ساخت اوراق بهادار طولانی و کوتاه از طریق روش Geworko

شرکت های مالی IFC Markets و NetTradex خوشحال هستند که از انتشار یک محصول مشترک به نام Geworko Method خبر می دهند ، که باعث می شود ساخت و تجزیه و تحلیل چندین تغییر در اوراق بهادار سرمایه گذاری ، اجرای طیف گسترده ای از استراتژی های سرمایه گذاری. با توجه به انعطاف پذیری و جهانی بودن ، روش Geworko فرصت های معامله گران را به طور قابل توجهی گسترش می دهد و به آنها امکان می دهد محصولات سرمایه گذاری منحصر به فرد خود را ایجاد کنند.

لندن (PRWEB) 17 سپتامبر 2013

بحران مالی جهانی سال 2008 بدون استثناء ، همه بخش های اقتصادی را تحت تأثیر قرار داد و پیامدهای آن هنوز هم امروزه احساس می شود. با این وجود ، میزان تأثیر آن بر عملکرد شرکت ها متفاوت بود. روش تجارت نمونه کارها Geworko ، که اخیراً در دسترس مخاطبان گسترده تر قرار گرفته است ، نه تنها به وضوح نشان می دهد که واگرایی در تأثیرات را نشان می دهد ، بلکه نمونه ای از یک استراتژی سرمایه گذاری را بر اساس تفاوت در واکنش بلند مدت ارزش سهام در همان سیستماتیک دریافت می کند. عامل.

22 سهام شرکت های بزرگ مایع از بخش های مختلف اقتصادی ایالات متحده برای نشان دادن نمونه ای از یک استراتژی انتخاب شدند و قصد ارائه هیچ توصیه سرمایه گذاری ندارند. تجزیه و تحلیل بیشتر براساس قیمت های نزدیک ماهانه ثبت شده در 4 سال گذشته (50 ماه) است. Geworko با استفاده از رویکردهای تئوری مدرن نمونه کارها و روش تجزیه و تحلیل نمونه کارها ، سعی در یافتن یک استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت موفق بر اساس یک نمونه کارها ، از جمله خرید و فروش دارایی دارد.

حداکثر رساندن بازده به عنوان یک معیار بهینه استراتژی سرمایه گذاری ، منوط به ریسک نمونه کارها انتخاب شد و از سطح ریسک متوسط اجزای آن تجاوز نمی کند. به عبارت دیگر ، انحراف استاندارد بازده نمونه کارها نباید از میانگین انحراف استاندارد 22 سهام (برابر با 6. 40 ٪) تجاوز کند. بهینه سازی ساختار نمونه کارها دارایی ها را به دو لیست تقسیم کرده است. در سمت چپ جدول 1 ، دارایی های خرید دارای وزن مثبت در نمونه کارها (Longs) هستند و در سمت راست دارایی هایی با وزن منفی (شورت) مشخص شده و فرض می شود که طبق استراتژی فروخته می شوند.

برای نشان دادن تفاوت بین دو عنصر ساختاری استراتژی ، لیست های طولانی و شورت ، نمودارهای ارزش مطلق هر یک از آنها با کمک روش Geworko ساخته شده است. نمودار 1 عملکرد نمونه کارها را که فقط از دارایی های لیست Longs تشکیل شده است ، نشان می دهد. این نمونه کارها در سال 2008 سقوط قابل توجهی را تجربه کرد ، اما از ابتدای ژانویه 2009 ارزش آن 2. 5 برابر افزایش یافته است.

نمودار 2 به طور مشابه نشان دهنده ارزش کل مطلق دارایی ها از لیست شورت ها است ، و اگرچه این استراتژی شامل فروش این دارایی ها است ، برای اهداف مقایسه ، خرید فرضی از چنین نمونه کارها در اینجا ارائه شده است. بدیهی است که دارایی هایی که وزن منفی در بهینه سازی دارند ، به طور قابل توجهی از نمونه کارها Longs استفاده کرده اند ، همانطور که با کاهش سه برابر در ارزش کل آنها در سال 2008 و رشد متوسط زیر مشهود است.

اما چه اتفاقی می افتد که دو پرتفوی در چارچوب یک استراتژی سرمایه گذاری واحد ترکیب شوند؟در نمونه کارها ترکیبی جدید ، هر دو Longs و شلوارک با وزن مربوطه به دست آمده در هنگام بهینه سازی گنجانده شده است. به عبارت دیگر ، خرید نمونه کارها Longs به طور همزمان با فروش نمونه کارها شورت انجام می شود. نمودار 3 با کمک روش Geworko برای ارزیابی اثربخشی استراتژی به دست می آید.

واضح است که ساختار در حال رشد نمونه کارها ترکیبی از هرگونه سقوط قابل توجهی در سال 2008 جلوگیری کرده و رشد قابل ملاحظه ای مداوم ، صاف و پایدار در دوره پس از بحران را نشان می دهد. این بدان معنی است که افزایش ارزش نمونه کارها در سالهای اخیر به طور سیستماتیک بیش از رشد نمونه کارها شورت بوده است. بازده ماهانه تحقق یافته این استراتژی 7. 52 ٪ بود و به دلیل درج موقعیت های کوتاه بسیار بیشتر از بازگشت فرد تحقق یافته هر یک از 22 دارایی که از 32/3 درصد تجاوز نمی کند ، بسیار بیشتر بود.

روش Geworko تفاوت در عملکرد دو مجموعه دارایی را نشان داد و این ایده را در قالب یک استراتژی معاملاتی اجرا کرد. به لطف ترکیبی از موقعیت های طولانی و کوتاه ، این استراتژی برای چندین سال سودآور بوده است. با افزودن کلاسهای مختلف دارایی در نمونه کارها ، می توان افزایش بالقوه از تنوع را به میزان قابل توجهی افزایش داد. حتی تصور اینکه چه فرصت هایی برای تجزیه و تحلیل چندپایی از بازارها و تجارت با روش Geworko در این مورد ایجاد می شود ، حتی دشوار است.

درباره بازارهای IFC: IFC Markets یک شرکت کارگزاری است که تجارت FOREX (بازار ارز) و CFD (قراردادهای اختلاف) و خدمات مرتبط را برای مشتریان فردی و شرکت ارائه می دهد. http://www.ifcmarkets.com

© 2022 Benzinga.com. بنزینگا مشاوره سرمایه گذاری را ارائه نمی دهد. کلیه حقوق محفوظ است.