آناتومی ادغام

این کلمه احساسات قوی را در سراسر صنعت خدمات مالی از جمله اتحادیه های اعتباری ایجاد می کند. برای برخی ، این یک فرصت هیجان انگیز برای رشد است. برای دیگران ، به عنوان از دست دادن کنترل و کیفیت ترسناک و ترسیده می شود. مانند بسیاری از موارد ، کدام اردوگاه ممکن است در آن قرار بگیرید ، بستگی به دیدگاه شما دارد. شواهد عینی یک مورد واضح و قانع کننده را ایجاد می کند که ادغام ها در اینجا هستند تا به عنوان موسسات مالی از همه نوع همچنان به ادغام خود ادامه دهند. در حالی که دانشگاهیان مدتهاست که بحث کرده اند که آیا اقتصاد مقیاس و دامنه در موسسات مالی وجود دارد ، شرکت کنندگان در بازار از طریق اقدامات خود صحبت کرده اند. فقط باید برای شواهد به سه بانک بزرگ ایالات متحده نگاه کنیم ، زیرا هر یک از پایه دارایی کل صنعت اتحادیه اعتباری بزرگتر است. بنابراین اگر ادغام ها برای ماندن در اینجا هستند ، اتحادیه های اعتباری چگونه باید پاسخ دهند؟آیا ادغام یک استراتژی خوب برای اعضا است؟پاسخ این است که اگر شریک ادغام به دلایل مناسب انتخاب شود و با فکر و با دقت برنامه ریزی و اجرا شود ، ممکن است باشد.

ارزش

همه ما برای اعضای خود کار می کنیم ، بنابراین یک ادغام باید برای عضویت خود ارزش ایجاد کند. در یک ادغام ، برای عضویت در هر دو اتحادیه اعتباری باید ارزش ایجاد شود. به طور کلی ارزش در زمینه های زیر به منظور اهمیت ایجاد می شود:

• مالی - ادغام ها برای کاهش هزینه های عملیاتی یا افزایش درآمدها ، با مقیاس جمع آوری ارزش ایجاد می کنند. هزینه های اضافی را می توان از بین برد ، به طور معمول در دفتر پشتیبان یا درآمدهای جدیدی که از طریق ارائه محصولات جدید به اعضای جدید و موجود ایجاد می شود.
• استراتژیک - ارزش را می توان از طریق اقتصاد مقیاس و دامنه ایجاد کرد که امکان محصولات جدید ، سیستم های تحویل جدید ، بهبود خدمات یا دسترسی به محصولاتی را که در دسترس موسسات فردی کوچکتر نیست ، امکان پذیر است.
• خطر - گسترش ردپای جغرافیایی و/یا مقیاس سازمانی می تواند خطر غلظت را کاهش دهد. علاوه بر این ، گسترش خطرات موجود در یک پایگاه سرمایه بزرگتر ، خطر در سطح شرکت و سیستمیک را کاهش می دهد.

شریک ادغام

خوب ، بنابراین ما فکر می کنیم ادغام ممکن است یک استراتژی خوب برای ما باشد ، چگونه می توانیم در یافتن شریک رقص مناسب پیش برویم؟چندین روش برای نزدیک شدن به این امر وجود دارد. اول و مهمتر از همه در بین آنها پیدا کردن یک شریک تمایل است. بهترین راه برای شناسایی شرکای بالقوه این است که بپرسید که آیا ادغام بخشی از استراتژی آنها است یا خیر. ادغام معاملات بزرگ ، پیچیده و تحول در هر سطح است. اگر هیئت مدیره و مدیریت ارشد یک شریک آینده نگر در مورد ادغام به عنوان یک امکان و فکر در مورد پیامدهای استراتژیک بحث نکرده باشد ، احتمالاً اتحادیه اعتباری کاندیدای مایل یا آماده نیست.

شروع شدن

ما فکر می کنیم که یک ادغام برای اعضای ما ارزشمند خواهد بود و ما یک زن و شوهر از نامزدهای احتمالی پیدا کردیم ، بنابراین چگونه می توانیم شروع کنیم؟آلیایا در ده ادغام خود فرایندی را پیدا کرده است که مدیریت و هیئت مدیره را به روشی مترقی درگیر می کند که گزاره ارزش بالقوه را ارزیابی می کند. روند کلی:

