ریسک سرمایه

آدام هیز ، دکتری ، CFA ، یک نویسنده مالی با 15+ سال تجربه وال استریت به عنوان یک معامله گر مشتقات است. علاوه بر تخصص گسترده تجارت مشتق ، آدم متخصص اقتصاد و امور مالی رفتاری است. آدم کارشناسی ارشد خود را در اقتصاد از مدرسه جدید تحقیقات اجتماعی و دکتری خود دریافت کرد. از دانشگاه ویسکانسین-مدیسون در جامعه شناسی. او یک منشور CFA و همچنین مجوزهای FINRA سری 7 ، 55 و 63 است. وی در حال حاضر تحقیق و آموزش جامعه شناسی اقتصادی و مطالعات اجتماعی امور مالی در دانشگاه عبری در اورشلیم است.

به روز شده 03 سپتامبر 2022 بازبینی شده بوسیله بررسی شده توسط گوردون اسکات

گوردون اسکات یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی یا 20+ سال بوده است. او یک تکنسین بازار منشور (CMT) است.

ریسک سرمایه چیست؟

ریسک سرمایه پتانسیل از دست دادن بخشی یا تمام سرمایه گذاری است. این در مورد کل دارایی هایی که مشمول ضمانت بازگرداندن کامل سرمایه اصلی نیستند ، صدق می کند.

سرمایه گذاران هنگام سرمایه گذاری در سهام ، اوراق غیر دولتی ، املاک و مستغلات ، کالاها و سایر دارایی های جایگزین - که در آن به عنوان ریسک بازار شناخته می شود ، با ریسک سرمایه روبرو می شوند. علاوه بر این ، هنگامی که یک شرکت در یک پروژه سرمایه گذاری می کند ، خود را در معرض خطر قرار می دهد که این پروژه بازده آینده را برای پوشش سرمایه سرمایه گذاری شده تولید نمی کند.

غذای اصلی

• ریسک سرمایه این احتمال است که یک نهاد از سرمایه گذاری سرمایه پول خود را از دست بدهد.
• ریسک سرمایه می تواند به عنوان ریسک بازار آشکار شود که قیمت دارایی ها به طور نامطلوب حرکت می کنند ، یا هنگامی که یک تجارت در یک پروژه سرمایه گذاری می کند که معلوم می شود یک شخص فریبنده است.
• شرکت های معامله شده عمومی توسط SEC ملزم به افشای عوامل خطر واقعی و بالقوه ای هستند که ممکن است سرمایه گذاران در معرض آن قرار بگیرند.

درک خطر سرمایه

ریسک از نظر مالی به عنوان فرصتی تعریف می شود که نتیجه یا سود واقعی سرمایه گذاری با نتیجه یا بازده مورد انتظار متفاوت باشد. خطر شامل احتمال از دست دادن برخی یا همه سرمایه گذاری های اصلی است.

همه ما هر روز با خطرات روبرو هستیم-خواه در حال رانندگی برای کار باشیم ، موج 60 فوت ، سرمایه گذاری یا مدیریت یک تجارت را گشت و گذار کنیم. در دنیای مالی ، ریسک به این احتمال اشاره دارد که بازده واقعی یک سرمایه گذاری با آنچه انتظار می رود متفاوت باشد - این احتمال وجود دارد که یک سرمایه گذاری انجام ندهد و همچنین شما دوست دارید ، یا اینکه در نهایت از دست دادن پول خواهید بود.

مؤثرترین راه برای مدیریت ریسک سرمایه گذاری از طریق ارزیابی منظم ریسک و تنوع است. اگرچه تنوع در برابر ضرر و زیان تضمین نمی کند ، اما این پتانسیل را برای بهبود بازده بر اساس اهداف و سطح هدف شما فراهم می کند. یافتن تعادل مناسب بین ریسک و بازده به سرمایه گذاران و مدیران مشاغل کمک می کند تا از طریق سرمایه گذاری هایی که می توانند با آنها راحت تر باشند ، به اهداف مالی خود برسند.

ریسک سرمایه اغلب برای برنامه ریزان پروژه یک شرکت برتر است. سرمایه داران سرمایه گذاری سرمایه گذاری های پیشنهادی را در یک پروژه - به عنوان مثال یک خط تولید یا کارخانه جدید - با مدل سازی جریان های نقدی پیش بینی شده در برابر سرمایه های سرمایه پروژه تجزیه و تحلیل می کنند. فرایند تجزیه و تحلیل ریسک سعی خواهد کرد با تغییر فرضیات مدل ، ریسک سرمایه را کمیت کند. اگر این مدل سطح غیرقابل قبول از ریسک سرمایه گذاری شده را نشان دهد ، هیچ شرکت منطقی یک پروژه سرمایه را انجام نخواهد داد. همچنین لازم به ذکر است که یک شرکت ممکن است حتی اگر پیش بینی شود NPV بیشتر از صفر باشد ، تصمیم به انجام یک پروژه نکند. برای اینکه یک شرکت سرمایه گذاری کند ، باید نرخ موانع دلخواه آن پاک شود.

گزارش ریسک سرمایه به سهامداران

بیانیه های ثبت نام که کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) برای اوراق بهادار جدید نیاز دارد ، دارای زبانی ضمنی یا صریح است که سرمایه گذاران آینده نگر با خرید اوراق بهادار ریسک سرمایه را به عهده می گیرند.

پرونده های مداوم مانند فرم 10-K از طریق بخش "عوامل خطر" به سرمایه گذاران یادآوری می کنند که تعدادی از خطرات وجود دارد که می تواند منجر به از بین رفتن سرمایه سرمایه گذار شود. به عنوان مثال ، شرکت های دارای پروفایل های ریسک بالاتر - به عنوان مثال شرکت های بیوتکنولوژی مرحله بالینی - به طور معمول در مورد پتانسیل برای از دست دادن سرمایه برای سرمایه گذار بحث می کنند.

به عنوان مثال ، 10-K Axovant Science Ltd. برای سال مالی 2017 شامل 36 صفحه افشای خطر است.(در مقابل ، شرکت Pfizer ، تنها 11 صفحه از عوامل خطر را در 10-K خود برای سال مالی 2016 حمل کرد.) وقتی Axovant در تاریخ 13 ژوئن 2017 10-K خود را ثبت کرد ، سهام با 22. 51 دلار در هر سهم بسته شد. در آخرین روز معاملاتی سال 2017 ، سهام با 5. 27 دلار بسته شد. بیانیه صریح در 10-K مبنی بر اینکه "قیمت بازار سهام مشترک ما بوده است و احتمالاً همچنان بسیار بی ثبات است ، و ممکن است برخی یا تمام سرمایه گذاری های خود را از دست دهید" بسیار مهم است.