بیت کوین در ETF

ETF های بیت کوین استرالیا مدت هاست که خواسته شده است و به دلایل خوبی. آنها یک وسیله نقلیه سرمایه گذاری تنظیم شده را برای سرمایه گذاران عمده فروشی و خرده فروشی به طور یکسان برای سرمایه گذاری سرمایه خود در بیت کوین ارائه می دهند ، در حالی که بسیاری از چالش های موجود در مسیرهای کنترل نشده را پشت سر می گذارند.

در اینجا ، ما در مورد عوامل مختلف در مورد ETF های بیت کوین از جمله:

• ETF بیت کوین چیست؟
• هزینه های ETF
• کشف قیمت
• نزدیکی دارایی
• اهمیت معیار
• مقایسه بین ETF های بیت کوین تحت حمایت آتی و نقطه ای.
• چه نوع بیت کوین ETF برای من بهترین است

ETF بیت کوین چیست؟

صندوق معامله شده مبادله (ETF) یک محصول سرمایه گذاری است که به سرمایه گذاران امکان خرید سبد دارایی را می دهد.

به طور کلی ، ETF گزینه ای متنوع تر و کم خطر تر را برای سرمایه گذاران که به دنبال قرار گرفتن در معرض یک صندوق منفعلانه مدیریت شده هستند ، فراهم می کند. این مسئله کمی متفاوت است وقتی فرد به آنچه که معمولاً با عنوان "ETF های بیت کوین" شناخته می شوند ، نگاه می کند.

Bitcoin ETF یک محصول سرمایه گذاری است که در معرض مستقیم یا غیرمستقیم قیمت بیت کوین قرار دارد. بیت کوین ETF به جای استفاده از سبد سهام (به عنوان مثال ، ترکیبی از سهام صنعت رمزنگاری) ، به دنبال این است که در معرض عملکرد قیمت اصلی بیت کوین به عنوان یک دارایی مفرد قرار بگیرد. ETF های بیت کوین در سراسر جهان به شکل های مختلف متناسب با پایان نامه های مختلف سرمایه گذاری در سراسر جهان ارائه می شوند.

هزینه

برای ETF به طور کلی ، هزینه هایی که یک نهاد به طور معمول با آن روبرو می شود به شکل هزینه ها و گسترش پیشنهادات ارائه می شود.

به طور کلی دو نوع هزینه مرتبط با ETF وجود دارد. هزینه معاملات و هزینه های مدیریتی.

هزینه معامله هزینه ای است که توسط مبادله ای برای شما امکان می دهد واحدهای ETF را بر روی سیستم عامل خود معامله کنید. هزینه های معامله برای خرید یا فروش هر نوع ابزار مالی ، این سهام استرالیا یا بین المللی یا قراردادهای آینده یا گزینه ها متحمل شده است. به همین ترتیب ، آنها به طور انحصاری توسط اشخاصی که واحدهای ETF را معامله می کنند متحمل نمی شوند. هزینه معاملات از پلتفرم به پلتفرم متفاوت است و هرچه کل سرمایه گذاری بزرگتر باشد ، درصد آنها از کل سرمایه گذاری کمتر است.

هزینه مدیریتی هزینه ای است که توسط ETF برای مدیریت وجوه سرمایه گذاران هزینه می شود. هزینه های مدیریتی ارائه دهنده ETF را برای کلیه هزینه های مرتبط با مدیریت ETF ، مانند هزینه های حضانت ، هزینه های حسابداری و حسابرسی و هزینه های صدور مجوز شاخص جبران می کند و به طور کلی در قیمت واحد ETF گنجانده شده است. در استرالیا ، ETF های رمزنگاری (مستقیم و غیرمستقیم) به طور معمول به دلیل افزایش مشخصات ریسک درک شده ، هزینه سربار (از جمله حضانت رمزنگاری) و نوسانات ، حق بیمه هزینه مدیریتی نسبت به سایر ETF ها دارند.

ETF ها ، با مبادله مبادله ، همچنین با گسترش پیشنهادات روبرو هستند. در هر زمان معین ، یک ETF قیمت پیشنهادی خواهد داشت ، که بالاترین قیمتی است که یک واحد از ETF و قیمت Ask Ask را خریداری می کند ، که کمترین قیمتی است که شخصی یک واحد از ETF را می فروشد. هرچه گسترش پیشنهادات ETF کوچکتر باشد ، هزینه تجارت نیز کمتر خواهد بود. به طور معمول ، هرچه حجم واحدهای معامله شده از ETF بیشتر باشد ، گسترش پیشنهاد پیشنهاد کوچکتر خواهد بود.

