثبت نام نکنید؟این جلسات زنده سه بار در هفته انواع موضوعات تجاری را پوشش می دهد و کاملاً رایگان است! برای ثبت نام امروز روی پرچم زیر کلیک کنید:

وبینارهای معاملاتی رایگان

به وبینارهای زنده که به میزبانی کارشناسان تجارت ما برگزار می شود ، تنظیم کنید

چگونه مردم گرفتار می شوند؟

مردم هر روز در ساعات افتتاح بورس سهام سهام شخصی را خریداری و می فروشند. بنابراین چگونه مردم با قرار دادن معاملات در بورس سهام ، در تجارت خودی مقصر شناخته می شوند؟

بازارهای مالی به شدت تنظیم می شوند و تیم هایی از افراد وجود دارند که کار اصلی آنها نظارت بر بازارها است و به دنبال هر مشکوک یا غیر عادی هستند. هنگامی که یک شرکت ذکر شده اعلامیه ای را انجام می دهد که تأثیر آن بر قیمت سهام تأثیر دارد ، این افراد به احتمال زیاد قبل از اعلام فعالیت ، از طریق فعالیت بازار سهام باز می گردند و به دنبال هرگونه معاملات غیرمعمول هستند که ممکن است باعث زنگ زدن زنگ های زنگ شود.

مثال :

با بازگشت به مثال ما در بخش قبلی ، هنگامی که سرمایه گذار ما آگاه شد که نتایج سالانه شرکت X احتمالاً باعث می شود قیمت سهم آن به سمت بالا شلیک کند ، بیایید بگوییم که او قبل از انتشار گزارش ، 100000 دلار ارزش شرکت X را خریداری می کند.

اگر یک تنظیم کننده بازار درست قبل از اعلام نتایج سالانه ، این معامله بزرگ را به راحتی انجام دهد ، احتمالاً آنها اقدامی انجام می دهند و تحقیق می کنند. اگر تحقیقات آنها کشف کند که این سرمایه گذار یکی از مدیران شرکت X است ، آنها دلیلی برای افزایش تحقیقات خود دارند.

به همین ترتیب ، اگر آنها تجارت بزرگی را از کسی که هرگز معامله نمی کند ، یا به طور معمول در اندازه های کوچک تجارت می کند ، می دیدند ، این باعث ظن می شود.

بنابراین ، اگر دوست یا خانواده ای در شرکتهای ذکر شده اشتغال دارید ، که ممکن است هر از گاهی دریافت کننده اطلاعات مربوطه و غیر عمومی باشد ، که می تواند بر قیمت سهم تأثیر بگذارد ، براساس این امر وسوسه نشود که سهام را بخرید یا بفروشیداطلاعات باید ناخواسته گیرنده آن شوید!

چرا غیرقانونی است؟

به عبارت ساده تر ، تجارت خودی غیرقانونی است زیرا به نظر می رسد برای سرمایه گذاران که به اطلاعات مهمی که تجارت در آن ساخته شده است ، ناعادلانه است. سازمان هایی مانند کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) در ایالات متحده و سازمان رفتار مالی (FCA) در انگلستان نظارت بر بازارهای مالی و تلاش برای حفظ یک زمین بازی یکنواخت دارند.

زمانی بود که تجارت خودی در اکثر بازارها کاملاً قانونی بود. سپس فکر کرد که آن را "جرم بی قربانی" می داند.

اما ، اگر تصور می کنید که خود را به یک خودی می فروشید درست قبل از اعلامیه ای که باعث افزایش چشمگیر قیمت سهم می شود - و برای لحظه ای تمرکز کنید که چگونه احساس می کنید (احتمالاً اگر همان اطلاعات را می دانستید و خود می دانید فروخته ایدمی توانست سود بزرگی را از دست بدهد). اکنون آشکارتر است که واقعاً یک جنایت بی قربانی نیست.

آیا "خودیها" مجاز به خرید سهام هستند؟

مدیران شرکت ، کارمندان و افراد نزدیک به هر دو گروه در خرید و فروش سهام شرکت مورد نظر آزاد هستند ، با این حال ، در بازارهای توسعه یافته مانند انگلیس و اتحادیه اروپا ، آنها باید معاملات خود را به مرجع مربوطه اعلام کنند. اگر بعداً مشخص شود که اطلاعات حساس به قیمت غیر عمومی را در اختیار داشته اند ، آنها مورد بررسی قرار می گیرند.

برای جلوگیری از بروز مشکلات ، بیشتر شرکت های ذکر شده قوانینی دارند که مانع از تجارت "خودی" در اعلامیه های حساس می شود ، مانند نتایج سالانه ، در عوض ممکن است معاملات آنها ابتدا در داخل پاک شود.

اطلاعات مربوط به خرید و فروش سهام یک شرکت توسط مدیران آن و همکاران نزدیک آنها ، هفتگی در رسانه های مختلف مالی مانند Financial Times یا Chronicle سرمایه گذاران در دسترس عموم است.

