IPO برای مبتدیان

گرگ مک فارلین نویسنده مالی و بنیانگذار ControlyOurcash.com است. او همچنین نویسنده کنترل پول شما است: درآمدزایی معنا پیدا می کند.

Yarilet Perez یک روزنامه نگار با تجربه چندرسانه ای و دانشکده با کارشناسی ارشد علوم در روزنامه نگاری است. او در چندین شهر کار کرده است که اخبار ، سیاست ، آموزش و موارد دیگر را شامل می شود. تخصص وی در امور مالی و سرمایه گذاری شخصی و املاک و مستغلات است.

هزاران شرکت وجود دارند که در بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) و NASDAQ تجارت می کنند. این شرکت ها از Leviathan Apple گرفته تا شرکت های کوچکتر و بی نتیجه تر و با سرمایه گذاری در بازار کمتر از قیمت یک ماشین است.

هر یک از این شرکت ها باید از جایی شروع کنند. آنها هرکدام با ارائه خدمات عمومی اولیه (IPO) ، از شرکت های خصوصی به شرکت های دولتی ، جذب سرمایه گذاران و افزایش سرمایه ، زندگی می کردند.

غذای اصلی

• یک پیشنهاد عمومی عمومی (IPO) زمانی است که یک شرکت خصوصی با فروش سهام خود در بورس اوراق بهادار عمومی می شود.
• شرکت های خصوصی با بانک های سرمایه گذاری کار می کنند تا سهام خود را به عموم برسانند ، که به مقدار زیادی از دقت ، بازاریابی و الزامات نظارتی نیاز دارد.
• خرید سهام در IPO دشوار است زیرا اولین پیشنهاد برای سرمایه گذاران بزرگ مانند صندوق های تامینی و بانک ها محفوظ است.
• سرمایه گذاران مشترک می توانند پس از IPO ، سهام یک شرکت تازه IPOD را نسبتاً سریع خریداری کنند.

چگونه یک پیشنهاد عمومی اولیه (IPO) کار می کند

IPO یکی از معدود نام های بازار است که تقریباً همه با آنها آشنا هستند. قبل از IPO ، یک شرکت متعلق به خصوصی است. معمولاً توسط بنیانگذاران آن و شاید اعضای خانواده که برای بلند شدن و دویدن به آنها پول قرض داده اند. در بعضی موارد ، چند کارمند طولانی مدت ممکن است در این شرکت مقداری عدالت داشته باشند ، با فرض اینکه این چندین دهه است که وجود ندارد.

بنیانگذاران به جای پول نقد ، به وام دهندگان و کارمندان بخشی از این اقدام را می دهند. چرا؟از آنجا که بنیانگذاران می دانند که اگر شرکت متلاشی شود ، بخشی از شرکت را برای آنها هزینه نمی کند. اگر شرکت موفق شود و سرانجام عمومی شود ، از لحاظ تئوری همه باید پیروز شوند. سهام که روز قبل از IPO ارزش ندارد ، ارزش آن را ندارد.

با این حال ، از آنجا که سهام آنها در یک بازار آزاد تجارت نمی کند ، ارزش آن صاحبان خصوصی در شرکت به سختی ارزش آن را ندارد. یک شرکت مستقر مانند IBM بگیرید. هرکسی که صاحب یک سهم باشد ، دقیقاً می داند با نگاهی سریع به صفحات مالی چه چیزی ارزش دارد.

ارزش یک شرکت خصوصی که عمدتاً حدس می زند ، وابسته به درآمد ، دارایی ، درآمد ، رشد و غیره است. در حالی که مطمئناً این معیارهایی است که به ارزش گذاری یک شرکت دولتی می پردازند ، یک شرکت به زودی به دست نمی آیدهیچ گونه بازخوردی در قالب خریدار که مایل است فوراً سهام خود را با قیمت خاصی خریداری کند.

IPO نوعی تأمین اعتبار سهام است که در آن درصد مالکیت یک شرکت در ازای سرمایه توسط بنیانگذاران واگذار می شود. این برعکس تأمین اعتبار بدهی است.

