بازارهای سرمایه و ملاحظات حسابداری در املاک و مستغلات M& A

ادغام و ادغام شامل بسیاری از پیچیدگی ها و خطرات است. سرعت و دقت در هر مرحله از کسب نه تنها برنده شدن در این معامله بلکه به معامله بهترین فرصت موفقیت مالی و استراتژیک نیز بسیار مهم است. ریسک مالی مرتبط با ارزیابی یک شرکت هدف یا نمونه کارها دارایی برای همه طرفین درگیر مهم است. اطمینان از ورود دقیق هزینه ها ، مزایا و اقدامات ریسک ، استراتژی های بازارهای سرمایه و تصمیمات حسابداری را آگاه می کند ، می توان شانس موفقیت M& A طولانی مدت را بهبود بخشید. Chatham یک شریک قابل اعتماد برای سرمایه گذاران نهادی است تا بر جنبه های M& A متمرکز شود که بسیار مهم است اما ممکن است زمینه های اصلی تخصص برای تیم های M& A نباشد. موارد زیر عناصر مهمی را که باید در مراحل مختلف فرایند کسب در نظر بگیرند ، برجسته می کند.

دوره قبل از مستمری

M& A موفق به ارزیابی سریع و دقیق داده های شرکت هدف بستگی دارد.

• تخمین های پیش پرداخت و مشتقات ارزش های منصفانه: بدهی و مشتقات هزینه های پیش پرداخت می توانند بسیار گران باشند. بدهی و مبادله های با نرخ ثابت بلند مدت می تواند برای پیش پرداخت گران باشد. تخمین دقیق هزینه های پیش پرداخت - و چگونگی تغییر این هزینه ها بین مناقصه و بسته شدن - یک گام مهم برای ارائه یک پیشنهاد رقابتی است. چتام در معاملات پیش پرداخت بیش از 148 میلیارد دلار توصیه کرده است و ما می توانیم به خریدار کمک کنیم تا هزینه بازپرداخت بدهی را درک کنند. به طور مشابه ، Chatham می تواند ارزشهای مستقل ، دقیق و به موقع از موقعیت های وانیل و مشتقات پیچیده را ارائه دهد ، از جمله تجزیه و تحلیل حساسیت از چگونگی تغییر این ارزیابی ها در شرایط مختلف بازار.
• فرض بدهی: در حالی که فرضیه بدهی های شرکت هدف ممکن است معنی استراتژیک داشته باشد ، میثاق بدهی ممکن است با ممنوعیت نقل و انتقالات یا ضامن های جایگزینی ، تغییرات در مالکیت را محدود کند. خریداران باید تجارت مالی و عملیاتی بین فرض بدهی های هدف و پرداخت آنها را وزن کنند. کارشناسان بدهی چاتهام می توانند به تیم های تحریریه کمک کنند تا این تجارت را به صورت پرتفوی در اعتماد به نفس ارزیابی کنند و با بررسی جامع اسناد وام. تیم تحقیقاتی بازار سرمایه چتام همچنین می تواند بینش مفصلی برای قیمت گذاری فعلی ابزارهای مشابه ارائه دهد.
• بررسی و حسابرسی نمونه کارها وام: شرکت های هدف با بسیاری از وام های رهنی ، بار مالی و دقت را افزایش می دهند. خریدار باید جریان نقدی را پیش بینی کند ، پیروی از میثاق را بررسی کند و اصطلاحات کلیدی را خلاصه کند. اهداف بزرگ ممکن است ده ها یا حتی صدها وام داشته باشند که باید بررسی شوند. کارشناسان بدهی چتام تجربه همکاری با خریداران را برای ارائه پشتیبانی عملیاتی در مورد بررسی اوراق بهادار وام دارند. ابزارهای فناوری Chatham ، که به صدها شرکت برتر سرمایه گذاری اعتماد دارند ، منبع متمرکز را برای جریان و شرایط نقدی بدهی هدف به خریدار می دهند که در آن می توانند گزارش ها را در کل نمونه کارها اجرا کنند.
• خطرات urrency C: چند کانال وجود دارد که از طریق آنها خطرات ارزی ممکن است بر ارزیابی تأثیر بگذارد. به عنوان مثال ، چشم انداز میان مدت نامطلوب ، با وجود اعتماد به نفس در انجام شرکت هدف ، ممکن است منجر به تعدیل خاصی در پیشنهاد شود. همچنین ، اگر شرکت هدف در چندین کشور فعالیت کند و یا درآمد کسب کند یا هزینه های مختلف را در ارز متحمل کند ، درآمد حاصل از ارز عملکردی مشمول خطرات ارز خواهد بود. Chatham می تواند به خریدار در مورد راه حل های محافظت یا تجزیه و تحلیل حساسیت در مورد EBITDA-AT-Risk مشاوره دهد.