حتی محصولاتی وجود دارد که این موضوع را به سطح بعدی می رسانند و به عنوان مثال ، تاریخ تجارت مدیران فردی را تأمین می کنند و برای هر مدیر یا "خودی" رتبه بندی می کنند که در گذشته تجارت آنها سودآور بوده است. از این گذشته ، تجارت خودی ها غیرقانونی نیست ، انجام این کار فقط بر اساس اطلاعات حساس که عمومی نیست ، انجام این کار غیرقانونی است.

چه کسی "خودی" محسوب می شود؟

"خودیها" فقط افرادی نیستند که در یک شرکت خاص کار می کنند. این قوانین برای افراد دیگر ، خارج از شرکت ، که به اطلاعات مالی حساس می رسند - بانکداران ، مدیران صندوق ، وکلا ، حسابداران و غیره اعمال می شود.

حتی چند سال پیش حتی یک مورد در مورد تجارت خودی "حلقه" با محوریت یک تجارت چاپ وجود داشت. این تجارت یک چاپگر متخصص بود که اغلب اسناد حساس مانند گزارش های سالانه و دفترچه های مالی را اداره می کرد. یکی از کارمندان متوجه شد که این اطلاعات چقدر ارزشمند است و گروهی از افراد اطراف خود را برای استفاده از آن ترتیب داده است. همه اینها خوب کار کردند ، تا اینکه گرفتار شدند.

چرا این مسئله برای سرمایه گذاران مهم است؟

برخی از شما ممکن است فکر کنید "این چه ارتباطی با من دارد؟ من مدیر یک شرکت ذکر شده نیستم و به هیچ اطلاعات غیر عمومی دسترسی ندارم که بتواند به نفع سرمایه گذاری های من باشد."

در حالی که ممکن است این اتفاق بیفتد ، یک مشکل در تجارت خودی این است که ، نه تنها منجر به جریمه های سنگین و مجازات های زندان احتمالی برای کسانی که همدست هستند ، بلکه می تواند یک ضربه منفی بر تأثیر سهام شرکت درگیر نیز داشته باشد.

آمازون: تجارت خودی در عمل

نمونه اخیر از تجارت خودی و چگونگی تأثیر آن در قیمت سهام را می توان از خرده فروشی های سنگین وزن آمازون یافت.

در 28 سپتامبر 2020 ، SEC مدیر سابق امور مالی آمازون و دو عضو خانواده وی را به تجارت خودی متهم کرد. گفته می شود این اتفاق بین ژانویه 2016 و ژوئیه 2018 رخ داده است که منجر به درآمد تقریبا 1. 4 میلیون دلار شده است.

در 5 نوامبر 2020 ، شوهر مدیر سابق امور مالی آمازون به اتهامات مقصر شناخته شد. هنگامی که معاملات روز بعد ، 6 نوامبر افتتاح شد ، که توسط خط عمودی قرمز در نمودار زیر نشان داده شده است ، قیمت سهم آمازون بیش از 2 ٪ به 3،248. 11 رسید.

به تصویر کشیده شده: Admirals Metatrader 5 - نمودار Amazon M15. محدوده تاریخ: 3 نوامبر 2020 - 10 نوامبر 2020. تاریخ ضبط: 11 نوامبر 2020. عملکرد گذشته لزوماً شاخصی برای عملکرد آینده نیست.

به تصویر کشیده شده: Admirals Metatrader 5 - نمودار روزانه آمازون. محدوده تاریخ: 10 فوریه 2016 - 24 نوامبر 2020. تاریخ ضبط: 24 نوامبر 2020. عملکرد گذشته لزوماً شاخصی برای عملکرد آینده نیست.

قیمت سهم بیشتر ضررهای خود را در طول روز به دست آورد و در زنگ نهایی با 3،308. 91 دلار بسته شد. با این حال ، هنگامی که معاملات روز دوشنبه 9 نوامبر از سر گرفته شد ، قیمت سهم آمازون با 3،124. 44 دلار افتتاح شد. سقوط بیش از 5. 5 ٪ در آخر هفته. قیمت سهم روز بعد مسیر نزولی خود را ادامه داد.

آیا می توانم از این اطلاعات به نفع خود استفاده کنم؟

متأسفانه ، مانند بسیاری از وقایع اساسی ، تا زمانی که در مورد محکومیت های تجارت خودی می شنوید ، به عنوان یک سهامدار ، ممکن است خیلی دیر شود که اقدام کنید.

با این حال ، برای کسانی که سهامدار نیستند ، محکومیت گناهکار در تجارت خودی ممکن است یک فرصت سرمایه گذاری را ارائه دهد. اگر شما علاقه مند به خرید سهام در یک شرکت هستید و سپس یک مورد از تجارت خودی که شامل آن شرکت است تحت پیگرد قانونی قرار می گیرد ، مطبوعات بد احتمالاً باعث کاهش قیمت سهم خواهد شد.