فرآیند IPO با یک شرکت خصوصی با یک بانک سرمایه گذاری که IPO را تسهیل می کند ، کار می کند. بانک سرمایه گذاری از طریق تجزیه و تحلیل مالی شرکت را ارزیابی می کند و با ارزش گذاری ، قیمت سهم ، تاریخ IPO و مقدار فوق العاده ای از اطلاعات دیگر ارائه می شود.

شغلی که برنامه IPO را برنامه ریزی می کند باید در صرافی ها و کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) ثبت نام کند تا اطمینان حاصل شود که تمام معیارها را برآورده می کند. پس از اتمام تمام فرآیندهای مورد نیاز ، یک شرکت در بورس اوراق بهادار ذکر می شود و سهام آن برای خرید و فروش در دسترس خواهد بود. این یکی از اصلی ترین راه هایی است که یک تجارت برای تأمین بودجه رشد خود سرمایه ایجاد می کند.

ناشناس بودن در مقابل شهرت

اکثریت قریب به اتفاق شرکت های NYSE و NASDAQ از روز اول با ناشناس ماندن در تجارت هستند. تعداد کمی از افراد نگران هر شرکتی هستند که در یک مبادله ذکر شده اند ، به خصوص شرکت هایی که چلپ چلوپ نمی کنند یا مقدار قابل توجهی از سهم بازار را کنترل نمی کنند.

هنگامی که بیشتر شرکت ها سهام را به عموم مردم ارائه می دهند ، در ابتدا این اخبار به سختی با هر کسی خارج از صنعت اوراق بهادار ثبت می شود. با این حال ، هنگامی که یک متا کاملاً تبلیغ شده - Facrely Facebook - یا Google وارد اتاق می شود ، بیشتر مردم توجه می کنند.

دلیل این امر این است که چنین شرکت هایی در سطح خرده فروشی یا معادل آن فعالیت می کنند. آنها همه جا هستند. صدها میلیون نفر در حال ورود به حساب سیسکو خود برای ارسال عکس های چند بار در روز نیستند و هیچ کس فیلم سینمایی هالیوود را در مورد افراد و شرکت هایی نمی سازد که بیشتر مردم به آن علاقه ای ندارند.

شهرت می تواند یک ویژگی مثبت باشد زیرا برای جلب توجه به IPO نیاز به بازاریابی کمی دارد و بیشتر از آنکه منجر به تقاضای زیاد برای سهام نشود. شهرت همچنین با فشار بسیار بیشتری همراه است ، زیرا سرمایه گذاران ، تحلیلگران و نهادهای دولتی همه هر حرکتی از شرکت محبوب را بررسی می کنند.

آیا می توانید و باید بخرید؟

بنابراین چرا هر سرمایه گذار ، بدون در نظر گرفتن تخصص ، لحظه ای که در دسترس است ، IPO را خریداری نمی کند؟دلایل مختلفی وجود دارد.

دلیل اول یکی از موارد مبتنی بر عملی است ، زیرا IPO ها خرید آن آسان نیستند. بیشتر افراد حساب کارگزاری ندارند ، برای باز کردن یکی از آنها زمان و هزینه لازم است ، و حتی اگر آن را تا کنون درست کنید ، قرار دادن سفارش "خرید تازه صادر شده X" سخت تر از آن است که به نظر برسد.

شرکتی که قرار است به عموم برود ، سهام خود را از طریق یک شرکت کننده به فروش می رساند. یک بانک سرمایه گذاری وظیفه دارد این سهام را به دست سرمایه گذاران برساند. شرکت کنندگان در شرکتهای بزرگ ، گزینه های اول را به موسسات ، بانک های بزرگ و شرکت های خدمات مالی ارائه می دهند که می توانند سهام را به برجسته ترین مشتریان خود ارائه دهند.

اگر در صندوق مبادله ای مبادله (ETF) یا یک صندوق متقابل سرمایه گذاری کنید ، ممکن است سهام IPO را خریداری کنند ، که این یک راه آسان برای شما برای قرار گرفتن در معرض IPO است.

