تعهد سهام و چگونگی تأثیر آن بر قیمت سهام

به عنوان یک معامله گر یا سرمایه گذار در بورس سهام ، ممکن است در مورد اصطلاح "تعهد سهام" شنیده باشید. در حالی که توسط بسیاری از سرمایه گذاران نادیده گرفته می شود ، مبلغ تعهد سهام Promotor جنبه مهمی است که سرمایه گذاران باید برای ارزیابی علائم مشکلات مالی در شرکت جستجو کنند. تعهد بالایی از سهام می تواند نگرانی سرمایه گذاران باشد. بیایید معنای تعهد سهام و نحوه عملکرد آن را درک کنیم.

تعهد به معنای سهام

یک شرکت می تواند سرمایه سهام را افزایش دهد ، اوراق قرضه شرکت ها را صادر کند یا برای وام با یک بانک برای جمع آوری بودجه برای عملیات منظم ، نیازهای سرمایه در گردش یا گسترش درخواست کند. برای گرفتن وام ، شرکت باید چیزی را به عنوان وثیقه به وام دهنده ارائه دهد. معمولاً ، شرکت ها برای استفاده از وام ، سهام تبلیغ کننده را به بانک ها یا موسسات مالی ارائه می دهند. در اینجا سهام به عنوان وثیقه در برابر وام عمل می کند. به این تعهد سهم مروج گفته می شود. یک تعهد بالا می تواند بر ارزش سهامدار تأثیر منفی بگذارد. این یک سرمایه گذاری ریسک پذیر در نظر گرفته می شود.

تعهد سهام و چگونگی تأثیر آن بر قیمت سهام

تعهد سهام چگونه کار می کند؟

مروج می توانند سهام خود را برای افزایش حاشیه های نقدی برای فرصت های تجاری تعهد کنند. تعهد سهام که توسط مروج نگهداری می شود ، اغلب به عنوان آخرین راه حل برای جمع آوری بودجه در نظر گرفته می شود. به عبارت دیگر ، این بدان معنی است که گزینه های دیگر برای جمع آوری سرمایه بسته شده است. وام پس از کسر مدل مو ارائه می شود. حاشیه وثیقه می تواند برای تجارت سهام ، برای فروش گزینه ها و همچنین نوشتن گزینه ها استفاده شود.

مدل مو چیست؟

هنگامی که یک بانک یا موسسه مالی ارزش دارایی را وثیقه برای وام می داند ، ارزش کمتری را ارائه می دهد. مقدار پایین به عنوان مقدار مدل مو شناخته می شود. مدل مو به اختلاف درصد بین ارزش بازار دارایی و مبلغی که می تواند به عنوان وثیقه برای وام استفاده شود ، اشاره دارد. به این دلیل است که قیمت بازار با گذشت زمان تغییر می کند و وام دهندگان این نوسان را برای ارزیابی و تجزیه و تحلیل آنها برای کاهش ریسک در نظر می گیرند.

به عنوان مثال ، ارزش بازار دارایی که یک شرکت می خواهد برای وام تعهد کند Rs است. 10،000 ، و بانک Rs را در نظر می گیرد. 10،000 دارایی به ارزش فقط روپیه. 6000 در وثیقه. Rs6000 یا 40 ٪ کاهش در ارزش دارایی مدل مو نامیده می شود.

مدل مو مقدار پایین تر از بازار دارایی است که به عنوان وثیقه برای وام استفاده می شود. خطر دارایی زیرین برای تعیین اندازه مدل مو در نظر گرفته شده است. دارایی های ریسک پذیر با مدل موهای بزرگتر روبرو هستند.

نحوه تعهد سهام

• مروج یک شرکت باید درخواست تعهد سهام را از طریق ترمینال معاملاتی آغاز کند.
• پس از دریافت درخواست ، ترمینال معاملاتی آن را برای تأیید به NSDL/ CDSL ارسال می کند.
• NSDL/ CDSL درخواست را از طریق تأیید اعتبار ایمیل/ موبایل برای Boid/ PAN تأیید می کند.
• پس از تصویب ، مروج ها می توانند از حاشیه وثیقه برای تجارت استفاده کنند.

