- تله سرمایه گذار: از خفه کردن و سوزاندن مراقب باشید
- 7 راه برای استفاده از هوش مصنوعی اکنون برای تأثیرگذاری بر مدیریت ریسک و جلوگیری از غرق شدن در داده ها
- مبادلات ، سوپر های الکترونیکی و بازپرداخت
- الگوریتم های معاملاتی هوشمند
- گزینه های سرمایه گذاری
- ثروتمندترین معامله گران فارکس
- 4 دلیل شما باید Dogecoin را بفروشید و چرا ممکن است آن را حفظ کنید
- سرمایه گذاری در مایع هوایی
- بحران ارز
- سهام جویدنی به عنوان درآمد نشان می دهد که تعداد مشتری را کاهش می دهد ، پیش بینی رشد سود
آخرین مطالب
امکانات وب
روند اجرای سفارش در بورس اوراق بهادار چیست؟
بورس اوراق بهادار مکانی است که شرکت کنندگان در بازار مختلف برای خرید سفارشات خرید یا فروش خود با یک طرف مقابل همراه می شوند. با تشکر از پیشرفت های فنی ، بورس اوراق بهادار دارای یک سیستم تطبیق سفارش خودکار برای اجرای سفارشات و معاملات است.
همه سرمایه گذاران باید از کتاب سفارش در انتظار سهام که در آن تجارت می کنند بدانند. این به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا قضاوت کنند که چگونه اجرای سفارش آنها پس از ارسال اتفاق می افتد. این مهم است زیرا معاملات اکنون پس از دریافت توسط مبادله ، در کسری از ثانیه اجرا می شوند. بنابراین اگر در زمان ارسال اشتباهی مرتکب شده باشد ، ممکن است سرمایه گذار فرصتی برای اصلاح سفارش نداشته باشد.
فرآیند اجرای سفارش در جلسه قبل از باز و زمان عادی بازار متفاوت است. همانطور که در جلسه قبل از افتتاح در بازار سهام توضیح داده شده است ، از مکانیسم حراج تماس برای محاسبه قیمت باز سهام استفاده می شود.
در این صفحه ، ما سعی می کنیم توضیح دهیم که چگونه الگوریتم تطبیق سفارش در پنجره معاملاتی عادی کار می کند (از 09:15 صبح تا 03:30 بعد از ظهر).
بهترین قیمت
قبل از اینکه بتوانیم توضیح دهیم که چگونه پردازش سفارش در بورس اوراق بهادار کار می کند ، باید برخی از نکات مهم در مورد اولویت سفارش در بازار سهام ذکر شود.
- فرض بر این است که یک فروشنده دوست دارد با بالاترین قیمت بفروشد و خریدار دوست دارد با کمترین قیمت خریداری کند
- بنابراین ‘بهترین سفارش خرید‘ به سفارش خرید با بالاترین قیمت اشاره دارد (این بدان معنی است که یک خریدار در INR 101 اولویت بالاتری را نسبت به خریدار در INR 100 دریافت می کند)
- و "سفارش پرفروش" به سفارش فروش با کمترین قیمت اشاره دارد (این بدان معنی است که یک فروشنده در INR 99 از اولویت بالاتری نسبت به فروشنده در INR 100 دریافت می کند)
- اگر قیمت برای 2 سفارش یکسان باشد ، اولویت به سفارش ارائه شده در اوایل مبادله داده می شود
- سفارشاتی که هنوز معامله نشده اند و در کتاب سفارش در انتظار هستند ، به سفارشات منفعل شناخته می شوند
- هنگامی که یک سفارش ارسال می شود و بلافاصله با یک دستور در انتظار موجود مطابقت دارد ، پس به عنوان یک سفارش فعال شناخته می شود
- سفارشات بازار در برابر بهترین قیمت موجود در خود زمان ارسال معامله می شود. در بعضی موارد ، آنها ممکن است به یک ترتیب محدود تبدیل شوند.
ارسال و تطبیق سفارش
به عبارت ساده ، مراحل زیر توسط بورس اوراق بهادار هنگام پردازش سفارشات انجام می شود:
مرحله 1: پس از دریافت سفارش ، اعتبار سنجی برای بررسی صحیح داده ها انجام می شود
مرحله 2: اگر سفارش توسط مبادله پذیرفته شود ، یک شماره سفارش و تمبر زمان سفارش ایجاد می شود
مرحله 3: سفارش بلافاصله برای پردازش در برابر سفارشات معلق گرفته می شود
مرحله 4: اگر سفارش را می توان در برابر هر دستور در انتظار اجرا (به طور کامل یا جزئی) اجرا کرد ، تجارت انجام می شود
مرحله 5: اگر سفارش نمی تواند مطابقت داشته باشد (به طور کامل یا جزئی) ، مقدار معلق به کتاب سفارش اضافه می شود. اجرای سفارش هنگام دریافت سفارش آینده اتفاق می افتد.