با دقت/دوره قبل از بسته شدن

کار سخت بسته شدن معامله پس از اعطای پیشنهاد آغاز می شود و تصمیمات اتخاذ شده در این دوره تأثیر طولانی مدت خواهد داشت.

• تخصیص قیمت خرید ، ارزیابی و ارزیابی بدهی: تخصیص قیمت خرید املاک و مستغلات اکتسابی با مهلت گزارش دهی سفت و سخت به عنوان یک موضوع حسابرسی مهم تلقی می شود. خریداران باید فرایند ارزیابی را قبل از بسته بندی نه تنها برای اطمینان از زمان بندی کافی برای تکمیل بلکه تکمیل مراحل دقت در حفظ و ذخیره سازی داده ها آغاز کنند. کارشناسان دارایی و ارزیابی بدهی Chatham در پیچیدگی های فرآیند ارزیابی برای ادغام و جمع آوری کاملاً آگاه هستند و می توانند خدمات را برای معاملات سطح دارایی و سطح نمونه کارها ارائه دهند.
• تأمین مالی استراتژیک: چاتام معتقد است که استراتژی بدهی باید از برنامه دارایی پشتیبانی کند. یک برنامه بدهی به ندرت در کل نمونه کارها دارایی شرکت هدف مناسب است زیرا دارایی های خاص مجدداً مجدداً ، فروخته شده یا بازسازی می شوند. تأمین مالی باید اختلافات در برنامه های نگهدارنده ، اجاره نامه یا بهبود سرمایه را در خود جای دهد. همچنین ، مشتقات می توانند از لحاظ تاکتیکی به عنوان بخشی از استراتژی تأمین مالی استفاده شوند. هنگامی که خریداران در وام های مختلف به ارز مختلف ، گسترش رقابتی تر دریافت می کنند ، می توانند از مشتقات مانند مبادلات ارز متقابل برای مدیریت عدم تطابق ارز استفاده کنند و از پیشنهادات رقابتی استفاده کنند.
• Hedging Forward: چندین مورد وجود دارد که خریداران ممکن است به طور پیشرو خطرات ارز یا نرخ بهره خود را مدیریت کنند. چاتهام در مورد قراردادهای پیش رو معامله و محصولات وانیلی توصیه کرده است تا خریداران بتوانند خطر تقدیر از ارزهای خارجی را کاهش دهند که باعث می شود قیمت پایانی در پول خانه آنها بالاتر از قیمت پیشنهادی آنها باشد. از نظر نرخ جلو ، طیف وسیعی از محصولاتی مانند مبادله ها ، مبادله های معامله گر ، قفل نرخ و غیره در دسترس خریداران نگران افزایش هزینه بدهی بین پیشنهاد و نزدیک است. چتام هر روز کاری بیش از 2. 9 میلیارد دلار از معاملات مشتقات را توصیه می کند.
• حسابداری پرچین: دستیابی به حسابداری پرچین می تواند در مواجهه با مواجهه از قبل بسیار دشوار باشد. صدور بدهی در بسته شدن بیشترین میزان موفقیت را دارد ، اگرچه حمایت از معامله با توجه به چالش برانگیز است. اگر افق برای محافظت از یک چهارم به پایان برسد ، ممکن است لازم باشد اقدامات غیر GAAP را برای برقراری ارتباط موثر حمایت از ذینفعان کشف کنید.

