تجزیه و تحلیل اساسی: چیست؟چرا شما به آن نیاز دارید؟

برای معامله گران چندین ابزار یا منابع وجود دارد که می تواند به روند تصمیم گیری کمک کند. دانستن زمان مناسب برای خرید و زمان مناسب برای فروش چیزی است که باعث ایجاد تفاوت در موفقیت معاملات شما می شود. تجزیه و تحلیل فنی یکی از دو روش اصلی است که توسط بسیاری از سرمایه گذاران مورد استفاده قرار می گیرد تا بتوانند از چه موقعیتی استفاده کنند. مورد دیگر تجزیه و تحلیل اساسی است.

شما می توانید هر دو را به عنوان بخشی از برنامه تجارت گسترده تر خود ترکیب کنید. اما ، اول ، درک این موضوع ضروری است که تجزیه و تحلیل اساسی چیست. از این گذشته ، درک آنچه به شما می گوید می توانید موقعیت بعدی را که انتخاب می کنید ایجاد یا بشکنید. و حتی اگر چیزی را به شما نشان دهد که هنوز در بازار منعکس نشده است ، می تواند به شما شروع کند.

تجزیه و تحلیل اساسی چیست؟

تمام نکته تجزیه و تحلیل اساسی کشف "ارزش واقعی" یک دارایی - از سهام در بزرگترین شرکت های جهان تا آخرین قیمت فارکس است. به همین ترتیب ، این ارزش لزوماً مطابق با آنچه بازار آزاد در آن قیمت گذاری می کند مطابقت نخواهد داشت. در عوض ، این شکل از تجزیه و تحلیل به دنبال تعیین اینکه آیا ارزش یک دارایی در واقع خیلی زیاد است یا خیلی کم است یا خیر.

برای انجام این کار ، تجزیه و تحلیل اساسی به عواملی نگاه می کند که می تواند بر ارزش آن دارایی تأثیر بگذارد. برخی از این موارد می توانند محرک های گسترده تر و اقتصادی باشند. در همین حال ، برخی دیگر می توانند عوامل خرد اقتصادی باشند که برای یک ارز خاص یا شرکت ذکر شده منحصر به فرد هستند. آن را به عنوان یک ملاحظه عمیق و بی طرفانه از دارایی و چیزهایی که می توانند بر روی آن تغییر کنند ، فکر کنید.

تجارت اخبار: تقویم اقتصادی ما را مشاهده کنید

عواملی که تحلیلگران به آن نگاه می کنند ، جایی است که این شکل از تجزیه و تحلیل نام خود را می گیرد. به عبارت ساده ، این عواملی هستند که برای ارزش ذاتی دارایی "اساسی" در نظر گرفته می شوند.

چرا تجزیه و تحلیل اساسی مهم است

همانطور که حرکات تجاری بعدی خود را ترسیم می کنید ، می خواهید از تصمیماتی که می گیرید مطمئن باشید. وقتی انتظار دارید که قیمت یک دارایی کاهش یابد ، با این انتظار کوتاه می شوید. اگر نظر شما این است که یک دارایی در ارزش افزایش می یابد ، شما موقعیت مخالف را به دست می آورید. در هر صورت ، شما این تصمیم را - معمولاً - در پشت برخی از هوش قوی می گیرید.

اما هنگامی که یک دارایی به پایان رسید یا کم ارزش است ، یک خطر واقعی وجود دارد که موقعیت های شما به خطر بیفتد. اگر بازار به این واقعیت از خواب بیدار شود ، حرکت قیمت می تواند شما را بیرون بیاورد و موقعیت ها را در معرض دید خود قرار دهد. تجزیه و تحلیل اساسی همچنین می تواند در کمک به شما در پیشبرد بازار مهم باشد. خرید با قیمت پایین تر یا فروش در بالاتر از سایرین.

یک دلیل دیگر وجود دارد که می تواند چنین بخش مهمی از یک برنامه معاملاتی باشد. با رسیدن به "اصول" دارایی ، می توانید مدیریت ریسک خود را بهبود بخشید. دانش شما شما را در موقعیتی قرار می دهد تا بدانید که این دارایی چقدر در شرایط کم مطلوب ایستاده است-خواه اقتصادی ، سیاسی یا مبتنی بر بازار.

چگونه با تجزیه و تحلیل فنی متفاوت است؟

تجزیه و تحلیل اساسی به نظر می رسد "ارزش واقعی" یک دارایی را پیدا کند. با این حال ، تجزیه و تحلیل فنی از این نظر متفاوت است که حرکات قیمت گذشته و حال را در نظر می گیرد. به همین ترتیب ، می تواند به عنوان بازنمایی دقیق تر از ارزش دارایی ، به عرضه و تقاضا تکیه کند.

