تجزیه و تحلیل فنی معنی ، فرضیات ، مزایا و معایب

در این مقاله ، ما قصد داریم در مورد معنای تحلیل فنی ، فرضیات ، مزایا و معایب بحث کنیم. این شایع ترین سؤال برای سرمایه گذاری در مقاله بورس است.

فهرست مطالب

تجزیه و تحلیل فنی

تجزیه و تحلیل بنیادی و تجزیه و تحلیل فنی دو ابزار هستند که هنگام سرمایه گذاری در اوراق بهادار استفاده می شوند. در تجزیه و تحلیل اساسی ، ارزش یک سهام با چارچوب بازده ریسک مبتنی بر محیط اقتصادی پیش بینی می شود.

یک روش جایگزین برای پیش بینی رفتار قیمت سهام به عنوان تجزیه و تحلیل فنی شناخته می شود. این ماده غالباً به عنوان یک مکمل و نه به عنوان جایگزینی برای تجزیه و تحلیل اساسی استفاده می شود. تجزیه و تحلیل فنی مبتنی بر این مفهوم است که قیمت های امنیتی با عرضه و تقاضا برای اوراق بهادار تعیین می شود. از داده های مالی تاریخی در نمودارها برای یافتن الگوهای معنی دار و استفاده از الگوهای برای پیش بینی قیمت های آینده استفاده می کند.

به قول ادواردز و ماژ: "تجزیه و تحلیل فنی به سمت پیش بینی قیمت یک امنیت هدایت می شود. قیمتی که یک خریدار و فروشنده در آن معامله تسویه حساب می کنند ، به عنوان یک شکل دقیق که سنتز ، وزنه ها را نشان می دهد ، و در نهایت همه عوامل را بیان می کند ، منطقی و غیر منطقی و غیر قابل قبول است و تنها رقمی است که حساب می کند. "

فرضیات تجزیه و تحلیل فنی

ادواردز و ماژ فرضیات اساسی را در زمینه تجزیه و تحلیل فنی شکل می دهند که به شرح زیر است:

1. ارزش بازار اسکریپت با تعامل تقاضا و عرضه تعیین می شود.

2. عرضه و تقاضا توسط عوامل متعددی ، چه منطقی و چه غیر منطقی اداره می شود. این عوامل شامل متغیرهای اقتصادی است که به تجزیه و تحلیل اساسی و همچنین نظرات ، خلق و خوی و حدس می پیوندند.

3. بازار همه چیز را تخفیف می دهد. قیمت امنیت نقل شده نشان دهنده امید ، ترس و اطلاعات داخلی است که توسط بازیکنان بازار دریافت می شود. اطلاعات خودی در مورد صدور سهام پاداش و مسائل مناسب ممکن است از قیمت ها پشتیبانی کند. از دست دادن درآمد و اطلاعات مربوط به مشکل آینده کار ممکن است منجر به کاهش قیمت شود. این عوامل ممکن است باعث تغییر تقاضا و عرضه شود و جهت روندها را تغییر دهد.

4- بازار همیشه به جز انحراف جزئی در روندها حرکت می کند.

5- این واقعیت شناخته شده است که تاریخ خود را تکرار می کند. در مورد بورس نیز صادق است. در افزایش بازار ، روانشناسی سرمایه گذاران دارای تجاوز هستند و آنها سهام را با حجم زیادی که باعث افزایش قیمت ها می شود ، خریداری می کنند. در همان زمان در روند پایین ، آنها ممکن است با فروش آنها بسیار مشتاق باشند که با فروش آنها از بازار خارج شوند و در نتیجه قیمت سهم را بیشتر کنند. تکنسین های بازار فرض می کنند که قیمت های گذشته آینده را پیش بینی می کند.

6. از آنجا که بازار همیشه در روند حرکت می کند ، از تجزیه و تحلیل داده های بازار گذشته می توان برای پیش بینی رفتار قیمت آینده استفاده کرد.

7. تغییر تقاضا و عرضه ، مهم نیست که چه زمانی و چرا آنها رخ می دهند ، از طریق نمودارهایی که به ویژه برای نشان دادن اقدامات بازار تهیه شده است ، قابل تشخیص است.

8- هر زمان که تغییر در عوامل تقاضا و عرضه وجود داشته باشد ، تغییر در روند قیمت سهام ایجاد می شود.

مزایای تحلیل فنی

1. ساده و سریع: تجزیه و تحلیل فنی روش ساده و سریع در مورد پیش بینی رفتار قیمت سهام است.

2. در شناسایی روند کمک می کند: تحت تأثیر روانشناسی جمعیت ، روندها برای مدتی ادامه دارند. ابزارهای تجزیه و تحلیل فنی که در شناسایی این روند زود هنگام به شما کمک می کند ، در تصمیم گیری سرمایه گذاری مفید است.