بسته شدن و پس از آن

تعیین حسابداری مؤثر و مدیریت مداوم هدف از ادغام یکپارچه پشتیبانی می کند.

• حسابداری پرچین: انواع روشهای درمانی برای روابط حراجت موجود وجود دارد. اگر تغییری در کنترل وجود نداشته باشد و بدهی محافظت شده ادامه یابد ، حسابداری پرچین احتمالاً بدون وقفه خواهد بود. اگر معامله منجر به تغییر در کنترل شود و یا بدهی محافظت شده به طور قابل توجهی بازسازی شده حسابداری پرچین ممکن است قطع شود. پس از بسته شدن معامله ، معمولاً حسابداری پرچین دوباره شروع می شود ، اگرچه واجد شرایط بودن حسابداری پرچین برای مشتقات فصلی ، نیاز به آزمایش اثربخشی بسیار پیچیده تری نسبت به معاملات در بازار دارد. مشتریانی که از مشاوره حسابداری پرچم استفاده می کنند می توانند تأثیرات P& L و بارهای کاری پیرامون معامله را از نزدیک پیش بینی کنند.
• مدیریت بدهی: املاک و مستغلات یک صنعت بدهی محور است. شرکت ها باید از سررسید ، میثاق و روابط وام دهنده خود پیگیری کنند. این بیماری همه دشواری را نشان داد که شرکت ها می توانند در حین رکود با آن روبرو شوند. بنگاه هایی که یک سیستم متمرکز برای ردیابی بدهی خود نداشتند ، برای درک تعهدات پرداخت و الزامات پیمان عملیاتی خود مجبور به تلاش شدند. مشتریانی که از راه حل مدیریت بدهی پیشرو در بازار Chatham استفاده می کنند ، توانستند در صدر تعهدات بدهی خود با گزارش های پرتفوی در صورت تقاضا و کارشناسان حساب اختصاصی بمانند. صدها شرکت برای مدیریت بیش از 1. 3 تریلیون دلار بدهی به صورت مداوم به بستر فناوری ما متکی هستند.
• ارزش گذاری: قیمت معاملات اغلب مهمترین نقطه داده است که ارزیابی در دوره های آینده را آگاه می کند. آموزش یک ارائه دهنده ارزیابی جدید از تفاوت های ظریف و تأثیرات در قیمت گذاری می تواند در صورت عدم رعایت آنها در روند معامله دشوار باشد. قابلیت های نامزدی چاتهام از مرحله معامله به یک فرآیند ارزیابی سه ماهه ، نوسانات غیرقانونی را کاهش می دهد و هم هزینه و هم کارآیی گردش کار را تقویت می کند. Chatham در حال حاضر ارزیابی های سه ماهه مکرر را با بیش از 6000 وام انجام می دهد.
• خطرات ارزی: استهلاک ارزی در برابر پول خانه خریداران می تواند بازپرداخت M& A را به صورت جدی قرار دهد. هیچ استراتژی مدیریت ریسک واحد وجود ندارد که برای هر مشتری بهینه باشد یا در هر شرایط بازار بهتر باشد. چتام ویژگی های منحصر به فرد M& A را به منظور ایجاد یک استراتژی پیش بینی می کند.

برنده شدن در استراتژی های M& A شرکت ها را ملزم می کند تا وسعت زیادی از رشته ها را ترسیم کنند. خدمات مشاوره معامله Chatham بازارهای یکپارچه سرمایه و تخصص حسابداری را ارائه می دهد. مشاوران و فناوری ما توسط سرمایه گذاران برتر املاک و مستغلات خصوصی و دولتی مورد استفاده قرار می گیرند و می توانند به سرعت مستقر شوند تا در تمام مراحل معامله به پیچیده ترین سؤالات پاسخ دهند.

برای ادغام یا کسب آینده به فکر کمک از طریق بازارهای سرمایه و تفاوت های حسابداری نیاز دارید؟

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد چگونگی چتام به شما در ادغام و ادغام با ما تماس بگیرید.

