نحوه محاسبه مقدار فعلی خالص (NPV)

تیم محتوای Gocardless گروهی از متخصصان موضوع را در زمینه های مختلف از سراسر Gocardless تشکیل می دهد. نویسندگان و داوران در بخش های فروش ، بازاریابی ، حقوقی و امور مالی کار می کنند. همه دانش و تجربه عمیق در جنبه های مختلف فناوری طرح پرداخت و قوانین عملیاتی برای هر یک دارند. این تیم در برنامه های پرداخت خوب تثبیت شده مانند Dext Debit UK ، طرح SEPA اروپا و طرح ACH ایالات متحده و همچنین در طرح هایی که در اسکاندیناوی ، استرالیا و نیوزیلند فعالیت می کنند ، تخصص دارد. بیوگرافی کامل را ببینید

آخرین ویرایش مه 2022 - 2 دقیقه بخوانید

وقتی صحبت از ارزیابی سرمایه گذاری می شود ، می توان دانستن چگونگی محاسبه ارزش فعلی خالص بسیار مفید بود. دقیقاً آنچه را که می توانید از ارزش فعلی خالص بیاموزید پیدا کنید و بهترین فرمول های ارزش فعلی خالص را برای استفاده برای تجارت خود بدست آورید.

ارزش فعلی خالص (NPV) چیست؟

ارزش فعلی خالص تفاوت بین ارزش فعلی جریان های نقدی شما و ارزش فعلی خروج نقدی شما در یک دوره معین است.

این برنامه در برنامه ریزی سرمایه گذاری و بودجه بندی سرمایه برای اندازه گیری سودآوری پروژه ها یا سرمایه گذاری ها ، مشابه نرخ حسابداری بازده (ARR) استفاده می شود. در اصل ، با نگاه کردن به تمام پولی که انتظار دارید از یک سرمایه گذاری و ترجمه آن بازده به ارزش دلار امروز ، می توانید بررسی کنید که آیا یک سرمایه گذاری خاص ارزشمند است یا خیر.

مزایای NPV

مزیت اصلی NPV این واقعیت است که ارزش زمان پول (TVM) را در نظر می گیرد و جریان های نقدی آینده را به ارزش دلار امروز ترجمه می کند. از آنجا که تورم می تواند قدرت خرید را از بین ببرد ، NPV یک اندازه گیری بسیار مفید از سودآوری بالقوه پروژه شما را ارائه می دهد. علاوه بر این ، فرمول های ارزش فعلی خالص یک عدد واحد و واضح را ارائه می دهند که مدیران می توانند با سرمایه گذاری اولیه مقایسه کنند تا موفقیت یک پروژه یا سرمایه گذاری را انجام دهند.

فرمول برای ارزش فعلی خالص چیست؟

یادگیری نحوه محاسبه ارزش فعلی خالص نسبتاً ساده است ، اگرچه یادآوری این نکته مهم است که این فرمول بسته به قوام و تعداد جریان نقدی که با آنها سر و کار دارید ممکن است متفاوت باشد.

اگر این پروژه فقط یک جریان نقدی داشته باشد ، می توانید برای محاسبه NPV از فرمول ارزش فعلی خالص زیر استفاده کنید:

NPV = جریان نقدی / (1 + i)^t - سرمایه گذاری اولیه

در این حالت ، من = نرخ بازده یا تخفیف مورد نیاز و t = تعداد دوره های زمانی.

من با یک پروژه طولانی تر که شامل چندین جریان نقدی است ، برخورد می کنید ، یک فرمول ارزش فعلی خالص کمی متفاوت وجود دارد که باید از آنها استفاده کنید. با این حال ، این همه نسبتاً انتزاعی است ، بنابراین اگر می خواهید یک روش ساده برای فکر کردن در مورد فرمول های ارزش فعلی خالص ، فقط موارد زیر را در نظر بگیرید:

NPV = ارزش امروز جریان نقدی مورد انتظار - ارزش امروز پول نقد سرمایه گذاری شده

اگر به یک ارزش خالص خالص مثبت در پایان برسید ، این نشان می دهد که درآمد پیش بینی شده از هزینه های پیش بینی شده شما فراتر می رود و احتمالاً سرمایه گذاری سودآور خواهد بود. از طرف دیگر ، سرمایه گذاری که منجر به NPV منفی می شود ، احتمالاً منجر به ضرر خواهد شد. بنابراین ، اگر می خواهید با سرمایه گذاری پیش بروید ، به طور کلی ایده خوبی است که فقط روی پروژه هایی که NPV مثبت ارائه می دهند تمرکز کنید.

البته هیچ دلیلی برای محاسبه NPV توسط خودتان وجود ندارد ، به خصوص که بسیاری از ماشین حساب های NPV در عوض برای استفاده در دسترس هستند. Investopedia یک ماشین حساب NPV ساده را فراهم می کند که می توانید از آن استفاده کنید تا تفاوت بین ارزش جریان نقدی و جریان های نقدی خود را تعیین کنید.

ROI در مقابل NPV

بازده سرمایه گذاری (ROI) و ارزش فعلی خالص (NPV) هر دو روش ارزیابی سودآوری بالقوه یک سرمایه گذاری هستند. اما تفاوت بین آنها چیست؟ROI ارزش خالصی را که از یک سرمایه گذاری در طی یک دوره معین دریافت خواهید کرد ، نشان می دهد. فرمول ROI به شرح زیر است:

ROI = (کل مزایا - کل هزینه ها) / کل هزینه ها

استفاده از آن بسیار ساده و آسان است ، اما به دلیل اینکه بسیار ساده است ، ممکن است که ROI کل داستان را بیان نکند. از همه مهمتر ، ROI ارزش زمان پول را در نظر نمی گیرد ، که باعث می شود اندازه گیری کمی مؤثر باشد ، زیرا "پول آینده" ممکن است از "پول فعلی" با ارزش کمتری داشته باشد.

وقتی صحبت از ROI در مقابل NPV می شود ، مهم است که به یاد داشته باشید که NPV یک معادله بسیار پیچیده تر است. این توجه بسیار بیشتر به زمانی که هزینه ها و مزایا قبل از تبدیل آنها به ارزش های امروز رخ می دهد ، توجه بیشتری می کند. همانطور که NPV ارزش زمان پول را در نظر می گیرد ، بینش عمیق تری از زنده ماندن گزینه های سرمایه گذاری شما ارائه می دهد.

ما می توانیم کمک کنیم

Gocardless به شما کمک می کند تا جمع آوری پرداخت را به صورت خودکار انجام دهید ، میزان مدیر تیم خود را در هنگام تعقیب فاکتورها باید با آن مقابله کنید. دریابید که چگونه Gocardless می تواند به شما در پرداخت های موقت یا پرداخت های مکرر کمک کند.

این مقاله را جالب یافتید؟نگاهی به نحوه محاسبه مقدار در معرض خطر (var) بیندازید