پیوندهای بازده و نوسانات بین قیمت بین المللی نفت خام ، قیمت طلا ، نرخ ارز و بازارهای سهام: شواهدی از مکزیک

این مطالعه به بررسی روابط پویا بین قیمت های بین المللی نفت ، قیمت های بین المللی طلا ، نرخ ارز و شاخص بازار سهام در مکزیک می پردازد. مکزیک یک کشور بزرگ صادرات نفت و طلا است و در عین حال وارد کننده اصلی فرآورده های نفتی است. رویکرد ادغام آزمایش محدود ARDL در داده های روزانه از ژانویه 2006 تا آوریل 2018 استفاده شده است. یافته های این مطالعه حاکی از آن است که قیمت های بین المللی طلا به طور مثبت بر قیمت سهام مکزیک تأثیر می گذارد در حالی که قیمت نفت بر آنها تأثیر منفی می گذارد. قیمت نفت بر نرخ ارز در قیمت طولانی تأثیر منفی می گذارد و تأثیر معنی داری بر نرخ ارز ندارد. یافته های این تحقیق دارای پیامدهای مهمی است و همچنین با توجه به فشار که قیمت نفت خام در بازارهای سهام و نرخ ارز ایجاد می کند ، سیگنال هایی را برای سیاست های پولی و مالی ارائه می دهد.

استناد پیشنهادی

بارگیری متن کامل از ناشر

از آنجا که دسترسی به این سند محدود است ، ممکن است بخواهید نسخه دیگری از آن را جستجو کنید.

منابع ذکر شده در ایده ها

1. Basher ، Syed Abul & Haug ، Alfred A. & Sadorsky ، Perry ، 2012. "قیمت نفت ، نرخ ارز و بازارهای در حال ظهور ،" اقتصاد انرژی ، Elsevier ، جلد. 34 (1) ، صفحات 227-240.

• سید ابوول باسر و آلفرد هاگ و پری سادورسکی ، 2010. "قیمت نفت ، نرخ ارز و بورس سهام در حال ظهور" ، مقالات کار 1014 ، دانشگاه اوتاگو ، گروه اقتصاد ، تجدید نظر در سپتامبر 2010.
• Basher ، Syed Abul & Haug ، Alfred A. & Sadorsky ، Perry ، 2011. "قیمت نفت ، نرخ ارز و بازارهای در حال ظهور ،" مقاله MPRA 30140 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.

• Narayan ، Paresh Kumar & Narayan ، Seema & Zheng ، Xinwei ، 2010. "بازارهای آینده طلا و نفت: آیا بازارها کارآمد هستند؟" ، مقالات کار ECO_2010_13 ، دانشگاه Deakin ، گروه اقتصاد.

• Pesaran ، M. H. ، 1996. "نقش نظریه اقتصادی در الگوبرداری از دراز مدت" ، مقالات کار کمبریج در اقتصاد 9612 ، دانشکده اقتصاد ، دانشگاه کمبریج.

• Paul Cashin & C John McDermott & Alasdair Scott ، 1999. "اسطوره قیمت کالاهای مشترک در حال حرکت" ، بانک رزرو سری مقاله بحث و گفتگوی نیوزیلند G99/9 ، بانک ذخیره نیوزیلند.

• Chia-Lin Chang & Michael McAleer & Roengchai Tansuchat ، 2010. "همبستگی های شرطی و سرریزهای نوسانات بین بازده نفت خام و بازده سهام ،" مقالات کار Kier 715 ، دانشگاه کیوتو ، انستیتوی تحقیقات اقتصادی.
• Chia-Lin Chang & Michael McAleer & Roengchai Tansuchat ، 2011. "همبستگی های شرطی و سرریزهای نوسانات بین روغن خام و بازده شاخص سهام ،" Documentos de Trabajo del Icae 2011-34 ، Universidad CompruTense de Madrid ، دانشکده de ciencias económicas y Empresariales ، InstituteOiSariales ، Instituteoiales ، موسسهComplutense de Análisis Económico.
• Roengchai Tansuchat & Chia-Lin Chang & Michael McAleer ، 2010. "همبستگی های شرطی و سرریزهای نوسانات بین بازده نفت خام و بازده سهام ،" Cirje F-Series Cirje-F-706 ، Cirje ، دانشکده اقتصاد ، دانشگاه توکیو.
• Roengchai Tansuchat & Chia-Lin Chang & Michael McAleer ، 2010. "همبستگی های شرطی و سرریزهای نوسانات بین بازده نفت خام و شاخص سهام ،" مقالات کار در اقتصاد 10/04 ، دانشگاه کانتربری ، گروه اقتصاد و دارایی.
• Tansuchat ، R. & Chang ، C-l.& McAleer ، M. J. ، 2010. "همبستگی های شرطی و سرریزهای نوسانات بین بازده نفت خام و سهام سهام ،" مقالات تحقیقاتی موسسه اقتصاد سنجی EI 2010-12 ، دانشگاه اراسموس روتردام ، دانشکده اقتصاد اراسموس (ESE) ، موسسه اقتصاد سنجی.
• Roengchai Tansuchat & Chia-Lin Chang & Michael McAleer ، 2010. "همبستگی های شرطی و سرریزهای نوسانات بین روغن خام و بازده شاخص سهام ،" CARF F-SERIES CARF-F-202 ، مرکز تحقیقات پیشرفته در امور مالی ، دانشکده اقتصاد ، "دانشگاه توکیو.