3. پیش بینی قیمت کوتاه مدت: تجزیه و تحلیل فنی سعی کنید قیمت کوتاه مدت بازار را پیش بینی کنید که برای دلالان که می خواهند پول سریع کسب کنند مفید است.

4- ردیابی تغییر تقاضا و عرضه: تغییر تقاضا و عرضه تدریجی است ، نه فوری. تجزیه و تحلیل فنی به تشخیص این تغییرات کمک می کند و از این رو سرنخ هایی برای حرکات قیمت آینده فراهم می کند ،

5. تجزیه و تحلیل حرکت قیمت: اطلاعات اساسی در مورد یک شرکت در طی دوره زمانی توسط بازار جذب و جذب می شود. از این رو ، حرکت قیمت تمایل دارد تا زمانی که اطلاعات کاملاً در بازار جذب شوند ، کم و بیش در همان جهت ادامه یابد.

6. پیش بینی قیمت: نمودارها تصویری از آنچه در گذشته اتفاق افتاده است ارائه می دهد و از این رو حس نوسانات را می توان از سهام انتظار داشت. علاوه بر این ، اطلاعات مربوط به حجم معاملات ، که معمولاً در انتهای نمودار نوار ارائه می شود ، ایده ای عادلانه از میزان بهره عمومی در سهام ارائه می دهد.

7. برتر از تجزیه و تحلیل بنیادی: به گفته تحلیلگران فنی ، روش آنها بسیار برتر از تجزیه و تحلیل اساسی است ، زیرا تجزیه و تحلیل اساسی مبتنی بر صورتهای مالی است که خودشان تحت تأثیر نواقص خاصی مانند ذهنیت ، افشای ناکافی و غیره قرار می گیرند.

تجزیه و تحلیل فنی مضرات

1. داده های گذشته و تاریخی: تجزیه و تحلیل فنی مبتنی بر داده های گذشته و تاریخی است. آینده غیر منتظره ای توسط آن مورد توجه قرار نمی گیرد.

2. تعصب تحلیلگر: دقیقاً مانند تجزیه و تحلیل اساسی ، تجزیه و تحلیل فنی ذهنی است و تعصبات شخصی ما می تواند در تجزیه و تحلیل منعکس شود.

3. هیچ توضیحی در مورد ابزارهای مورد استفاده: بیشتر تحلیلگران فنی قادر به ارائه توضیحات قانع کننده برای ابزارهای استفاده شده توسط آنها نیستند.

4- شانس تصمیم گیری اشتباه: سیگنال های دروغین همیشه می توانند در بورس سهام رخ دهند. اگر تحلیلگران فنی بدون تأیید عمل کنند ، اشتباه می کنند و هزینه ها و ضررهای غیر ضروری را متحمل می شوند.

5- استفاده محدود از تجزیه و تحلیل فنی: شواهد تجربی در حمایت از فرضیه پیاده روی تصادفی سایه خود را بر سودمندی تجزیه و تحلیل فنی ایجاد می کند.

6. تأخیر: تا زمانی که ممکن است یک صعود یا روند نزولی توسط تجزیه و تحلیل فنی نشان داده شود ، ممکن است از قبل اتفاق افتاده باشد.

7. سیستم متداول: در نهایت ، تجزیه و تحلیل فنی باید یک گزاره خود شکست دهنده باشد. هرچه بیشتر و بیشتر افراد از آن استفاده می کنند ، ارزش چنین تجزیه و تحلیل تمایل به کاهش دارد.

8. تفسیر متفاوت توسط تحلیلگر مختلف: ابهام زیادی در شناسایی تنظیمات و همچنین خطوط و کانال های روند در نمودارها وجود دارد. همان نمودار را می توان متفاوت تفسیر کرد.

با وجود این محدودیت ها ، تجزیه و تحلیل فنی بسیار محبوب است. این تنها در بازار منطقی ، کارآمد و مرتب است که تجزیه و تحلیل فنی هیچ فایده ای ندارد. اما با توجه به نواقص ، ناکارآمدی و غیر منطقی که بازارهای واقعی را توصیف می کنند ، تجزیه و تحلیل فنی می تواند مفید باشد. از این رو ، می توان نتیجه گرفت که از تجزیه و تحلیل فنی ، هرچند تا حدی محدود ، در رابطه با تجزیه و تحلیل اساسی برای هدایت تصمیم گیری سرمایه گذاری استفاده می شود ، زیرا این ماده به جای جایگزینی برای آن ، مکمل تجزیه و تحلیل اساسی است.

دانشگاه گاوهاتی

• یادداشت های b. com
• برنامه درسی دانشگاه گاوهاتی
• مقاله سؤال دانشگاه گاوهاتی
• دانشگاه گاوهاتی مقالات را حل کرد
• سوالات مهم
• MCQS

دانشگاه کلکته

• یادداشت های خود مطالعه
• برنامه درسی دانشگاه کلکته
• مقالات سؤال دانشگاه کلکته
• دانشگاه کلکته را حل کرد
• MCQS
• سوالات مهم