یک سرمایه گذار زرنگ و دانا ، که چیزی شبیه به این را فقط یک خجالت موقت برای شرکت می داند و معتقد است که سهام مطمئناً گزاف گویی خواهد کرد ، ممکن است از قیمت سهام پایین تر استفاده کند.

بازگشت به مثال آمازون ما ، اگر من قبل از بسته شدن بازار در 10 نوامبر 2020 ، سهام خریداری کردم ، آنها بر خلاف 3،320 دلار در روز قبل از اعلام یک دادخواست گناه در پرونده تجارت خودی ، حدود 3،045 دلار برای من هزینه می کردند.

افکار نهایی

مخالفان تجارت خودی هستند که یک فعالیت غیرقانونی باقی مانده اند ، که صنایع دیگری را ذکر می کنند که در آن افراد قادر به سود آزاد از دانش برتر به همتایان خود هستند. با این حال ، همانطور که دیدیم ، به دلایل خوبی ، تجارت خودی در بسیاری از کشورها با تنظیم کننده های بازار کار نمی کند تا اطمینان حاصل شود که بازارهای مالی تا حد امکان برای همه افراد نگران باقی مانده است.

با دریاسالار سرمایه گذاری کنید

اگر احساس الهام از شروع سرمایه گذاری یا تجارت دارید ، بر اساس اطلاعات عمومی ، ممکن است خوشحال شوید که با یک حساب سرمایه گذاری. MT5 از دریاسالار ، می توانید سهام و صندوق های مبادله ای (ETF) را از بزرگترین بورس سهام جهان خریداری کنید.!

مزایای دیگر عبارتند از:

• باز کردن یک حساب با حداقل واریز فقط 1 یورو
• دریافت داده های بازار در زمان واقعی رایگان
• توانایی جمع آوری سود سهام

می توانید همین حالا با کلیک روی بنر زیر شروع کنید:

در سازهای برتر جهان سرمایه گذاری کنید

هزاران سهام و ETF در نوک انگشتان شما

درباره دریاسالار

Admirals یک کارگزار برنده چند جایزه ، در سطح جهان فارکس و CFD است که تجارت بیش از 8000 ابزار مالی را از طریق محبوب ترین سیستم عامل های تجاری جهان ارائه می دهد: Metatrader 4 و Metatrader 5. امروز تجارت را شروع کنید!

این ماده شامل حاوی مشاوره سرمایه گذاری ، توصیه های سرمایه گذاری ، پیشنهاد یا درخواست برای هرگونه معاملات در ابزارهای مالی نیست. لطفاً توجه داشته باشید که چنین تجزیه و تحلیل معاملاتی یک شاخص قابل اعتماد برای هر عملکرد فعلی یا آینده نیست ، زیرا ممکن است شرایط با گذشت زمان تغییر کند. قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، برای اطمینان از درک خطرات ، باید از مشاوران مالی مستقل مشاوره بگیرید.

روبرتو ریورو نویسنده مالی ، دریاسالار ، لندن

روبرتو 11 سال را در طراحی سیستم های تجارت و تصمیم گیری برای بازرگانان و مدیران صندوق و 13 سال دیگر در S& P گذراند و با سرمایه گذاران حرفه ای همکاری کرد. وی دارای لیسانس در اقتصاد و MBA است و از اواسط دهه 1990 یک سرمایه گذار فعال بوده است

با روبرتو ریورو ملاقات کنید شروع به تجارت کنید!

برای انجام تجارت در حساب نسخه ی نمایشی بدون ریسک ما ثبت نام کنید. آماده رفتن به زندگی هستید؟یک حساب زنده باز کنید و شروع کنید.

یک حساب کاربری زنده باز کنید مقالات برتر 16 مارس 2023 15 دقیقه بخوانید

معاملات آتی معاملات آتی تا سال 1851. بازار آینده عمدتاً عرصه ای برای بازرگانان تجاری و نهادی بود ، اما اکنون برای معامله گران و سرمایه گذاران قابل دسترسی است که هدف آنها سودآوری از انتخاب صحیح قیمت آینده یک بازار معین است. در.

16 مارس 2023 12 دقیقه بخوانید

شاخص CAC 40 به عنوان معیار برای بازار سهام فرانسه استفاده می شود و منعکس کننده عملکرد کلی 40 شرکت بزرگ با سرمایه گذاری در بازار ذکر شده در بورس اوراق بهادار Euronext است. در این مقاله ، ما به تفصیل پوشش می دهیم که شاخص CAC 40 چیست ،چه شرکت هایی در CAC 40 ، TH.

15 مارس 2023

بازار کالاها در بسیاری از معامله گران محبوب است ، بخشی از آن به دلیل سطح بالای نوسانات موجود در آن ، به بازرگانان این امکان را می دهد تا از افزایش و کاهش قیمت سود ببرند. علاوه بر این ، کالاها به بازرگانان و سرمایه گذاران فرصتی می دهند تا نمونه کارها خود را متنوع کنند ، که یک وارد کننده است.