مرحله ششم: اگر هرگونه سفارش مطابقت داشته باشد و تجارت انجام شود ، شماره تجارت ایجاد می شود.(ممکن است یک سفارش چندین معامله داشته باشد)
تصویر زیر سیستم تطبیق سفارش عمومی را در بازارهای سهام توضیح می دهد.
بسته به نوع سفارشات دریافت شده و عرضه و تقاضا ، سناریوهای مختلفی وجود دارد که می تواند قابل اجرا باشد. اکنون ما آنها را توضیح خواهیم داد و نمونه هایی را برای توضیح بهتر چگونگی مطابقت سفارشات در موارد مختلف ارائه خواهیم داد.
مورد 1: اجرای فوری سفارش کامل
بگذارید به مواردی بپردازیم تا روند اجرای سفارش را برای سفارشات جدید ارسال شده در برابر سفارشات موجود درک کنیم.
مثال: فرض کنید در هر لحظه ، عمق بازار سهام در کتاب سفارش به این شکل است:
| شماره سفارش | خرید کمیت | قیمت خرید | قیمت فروش | مقدار فروش | شماره سفارش |
| B1 | 25 | 1،004 | 1،005 | 10 | S1 |
| B2 | 40 | 1،004 | 1،006 | 50 | S2 |
| B3 | 125 | 1003 | 1007 | 25 | S3 |
| B4 | 100 | 1002 | 1،008 | 150 | S4 |
| B5 | 150 | 1001 | 1،009 | 120 | S5 |
در اینجا چند نمونه برای توضیح چگونگی مطابقت سفارشات هنگام سفارش جدید آورده شده است:
مثال 1: 10 سهام را در 1،005 INR بخرید
سفارش با دستور S1 مطابقت خواهد داشت
مثال 2: 100 سهم را با قیمت بازار بفروشید
65 سهم در INR 1،004 در برابر سفارش B1 و B2 به فروش می رسد
35 سهام در 1،003 INR در برابر سفارش ID B3 فروخته می شود (B3 تا حدی اجرا می شود و مقدار باقی مانده 90 سهم هنوز در کتاب سفارش در انتظار است)
مثال 3: 40 سهام را در 1،008 INR بخرید
سفارش در برابر سفارش پرفروش مطابقت خواهد داشت.
بنابراین ، 10 سهم در INR 1،005 در برابر سفارش ID S1 خریداری می شود.
30 سهام در INR 1،006 در برابر سفارش ID S2 خریداری می شود (S2 تا حدی اجرا می شود زیرا مقدار باقی مانده 20 سهم هنوز در کتاب سفارش در انتظار است)
مثال 4: 20 سهم را در INR 1،004 بفروشید
20 سهام در 1،004 INR در برابر سفارش ID B1 فروخته می شود (B1 تا حدی اجرا می شود و مقدار باقی مانده 5 سهم هنوز در کتاب سفارش در انتظار است)
مورد 2: اجرای نظم جزئی
بگذارید به مواردی از اجرای جزئی سفارش در بورس اوراق بهادار بپردازیم.
مثال: فرض کنید که در هر لحظه ، عمق بازار به نظر می رسد در کتاب سفارش برای یک سهام:
| شماره سفارش | خرید کمیت | قیمت خرید | قیمت فروش | مقدار فروش | شماره سفارش |
| B1 | 10 | 1،004 | 1،005 | 20 | S1 |
| B2 | 25 | 1003 | 1،006 | 50 | S2 |
| B3 | 50 | 1002 | 1007 | 30 | S3 |
| B4 | 40 | 1001 | 1،008 | 100 | S4 |
| B5 | 120 | 1000 | 1،009 | 210 | S5 |
در اینجا چند نمونه برای توضیح چگونگی مطابقت سفارشات در هنگام سفارش جدید ارائه شده است:
مثال 1: 25 سهم را در INR 1،005 بخرید
20 سهام در INR 1،005 در برابر سفارش ID S1 خریداری می شود.
مقدار باقیمانده در کتاب سفارش به عنوان سفارش محدود اضافه می شود: 5 سهام را در INR 1،005 بخرید.
مثال 2: 100 سهم را در INR 1،002 بفروشید
سفارش در برابر سفارشات بهترین خرید مطابقت خواهد داشت.
بنابراین ، 10 سهم در 1،004 INR در برابر سفارش ID B1 فروخته می شوند. 25 سهام در 1،003 INR در برابر سفارش B2 به فروش می رسد. 50 سهام در INR 1،002 در برابر سفارش B3 به فروش می رسد.