• جلسه مدیر عاملان-مدیر عاملان باید به صورت حضوری ملاقات کنند زیرا هر دو نیاز به شرکت در این روند دارند. در این جلسه به دنبال شناسایی ارزش بالقوه ای است که می تواند از طریق ادغام ایجاد شود ، و اصطلاحات ادغام کلیدی را کشف کرده و تعیین کند که آیا "معاملات معامله" وجود دارد (به تصویر زیر مراجعه کنید). در صورت دستیابی به سطح معقول توافق ، مرحله بعدی این است که صندلی های هیئت مدیره به صورت حضوری ملاقات کنند.
• جلسه صندلی های هیئت مدیره - صندلی های هیئت مدیره در مرحله بعدی ملاقات می کنند و در مورد موضوعات مشابه مدیر عاملان و سایر موضوعات مربوطه بحث می کنند. در صورت دستیابی به سطح معقول توافق ، مرحله بعدی برای کمیته های اجرایی هیئت مدیره به صورت حضوری ملاقات می کند.
• جلسه کمیته های اجرایی - کمیته های اجرایی هیئت مدیره باید در مرحله بعدی ملاقات کنند و در مورد گزاره ارزش و نامه قصد (LOI) برای ادغام بحث کنند. امید برای نتیجه ، توافق در مورد شرایط کلیدی LOI خواهد بود.
• جلسه کامل هیئت مدیره - هر دو هیئت به صورت حضوری ملاقات می کنند. این جلسه به دو هدف خدمت می کند. اول ، تابلوها امیدوارند که یک LOI را برای ادغام اجرا کنند. دوم ، این فرصتی را برای هیئت مدیره فراهم می کند تا بتوانند یک گزارش کار را توسعه دهند.

معاملات شکن

خوب ، پس "معامله کننده معامله" چیست؟در ادغام ، چندین اصطلاح کلیدی وجود دارد که پس از توافق ، چارچوبی را برای بقیه معامله تنظیم کرده و پایه و اساس LOI هستند. اگر بیشتر این موارد توسط هر دو طرف مورد توافق قرار نگیرد ، آنها معمولاً معامله را می شکنند. در زیر لیستی است که بر اساس لوئای قبلی لوئویا گردآوری شده است. همه اصطلاحات در مورد همه ادغام ها صدق نمی کند ، اما این یک لیست کاملاً جامع از موارد کلیدی را ارائه می دهد.

نامه های مربوط به قصد:

• منشور زنده مانده
• کدام اعضا رای می دهند
• محل دفتر مرکزی
• مدیر اجرایی
• مدیرعامل
• صندلی
• نایب رئیس هیئت مدیره
• خزانه دار
• دبیر هیئت مدیره
• اکثریت
• صندلی های جدید صفحه - شماره
• کمیته ها - شماره برای افزودن/تفریق
• مکان های اداری
• نام شرکت
• رویه
• سیاست های
• برنامه سرمایه
• قیمت گذاری
• ساخت حساب

اجرا

خوب ، بنابراین ما می خواهیم ادغام شویم ، یک شریک زندگی داریم و چارچوب معامله (LOI) داریم. چگونه آن را انجام دهیم؟ادغام ها چهار مرحله دارند که بر اساس پیچیدگی متفاوت است و خبر خوب این است که شما قبلاً بیشتر مرحله اول را به پایان رسانده اید.

• مذاکره - مرحله اول شناسایی یک شریک تمایل و توافق در مورد اصطلاحات کلیدی ادغام همانطور که در بالا ذکر شد.
• برنامه ریزی و دقت کافی - پس از امضای LOI ، هر دو طرف برای درک وضعیت مالی و عملیاتی در شریک زندگی باید دقت لازم را انجام دهند. دقت کافی را می توان توسط کارمندان یا برون سپاری انجام داد. مرحله مهم دیگر در این مرحله شروع روند برنامه ریزی است. ادغام ها به اندازه تبدیل سیستم اصلی پیچیده هستند و برای جلوگیری از تأثیر نامطلوب عضو ، باید برنامه ریزی گسترده ای رخ دهد.
• مستندات و تصویب - ادغام ها باید توسط تنظیم کننده (ها) تأیید شوند و ممکن است به مستندات طولانی و خاص نیاز داشته باشند. برای برقراری ارتباط با کارمندان در مرحله اجرای ، باید مستندات را از روند برنامه ریزی بالا جمع کنید.
• اعدام - پس از دریافت تصویب نظارتی ، برنامه های تهیه شده باید اجرا شود. این شامل طیف گسترده ای از فعالیت ها است که معمولاً حداقل در طی دو ماه و احتمالاً طولانی تر بر کل سازمان تأثیر می گذارد.