بنابراین ، معامله گران که بیشتر از تجزیه و تحلیل فنی از تجزیه و تحلیل اساسی استفاده می کنند ، به آنچه در گذشته رفته اند - مانند تغییرات قیمت یا حجم معاملات. این داده ها و اطلاعات انتظارات آنها را برای نحوه حرکت قیمت دارایی در آینده شکل می دهد. برای برخی ، حتی ممکن است این عقیده وجود داشته باشد که الگوهای معاملاتی بارها و بارها خود را تکرار کنند.

مانند تجزیه و تحلیل بنیادی ، می توانید از تجزیه و تحلیل فنی برای ارزیابی حرکت در قیمت کالا و ارز استفاده کنید. همچنین می توانید از آنها برای دستیابی به بهترین نتیجه استفاده کنید.

نحوه انجام تجزیه و تحلیل اساسی

اولین معرفی شما برای تجزیه و تحلیل اساسی ممکن است به نظر برسد که می تواند بسیار زیاد باشد. با این حال لازم نیست که اینگونه باشد. همه چیز در مورد اینکه در جزئیات دارایی انتخاب شده گیر کرده است. به عنوان مثال ، اگر این سهام باشد ، می خواهید نحوه مدیریت این شرکت را در نظر بگیرید - به علاوه صورتهای مالی آن ، سطح بدهی فعلی و نحوه عملکرد آن در مقابل رقبای خود.

همین احساسات را می توان برای سایر دارایی ها نیز اعمال کرد - مانند فارکس.

در اصل ، دو نوع اصلی سهام یا تجزیه و تحلیل بنیادی فارکس وجود دارد که می توانید انتخاب کنید:

آنالیز کمی

در این شکل از تجزیه و تحلیل اساسی ، یک معامله گر از نقاط داده و معیارهای عددی برای نتیجه گیری استفاده می کند. این چیزی است که شاید هنگام جستجوی سهام در یک تجارت خاص آشکار باشد. از این گذشته ، شرکت ها - ذکر شده یا در غیر این صورت - صورتهای مالی را به صورت دوره ای منتشر می کنند. در این اسناد ، بینش های عددی مهمی خواهید داشت.

شما می توانید با استفاده از این بیانیه ها ، سودآوری فعلی و آینده یک شرکت را ارزیابی کنید. گزارش های جریان نقدی ، صورتهای درآمد و ترازنامه های گسترده تر از این نظر می توانند از این نظر مهم باشند. داده های به دست آمده از این بیانیه ها می توانند به نسبت هایی ترجمه شوند که نتیجه گیری منطقی در مورد ارزش واقعی یک شرکت ارائه می دهند.

شایان ذکر است که این تجزیه و تحلیل "از پایین به بالا" می تواند برای سایر اوراق بهادار نیز اعمال شود.

تحلیل کیفی

بر خلاف داده های کمی ، تجزیه و تحلیل اساسی کیفی به عوامل کمتری ملموس می پردازد که می توانند بر ارزش دارایی تأثیر بگذارند. به عبارت دیگر ، این مبتنی بر داده ها یا اعداد نیست. درعوض ، هدف این است که در اصول مانند شهرت یک شرکت یا احساسات بازار نسبت به ارز عامل باشد.

یک مثال اخیر می توان گفت سقوط چشمگیر در ارزش پوند انگلیس (GBP) است. در سپتامبر سال 2022 ، پس از اعلام دولت کاهش مالیات در "مینی بودجه" خود ، ارزش آن به پایین ترین سطح کاهش یافت. اما ترس از چگونگی تأمین اعتبار این کاهش ها به سرمایه گذار سرمایه گذاران تخلیه می شود.

از نظر تجزیه و تحلیل کیفی ، معامله گران می توانند دو رویکرد اصلی را طی کنند. اولین گزینه از بالا به پایین است-به دنبال عوامل وسیع تری که می تواند بر قیمت دارایی تأثیر بگذارد. دوم این است که از پایین به بالا بروید ، که می تواند شامل عوامل انتزاعی مانند شهرت ، آگاهی از برند یا USPS باشد.

• : نگاهی به پنج "نیروهای" اصلی رقابتی که برای همه صنایع مشترک هستند و بنابراین می توانند بر ارزش دارایی در دراز مدت تأثیر بگذارند.
• تجزیه و تحلیل SWOT: بسیاری از افراد با تجزیه و تحلیل SWOT آشنا هستند. در این زمینه ، از نقاط قوت ، ضعف ، فرصت ها و تهدیدها برای یک دارایی خاص استفاده می کند.: این عبارتی است که با وارن بافت سرمایه گذار مشهور مرتبط است. این مزیت (های) رقابتی را منحصر به یک دارایی خاص می داند. برای یک دارایی رقیب ، این امر به سختی تقلید می شود و یک خندق ایجاد می کند که به عنوان مانعی برای ورود عمل می کند.