• L. A. Sjaastad & F. Scacciavillani ، 1995. "قیمت طلا و نرخ ارز" ، بحث در مورد اقتصاد / مقالات کار 95-14 ، دانشگاه استرالیا غربی ، گروه اقتصاد.

• Syed A. Basher & Perry Sadorsky ، 2004. "خطر قیمت نفت و بازارهای سهام در حال ظهور" ، امور مالی بین المللی 0410003 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.

• کلونی ، الساندرو و مانرا ، ماتئو ، 2005. "قیمت نفت ، نرخ تورم و نرخ بهره در یک مدل VAR ساختاری یکپارچه برای کشورهای G-7 ،" بازارهای بین المللی انرژی کار 12110 ، Fondazione eni enirico Mattei (FEEM).
• Matteo Manera & Alessandro Cologni ، 2005. "قیمت نفت ، تورم و نرخ بهره در یک مدل VAR ساختاری یکپارچه برای کشورهای G-7 ،" مقالات کار 2005. 101 ، Fondazione Eni Enrico Mattei.

• J. Isaac Miller & Ronald Ratti ، 2008. "بازارهای نفتی و سهام خام: ثبات ، بی ثباتی و حباب" ، مقالات کار 0810 ، گروه اقتصاد ، دانشگاه میسوری ، اصلاح شده در 20 ژانویه 2009.

• Filis ، George & Degiannakis ، Stavros & Floros ، Christos ، 2011. "همبستگی پویا بین قیمت سهام و قیمت نفت: مورد کشورهای گزارش دهنده نفت و نفت ،" مقاله MPRA 96299 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.

• Naveed Raza & Syed Jawad Hussain Shahzad & Aviral Kumar Tiwari & Muhammad Shahbaz ، 2016. "تأثیر نامتقارن طلا ، قیمت نفت و نوسانات آنها بر قیمت سهام بازارهای نوظهور ،" پس از چاپ HAL-02013747 ، HAL.

• Robert A. Amano & Simon Van Norden ، 1995. "قیمت نفت و افزایش و سقوط نرخ ارز واقعی ایالات متحده" ، امور مالی بین المللی 9502001 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.

• Larry A. Sjaastad ، 2007. "قیمت طلا و نرخ ارز: بار دیگر" ، بحث اقتصاد / مقالات کار 07-20 ، دانشگاه استرالیا غربی ، گروه اقتصاد.

• Yue-Jun Zhang & Yi-Ming Wei ، 2009موسسه فناوری پکن.

بیشتر موارد مرتبط

1. Jain ، Anshul & Biswal ، P. C. ، 2016. "پیوندهای پویا بین قیمت نفت ، قیمت طلا ، نرخ ارز و بازار سهام در هند ،" سیاست منابع ، Elsevier ، جلد. 49 (ج) ، صفحات 179-185.
2. Areli Bermudez Delgado ، Nancy & Bermudez Delgado ، Estefanía & Saucedo ، Eduardo ، 2018. "رابطه بین قیمت نفت ، بورس و نرخ ارز: شواهدی از مکزیک ،" مجله اقتصاد و دارایی آمریکای شمالی ، Elsevier ، Vol. 45 (ج) ، صفحات 266-275.
3. Kanjilal ، Kakali & Ghosh ، Sajal ، 2017. "دینامیک قیمت نفت خام و طلای Post Post 2008 بحران مالی جهانی-شواهد جدید از مدل تصحیح خطای بردار آستانه ،" سیاست منابع ، الزوایر ، جلد. 52 (ج) ، صفحات 358-365.
4. ̇rfan civcir & uğur akkoç ، 2021. "پیوندهای نوسانات پویا و حمایت بین کالاها و بازده سهام بخش در ترکیه: شواهدی از مدل SVAR - CDCC -" مجله بین المللی دارایی و اقتصاد ، جان ویلی و پسران ، Ltd. ، جلد. 26 (2) ، صفحات 1978-1992 ، آوریل.
5. Hashmi ، Shabir Mohsin & Chang ، Bisharat Hussain & Huang ، Liangfang & Uche ، Emmanuel ، 2022. "بازنگری در رابطه بین قیمت نفت ، نرخ ارز و قیمت سهام: کاربرد مدل ARDL Quantile ،" سیاست منابع ، Elsevier ، Vol. 75 (ج).
6. Akkoc ، Ugur & Civcir ، Irfan ، 2019. "پیوندهای پویا بین کالاهای استراتژیک و بازار سهام در ترکیه: شواهدی از مدل SVAR-DCC-GARCH ،" سیاست منابع ، Elsevier ، جلد. 62 (ج) ، صفحات 231-239.
7. Balcilar ، Mehmet & Demirer ، Rıza & Hammoudeh ، Shawkat ، 2019. "رابطه کمی بین بازده نفت و سهام: شواهدی از بازارهای در حال ظهور و مرزی ،" سیاست انرژی ، Elsevier ، جلد. 134 (ج).

