افزایش دلار آمریکا و طلا در پشت سر هم

مشهورترین فلز گرانبها در جهان هفته گذشته به 7 سال ارتفاع رسید-که در روز جمعه 1649 دلار در هر اونس لمس کرد. در همین زمان ، شاخص دلار آمریکا در نزدیکی 17 سال ارتفاع دارد.

قدرت همزمان دلار و طلای آمریکا یک پدیده پولی مدرن است.

شاخص دلار آمریکا بالاتر از 50 روز در حال حرکت است

بهار سال 2017 آخرین باری بود که شاخص دلار آمریکا در قلمرو سه رقمی معامله شد.

از نظر تاریخی ، دلار و طلای آمریکا رابطه معکوس دارند. در سال 2011 ، دلار به میزان قابل توجهی منجر به بالای طلای طلای بالاتر از 1900 دلار شد. برای برخی از زمینه ها ، شاخص دلار آمریکا برای کل ماه سپتامبر 2011 بین 74 تا 79 معامله شد-هنگامی که طلا موفق شد به همه زمانه خود برسد.

نگاهی به نمودار زیر بیندازید و سقوط سقوط دلار آمریکا (خط آبی) را با ظهور طلا (خط قرمز) بین سالهای 2002 و 2011 مقایسه کنید. امروز ، در یک پیچ و تاب عجیب و غریب ، هر دو از نظر تاریخی زیاد هستند.

دلار آمریکا و طلا از سال 2015 با هم افزایش می یابد

از آنجا که طلا همچنان رکورد های رکورد را در کنار یک دلار قوی ادامه می دهد ، وقت آن است که نگاهی دقیق تر به آنچه می تواند این اقدام قیمت بی سابقه را برای فلز گرانبها هدایت کند ، بیندازید.

سه عامل رانندگی طلا در سال 2020

سه عامل اقتصاد کلان می تواند توضیح دهد که چرا قیمت طلا در سال 2020 روند بیشتری دارد: رشد بدهی جهانی ، تکنیک های قوی پس از یک بازار خرس طولانی مدت ظهور کرده اند و ترک ها در اقتصاد ایالات متحده شکل می گیرند.

رکورد سطح بدهی جهانی اولین و شاید قانع کننده ترین دلیل است که چرا سرمایه گذاران در حال خرید طلا هستند. به گزارش CNBC ، "بدهی جهانی در نیمه اول سال 2019 به رکورد 250 تریلیون دلار آمریکا رسید."

اگرچه تولید ناخالص داخلی جهانی در کنار افزایش بدهی گسترش یافته است ، اما افزودن صدها تریلیون بدهی در کمتر از 20 سال از نظر سیستماتیک خطرناک است.

تاکنون بزرگترین کمک کننده بدهی جهانی بازار جهانی اوراق قرضه دولت است. با توجه به IFF ،

"جهان باند در بازارهای نوظهور به سرعت رشد کرده است و از سال 2009 با بیش از 17 تریلیون دلار به 28 تریلیون دلار تورم شده است."

جمهوری خواه یا دموکرات بدهی بیشتر می شود

وی گفت: "از زمان بازیابی اقتصاد از رکود بزرگ ، هزینه های کسری لازم نیست. مقامات دولتی می توانند در عوض برای ایجاد مازاد بودجه برای کاهش بار بدهی ملی تلاش کنند.

این اتفاق نمی افتد ، و ممکن است هرگز اتفاق نیفتد. سیاستمداران و قانون گذاران باید هزینه های برنامه های محبوب را کاهش دهند و این باعث کاهش محبوبیت آنها در بین رای دهندگان می شود. سیاستمداران که از کاهش هزینه های برنامه های حق حمایت می کنند ، به طور کلی باید خطوط کار دیگری پیدا کنند. "

از طرف دیگر ، و شاید به عنوان ضد بدهی جهانی ، بانک های مرکزی در ماه های اخیر میزان رکورد طلا را جمع کرده اند.

آلیستر هیویت ، مدیر اطلاعات بازار با شورای جهانی طلا ، گفت: "تا پایان ماه اکتبر ، خریدهای خالص بخش رسمی امسال 562 تن متریک بود. براساس داده های WGC ، میانگین 56. 2 تن در یک ماه فروش را تقریباً با 656 تن خریداری شده در سال 2018 ، که بیشترین خریدهای بانکی از سال 1967 بود ، مطابقت می دهد. "

بانکداران مرکزی طلا را به "مقدار انبوه" خریداری می کنند

خریدهای طلای بانک مرکزی سال را در سال 2019 به پایان رساند. Bitcoin.com در مقاله ای در روز پنجشنبه با عنوان ، Hoarding Gold Bank Central Gold Hoarding به 50 سال ، تأیید کرد.