خطرات

خطرات اصلی ادغام چیست و چگونه می توانیم از آنها جلوگیری کنیم؟خبر بد این است که تعدادی از مشکلات وجود دارد. با این حال ، خبر خوب این است که با استفاده از ارتباطات و برنامه ریزی مناسب بیشتر می توان از آن جلوگیری کرد یا کاهش یافت. موارد زیر برخی از مشکلات مهم و اصلاح پیشنهادی است:

• تراز استراتژیک - اگر ادغام دو سازمان از لحاظ استراتژیک تراز نشده باشد ، این می تواند باعث ایجاد مسائل مهم شود. غالباً این امر در قالب تصمیم گیری های اجرایی ناکارآمد و سبک های مدیریت متناقض تحقق می یابد ، که هر دو عملیات مؤثر و ارائه خدمات با کیفیت را ایجاد می کنند.
  • اصلاح - این مسئله را می توان با اطمینان از اینکه مدیرعامل ها و بدنه ها در مورد موضوع در مرحله مذاکره بحث می کنند ، مورد بررسی قرار گیرد. یکی از راه های بررسی این مسئله استفاده از ابزاری است که مدل های تجاری را به عنوان برتری در محصولات ، خدمات یا کارآیی عملیاتی توصیف می کند. در حالی که هر سه معمولاً وجود دارند ، یکی حاکم است. موافقت با این که کدام یک از این موارد اصلی پیش می رود می تواند مسیری طولانی را برای پرداختن به این مسئله طی کند.
  • اصلاح-برای ادغام های بزرگتر ، استفاده از یک دفتر مدیریت پروژه (PMO) را با کارمندان اختصاصی مدیریت پروژه در نظر بگیرید تا اطمینان حاصل شود که تمام کارها و پیگیری ها به موقع انجام شده است. PMO با کارمندان هر دو اتحادیه اعتباری به یک تیم حامی اجرایی گزارش می دهد. تیم اسپانسر اجرایی باید برای تصمیم گیری های کلیدی که به ناچار سطح خواهد بود ، و همچنین برای رسیدگی به هر برنامه فردی که در آن عقب مانده است ، تصمیم بگیرند. این جایی است که تقریباً همیشه به کارکنان کمتری منجر می شود (به تصویر زیر مراجعه کنید). تمرکز باید روی اعضا باشد. اول ، تصمیم بگیرید که کدام محصولات برتر هستند و از آن استفاده می شود. این نشان می دهد که کدام سیستم ها برای تأمین آن محصولات زنده می مانند. کارکنان آشنا و کارآمد در کار با آن سیستم ها و/یا اثبات این خدمات باید حفظ شوند.
  • اصلاح - مردم می خواهند زود بدانند که چگونه و آیا تحت تأثیر قرار می گیرند. بهترین روش این است که تیم اجرایی را زودتر (به طور معمول در مرحله مذاکره) تنظیم کنید. تیم اجرایی با کمک PMO در مراحل برنامه ریزی تصمیم می گیرد که کارمندان تحت تأثیر قرار بگیرند. پس از تصمیم گیری ، به کارمندان باید به محض نهایی شدن تصمیمات به آینده خود گفته شود. اگر شما در آن کارمندان یکی بودید ، آیا نمی خواهید در اسرع وقت بدانید؟استفاده از برنامه های Severance و پاداش های احتباس را برای کارکنان کلیدی که در طول انتقال مورد نیاز هستند در نظر بگیرید و پس از ادغام آواره می شوند. رفتار عادلانه و با شفقت ، کار درستی است که باید در صنعت افرادی مانند اتحادیه های اعتباری انجام شود و از دادخواستهای آینده توسط کارمندان سابق عصبانی جلوگیری کند.
  • اصلاح - همگرایی فرهنگی زمان می برد. فرهنگ مردم است و مردم برای سازگاری با تغییر به زمان نیاز دارند ، بنابراین همه باید با یکدیگر صبور باشند. سه بهترین راه برای ایجاد همگرایی: برقراری ارتباط ، برقراری ارتباط و برقراری ارتباط. ایجاد مکان هایی برای ارتباطات چهره به چهره بسیار مهم است. تابلوها قبل از اجرای LOI باید در یک جلسه مشترک ملاقات کنند. کارکنان اجرایی باید در دو مرحله اول ملاقات کنند تا با یکدیگر آشنا شوند. تیم های مدیریتی باید برای بحث در مورد برنامه های مورد نظر دیدار کنند. حل مسئله مشترک به هر تیم اجازه می دهد تا ارزشی را که همتایان خود به دست می آورند تشخیص دهند و تشخیص دهند که ممکن است به اعضای خود متفاوت خدمت کنند ، اما هر دو اشتیاق برای خدمت به اعضای خود دارند.