چرا تعهد سهام برای سهامداران خطرناک است

مروج برای گرفتن وام باید از سهام خود در یک شرکت به عنوان وثیقه استفاده کنند. در حالی که تعهد سهام وقتی بازار خوب عمل می کند و سرمایه گذاران صعودی هستند ، مشکلی ایجاد نمی کنند ، مشکلات در زمان کند شدن اقتصادی بوجود می آیند.

به دلیل نوسان در قیمت سهام ، ارزش وثیقه نیز به همین ترتیب تغییر می کند. معمولاً مروج لازم است تا ارزش دارایی تعهد شده را حفظ کنند. اگر قیمت سهم کاهش یابد ، ارزش وثیقه نیز رنج می برد. برای کاهش تفاوت در ارزش وثیقه ، مروج ها باید با ارائه سهام بیشتر یا پول نقد اضافی به وام دهنده ، کمبود را تشکیل دهند.

در قرارداد بین وام دهنده و مروج ، هر دو طرف با حداقل ارزش وثیقه موافق هستند. اگر مقدار زیر حداقل مقدار باشد و مروج ها نتوانند تفاوت را برآورده کنند ، این حق را به وام دهنده می دهد که سهام تعهد شده را برای بازیابی وام بفروشد.

خطر سرمایه گذاران خرده فروشی در سهام تعهد شده چیست

هنگامی که خبر فروش بازار آزاد سطوح سهام تعهد شده ، قیمت سهام می تواند به طرز چشمگیری کاهش یابد. در نتیجه ، ارزش وثیقه بیشتر به دلیل فروش وحشت توسط مردم کاهش می یابد. علاوه بر این ، قیمت فروش سهام متعهد وام دهندگان نیز ممکن است منجر به تغییر الگوی سهام شرکت کننده شرکت شود و نشان می دهد که این شرکت در وضعیت مالی خوبی قرار ندارد. احتمال نوسانات شدید در قیمت سهام شرکت هایی با تعهد بالا وجود دارد.

از این رو ، سرمایه گذاران باید توجه نزدیکی به منابع مروج داشته باشند زیرا داشتن سهام کمتری ممکن است بر قدرت رای گیری و توانایی مروج در تصمیم گیری های مهم تأثیر بگذارد.

سخنان پایانی

سرمایه گذاران باید از شرکت هایی که بخش بزرگی از سهام تعهد شده را دارند ، دوری کنند زیرا این امر بعداً آنها را به دردسر غیر ضروری می اندازد. تعهد بالا می تواند نشانگر جریان نقدی ضعیف یا بدهی بالا باشد. قبل از سرمایه گذاری ، بیانیه جریان نقدی را برای مشاهده جریان های نقدی و جریان های پول نقد تجزیه و تحلیل کنید. همچنین ترازنامه را بررسی کنید تا بدهی بدهی به افراد خارجی را پیدا کنید.

اگر سوابق مالی این شرکت به همراه تعهد بالا در وضعیت نامناسب قرار دارد ، باید از سرمایه گذاری در سهام چنین شرکتی خودداری کنید. اگر جریان نقدی عملیاتی در حال افزایش باشد ، نشان می دهد که این شرکت به طور کارآمد هزینه های روزانه خود را مدیریت می کند. سرمایه گذاری در چنین موردی ممکن است یک شرط خطرناک نباشد.

کاهش سهم متعهد به مرور زمان ، نشانه ای مثبت است ، در حالی که وقتی تعهد بیش از حد افزایش می یابد ، پرچم قرمز را بالا می برد. حتی اگر شرکتهای متعهد با گذشت زمان کاهش یابد ، شرکت های پیشرو می توانند قربانی شوند.

NRIS مایل به سرمایه گذاری در سهام سهام یا صندوق های متقابل در هند باید برای تصمیم گیری آگاهانه با کارشناسان بازار مشورت کند. شما می توانید از متخصصان SBNRI مشاوره صندوق متقابل دقیق دریافت کنید. شما می توانید برنامه SBNRI را از فروشگاه Google Play یا App Store بارگیری کنید تا هرگونه سؤال مربوط به سرمایه گذاری صندوق متقابل ، باز کردن حساب NRI به صورت آنلاین و پرونده های مالیاتی در هند بپرسید. برای پرسیدن هرگونه سؤال مربوط به صندوق های متقابل ، روی دکمه زیر کلیک کنید. همچنین برای اطلاعات بیشتر به وبلاگ و کانال YouTube ما مراجعه کنید.