"بانکهای مرکزی امسال بیش از 668 تن خریدهای طلا جمع کرده اند که این تعداد بیش از تعداد رکورد 2018 است. در حقیقت ، محرک های اصلی تقاضای طلا امسال ناشی از خریدهای بانک مرکزی است که بیشتر آنها در دو چهارم اول سال 2019 (390 تن) خریداری شده اند. "

مقاله ادامه می یابد ،

"بشرحداقل 37 بانک مرکزی توسعه یافته در شیوه های قابل توجهی برای تسکین پولی مانند بازپرداختهای یک شبه در مقیاس بزرگ و کاهش نرخ بهره شرکت کرده اند. هر بار که یکی از بانک ها نرخ بهره یک کشور را کاهش می دهد یا بانک های خصوصی کشور را با محرک سوخت می کند ، آنها به یک اقتصاد ضعیف ، عدم نقدینگی استناد می کنند. بشر. "

"با این حال ، اکثر مردم نمی دانند که در حالی که برنامه ریزان مرکزی با اقتصاد جهانی مشغول به کار هستند ، آنها همچنین به مقدار انبوه طلا خریداری می کنند."

حتی اگر اقتصاد ایالات متحده با 3-4 ٪ تولید ناخالص داخلی رشد کند ، سیاستمداران احتمالاً هنوز راهی برای اجرای کسری پیدا می کنند. کانادا نیز از این قاعده مستثنی نیست. با نرخ بهره جهانی بسیار پایین ، وسوسه وام گرفتن و خرج کردن بسیار زیاد است.

در یک سیستم پولی مبتنی بر بدهی ، Amuck را اجرا می کند ، افزایش کسری سرمایه گذاران به دلار و طلای آمریکا روی می آورد.

فاکتور شماره 2: طلا در یک بازار گاو فنی است

از نظر فنی ، طلا از بین رفته است. فلز گرانبها اکنون بیش از هر سه میانگین متحرک (50 ، 100 و 200 DMA) تجارت می کند - یک سیگنال بسیار صعودی.

سطح بعدی مقاومت در نمودار حدود 1685 دلار در هر اونس کاهش می یابد.- بالاترین ماهانه فوریه 2013 - قبل از هدف بلندمدت بالقوه حدود 1796 دلار در هر اونس. مقاومت روند در 1583 دلار در هر اونس. اکنون به حمایت روی می آورد.»

علاوه بر این، سهام طلا در نهایت به حزب می پیوندد - GDXJ در فاصله قابل توجهی از بالاترین سطح خود در سال 2016 قرار دارد…

VanEck Vectors Junior Gold Miners (GDXJ) نمودار 5 ساله

اگر GDXJ به بالاترین حد خود در سال 2016 برسد، ارزش سهام طلا ممکن است افزایش یابد. سهام طلا تقریباً همیشه در بازارهای صعودی از فلز گرانبها بهتر عمل می کند زیرا اهرمی باورنکردنی برای خود طلا دارد.

عامل شماره 3: شکاف در اقتصاد ایالات متحده

در حالی که بازار مصرف کلی ایالات متحده قوی به نظر می رسد، معوقات وام خودرو تصویر متفاوتی را ترسیم می کند.

اگرچه نکول در میان وام گیرندگان با نرخ اصلی از نظر تاریخی پایین باقی مانده است، وام های خودروی گران قیمت با نرخ های معوقه رکورددار هستند. فقط به نمودار زیر نگاه کنید - معوقات وام خودرو در حال حاضر بیشتر از زمان بحران مالی 2008 است.

«این ABS وام های خودکار گران بها در حال حاضر نرخ های معوقه بی سابقه ای را تجربه می کنند. همانطور که نمودار زیر نشان می دهد، نرخ بزهکاری بسیار فصلی است. در ژانویه، نرخ معوقه 60+ روزه subprime برای ABS وام خودکار رتبه بندی شده توسط Fitch به 5. 83٪ افزایش یافت، طبق رتبه بندی Fitch، بالاترین نرخ برای هر ژانویه تا کنون، سومین نرخ بالاتر برای هر ماه، و بسیار بالاتر از هر ماه دیگر. نرخ بزهکاری در طول بحران مالی.

با افزایش معوقات وام های خودرو در ایالات متحده و شروع به محو شدن برخی از شرکای تجاری ایالات متحده (مانند اتحادیه اروپا و چین)، تهدیدها برای اقتصاد آمریکا باعث افزایش قیمت طلا می شود.

همه چشم ها به دلار آمریکا

ما در شرایط اقتصادی غیرعادی هستیم. دلار آمریکا قوی است در حالی که قیمت طلا در حال افزایش است. این اولین بار در تاریخ معاصر است که می بینیم پروازی به مقصد امن هم به دلار قوی آمریکا تبدیل می شود و هم بازار صعودی طلا.