  نتیجه

  ادغام ها می توانند ارزش فوق العاده ای را برای اعضا باز کنند و مقیاس سازمانی ، دامنه و قابلیت ها را افزایش دهند. با این حال ، یک ادغام ضعیف برنامه ریزی شده ، اعدام شده یا ابلاغ شده می تواند به سرعت ارزش آن را که برای ایجاد ایجاد شده است از بین ببرد. با دقت انتخاب شریک ادغام ، درک گزاره ارزش ادغام ؛سپس به طور مؤثر برنامه ریزی ، برقراری ارتباط و اجرای ادغام می تواند اطمینان حاصل کند که اعضا ارزش اضافی پیش بینی شده را دریافت می کنند.

  درباره نویسنده

  جان اینگرسول کالینز رئیس ریسک

  به عنوان مدیر ریسک اصلی آلیایا ، جان اینگرسول کالینز مسئول توسعه و اجرای فرایند برنامه ریزی استراتژیک است. کالینز همچنین از عملکرد مدیریت پروژه پشتیبانی می کند زیرا هماهنگی اجرای ابتکارات استراتژیک ، مانند معاملات ادغام و پروژه های تبدیل عضو در مقیاس بزرگ است. علاوه بر این ، وی مسئول حوزه مدیریت ریسک است که ریسک های مرتبط با نرخ بهره ، اعتبار و عملیات را کنترل می کند. وی همچنین با ارائه پشتیبانی و مشاوره در موضوعات استراتژیک و صنعت ، به مدیرعامل در مدیریت و مدیریت عمومی شرکت ها کمک می کند. این شامل هماهنگی مدیریت شرکت ، منشور شرکت ها ، هماهنگی فعالیت های مشاوره عمومی شرکت ها ، سیاست و مدیریت آئین نامه و انطباق و مدیریت اهداف و اهداف شرکت ها است.

  وی فعالیت اتحادیه اعتباری خود را از 30 سال پیش آغاز کرد و در سال 2001 به شرکت پیوست. پیش از آن ، کالینز به عنوان CFO برای اتحادیه اعتباری دریاچه های بزرگ در شمال شیکاگو ، IL به مدت ده سال کار کرد. پیشینه وی همچنین شامل برگزاری چندین موقعیت در اتحادیه اعتباری اول جامعه در هیوستون ، تگزاس است ، جایی که وی کار خود را به عنوان گوینده آغاز کرد و به سمت معاون رئیس جمهور صعود کرد.

  کالینز قبلاً به عنوان رئیس کمیته اعتباری شرکتهای میانسالی و کمیته دارایی/مسئولیت (ALCO) خدمت می کرد و قبل از اینکه کارمند شود ، تمایز بی نظیری از عضویت شرکت و یک مقام داوطلب است. وی به عنوان خزانه دار نشانه های ایلینویز خدمت کرده و تمام دفاتر دیگر از جمله رئیس جمهور را در اختیار داشته است. کالینز همچنین به عنوان خزانه دار هیئت امنای مدرسه مدرسه Fox Valley Montessori و به عنوان مدیر رهبر مستقل صنایع CTI (CTIB) ، یک شرکت معامله شده Nasdaq خدمت کرده است.

  کالینز لیسانس خود را در اقتصاد ، تاریخ و انگلیسی از کالج ریپون در ریپون ، WI نگه می دارد. او همچنین M. B. A را در امور مالی و مدیریت از دانشگاه Emory در آتلانتا ، GA برگزار می کند. وی همچنین در آموزش تحصیلات تکمیلی در دانشکده مدیریت Kellogg در اوانستون ، IL ، از جمله برنامه KMI و در دانشکده تجارت دانشگاه دوک ، شرکت کرده است.< Pan> کالینز قبلاً به عنوان رئیس کمیته اعتباری شرکتهای میانسالی و کمیته دارایی/مسئولیت (ALCO) خدمت می کرد و تمایز بی نظیری از داشتن عضو شرکت و یک مقام داوطلب قبل از کارمند بودن دارد. وی به عنوان خزانه دار نشانه های ایلینویز خدمت کرده و تمام دفاتر دیگر از جمله رئیس جمهور را در اختیار داشته است. کالینز همچنین به عنوان خزانه دار هیئت امنای مدرسه مدرسه Fox Valley Montessori و به عنوان مدیر رهبر مستقل صنایع CTI (CTIB) ، یک شرکت معامله شده Nasdaq خدمت کرده است.