مقدار باقیمانده در کتاب سفارش به عنوان سفارش محدود اضافه می شود: 15 سهم را در INR 1،002 بفروشید.
مثال 3: 30 سهم را با قیمت بازار خریداری کنید
سفارش در برابر سفارشات پرفروش مطابقت خواهد داشت.
20 سهام در INR 1،005 در برابر سفارش ID S1 خریداری می شود. 10 سهام در 1،006 INR در برابر سفارش ID S2 خریداری می شود.
S1 کاملاً اجرا می شود ، اما S2 تا حدی اجرا می شود. بنابراین ، مقدار باقیمانده S2 در کتاب سفارش به روز می شود: 40 سهم را در 1،006 INR بفروشید.
مورد 3: هنگامی که سفارش قابل معامله نیست
بگذارید مثالی را بررسی کنیم که در آن نظم جدید با سفارشات موجود مطابقت نداشته باشد. این معمولاً زمانی اتفاق می افتد که هیچ خریداران/فروشنده ای با قیمت درخواست شده وجود نداشته باشد.
مثال: فرض کنید عمق بازار در کتاب سفارش به این شکل است:
| شماره سفارش | خرید کمیت | قیمت خرید | قیمت فروش | مقدار فروش | شماره سفارش |
| B1 | 15 | 1،005 | 1،008 | 75 | S1 |
| B2 | 40 | 1002 | 1،009 | 60 | S2 |
| B3 | 90 | 1001 | 1. 010 | 30 | S3 |
| B4 | 80 | 1000 | 1،013 | 210 | S4 |
مثال: 50 سهام را در 1،007 INR بخرید
در این حالت ، هیچ فروشنده ای در 1،007 INR در دسترس نیست.
بنابراین سفارش بلافاصله با هم مطابقت نخواهد داشت و به عنوان سفارش در انتظار محدودیت در کتاب سفارش اضافه می شود: 50 سهام را در 1،007 INR بخرید.
مورد 4: وقتی هیچ خریداران یا فروشنده ای وجود ندارد
بگذارید نمونه ای را بررسی کنیم که در آن هیچ سفارش در طرف فروش وجود ندارد. این می تواند زمانی اتفاق بیفتد که هیچ فروشنده ای برای سهام با نقدینگی کمتر باقی نمانده یا اگر سهم به مدار بالایی برخورد کرده باشد.
مثال: فرض کنید عمق بازار در کتاب سفارش به این شکل است:
| شماره سفارش | خرید کمیت | قیمت خرید | قیمت فروش | مقدار فروش | شماره سفارش |
| B1 | 150 | 1،006 | |||
| B2 | 210 | 1،005 | |||
| B3 | 290 | 1002 |
در اینجا چند نمونه در مورد آنچه اتفاق می افتد هنگام ارسال سفارشات جدید:
مثال 1: 20 سهم را در 1،007 INR بخرید
در این حالت ، هیچ فروشنده ای در 1،007 INR در دسترس نیست.
بنابراین سفارش اجرا نمی شود و به عنوان یک دستور در انتظار محدودیت در کتاب سفارش اضافه می شود.
مثال 2: 100 سهم را با قیمت بازار خریداری کنید
باز هم ، سفارش بازار قابل اجرا نیست زیرا هیچ فروشنده ای به هیچ وجه وجود ندارد.
در این حالت ، سفارش در کتاب سفارش به عنوان سفارش محدود در انتظار با آخرین قیمت معامله شده (LTP) اضافه می شود.
بنابراین اگر آخرین تجارت این سهم در INR 1،010 به عنوان مثال اتفاق افتاده باشد ، ترتیب بازار فوق به ترتیب محدودی تبدیل می شود: 100 سهم را در INR 1،010 خریداری کنید.
مورد 5: سفارشات ضرر را متوقف کنید
سفارشات از دست دادن توقف به یک کتاب سفارش جداگانه در بورس اوراق بهادار اضافه می شود و فرآیند اجرای سفارش با سفارشات عادی متفاوت است. این نوع سفارشات هنگامی فعال می شوند که آخرین قیمت معامله شده (LTP) سهم به قیمت ماشه ای که در دستور ضرر توقف ذکر شده است ، برخورد می کند.
هنگامی که ماشه مورد اصابت قرار گرفت ، سفارش به یک سفارش عادی تبدیل می شود و برای اجرای عادی به کتاب سفارش منظم اضافه می شود. برای اطلاعات بیشتر در مورد نحوه عملکرد این سفارشات ، مراجعه کنید: چگونه می توان هنگام تجارت از سفارشات ضرر استفاده کرد؟
نرم افزار مفید تریدر...
ما را در سایت نرم افزار مفید تریدر دنبال می کنید
برچسب :
نویسنده : احمد شاملو
بازدید : 44