هنگامی که یک سهام عمومی می شود ، خودی های شرکت که در وهله اول صاحب سهام بودند ، ممکن است مشمول توافق قفل شوند که مانع از فروش سهام خود برای یک دوره ثابت (معمولاً 180 روز) می شود. تا آن زمان ، خودی ها فقط روی کاغذ ثروتمند هستند.

لحظه ای که می توانند بفروشند ، معمولاً همه یکباره انجام می دهند. این البته قیمت سهام را افسرده می کند. در این مرحله ، با ورود سهام به بازار ، سرمایه گذاران عادی اغلب اولین شکاف خود را در آنچه که اکنون یک IPO به خوبی در دوران نوزادی است ، دریافت می کنند.

آیا خرید IPO ایده خوبی است؟

خرید IPO می تواند ایده خوبی باشد. اگر در طبقه همکف یک سهام با پتانسیل صعودی بالا وارد شوید ، ممکن است در آینده پاداش را به دست آورید زیرا سهام با گذشت زمان از آن قدردانی می کند. به عنوان مثال ، اگر یک سرمایه گذار IPO Apple یا Netflix را خریداری کند ، این اتفاق می افتد. گفته می شود ، نزولی نیز وجود دارد که IPO بیش از حد ارزشمند است و سهام به هیچ وجه قدردانی نمی کند و حتی از قیمت IPO کم می کند.

چگونه می توانم IPO بخرم؟

خرید IPO ابتدا با داشتن یک حساب کارگزاری شروع می شود. از آنجا ، شما باید اطمینان حاصل کنید که الزامات واجد شرایط بودن IPO را برآورده می کنید. سپس باید سهام را از کارگزار خود درخواست کنید. یک درخواست اطمینان نمی دهد که شما به سهام دسترسی خواهید داشت زیرا کارگزاران معمولاً مبلغ مشخصی را دریافت می کنند. اگر دسترسی دارید ، مرحله نهایی قرار دادن سفارش است. بیشتر IPO برای متوسط سرمایه گذار خرده فروشی امکان پذیر نیست بلکه فقط برای سرمایه گذاران نهادی امکان پذیر است.

آیا IPO همیشه سود دارد؟

نه ، IPO ها همیشه سود ندارند. بسیاری از اوقات یک شرکت بیش از حد ارزشمند یا ارزش گذاری شده است و قیمت سهام آن پس از IPO کاهش می یابد و هرگز به ارزش IPO که سرمایه گذاران برای آن پرداخت کرده اند ، نرسیده است ، بنابراین ، پول نمی گیرند بلکه پول را از دست می دهند.

خط پایین

بنیامین گراهام فقید و افسانه ای ، که مربی سرمایه گذاری وارن بافت بود ، IPO را به عنوان نه ضعف قلب و نه بی تجربه دانست. آنها برای سرمایه گذاران فصلی هستند. نوعی که برای حمل و نقل طولانی سرمایه گذاری می کند ، با اخبار خبری مورد توجه قرار نمی گیرد و بیشتر به اصول سهام نسبت به تصویر عمومی خود اهمیت می دهد.

برای سرمایه گذار مشترک ، خرید مستقیم به IPO یک روند دشوار است ، اما به زودی پس از IPO ، سهام یک شرکت برای عموم مردم برای خرید و فروش آزاد می شود. اگر بعد از تحقیقات خود به یک شرکت اعتقاد دارید ، ممکن است در هنگام جدید بودن سهام در یک شرکت در حال رشد مفید باشد.< Pan> نه ، IPO ها همیشه سود ندارند. بسیاری از اوقات یک شرکت بیش از حد ارزشمند یا ارزش گذاری شده است و قیمت سهام آن پس از IPO کاهش می یابد و هرگز به ارزش IPO که سرمایه گذاران برای آن پرداخت کرده اند ، نرسیده است ، بنابراین ، پول نمی گیرند بلکه پول را از دست می دهند.