سلب مسئولیت

مشاوران Hedging Chatham ، LLC (CHA) یک شرکت تابعه از شرکت Chatham Financial Corp. است و خدمات مشاوره ای ، حسابداری و اجرای پرچمدار مربوط به معاملات مبادله در ایالات متحده را ارائه می دهد. CHA در کمیسیون معاملات معاملات آتی کالا (CFTC) به عنوان مشاور تجارت کالا ثبت شده است و عضو انجمن ملی آینده (NFA) است. با این حال ، نه CFTC و نه NFA به شایستگی شرکت در هرگونه خدمات مشاوره ای که توسط CHA ارائه شده است ، منتقل نشده اند. برای اطلاعات بیشتر ، لطفاً به Chathamfinancial.com/legal-notices مراجعه کنید.

معاملات در مشتقات بدون نسخه (یا "مبادله") خطرات قابل توجهی دارند ، از جمله ، اما محدود به خطر قابل توجهی از دست دادن نیست. شما باید با توجه به معامله مبادله پیشنهادی ، مشاورین ، حقوقی ، مالیاتی و حسابداری خود مشورت کنید و باید از ورود به هرگونه معامله مبادله خودداری کنید ، مگر اینکه شرایط و خطرات معامله را کاملاً درک کرده اید ، از جمله میزان خطر احتمالی خودضرر - زیان. این ماده توسط یک کارمند فروش یا بازرگانی یا نماینده مشاوران Hedging Chatham تهیه شده است و می تواند برای ورود به معامله مشتقات ، وکالت تلقی شود. این ماده یک گزارش تحقیقاتی نیست که توسط مشاوران Chatham Hedging تهیه شده است. اگر شما یک کاربر باتجربه در بازارهای مشتقات نیستید ، قادر به تصمیم گیری مستقل در تجارت هستید ، پس نباید فقط در تصمیم گیری های تجاری به این ارتباط اعتماد کنید. کلیه حقوق محفوظ است.

بینش های برجسته ما

غذای اصلی: وبینار به روزرسانی بازار نیمساله برای املاک و مستغلات

در تاریخ 9 فوریه ، چاتام وبینار به روزرسانی نیمساله ما را برای املاک و مستغلات برگزار کرد که توسط مت هافمن و جکی بووی ارائه شده است. یک به روزرسانی کلان اقتصادی وجود دارد که ایالات متحده ، ایالات متحده و اروپا را پوشش می دهد ، بحثی در مورد ملاحظات و استراتژی های حصارکشی و به روزرسانی مختصر در مورد انتقال IBOR. که در.

مدیریت ریسک مالی در خدمت املاک و مستغلات تجاری از سال 1991

Chatham Financial بزرگترین شرکت مشاوره و فناوری مدیریت ریسک مالی مستقل است. یک رهبر در بدهی و راه حل های مشتق ، ما به دانش عمیق ، ابزارهای نوآورانه و یک تیم غیرقابل مقایسه برای کمک به کاهش خطرات مرتبط با نرخ بهره و قرار گرفتن در معرض FX دسترسی می دهیم.

Chatham Financial اعلام مدیرعامل انتقال مدیرعامل ژانویه 2022

مت هنری مدیرعامل بعدی Chatham را نامگذاری کرد

مت هنری: 30 سال مشارکت و نوآوری با مشتریان ما

مت هنری فاش می کند که چگونه مشتریان ما به استقلال و نوآوری چتام اعتماد می کنند تا اطمینان حاصل کنند که آنها تصمیمات مربوط به مدیریت ریسک مالی را می گیرند. Chatham Financial 30 سال خدمت به مشتریان ما را جشن می گیرد.

کلارک ماکسول و لورا گرانت: 30 سال از آوردن دانش ، داده و ابزارها به بازارهای سرمایه

کلارک ماکسول و لورا گرانت در مورد چگونگی ادامه چاتهام به ترکیبی از دانش ، داده ها و ابزارها به بازارهای سرمایه صحبت می کنند. Chatham Financial 30 سال خدمت به مشتریان ما را جشن می گیرد.