اگرچه یک یورو ضعیف می تواند توضیحی جزئی برای قدرت دلار ارائه دهد (یورو سنگین ترین ارز در شاخص دلار آمریکا است که تقریباً 58 درصد از شاخص را تشکیل می دهد)، تقریباً پاسخ کاملی نیست.

در عوض، ما معتقدیم که قدرت همزمان دلار با افزایش قیمت طلا را می توان با یک چیز به بهترین شکل توضیح داد: بازیگران اصلی مالی موافق هستند که پوشش ریسک ضروری است، اما آنها در مورد نحوه پوشش با یکدیگر اختلاف نظر دارند.

برخی از سرمایه گذاران در حال انتخاب طلا هستند زیرا معتقدند محرک بیشتری (و در نتیجه تورم) در افق است ، در حالی که برخی دیگر در حال انتخاب Greenback هستند زیرا آنها معتقدند چالش های اقتصادی جهانی (یعنی Coronavirus) بر تولید تأثیر منفی خواهد گذاشت.

به عبارت دیگر ، اجماع بین سرمایه گذاران این است که برای اقتصاد جهانی مشکل پیش رو وجود دارد ... این فقط تفاوت نظر در نحوه آماده سازی بهتر برای آن است.

با سرمایه گذاری های خود بهترین ها ،

Pinnacle Digest. کم

اگر قبلاً عضو خبرنامه ما نیستید و در سهام TSX Venture و CSE سرمایه گذاری می کنید ، منتظر چه چیزی هستید؟امروز مشترک شوید. فقط بهترین محتوای ما در صندوق ورودی شما قرار می گیرد.

منتشر شده در 23 فوریه 2020

چالش سهام اوج

درباره هضم pinnacle

بیش از یک دهه ، Pinnacle Digest یک خبرنامه مالی آنلاین پیشرو و کانادایی برای دلالان و سرمایه گذاران کلاه کوچک بوده است. هدف Pinnacle ارائه پوشش بی نظیر کوچک و میکرو درپوش برای کانادایی ها است.

ما را دنبال کنید

این سایت با افتخار بخشی از شرکت مشاوره استراتژیک ماکسیموس است.

درباره ما

دسته بندی ها

تحصیلات

مجاز

نویسندگان PinaCledigest.com کارگزاران ثبت نام شده یا مشاوران مالی نیستند. قبل از سرمایه گذاری در هر اوراق بهادار ، باید با مشاور مالی خود و یک دلال کارگزار ثبت شده مشورت کنید. هرگز سرمایه گذاری را صرفاً بر اساس آنچه در pinnacledigest.com خوانده اید ، انجام ندهید. مانند همه سرمایه گذاری ها ، یک سرمایه گذار باید اهداف سرمایه گذاری خود و تحمل ریسک را قبل از سرمایه گذاری در نظر بگیرد. استفاده از این سایت پذیرش شرایط استفاده ما ، سیاست حفظ حریم خصوصی و افشای و جبران خسارت است. مواد موجود در این سایت ممکن است تولید ، توزیع ، انتقال ، ذخیره یا در غیر این صورت مورد استفاده قرار نگیرد ، مگر با مجوز کتبی قبلی Pinnacle Digest.

اوراق بهادار تحت پوشش مقالاتی در این وب سایت بسیار سوداگرانه است. هنگام سرمایه گذاری در سهام سوداگرانه این طبیعت ، می توانید کل سرمایه گذاری خود را به مرور زمان یا حتی سریع از دست دهید. این سرمایه گذاری های مناسب برای بیشتر سرمایه گذاران نیست.

کلیه اظهارات موجود در مقاله در این وب سایت توسط خواننده بررسی و تأیید می شود. مقالات موجود در این وب سایت ممکن است حاوی نادرستی فنی یا سایر اشتباهات ، حذفیات یا خطاهای تایپوگرافی باشد که Pinnacledigest.com هیچ مسئولیتی را بر عهده نمی گیرد.

لطفاً آگاه باشید و به تاریخ انتشار مقالات در این وب سایت توجه داشته باشید. در نتیجه گذشت زمان ، ارتباط نظرات و حقایق در مقالات احتمالاً با گذشت زمان کاهش می یابد و ممکن است بدون به روزرسانی در مقالات تغییر کند. به همین ترتیب ، شما نمی توانید به صحت و به موقع بودن اطلاعات ارائه شده اعتماد کنید و باید بسیاری از مقالات را پس از مدت زمان طولانی از تاریخ انتشار آن بی ربط در نظر بگیرید. از آنجا که هیچ دستورالعمل خاصی در مورد اینکه چه مدت یک مقاله ممکن است مرتبط باشد وجود ندارد ، باید در نظر بگیرید که همه مقالات ممکن است اندکی پس از انتشار آنها بی ربط باشند. این امر به ویژه در مورد مقالاتی که شامل اطلاعات مربوط به شرکتهای معامله شده عمومی است ، صادق است.