کشف قیمت

کشف قیمت یک دارایی فرایندی است که به دنبال آن تعامل خریداران و فروشندگان است که امکان تعیین قیمت منصفانه یک دارایی را فراهم می آورد. به این ترتیب ، روند کشف قیمت صرفاً توسط کانال هایی انجام می شود که از طریق آنها خریداران و فروشندگان می توانند دارایی مورد نظر را در تعامل و معامله انجام دهند.

نزدیکی دارایی

به طور معمول ، قیمت ETF با ارزش دارایی خالص ETF (NAV) به آن گره خورده است ، و بنابراین در مجاورت آن قرار دارد. بنابراین ، سطح تقاضا برای ETF خاص نباید به طور مستقیم بر قیمت ETF تأثیر بگذارد. در عوض ، قیمت در درجه اول توسط دارایی های اساسی معامله می شود.

معیار

در زمینه عملکرد یک صندوق ، یک معیار هدفی است که عملکرد آن در برابر دارایی مالی در برابر آن مقایسه می شود.

معیارها مهم هستند زیرا به سرمایه گذار اجازه می دهد عملکرد یک دارایی مالی را به طور دقیق ارزیابی کند.

برای ETF های بیت کوین ، معیار مربوطه می تواند یک نرخ مرجع مانند نرخ مرجع Bitcoin CME CF باشد. هنگامی که یک صندوق فاقد یک معیار است ، سرمایه گذار از عملکرد نسبی صندوق در مقابل سبد اساسی دارایی هایی که قصد دارد ارائه دهد ، بی خبر است.

انواع ETF

دو نوع اصلی ETF بیت کوین وجود دارد. پشت سر هم ، و نقطه. اگرچه هر دو نوع ETF ممکن است موارد استفاده مناسب را ارائه دهند ، ETF های Bitcoin Spot نسبت به ETF های بیت کوین تحت حمایت آینده برای سرمایه گذاران که به دنبال "مستقیم" قرار گرفتن در معرض حرکات قیمت بیت کوین هستند ، برتر هستند.

Futures Bitcoin Futures ETF

ETF های بیت کوین تحت حمایت آینده بر اساس قراردادهای آتی بیت کوین است. این ETF ها با ورود به موقعیت های طولانی در قراردادهای آتی بیت کوین با تاریخ های انقضا نسبتاً کوتاه ، در معرض آینده بیت کوین قرار می گیرند و وقتی قرارداد در حال انقضا است ، این موارد را به یک قرارداد آینده جدید تبدیل می کند.

در مقایسه با یک Bitcoin ETF ، سه مضرات اصلی بیت کوین ETF در آینده وجود دارد.

در مرحله اول ، ETF های بیت کوین تحت حمایت آینده مستعد آنچه به عنوان Contango شناخته می شود ، هستند.contango زمانی اتفاق می افتد که قیمت قرارداد آتی بیت کوین بالاتر از قیمت بیت کوین در بازار نقطه باشد. این یک ضرر است زیرا باعث می شود قیمت قراردادهای آتی بیت کوین سوداگرانه تر شود و برای دارندگان طولانی مدت بیت کوین فیزیکی ارزش خود را در موقعیت خود از دست بدهند ، زیرا می توانند در عوض قرارداد آتی بیت کوین را حفظ کنند.

ثانیا ، و به همین ترتیب ، یک قرارداد آتی بیت کوین می تواند واگرایی را از قیمت دارایی اساسی تجربه کند. این اتفاق زمانی رخ می دهد که قیمت قرارداد آتی بیت کوین زیر قیمت لکه بیت کوین فیزیکی است.

سرانجام ، ETF های بیت کوین تحت حمایت آینده توسط بیت کوین فیزیکی پشتیبانی نمی شوند. به عنوان مثال ، برخی از سرمایه گذاران (با استراتژی هایی که در مورد تقدیر از قیمت دارایی خالص ساخته شده اند) ممکن است این ضرر را در نظر بگیرند زیرا ETF های بیت کوین تحت حمایت آینده به همان اندازه در کشف قیمت بیت کوین در مقایسه با یک نقطه بیت کوین ETF کمک نمی کنند.