• Mehmet Balcilar & Riza Demirer & Shawkat Hammoudeh ، 2019. "رابطه کمی بین بازده نفت و سهام: شواهدی از بازارهای سهام در حال ظهور و مرزی" ، مقالات کار 15-48 ، دانشگاه مدیترانه شرقی ، گروه اقتصاد.

• شهباز ، محمد و بالکیلر ، مهمت و اوزدمیر ، زینن آبیدین ، 2017. "آیا نفت پیش بینی طلا؟ یک رویکرد علیت غیر پارامتری ،" مقاله MPRA 77324 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان ، تجدید نظر شده 05 مارس 2017.

• Degiannakis ، Stavros & Filis ، George & Arora ، Vipin ، 2018. "قیمت نفت و بورس سهام: مروری بر تئوری و شواهد تجربی ،" مقاله MPRA 96270 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.
• Stavros Degiannakis & George Filis & Vipin Arora ، 2018. "قیمت نفت و بورس سهام: مروری بر تئوری و شواهد تجربی ،" BAFES کار مقالات BAFES22 ، گروه حسابداری ، امور مالی و اقتصادی ، دانشگاه بورنموث.

• Aviral Kumar Tiwari & Goodness C. Aye & Rangan Gupta & Konstantinos Gkillas ، 2019، گروه اقتصاد.

• O'Connor ، Fergal & Lucey ، Brian & Batten ، Jonathan & Baur ، Dirk ، 2015. "اقتصاد مالی طلا - یک نظرسنجی" ، مقاله MPRA 65484 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.

اطلاعات بیشتر در مورد این مورد

کلید واژه ها

طبقه بندی ژل:

• G1 - اقتصاد مالی - - بازارهای عمومی مالی
• G10 - اقتصاد مالی - - بازارهای عمومی مالی - - - عمومی (شامل اندازه گیری و داده ها)
• G11 - اقتصاد مالی - - بازارهای عمومی مالی - - - انتخاب نمونه کارها ؛تصمیمات سرمایه گذاری
• C32 - روش های ریاضی و کمی - - مدل معادله چندگانه یا همزمان. متغیرهای متعدد - - - مدل های سری زمانی ؛رگرسیون کمی پویا ؛مدل های اثر درمانی پویا ؛فرآیندهای انتشار ؛مدل های فضایی ایالتی

آمار

اصلاحات

تمام مطالب موجود در این سایت توسط ناشران و نویسندگان مربوطه تهیه شده است. شما می توانید به اصلاح خطاها و حذفیات کمک کنید. هنگام درخواست تصحیح ، لطفاً این مورد را ذکر کنید: Repec: EEE: JRPOLI: V: 60: Y: 2019: I: C: P: 255-261. به اطلاعات کلی در مورد نحوه اصلاح مطالب در repec مراجعه کنید.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس با :. اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: http://www. elsevier. com/locate/inca/30467.

اگر این مورد را تألیف کرده اید و هنوز در Repec ثبت نشده اید ، ما شما را تشویق می کنیم که این کار را در اینجا انجام دهید. این اجازه می دهد تا نمایه خود را به این مورد پیوند دهید. همچنین به شما امکان می دهد استناد های احتمالی را به این مورد بپذیرید که ما در مورد آن نامشخص هستیم.

اگر Citec یک مرجع کتابشناختی را تشخیص داد اما یک مورد را در repec به آن پیوند نداد ، می توانید به این فرم کمک کنید.

اگر از موارد گمشده ای که به این یکی گفته می شود اطلاع دارید ، می توانید با اضافه کردن منابع مربوطه به همان روش فوق ، برای هر مورد ارجاع ، به ما در ایجاد آن پیوندها کمک کنید. اگر شما یک نویسنده ثبت نام شده از این مورد هستید ، ممکن است بخواهید برگه "استناد" را در مشخصات سرویس Repec نویسنده خود بررسی کنید ، زیرا ممکن است برخی از استنادها در انتظار تأیید باشند.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس با ما: کاترین لیو (ایمیل موجود در زیر). اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: http://www. elsevier. com/locate/inca/30467.

لطفاً توجه داشته باشید که اصلاحات ممکن است چند هفته طول بکشد تا از طریق خدمات مختلف repec فیلتر شود.