مزایای تحلیل اساسی

یکی از اصلی ترین موارد استفاده از داده ها و اطلاعات مواد هنگام تصمیم گیری است. بنابراین تعصب و احساسات شخصی را از روند خارج می کند. از این گذشته ، برای دو تحلیلگر فنی غیر معمول نیست که هنگام نگاه به نمودار معاملاتی ، به احکام مختلف بپردازند.

همچنین می توان گفت ارزش واقعی در درک ارزش "واقعی" دارایی وجود دارد. نه فقط جایی که بازار آن را قیمت گذاری می کند. برای معامله گران که برای رسیدن به آن نقطه ، این نوع تجزیه و تحلیل را انجام می دهند ، فرصت هایی برای باز کردن مواضع در پیش بینی زود هنگام اصلاح وجود دارد.

تجزیه و تحلیل بنیادی تمایل به تمرکز طولانی مدت به آن دارد. اما این بدان معنا نیست که معامله گران روز را مستثنی می کند. در هنگام تجارت CFD هنوز هم می توان دید طولانی مدت اعمال کرد. داشتن تمرکز مبتنی بر آینده می تواند شما را برای فرصت های کوتاه مدت که به طور روزانه پدیدار می شوند ، آماده کند.

اشکال تجزیه و تحلیل اساسی

برای نقاط قوت آن ، این نوع تجزیه و تحلیل همچنین دارای برخی از مشکلات بالقوه است که باید از آن آگاه باشند. مهمترین چیزی که باید در نظر بگیرید این است که یک دارایی ممکن است هرگز به ارزش واقعی خود نرسد ، همانطور که ممکن است اعداد یا احساسات نشان دهد. این می تواند به هر دلیلی نیز باشد.

برخی از دارایی ها ممکن است مقدار "کاذب" را بسیار طولانی تر از آنچه واقع بینانه به نظر می رسد ، حفظ کنند. در دوره ای از رشد سریع یک شرکت را طی کنید. قیمت سهم می تواند بالاتر از آنچه داده های اساسی نشان می دهد ، تورم شود. در بازار فارکس ، ارزش یک ارز ممکن است حتی اگر تمام شاخص های اقتصادی آن باعث شود شما در غیر این صورت فکر کنید ، قوی بماند.

و این نوع تجزیه و تحلیل در معرض اثرات یک رویداد شوک است که باعث ایجاد تفکر منطقی می شود. به عنوان مثال ، ممکن است یک شرکت نفتی از افزایش تقاضا برای محصولات خود (و قدرت قیمت نفت خام برنت) بهره مند شود. اما اگر تغییر در رهبری ارشد یا یک رویداد خبری منفی وجود داشته باشد ، اعتماد به نفس سرمایه گذار می تواند مورد توجه قرار گیرد.

همچنین می تواند خطر داشتن اطلاعات زیادی در نوک انگشتان شما باشد. این ممکن است بیش از حد اعتماد به نفس را در یک ذهنیت تشویق کند. همچنین نمی تواند حرکات قیمت کوتاه مدت را به طور دقیق پیش بینی کند-یا سیگنال های خرید و فروش واضح را ارائه دهد. به این ترتیب ، مدیریت ریسک هنوز با این نوع تجزیه و تحلیل مورد نیاز است.

تجارت با FXCM و استفاده از تجزیه و تحلیل اساسی

در FXCM ، ما به سرمایه گذاران دسترسی به بسیاری از بازارهای مالی پیشرو در جهان ارائه می دهیم. مهم نیست که ترجیح شما چیست ، پلت فرم برنده جایزه ما قدرت را در دستان شما قرار می دهد. همچنین شانس بی شماری را برای استفاده از تجزیه و تحلیل اساسی به نفع بالقوه شما به همراه می آورد.

به نظر می رسد که این نوع تجزیه و تحلیل مناسب برای سهام و سهام معاملاتی است. اما ، در حقیقت ، این رویکردی است که می توانید هنگام تجارت هر آنچه که اوراق بهادار بیشتر از شما جذاب است استفاده کنید. این بازار جهانی فارکس یا بازار کالاهای متنوع ، اصول می تواند فرصت ها را باز کند.

به عنوان بخشی از یک برنامه معاملاتی بالغ ، این نوع تجزیه و تحلیل می تواند بعد کاملاً جدیدی را به تجربه معاملاتی شما اضافه کند. پس برای چی منتظری؟امروز برای یک حساب FXCM ثبت نام کنید و هنگام ساختن یک برنامه تجارت و نمونه کارها که برای شما مناسب است ، تجزیه و تحلیل دقیق خود را عملی کنید.

تیم تحقیقاتی FXCM

تیم تحقیقاتی FXCM شامل تعدادی از متخصصان بازار و محصول FXCM است.

مقالاتی که توسط تیم تحقیقاتی FXCM منتشر شده است ، به طور کلی دارای مشارکت کنندگان متعددی هستند و هدف آن ارائه محتوای عمومی آموزشی و آموزنده در اخبار و محصولات بازار است.