Bitcoin Spot ETFs

از طرف دیگر ، ETF های Bitcoin Spot یک Bitcoin ETF از نظر جسمی مستقر هستند. یک نقطه به درستی معیار Bitcoin ETF با نزدیکی به قیمت بیت کوین در بازار نقطه ، به جای یک قرارداد آتی که آنچه را که سرمایه گذاران در معرض قرار گرفتن در معرض نزدیکتر از بیت کوین را به عنوان یک دارایی مستقیم در نظر می گیرند ، معامله می کند.

دو مزیت کلیدی یک نقطه بیت کوین ETF نسبت به بیت کوین ETF با آینده وجود دارد.

در مرحله اول ، تعیین مقدار دارایی خالص یک نقطه بیت کوین ETF به جای یک بیت کوین ETF تحت حمایت آینده بسیار ساده تر است. این امر به این دلیل است که هر سهم از ETF بخشی از بیت کوین را که توسط صندوق نگهداری می شود ، نشان می دهد.

ثانیا ، سرمایه گذاری در یک نقطه بیت کوین ETF به کشف قیمت بیت کوین کمک می کند. همانطور که قبلاً ذکر شد ، کشف قیمت بیت کوین به عنوان یک دارایی ممکن است برای برخی از استراتژی های سرمایه گذار هنگام توجه به قرار گرفتن در معرض بسیار مهم باشد. از آنجا که یک نقطه بیت کوین ETF با قیمت بیت کوین در بازار نقطه تجارت می کند ، پتانسیل بیشتری برای کشف قیمت وجود دارد.

چه نوع بیت کوین ETF برای من بهترین است؟

مانند اکثر ملاحظات سرمایه گذاری ، هیچ راه حل یک اندازه برای همه سرمایه گذاران وجود ندارد. بسیاری از عوامل بر مناسب بودن بیت کوین در یک نمونه کارها سرمایه گذاری و همچنین محصولی که به بهترین وجه در معرض قرار گرفتن قرار می گیرد ، تأثیر می گذارد. برخی از این عوامل شامل اشتها ریسک ، بازه زمانی سرمایه گذاری ، ملاحظات حضانت و ساختار سرمایه گذاری است.

سرمایه گذارانی که مایل به کسب اطلاعات بیشتر در مورد ادغام ETF بیت کوین در سبد خود هستند می توانند با مشاور مالی حرفه ای خود در مورد این موارد بحث کنند.

محتوا ، ارائه ها و مباحث بحث و گفتگو در این مطالب فقط برای مشاوران مالی دارای مجوز و مشتریان نهادی در نظر گرفته شده است و برای استفاده توسط مشتریان خرده فروشی در نظر گرفته نشده است. هیچ نمایندگی ، ضمانت یا تعهد در رابطه با صحت یا کامل بودن اطلاعات ارائه شده داده نمی شود. به جز هرگونه مسئولیتی که نمی تواند حذف شود ، تک رنگ ، مدیران ، افسران ، کارمندان و مأمورین آن از مسئولیت هرگونه خطا یا عدم صحت در این ماده یا هرگونه ضرر یا خسارت ناشی از هر شخص به دلیل تکیه بر آن ، رد می کنند. تک رنگ توصیه می کند که دیدگاه های بیان شده در این ماده لزوماً نگاهی به تک رنگ یا هر سازمان تک رنگ نیست. تک رنگ قصد ارائه مشاوره های قانونی یا متخصص دیگر را در این ماده ندارد و در صورت نیاز به چنین توصیه ای ، باید خدمات یک حرفه ای مناسب را بدست آورید.

CF Benchmarks Ltd Data Index تحت مجوز به عنوان منبع اطلاعاتی برای برخی از محصولات غیر همبسته Pty Ltd ABN 99 143 882 562 AFSL 499882 (NCC) استفاده می شود. CF Benchmarks Ltd ، مجوزها و نمایندگان آن هیچ ارتباطی دیگر با محصولات و خدمات NCC ندارند و از محصولات یا خدمات NCC حمایت نمی کنند ، تأیید می کنند ، توصیه می کنند یا ارتقا می یابند. CF Benchmarks Ltd مجوزها و نمایندگان آن هیچگونه تعهدی و مسئولیتی در رابطه با محصولات و خدمات NCC ندارند. CF Benchmarks Ltd مجوزها و نمایندگان آن صحت و/یا کامل بودن هرگونه شاخصی را که به NCC مجوز داده شده تضمین نمی کنند و هیچ گونه مسئولیتی در قبال خطاها ، حذفیات یا وقفه های موجود در آن نخواهند داشت.